GRUPA LC CORP S.A. RAPORT KWARTALNY na 31 grudnia 2007 Warszawa, 27 luty 2008 1
Skonsolidowane wyniki finansowe kpln 4Q'06 4Q'07 2006 2007 Przychody ze sprzedaży 1 338 10 401 5 955 34 390 Zysk brutto ze sprzedaży 963 6 739 2 540 19 738 Zysk (strata) brutto (2 107) 3 638 (6 370) 133 091 Zysk (strata) netto prognoza 2007 (1 868) 4 530 (5 514) 106 016 104 200 WYNIK FINANSOWY BRUTTO NA SPRZEDAŻY 4Q [kpln] DYNAMIKA WYNIKU FINANSOWEGO NETTO [kpln] 106 016 104 200 120 6 739 100 4Q'07 10 401 80 60 963 40 4Q'06 1 338 20 (5 514) 0 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (20) 2006 2007 prognoza 2007 2
Majątek spółki - AKTYWA kpln 2006 1Q'07 2Q'07 3Q'07 2007 A. Aktywa trwałe 279 510 54,7% 327 515 51,5% 374 097 28,3% 518 314 34,3% 499 621 32,5% B. Aktywa obrotowe 221 173 43,3% 298 298 46,9% 947 498 71,7% 990 823 65,7% 1 036 662 67,5% C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 10 108 2,0% 9 947 1,6% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% TOTAL 510 791 100,0% 635 760 100,0% 1 321 595 100,0% 1 509 137 100,0% 1 536 283 100,0% AKTYWA OGÓŁEM [kpln] 1 600 000 1 321 595 1 509 137 1 536 283 INWESTYCJE ZAKOŃCZONE 32% 1 400 000 1 200 000 1 000 000 INWESTYCJE W BUDOWIE 18% 800 000 600 000 510 791 635 760 INWESTYCJE W PRZYGOTOWANIU 31% 400 000 POZOSTAŁE AKTYWA 19% 200 000 0 2006 1Q'07 2Q'07 3Q'07 2007 3
Źródła finansowania PASYWA kpln 2006 1Q'07 2Q'07 3Q'07 2007 A. Kapitał własny B. Zobowiązania długoterminowe C. Zobowiązania krótkoterminowe TOTAL 290 877 56,9% 368 875 58,0% 787 038 59,6% 889 223 58,9% 897 084 58,4% 152 653 29,9% 196 115 30,8% 266 949 20,2% 290 366 19,2% 342 065 22,3% 67 261 13,2% 70 770 11,1% 267 608 20,2% 329 548 21,8% 297 134 19,3% 510 791 100,0% 635 760 100,0% 1 321 595 100,0% 1 509 137 100,0% 1 536 283 100,0% STRUKTURA ŹRÓDEŁ FINANSOWANIA [%] 60,0% 56,9% 59,6% 58,4% 50,0% 49,2% 40,0% 30,0% 29,9% 33,8% 20,2% 20,2% 29,1% 22,3% 19,3% 20,0% 13,2% 10,0% 0,0% w tym: 2006 2Q'07 2007 Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał akcyjny 4
Wybrane wskaźniki finansowe; Udział w kapitale zakładowym Wybrane wskaźniki finansowe WSKAŹNIK 1Q'07 2Q'07 3Q'07 2007 C/Z - -2 570,27 16,22 11,16 EPS -0,004-0,002 0,259 0,271 ROA -0,20% -0,06% 6,72% 6,90% ROE -0,34% -0,10% 11,41% 11,82% LICZBA ZAREJESTROWANYCH AKCJI [tys.] 331 124,564 389 558,311 446 558,311 446 558,311 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA 1 AKCJĘ 1,11 1,76 1,99 2,01 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 DYNAMIKA WARTOŚCI KSIĘGOWEJ NA 1 AKCJĘ 1,11 1Q'07 1,76 2Q'07 1,99 2,01 3Q'07 2007 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA 1 AKCJĘ Struktura akcjonariatu Grupy Kapitałowej LC Corp - stan na dzień 31 grudnia 2007r AKCJONARIAT SPÓŁKI [%] AKCJONARIUSZ Liczba akcji [szt.] Udział % w liczbie głosów na NWZ Udział % w kapitale zakładowym Free float; 37,67% Leszek Czarnecki; 50,68% Leszek Czarnecki 226 353 564 50,68% 50,68% w tym: LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie 211 929 000 47,45% 47,45% ING Nationale-Nederlanden Polska OFE 27 000 000 6,05% 6,05% Commercial Union OFE BPH CU WBK 25 000 000 5,60% 5,60% Free float 168 204 747 37,67% 37,67% TOTAL 446 558 311 100,0% 100,0% Commercial Union OFE BPH CU WBK; 5,60% ING Nationale- Nederlanden Polska OFE; 6,05% 5
Najważniejsze dokonania spółki I - II Q'07 Uroczyste otwarcie Centrum Handlowego Arkady Wrocławskie Debiut na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych Przejęcie grupy deweloperskiej Europlan Zakup gruntów pod projekty: Apartamenty Korona (Warszawa), Osiedle Zielony Złocień (Kraków) Podpisanie Umowy Programu Obligacji Niepublicznych na kwotę 400 mpln III Q'07 Podpisanie umowy z firmą Erbud, Generalnym Wykonawcą projektu Przy Promendzie etap II (Warszawa) Uzyskanie pozwolenia na budowę Sky Tower Zakup gruntów pod projekty: Łódź Residence, Gdańsk Maćkowy, Gdańsk Łostowice (umowa przedwstępna), Łódź Pustynna (umowa przedwstępna) Przedterminowe wyburzenie Poltegoru IV Q'07 Uzyskanie pozwolenia na budowę projektu Przy Promendzie etap II (Warszawa) Rozpoczęcie budowy Sky Tower Prace projektowe w inwestycjach: Rezydencja Kaliska (Warszawa), Zielony Złocień, Gdańsk Maćkowy Zakup gruntów pod projekty: Katowice Ceglana, Przy Promenadzie etap III (Warszawa), Katowice Roździeńskiego (list intencyjny / zakup styczeń 2008) KONSEKWENTNA BUDOWA BANKU ZIEMI - stan na 31.12.2007 2 298 010 m² GRUNTU 6
Regionalizacja inwestycji 1372 mieszkań LOKALIZACJA LICZBA INWESTYCJI GRUNT [m²] GDAŃSK 2 199 000 780 mieszkań KATOWICE 2 113 720 416 mieszkań KRAKÓW 1 102 314 ŁÓDŹ 2 95 597 1625 mieszkań WARSZAWA 4 51 393 1254 mieszkań WROCŁAW 3 1 735 986 TOTAL 14 2 298 010 1658 mieszkań OGÓLNA LICZBA MIESZKAŃ 7 105 7
Portfel inwestycyjny PUM / PU [m²] CAPEX [kpln] TERMIN REALIZACJI [lata] INWESTYCJE ZAKOŃCZONE 103 900 364 644 WROCŁAW ARKADY WROCŁAWSKIE 103 900 364 644 Obiekt w eksploatacji INWESTYCJE W BUDOWIE 236 269 1 721 151 WARSZAWA PRZY PROMENADZIE ETAP I i II 42 890 202 982 2006 2009 WROCŁAW SKY TOWER 193 379 1 518 169 2007 2011 INWESTYCJE W PRZYGOTOWANIU 640 932 3 804 689 GDAŃSK ŁOSTOWICE, MAĆKOWY 95 210 503 965 2008 2010 KATOWICE CEGLANA, ROŹDZIEŃSKIEGO 136 300 1 104 535 2008 2012 KRAKÓW ZIELONY ZŁOCIEŃ 93 931 492 660 2008 2011 ŁÓDŹ PUSTYNNA, SPADKOWA 53 414 206 091 2008 2010 REZYDENCJA KALISKA, PRZY WARSZAWA PROMENADZIE ETAP III 12 637 102 172 2008 2010 WROCŁAW VRATISLAVIA RESIDENCE 249 440 1 395 266 2008 2011 TOTAL 981 101 5 890 484 8
Realizacja procesu sprzedaży OSIEDLE PRZY PROMENADZIE etap I ZAAWANSOWANIE INWESTYCJI: 90% ogółem sprzedanych MIESZKANIA OGÓŁEM 235 235 100,0% 1 - pokojowe 26 26 100,0% 2 - pokojowe 79 79 100,0% 3 - pokojowe 112 112 100,0% 4 - pokojowe 17 17 100,0% 5 - pokojowe 1 1 100,0% miejsca postojowe 246 245 99,6% ZAKOŃCZ ENIE INWESTYCJI IH/2008 ETAP IA ETAP IB OSIEDLE PRZY PROMENADZIE etap II ogółem sprzedanych MIESZKANIA OGÓŁEM 385 52 13,5% 1 - pokojowe 42 11 26,2% 2 - pokojowe 172 17 9,9% 3 - pokojowe 91 13 14,3% 4 - pokojowe 79 10 12,7% 5 - pokojowe 1 1 100,0% miejsca postojowe 373 48 12,9% ETAP II ROZPOCZĘCIE INWESTYCJI: październik 2007 9
Kierunki rozwoju spółki REALIZACJA PROJEKTÓW W NAJWIĘKSZYCH AGLOMERACJACH POLSKI UNIKALNE PROJEKTY DLA ŚCIŚLE OKREŚLONEJ GRUPY DOCELOWEJ WYSOKI ST ANDARD OFEROWANYCH MIESZKAŃ W ATRAKCYJNYCH LOKALIZACJACH PROJEKTY O WYSOKIM POZIOMIE ZYSKOWNOŚCI OKAZYJNE AKWIZYCJE INWESTYCJI ROZPOCZĘTYCH BUDOWA BANKU ZIEMI Z 5-LETNIĄ PERSPEKTYWĄ REALIZACJI PROJEKTÓW 10
Transparentność i profesjonalizm działania WYCENA i ANALIZA RYNKU NIERUCHOMOŚCI CB RICHARD ELLIS POLSKA Sp. z o.o. REAS Sp. z o.o. DORADZTWO INWESTYCYJNE EPSTEIN Sp. z o.o. MACE POLSKA Sp. z o.o. GŁÓWNY WYKONAWCA ERBUD S.A. DORADZTWO PRAWNE LINKLATERS, T. Komosa i Wspólnicy Sp. kom. DOMAŃSKI ZAKRZEWSKI PALINKA Sp. kom. AUDYTOR ERNST & YOUNG Sp. z o.o. DORADZTWO FINANSOWO PODATKOWE DELOITTE DORADZTWO PODATKOWE Sp. z o.o. GŁÓWNY MANAGER OFERTY / ORGANIZATOR PROGRAMU OBLIGACJI UNICREDIT CA IB POLSKA S.A. / BPH / BANK PEKAO S.A. 11
Podsumowanie BARDZO DOBRE WYNIKI FINANSOWE (ZGODNE Z PROGNOZĄ) 106 105 265 016 kpln PRZEJRZYSTY PORTFEL AKTYWÓW ZAPEWNIAJĄCY REALIZACJĘ ZAŁOŻONYCH INWESTYCJI W PERSPEKTYWIE 5 LAT 5 lat BARDZO DOBRE WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI CHARAKTERYZUJĄCE GRUPĘ ROE 11,82% 11,74% ROA 6,90% 6,86% EPS 0,27 PLN KONSEKWENTNA BUDOWA BANKU ZIEMI W NAJBARDZIEJ ATRAKCYJNYCH MIEJSCACH INWESTYCJE SKONCENTROWANE W KLUCZOWYCH AGLOMERACJACH POLSKI EFEKTYWNY PROCES SPRZEDAŻY MIESZKAŃ ZDEFINIOWANE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY DORADZTWO INWESTYCYJNE, FINANSOWE, PRAWNE PRZY UDZIALE RENOMOWANYCH FIRM NA RYNKU ZREALIZOW ANO ZAŁOŻONE CELE IPO 12