PREZENTACJA INWESTORSKA

MARVIPOL DEVELOPMENT 1 PREZENTACJA INWESTORSKA WARSZAWA, 3 kwietnia 2019 R. KAŻDY SZCZEGÓŁ TO POWÓD DO DUMY

MARVIPOL DEVELOPMENT 2 WPROWADZEN IE

Emitent w skrócie MARVIPOL DEVELOPMENT 3 PROFIL SPÓŁKI Jedna z wiodących firm deweloperskich Dwa segmenty działalności: deweloperski magazynowy WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ISIN PLMRVDV00011 Liczba akcji 41.652.852 Kapitalizacja (1) 166 mln zł C/Z 3,50 C/WK 0,40 Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE Free float 21,74% Mariusz Książek i podmioty zależne 71,04% Dane skonsolidowane w mln PLN 2018 r. 2017 r. Przychody ze sprzedaży 266,1 185,7 Marża brutto na sprzedaży (proc.) 23,3% 20,5% Zysk netto 47,3 38,2 NN OFE 7,22% Kapitał własny 413,3 366,0 Dług netto 188,1 102,8 1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 2019-03-29. Dług netto/kapitał własny 0,46 0,28

Najważniejsze wydarzenia 2018/2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 4 SEGMENT DEWELOPERSKI: Wzbogacenie oferty o lokale z nowych, atrakcyjnych projektów mieszkaniowych: Topiel No 18, Dom przy Okrzei, W Apartments w Warszawie oraz Dwie Motławy w Gdańsku Uzupełnienie oferty o lokale z kolejnych etapów bardzo dobrze sprzedających się projektów: Central Park Ursynów i Riviera Park w Warszawie Rosnący potencjał sprzedażowy na kolejne lata: zakup działek na Powiślu oraz na Pradze-Północ w Warszawie, podpisanie umów przedwstępnych nabycia nieruchomości w Warszawie dwóch na Bielanach, oraz po jednej na Mokotowie, w Ursusie i na Ursynowie podpisanie przedwstępnej umowy nabycia nieruchomości przy al. Grunwaldzkiej w Gdańsku zakup nieruchomości w Kołobrzegu SEGMENT MAGAZYNOWY: Ukończenie budowy trzech inwestycji: w okolicach Warszawy (IC 60), w okolicach Łodzi (IC 80) oraz projektu Warszawa-Konotopa II (IC 81) Rozpoczęcie sześciu nowych inwestycji: Warszawa I (IC 82), okolice Szczecina (IC 84), Warsaw South (IC 94), Warszawa II (IC 59), Pruszków (IC 92) i Konotopa III (IC 108) Sprzedaż, w 2018 r., projektu magazynowego w okolicach Warszawy (IC 60) oraz, w 2019 r., projektów w okolicach Krakowa (IC 72) oraz OBI w Łodzi (IC 80) Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży udziałów w spółce PDC Industrial Center 81 sp. z o.o., realizującej projekt Warszawa-Konotopa II

MARVIPOL DEVELOPMENT 5 SEGMENT DEWELOPERSKI

Segment deweloperski w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT 6 843 LOKALE SPRZEDANE W 2018 R. (10% WZROST RDR.) 2290 LOKALE W BUDOWIE*, (32% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 45% 219 000 m 2 PU projektów mieszkaniowych* 55% 57,3 mln PLN NETTO ZAINWESTOWANE W 2018 r. W NIERUCHOMOŚCI POD NOWE INWESTYCJE MIESZKANIOWE Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu * Stan na 26.03.2019 r.

Portfel projektów Pozostałe 32 Projekty w realizacji (PUM/PUU, tys. m 2 ) MARVIPOL DEVELOPMENT 7 Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m 2 ) Chmielna 9 Unique Tower 24 122 tys. m 2 PUM/PUU* Central Park Ursynów 38 Warunkowe projekty 69 97 tys. m 2 PUM/PUU* Kołobrzeg 10 Riviera Park 28 Pozostałe w przygotowaniu 9 WARSZAWA GDAŃSK * Stan na 26.03.2019 r.

Sprzedaż mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT 8 PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) 10% wzrost wolumenu sprzedaży w 2018 r. 66% wzrost wartości sprzedanych lokali w 2018 r. Wysokie tempo wzrostu sprzedaży w ostatnich miesiącach roku: 627 765 843 24% wzrost w IV kw. 2018 r., do 239 lokali (najlepszy kwartalny wynik w ostatnich 4 latach) 48% wzrost grudniu 2018 r., do 105 lokali (ex aequo najlepszy miesięczny wynik w ostatnich 4 latach) Ponad 75% wzrost sprzedaży w Riviera Park w 2018 r. Zmniejszenie tempa sprzedaży w Central Park Ursynów przy równoczesnym istotnym wzroście średniego przychodu ze sprzedanego lokalu Zgodne z planem tempo sprzedaży projektów ze średniej i wyższej półki: Topiel No18, Unique Apartments, Dom przy Okrzei, oraz W Apartments 2016 r. 2017 r. 2018 r. STRUKTURA SPRZEDAŻY 274 102 2018 r. 843 sztuki 409 19 39 Central Park Ursynów Unique Tower Pozostale Riviera Park Dom przy Okrzei

Segmentacja sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT 9 Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych przekłada się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. Zgodnie z oczekiwaniami Zarządu w 2018 r. udział sprzedaży mieszkań o cenie jednostkowej ponad 350 tys. zł w całkowitej wartości zawartych umów w tym okresie wzrósł do 78% (45% w 2017 r.). Wartość zawartych umów sprzedaży w podziale na segmenty (według cen transakcyjnych) 25% 6% 16% 39% 53% 44% 40% 55% 22% 2016 2017 2018 do 350 tys. PLN 350-750 tys. PLN ponad 750 tys. PLN

Oferta mieszkaniowa MARVIPOL DEVELOPMENT 10 Motorem wzrostu sprzedaży w 2018 r. była zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Projekty Liczba Lokale w ofercie (stan na 31.12.2018 r.) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wszystkie lokale w inwestycji Liczba PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, 2,3 20 2,3 1 821 94,0 Budowa zakończona Central Park Ursynów 4 57 4,3 405 21,0 III kw. 2019 r. Central Park Ursynów 5,6 199 11,7 322 17,3 III kw. 2020 r. Riviera Park 1,2 28 1,9 403 19,6 Budowa zakończona Riviera Park 3 143 8,1 239 12,4 IV kw. 2019 r. Riviera Park 4 300 15,0 314 15,5 II kw. 2020 r. Cascade Residence 40 3,4 44 3,6 III kw. 2019 r. Unique Tower* 204 9,7 506 24,1 II kw. 2021 r. Topiel No 18 31 3,5 47 4,9 II kw. 2020 r. Dom przy Okrzei 69 3,4 88 4,4 III kw. 2020 r. W Apartments 204 13,2 218 13,8 I kw. 2021 r. Dwie Motławy 105 5,0 105 5,0 IV kw. 2020 r. Inne gotowe lokale 5 0,8 - - - Razem 1 405 82,3 - - - *Do sprzedaży wprowadzono 306 lokali spośród 506 powstających w ramach inwestycji

Harmonogram projektów MARVIPOL DEVELOPMENT 11 W 2018 r. Grupa Marvipol Development wprowadziła do realizacji 6 projektów z 1,1 tys. lokali i 59,5 tys. m 2 PU. W 2019 r. Grupa Marvipol Development może wprowadzić do realizacji 7 projektów z 1,2 tys. lokali i 51,5 tys. m 2 PU. Riviera Park 1 CPU 3 Riviera Park 2 Cascade Residence CPU 4 Riviera Park 3 Topiel No18 CPU 5 Riviera Park 4 Dom przy Okrzei Dwie Motławy W Apartments Gdańsk Chmielna 17 stycznia Gdańsk Grunwaldzka Powiśle II Unique Tower Kołobrzeg Praga-Północ Bielany 1 Mokotów Bielany 2 Ursynów Ursus 191 lokali, 9,2 tys. m 2 PU Grunty nabyte 374 lokale, 18,1 tys. m 2 PU 212 lokali, 10,4 tys. m 2 PU Grunty planowane 44 lokale, 3,6 tys. m 2 PU 405 lokali, 21,0 tys. m 2 PU 239 lokali, 12,4 tys. m 2 PU 47 lokali, 4,9 tys. m 2 PU 322 lokale, 17,3 tys. m 2 PU 314 lokali, 15,5 tys. m 2 PU 88 lokali, 4,4 tys. m 2 PU 105 lokali, 5,0 tys. m 2 PU 218 lokali, 13,9 tys. m 2 PU 231 lokali, 9,1 tys. m 2 PU 92 lokale, 3,5 tys. m 2 PU 349 lokali, 8,6 tys. m 2 PU 31 lokali, 3,2 tys. m 2 PU 506 lokali, 23,8 tys. m 2 PU 237 lokale, 9,7 tys. m 2 PU 70 lokali, 3,5 tys. m 2 PU 198 lokali, 9,9 tys. m 2 PU III etapy inwestycji, ~ 22 tys. m 2 PU 105 lokali, 6,0 tys. m 2 PU ~2,0 tys. m 2 PU III etapy inwestycji, ~42 tys. m 2 PU, realizacja do 2027 r. 01-2018 12-2018 12-2019 12-2020 12-2021 12-2022

Przekazania mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT 12 755 przekazanych w 2018 r. lokal1, 910 sprzedanych, a nieprzekazanych lokali na koniec grudnia 2018 r. 600 1 089 1 200 891 1 000 979 922 910 1 000 822 400 720 800 657 569 568 600 200 400 400 200 0 74 34 386 39 27 14 99 371 43 123 338 251 I kw. 2016 r. II kw. 2016 r. III kw. 2016 r. IV kw. 2016 r. I kw. 2017 r. II kw. 2017 r. III kw. 2017 r. IV kw. 2017 r. I kw. 2018 r. II kw. 2018 r. III kw. 2018 r. IV kw. 2018 r. Wolumen przekazań Lokale zakontraktowane, a nieprzekazane 0

Przychody i rentowność sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT 13 23% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Riviera Park, Bemowo Residence oraz Central Park Ursynów Lokale przekazane klientom w 2018 r. Projekty Liczba Przychód ze sprzedaży (tys. zł) Koszt własny sprzedaży (tys. zł) Marża brutto Central Park Ursynów 1, 2 76 43 789-30 608 30% Central Park Ursynów 3 363 121 886-99 507 18% Bemowo Residence 104 32 708-24 446 25% Riviera Park 1 186 52 733-37 697 29% Riviera Park 2 23 6 345-4 568 29% Pozostałe gotowe lokale 3 2 860-2 722 5% Razem w 2018 r. 755 260 321-199 548 23%

Potencjał przekazań w 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 14 Plan rozwoju Grupy na 2019 r. zakłada co najmniej utrzymanie wielkości przekazań na poziomie z 2018 r Na 31.12.2018 r. Grupa miała zawartych 622 umów sprzedaży lokali o wartości 198,7 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2019 r. (lokale gotowe oraz lokale z inwestycji przewidzianych do ukończenia w 2019 r.). Projekty Liczba lokali Lokale sprzedane, a nieprzekazane (na 31.12.2018) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wartość umów (tys. zł) Lokale niesprzedane (na 31.12.2018) Liczba lokali PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, 2, 3 8 0,5 3 755 20 2,3 Budowa zakończona Central Park Ursynów 4 348 16,8 118 566 57 4,3 III kw. 2019 r. Riviera Park 1, 2 166 7,8 46 233 28 1,9 Budowa zakończona Riviera Park 3 96 4,3 26 596 239 12,4 IV kw. 2019 r. Cascade Residence 4 0,2 3 568 40 3,4 III kw. 2019 r. Inne gotowe lokale - - - 5 0,8 Budowa zakończona Razem 622 29,7 198 718 389 25,1 -

MARVIPOL DEVELOPMENT 15 SEGMENT MAGAZYNOWY

Segment magazynowy w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT 16 20,0 mln PLN 8% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO W 2018 R. 44,0 mln PLN ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTACH SPRZEDANYCH W 2017-2019 R.* 259 tys. m 2 GLA 25% 149,2 mln PLN zainwestowanych w projekty magazynowe* 67% POWIERZCHNIA WYNAJMOWALNA PROJEKTÓW W PORTFELU** Projekty w Warszawie i w rejonie Warszawy Okolice Szczecina Górny Śląsk * Rozpoznany w wynikach finansowych oraz pozostały do rozpoznania ** Stan na 26.03.2019 r.

Portfel inwestycji magazynowych* MARVIPOL DEVELOPMENT 17 Warszawa I (IC 82) 11 tys. m 2 Warsaw South (IC 94) 38 tys. m 2 Warszawa II (IC 59) 14 tys. m 2 Pruszków (IC 92) 25 tys. m 2 Warszawa-Konotopa III (IC 108) 22 tys. m 2 Górny Śląsk (IC 63) 35 tys. m 2 Okolice Szczecina (IC 84) 72 tys. m 2 Warszawa-Konotopa II (IC 81) (przedwstępnie sprzedany) 42 tys. m 2 Konotopa (IC 37) (sprzedany) 48 tys. m 2 Okolice Warszawy (IC 60) (sprzedany) 69 tys. m 2 OBI w Łodzi (IC 80) (sprzedany) 50 tys. m 2 Okolice Krakowa (IC 72) (sprzedany) 35 tys. m 2 * Stan na 26.03.2019 r.

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Zaawansowanie realizacji projektów* MARVIPOL DEVELOPMENT MARVIPOL DEVELOPMENT 18 Udział Marvipol w projekcie Górny Śląsk (IC 63) 100% 100% 68% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 86% 100% 68% Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) 48% 60% 75% 80% 88% 80% 68% 68% 68% 68% Warszawa II (IC 59) 84% 90% 68% Pruszków (IC 92) 34% 50% 52% Warszawa-Konotopa III (IC 108) 5% 26% 68% * Stan na 26.03.2019 r. Zaawansowanie komercjalizacji Zaawansowanie budowy

Harmonogram realizacji projektów MARVIPOL DEVELOPMENT 19 Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Pruszków (IC 92) Warszawa-Konotopa III (IC 108) 12-2014 12-2015 12-2016 12-2017 12-2018 Start zaangażowania finansowego Koniec budowy Przedwstępna sprzedaż Sprzedaż

Ewolucja zaangażowania kapitałowego MARVIPOL DEVELOPMENT 20 Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty 26.03.2019 r. 149,2 Górny Śląsk, Warszawa-Konotopa II, Warszawa I, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków, Warszawa-Konotopa III, 31.12.2018 r. 201,1 Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Warszawa-Konotopa II, Warszawa I, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków, Warszawa-Konotopa III, 31.12.2017 r. 124,4 okolice Warszawy, Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Warszawa-Konotopa II 31.12.2016 r. 80,0 Warszawa-Konotopa, okolice Warszawy, Górny Śląsk 31.12.2015 r. 26,8 Warszawa-Konotopa I

Rozpoznany wynik finansowy MARVIPOL DEVELOPMENT 21 GLA (tys. m 2 ) Udział Grupy w projekcie Rozpoznany wynik na inwestycji (do 31.12.2018 r.) 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 35 68% Górny Śląsk (IC 63) 5,3 35 68% Okolice Krakowa (IC 72) 8,6 50 58% OBI w Łodzi (IC 80) 6,9 42 68% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 6,4 10 68% Warszawa I (IC 82) 0,3 72 68% Okolice Szczecina (IC 84) 0,9 38 68% Warsaw South (IC 94) 2,0 14 68% Warszawa II (IC 59) 0,2 25 52% Pruszków (IC 92) 0,1 22 68% Warszawa-Konotopa III (IC 108) 0,0 Przyjęty w budżecie projektu poziom wyniku z inwestycji ma charakter szacunkowy, a finalny wynik na inwestycji może różnić się od zakładanego

MARVIPOL DEVELOPMENT 22 WYNIKI FINANSOWE

Wybrane dane finansowe MARVIPOL DEVELOPMENT 23 tys. zł 2018 r. 2017 r. Zmiana Przychody ze sprzedaży 266 129 185 724 43% Zysk brutto na sprzedaży 62 052 38 131 63% Marża brutto na sprzedaży (proc.) 23,3% 20,5% 2,8 pkt. proc Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć 16 266 22 250-27% Zysk na działalności operacyjnej 45 045 36 419 24% Przychody finansowe 12 756 3 970 221% Koszty finansowe -1 894-18 488-90% Zysk netto 47 309 38 210 24% tys. zł 31.12.2018 31.12.2017 Zmiana Aktywa trwałe, w tym: 228 281 178 995 28% Długoterminowe aktywa finansowe 194 848 129 886 50% Udziały w spółkach współkontrolowanych 5 546 34 164-84% Aktywa obrotowe, w tym: 724 580 714 438 1% Zapasy 547 228 472 665 16% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: 153 360 228 376-33% Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 43 732 37 203 18% Kapitał własny 413 338 366 029 13% Zobowiązania długoterminowe, w tym: 282 041 302 492-7% Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 56 530 48 966 15% Zobowiązania z tytułu obligacji 209 302 239 986-13% Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 276 187 224 912 23% Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek - 33 787 - Zobowiązania z tytułu obligacji 74 911 7 755 866%

Struktura aktywów MARVIPOL DEVELOPMENT 24 w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 454,8 Gotowe lokale 63,5 Łącznie 971,6 Projekty nie ujęte w harmonogramie realizacji 28,9 Pozostałe (należności, aktywa podatkowe, inne) 41,4 Projekty magazynowe (equity, pożyczki, nieruchomości) 229,6 Gotówka 153,4 * Stan na 31.12.2018 r.

160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Zadłużenie Zapadalność zobowiązań odsetkowych MARVIPOL DEVELOPMENT 25 w mln PLN, stan na 31 grudnia 2018 roku 127,8 74,9 122,3 113,5 74,9 80,1 14,3 42,2 15,7 0,0 0,0 15,7 2018 2019 2020 2021 2022 Kredyty i pożyczki Obligacje Razem

PLANY I PERSPEKTYWY

Cele na 2018 r. MARVIPOL DEVELOPMENT MARVIPOL DEVELOPMENT 27 Realizacja Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost przychodów ze sprzedaży Około 50% wzrost przekazań lokali, tj. do 750 sztuk Uruchomienie co najmniej czterech nowych inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali działalności w roku 2019 i kolejnych latach Sprzedaż co najmniej dwóch projektów magazynowych Wprowadzenie do realizacji nie mniej niż trzech projektów magazynowych

Cele na 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT MARVIPOL DEVELOPMENT 28 Realizacja Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost przychodów ze sprzedaży Utrzymanie poziomu wydań lokali Uruchomienie co najmniej czterech inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali działalności w 2020 roku i kolejnych latach Sprzedaż co najmniej pięciu projektów magazynowych Zastąpienie sprzedanych inwestycji magazynowych nowymi projektami

Sprzedaż i przekazania lokali w I kw. 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 29 PODSUMOWANIE 51% wzrost wolumenu sprzedaży w I kw. 2019 r., do 302 lokali 120 % wzrost wolumenu sprzedaży lokali w Riviera Park 19% wzrost wolumenu sprzedaży lokali w Unique Tower w 2018 r. KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) 200 302 KONTRAKTACJA LOKALI (mln PLN) 88,4 155,3 W Apartments odpowiada za 20% całkowitego wolumenu sprzedaży w I kwartale I kw. 2018 r. I kw. 2019 r. I kw. 2018 r. I kw. 2019 r. 76% wzrost wartości sprzedanych lokali w I kw. 2019 r., do 155,3 mln zł 168 lokali przekazanych nabywcom w I kw. 2019 r. (291% wzrost rdr.) Wzrost wartości przekazanych lokali o 165%, do 51,7 mln zł STRUKTURA SPRZEDAŻY 108 61 I kw. 2019 r. 302 sztuki 37 14 82 Central Park Ursynów W Apartments Pozostale Riviera Park Unique Tower

MARVIPOL DEVELOPMENT 30 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Marvipol Development S.A. ul. Prosta 32 00-838 Warszawa