Grupa Orbis Grudzień 2010 Wyniki po 9 miesiącach 2010 1
Akcjonariat Orbis S.A. Accor S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A. Aviva OFE Free float 15,10% 9,90% 50,01% 24,99% #25/11/2010 2
Grupa Kapitałowa Orbis Działalność hotelowa 4/5 przychodów Grupy Kapitałowej Krótko- i długoterminowy wynajem samochodów, zarządzanie parkingami, przewozy miejskie. 1/5 przychodów Grupy Kapitałowej Orbis Transport wycofał się z segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych, który w maju br. przejęła firma Sindbad. W styczniu br. Orbis S.A. sprzedał udziały w biurze podróży PBP Orbis funduszowi z grupy Enterprise Investors. Orbis S.A. posiada również 33% udziałów w Orbis Casino sp. z o.o., której wyniki są konsolidowane metodą praw własności. 3
Grupa Hotelowa Orbis 59 hoteli w Polsce i 1 na Litwie 26 miast, ponad 11 tys. pokoi W skład Grupy Hotelowej Orbis wchodzą: 52 hotele własne, 5 w leasingu, 3 w zarządzaniu. Dane nie zawierają hoteli Polan w Zielonej Górze i Prosna w Kaliszu, które są likwidowane w październiku i listopadzie br. 4
Grupa Hotelowa Orbis struktura pokoi hotelowych marki hotelowe liczba gwiazdek 3% 21% 8% 6% 28% 25% 6% 22% 14% 21% 48% Sofitel Novotel Mercure Ibis Orbis Hotels Etap Holiday 5 4 3 1 & 2 * Dane na koniec grudnia 2009 5
Zmiana portfolio hotelowego Aktualna struktura Docelowa struktura 3 13 12 10 55 % hoteli w segmencie ekonomicznym 8 14 6
Rozwój portolio hotelowego 2008-2010 Nowe hotele Data Liczba pokoi otwarcia ETAP BRONOWICE KRAKÓW Maj, 08 124 ETAP KATOWICE CENTRUM Maj, 08 124 ETAP WROCŁAW POŁUDNIE Paź, 08 109 ETAP WROCŁAW STADION Gru, 08 122 IBIS CENTRUM KIELCE Maj, 09 114 ETAP TORUŃ Sie, 09 80 Suma 673 7
Sprzedaż aktywów hotelowych 2008-2010 Hotele sprzedane Data sprzedaży Data zamknięcia Liczba pokoi ORBIS GRAND ŁÓDŹ Gru, 07 Gru, 09 161 ORBIS BESKID NOWY SĄCZ Lis, 09 Gru, 09 78 NOVOTEL OLSZTYN Gru, 09 Mar, 10 97 ORBIS POLAN ZIELONA GÓRA - Paź, 10 78 ORBIS PROSNA KALISZ - Lis, 10 103 Suma 517 Przyrost liczby pokoi netto 2008-2010 NOWO WYBUDOWANE 673 SPRZEDANE / ZLIKWIDOWANE 517 Różnica + 156 8
Odpowiedź na trudne warunki rynkowe Koncentracja na core businessie wycofanie się z segmentu touroperatorów i międzynarodowych przewozów autokarowych Wykonanie konserwatywnego budżetu inwestycyjnego w 2009 nakłady inwestycyjne Grupy Hotelowej wyniosły 93 mln zł. W 2010 przewidywane ich dalsze ograniczenie, poniżej 50 mln zł. Optymalizacja zasobu nieruchomości kilka działek i budynków przeznaczonych do sprzedaży w 2010 r. Stabilna sytuacja finansowa potwierdzony we październiku 2010 roku rating Fitch BBB+; zabezpieczone środki na spłatę kolejnej raty kredytu 94,8 mln zł. 9
Nowy model biznesowy asset light Orbis dziś Orbis jutro Działalność Hotelarstwo Biuro podróży(sprzedane) Transport / Wynajem samochodów Gry losowe / Kasyna Hotelarstwo Model biznesowy Właściciel i operator hoteli Dostawca usług i operator hoteli Struktura własności 90% własność 10% dzierżawa / zarządzanie Zarządzanie aktywami i rozwój w kierunku Asset light Cel długofalowy: 80% Asset light Wybór optymalnej struktury asset light pozwoli ograniczyć niestabilność, wspierając rozwój sieci 10
Nowy model biznesowy asset light Portfel silnych marek połączenie know how i ekspertyzy w hotelarstwie Najwyższy wskaźnik RevPAR Istotne przepływy pieniężne Wysoka atrakcyjność dla wszystkich naszych partnerów 11
Wyniki Grupy Hotelowej i Grupy Kapitałowej Orbis 12
Wyniki Orbis po 9 miesiącach 2010 oraz wydarzenia III kwartału W dziewięciu miesiącach br. przychody Grupy Orbis wyniosły 624 mln zł. W I półroczu było to 399 mln zł. Wyłączając wpływ zbycia biura podróży Orbis Travel, wyniki do końca września plasują się 5% poniżej poziomu przychodów ze sprzedaży osiągniętych w roku 2009. Spółka PBP Orbis, której udziały Orbis S.A. zbyła w I kwartale br., ogłosiła upadłość. Łączna wysokość ryzyk związanych z bankructwem PBP Orbis zamyka się w kwocie 13,6 mln złotych. Składają się na nie pożyczki udzielone spółce przez Orbis S.A. w wysokości 7,6 mln zł, które na 30 września 2010 r. zostały w 100% objęte odpisem aktualizującym utworzonym przez Orbis, oraz gwarancja do wysokości 6 mln zł z tytułu ubezpieczenia turystycznego. Grupa Hotelowa Orbis odnotowała spadek przychodów o 3,5%, z poziomu 537 do 518 mln zł, między innymi na skutek zbycia trzech hoteli. Tempo spadków zostało ograniczone, przy -3,8% w I półroczu i -2,8% w III kwartale 2010 w porównaniu do 2009. Przychody Orbis Transport (110 mln zł za 9 mies.) zmniejszyły się o 12%, co jest głównie skutkiem sprzedaży nisko dochodowego segmentu działalności, jakim były międzynarodowe przewozy autokarowe. W trzecim kwartale przychody z wynajmu samochodów i zarządzania flotą po raz pierwszy stanowiły ponad 50% łącznych przychodów Orbis Transport. 13
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w III kwartale 2010 III kwartał 2010 III kwartał 2009 zmiana Frekwencja 57,10% 56,30% 0,80pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 214,8 217,8-1,38% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 122,5 122,6-0,08% Liczba sprzedanych pokojonocy 577 007 585 487-1,45% Liczba pokoi 10 993 11 342-3,08% Struktura sprzedanych pokojonocy w % Zmiana w punktach % Polacy 46% 46% 0,00pp Cudzoziemcy 54% 54% 0,00pp Klienci biznesowi 51% 52% -1,00pp Klienci turystyczni 49% 48% 1,00pp 14
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w 9 miesiącach 2010 9 miesięcy 2010 9 miesięcy 2009 zmiana 2009 do 2010 Frekwencja 50,00% 48,50% 1,50pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 216,7 229,2-5,45% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 108,3 111,2-2,61% Liczba sprzedanych pokojonocy 1 505 466 1 486 489 1,28% Liczba pokoi 10 993 11 342-3,08% Struktura sprzedanych pokojonocy w % Zmiana w punktach % Polacy 51% 49% 2,00pp Cudzoziemcy 49% 51% -2,00pp Klienci biznesowi 59% 60% -1,00pp Klienci turystyczni 41% 40% 1,00pp 15
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w III kwartale 2010 PLN 000 000 III kwartał 2010 III kwartał 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 190 195-2,76% EBITDA 52 58-9,96% EBITDA skorygowana 60 60 - Wynik netto 12 12 - W trzecim kwartale przychody Grupy Hotelowej Orbis zmniejszyły się nieznacznie o 2,8% rok do roku, ale popyt stopniowo stabilizuje się w porównaniu do spadku przychodów o 3,8% w pierwszej połowie 2010 r. Zoptymizowane zarządzanie kosztami w ciągu kwartału umożliwiło osiągnięcie EBITDA (po wyeliminowaniu zdarzeń jednorazowych) w wysokości 60 mln zł, co oznacza utrzymanie wyniku na poziomie 2009 roku. 16
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w 9 miesiącach 2010 PLN 000 000 9 mies. 2010 9 mies. 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 518 537-3,41% EBITDA 131 125 5,19% EBITDA skorygowana 145 144 0,55% Zysk netto 14 0,6 - Frekwencja wzrosła o 1,5 punktu procentowego, do 50% po 9 miesiącach. Tendencja spadkowa średniej ceny za pokój na szerokim rynku znacząco wyhamowała w trzecim kwartale (ARR 216,7 zł). Na pewnych rynkach, np. warszawskim i krakowskim, ceny zaczęły wzrastać, jednak w innych miastach, takich jak Katowice czy Trójmiasto popyt jest relatywnie niski, zaś konkurencja silna. 17
Grupa Kapitałowa: wyniki finansowe w III kwartale 2010 PLN 000 000 III kwartał 2010 III kwartał 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 225 240-6,42% EBITDA z działalności kontynuowanej 62 71-12,60% Wynik netto za okres 13 8 55% Zdecydowana poprawa wyniku netto była możliwa dzięki zbyciu w I kwartale 2010 segmentu turystycznego, czyli firmy PBP Orbis, a także dzięki dobremu zarządzaniu kosztami w III kwartale 2010. Na spadek przychodów r/r wpływ miało zbycie trzech hoteli (336 pokoi) oraz segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych. 18
Grupa Kapitałowa: wyniki finansowe w 9 miesiącach 2010 PLN 000 000 9 mies. 2010 9 mies. 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 624 659-5,30% EBITDA z działalności kontynuowanej 157 171-8,20% Wynik netto za okres* 10-2,9 Po sprzedaży Orbis Travel Grupa Orbis wycofała się także z segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych. Zmniejszyło to skalę działalności Grupy o 21% w stosunku do 2009. Co ważne, zysk netto przypisany akcjonariuszom Orbis wzrósł do 10 mln zł w porównaniu do straty netto w wysokości 2,9 mln zł narastająco na koniec września 2009 r. *przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 19
Dziękujemy za uwagę Relacje Inwestorskie Orbis SA Adam Kucza, tel. +48 22 829 39 24, kucza.a@orbis.pl Katarzyna Gronek, tel. + 48 22 829 38 03, gronek.k@orbis.pl www.orbis.pl/ir 20