CDRL S.A. Spółka jest wiodącym na rynku polskim i w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dziecięcej sprzedawanej pod własną marką COCCODRILLO. Główni akcjonariusze od ponad 20 lat prowadzą działalność w branży odzieży dziecięcej, a od 2 lat wspólnie rozwijają markę COCCODRILLO w Polsce i zagranicą. Model biznesowy Spółki opiera się na projektowaniu, zlecaniu produkcji odzieży podmiotom zewnętrznym (głównie z Azji) oraz dystrybucji pod marką własną. Atrakcyjna oferta odzieży dziecięcej uzupełniona jest o dodatki w postaci głównie zabawek, akcesoriów i obuwia, krajowych producentów. Spółka prowadzi długoletnią współpracę z dostawcami, ma ugruntowane relacje biznesowe oraz zdywersyfikowaną bazę dostawców. Sieć dystrybucji obejmuje różne kanały sprzedaży: sklepy własne i agencyjne w Polsce i za granicą, sprzedaż eksportowa. Rozległa sieć sprzedaży Grupy CDRL obejmuje 373 salonów handlowych w Polsce, krajach UE oraz w krajach poza UE. Od 200 roku Spółka oferuje swoje produkty w sklepie internetowym. 2
Skonsolidowane wyniki finansowe IQ 205 r. IQ 204 r. IQ 205 r. Zmiana 204 Przychody ze sprzedaży 37 558 39 644 5.6% 58 434 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 8 435 8 706,5% 85 69 Marża brutto na sprzedaży 49,% 47,2% -,9 p.p. 53,8% W tys. PLN Koszty działalności operacyjnej 33 266 37 653 3,2% 37 335 EBIT 3 450 3 79 9,9% 6 2 Marża EBIT 9,2% 9,6% 0,4 p.p. 0,2% Koszty finansowe 764 3 004 293,2% 3 54 Zysk (strata) brutto 3 045 994-67,4% 3 63 Zysk (strata) netto 2 302 728-68,4% 386 Rentowność netto 6,%,8% -4,3 p.p. 7,2% EBITDA 4 067 4 398 8,% 8 573 3
Skonsolidowany bilans na dzień 3.03.205 r. 3.03.204 r. 3.03.205 r. 3.2.204 r. W tys. PLN Aktywa trwałe 27 36 26 094 26 78 Aktywa obrotowe, w tym: 66 6 9 680 84 282 Zapasy 35 966 62 70 53 3 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 23 597 22 95 20 70 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 8 5 36 0 403 Aktywa ogółem 93 477 7 774 00 Kapitał własny 3 288 55 48 54 466 Zobowiązania długoterminowe 4 485 5 529 4 382 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 244 5 290 4 4 Zobowiązania krótkoterminowe 47 704 47 097 42 52 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 925 9 582 20 649 Kredyty i pożyczki 87 22 750 4 582 Dłużne papiery wartościowe 9 699 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 33 426 36 Pasywa ogółem 93 477 7 774 00 4
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych IQ 205 r. IQ 204 r. IQ 205 r. 204 CF z działalności operacyjnej -7 448-592 -7 826 w tym: Zysk (strata) brutto 3 045 994 3 63 W tys. PLN Zmiana stanu zapasów -7 96-9 602-25 063 Zmiana stanu należności -4 362-2 696-058 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 064-425 388 CF z działalności inwestycyjnej -9-94 -428 Wpływy 86 66 62 Wydatki 77 60 590 CF z działalności finansowej 0 479 6 598 5 43 Wpływy - Kredyty i pożyczki 226 7 50 28 764 Wydatki 747 552 3 35 CF razem 2 940-5 088 7 60 Środki pieniężne na koniec okresu 6 8 5 36 0 403 5
Wskaźniki zadłużenia GK CDRL S.A. IQ 204 r. IQ 205 r. 204 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego % Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu) / kapitały własne 6% 72% 55% 200% 0% IQ 204 r. IQ 205 r. 204 6% 72% 55% IQ 204 r. IQ 205 r. 204 Wskaźnik zadłużenia/ EBITDA Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu cash) / zannualizowany EBITDA 2,,8, 5 0 2..8. Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tytułu odsetek od kredytu i leasingu) / koszty z tytułu odsetek od kredytów i leasingu 7,9 5,4 9, 0 0 IQ 204 r. IQ 205 r. 204 7.9 9. 5.4 6
Obroty kanałami 4% 0%0% IQ 204 Kanał Sprzedaży IQ 204 r. IQ 205 r. 2% Polska sklepy EU franczyza Polska sklepy 20 947 56% 25 600 65% EU franczyza 6 758 8% 6 369 6% 8% 56% Eksport WWW Polska hurt Pozostałe W tys. PLN Eksport 7 978 2% 6 05 5% WWW 585 4% 464 4% Polska hurt 46 0% 49 0% Pozostałe 46 0% 47 0% 4% 0%0% IQ 205 5% Polska sklepy EU franczyza Eksport Razem 37 558 00% 39 644 00% 6% 65% WWW Polska hurt Pozostałe 7
Struktura sklepów Obszar Typ sklepu Ilość Powierzchnia m.kw. IQ 204 r. IQ 205 r. Przyrost IQ 204 r. IQ 205 r. Przyrost Polska franczyzowy 6 36 7% 7 870 9 096 6% własny 72 8 3% 5 736 6 232 9% Razem 88 27 5% 3 606 5 328 3% Europa franczyzowy 50 54 8% 2 859 3 9% shop in shop 73 7-3% 2 645 2 630 -% własny 2-50% 40 70-50% Razem 25 26 +% 5 644 5 8 3% Poza UE monobrandowy 20 23 5% shop in shop 2 7 250% Razem 22 30 36% Całość 335 373 % 9 250 2 39 0% 8
Dystrybucja w krajach Unii Europejskiej Polska 8 sklepów własnych 36 sklepów agencyjnych Czechy sklep własny 6 sklepów agencyjnych Słowacja Litwa Łotwa 5 sklepów agencyjnych sklepów shop in shop 3 sklepów shop in shop 0 sklepów shop in shop Estonia Łotwa 8 0 Estonia 8 sklepów shop in shop Litwa 3 Węgry 6 sklepów shop in shop Polska Rumunia Austria 3 sklepów agencyjnych 6 sklepów shop in shop sklep agencyjny 6 8 36 Czechy Słowacja 5 Bułgaria Portugalia Razem 7 sklepów shop in shop sklep agencyjny 82 sklepów własnych 90 sklepów agencyjnych 7 sklepów shop in shop 343 sklepów Portugalia Austria Węgry 6 Rumunia 6 3 Bułgaria 7 9
Dystrybucja na świecie Arabia Saudyjska Chiny 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 3 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 3 sklepy shop in shop Azerbejdżan sklep pod szyldem COCCODRILLO Oman sklep pod szyldem COCCODRILLO Rosja Kazachstan Ukraina Libia Brazylia sklep pod szyldem COCCODRILLO 3 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 2 sklep pod szyldem COCCODRILLO 4 Libia Białoruś 3 Ukraina Kazachstan 2 Azerbejdżan Turkmenistan 3 4 Egipt Arabia Saudyjska Oman Mongolia 3 Chiny Sri Lanka 3 Mongolia sklep pod szyldem COCCODRILLO 2 Brazylia Rosja sklepy pod szyldem COCCODRILLO Turkmenistan 2 sklep pod szyldem COCCODRILLO Egipt 3 sklepy shop in shop Sir Lanka sklep shop in shop 23 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Razem 7 sklepów shop in shop 30 sklepów 0
Obrót i marża sklepy polskie 3 65.0% Miliony PLN 29 27 25 23 56.% 5.9% 53.% 57.7% 6.9% 54.5% 58.9% 60.0% 55.0% 5.5% 50.0% 2 45.7% 45.0% 9 I Q 203 r. II Q 203 r. III Q 203 r. IV Q 203 r. I Q 204 r. II Q 204 r. III Q 204 r. IV Q 204 r. I Q 205 40.0% Obrót w mln PLN Marża
Miliony PLN Obrót i marża w sklepach polskich rok/rok 27 25 23 2 9 78% 73% 68% 63% 58% 7 53% 5 IQ 204 r. IQ 205 r. Obrót w mln PLN Marża 48% 2
Sprzedaż detaliczna w Polsce LFL Salony IQ 204 r. IQ 205 r. Przyrost Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność Dochód Własne 0 498 655 57,0% 5 982 829 836 06 50,7% 5 997 72 2,7% -6,3% 0,2% Franczyzowe 9 506 778 58,9% 5 600 797 046 480 52,4% 5 784 338 6,2% -6,6% 3,3% Razem 20 005 433 57,9% 583 626 22 882 587 5,5% 78 50 4,4% -6,4%,7% Przychody sklepów Rentowność sklepów 2.84 60.0% 58.9% Miliony PLN 0 0.5 9.5 Miliony PLN 58.0% 56.0% 54.0% 52.0% 50.0% 57.0% 50.7% 52.4% 9 IQ 204 r. IQ 205 r. 48.0% IQ 204 r. IQ 205 r. Własne Franczyznowe Własne Franczyznowe 3
Sprzedaż detaliczna z m 2 w Polsce LFL Salony IQ 204 r. IQ 205 r. Przychody z m 2 PLN Przychody z m 2 PLN Przyrost Średnia powierzchnia salonu Własne 650 733 2,7% 79 Franczyzowe 428 498 6,2% 68 Przychody z m 2 800 600 400 650 428 733 498 200 0 IQ 204 r. IQ 205 r. Własne Franczyzowe 4