Prezentacja wyników za 2016 r. Warszawa, 29 marca 2017 r.
AGENDA O nas Najważniejsze wydarzenia w 2016r. Otoczenie rynkowe Dane finansowe Portfel nieruchomości Projekty ukończone Projekty w budowie i przygotowaniu Projekty w joint venture 2
O NAS Jesteśmy jedną z czołowych i najbardziej dynamicznie rozwijających się firm inwestycyjnych na rynku nieruchomości w Polsce. Od 14 lat zajmujemy się realizacją i zarządzaniem projektami nieruchomościowymi, specjalizując się w skomplikowanych projektach o ponadprzeciętnych marżach. Gdańsk 34 miast w całej Polsce Warszawa 68 nieruchomości Kraków 271 tys. m 2 powierzchni portfela 3,4mld zł docelowa wartość portfela 2,1 mld zł bieżąca wartość portfela nieruchomości 84% wartość nieruchomości w Warszawie Źródło: Raport Capital Park S.A. za 2016 rok 3
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2016 R. Wynajęcie ponad 16 tys. m 2 nowej powierzchni biurowej oraz podpisanie LOI na kolejne 8,5 tys. m 2 nowej powierzchni Ukończenie II etapu Eurocentrum Office Complex Delta Ukończenie kameralnego projektu biurowego Topos w Krakowie Zakończenie I etapu budowy CH Swarzędz Zakończenie I etapu budowy wielofunkcyjnego projektu Neptun House w Gdańsku Otwarcie zrewitalizowanej Galerii Zaspa w Gdańsku Budynek Eurocentrum Office Complex otrzymał certyfikat LEED na poziomie Platinum Przygotowanie portfela Funduszu REIA FIZ AN II pod dystrybucje, jego wartość na dzień 31.12.2016 rok była równa 33 mln EUR GAV Odnotowanie konsekwentnego 50% wzrostu przychodów z czynszów i podwojenie wartości cash flow operacyjnego powierzchni projektów ukończonych I URODZINY ROYAL WILANÓW 4
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2016 R. W W 2016 roku wynajęliśmy ponad 16 tys. m 2 powierzchni biurowej oraz podpisaliśmy LOI na 8,5 tys. m 2 powierzchni biurowej co potwierdza skuteczność naszej autorskiej koncepcji Biuro Plus. 90% 68% 23% 6% 7% 45% 23% 62% 78% 17% 81% 26% 0% Royal Wilanów EC Beta&Gamma EC Delta EC Alfa Stan na 31.12.2015 Stan na 31.12. 2016 Poziom powierzchni wynajętej w wybranych projektach biurowych na 31.12.2016 r 5
6
DANE FINANSOWE Wybrane dane z rachunku zysków i strat 12 miesięcy 2016 PLN 000 12 miesięcy 2015 PLN 000 12 miesięcy 2014 PLN 000 Przychody czynszowe 107 732 72 373 50 702 Zysk operacyjny netto 81 411 55 637 41 521 Marża 76% 77% 82% Koszty ogólnego zarządu i koszty funkcjonowania spółek (16 155) (14 499) (12 383) Zysk z działalności operacyjnej skorygowany o przeszacowanie nieruchomości Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych 55 525 45 627 21 034 68 889 58 754 (60 976) Zysk z działalności operacyjnej 124 414 104 381 (39 942) Zysk / strata netto grupy 29 939 43 952 (61 468) 7
DANE FINANSOWE Wartość portfela nieruchomości (w mln PLN) Wzrost wartości nieruchomości (w mln PLN) 2 200 1 800 1 948 89-27 75 2 084 2 500 2 000 1 500 1 596 1 935 2 084 1 000 500 1 400 31.12.2015 Nakłady inwestycyjne Sprzedaż nieruchomości Aktualizacja wyceny 30.12.2016 0 2014 2015 2016 Struktura portfela nieruchomości 100% 75% 50% 25% 21% 25% 54% 11% 21% 69% 1% 18% 81% 0% 2014 2015 IIIQ 2016 2016 Ukończone W przygotowaniu W budowie 8
DANE FINANSOWE Kompozycja NAV na akcję 14,00 12,00 10,00 1,47 0,51 0,59 0,41 0,12 0,20 0,11 0,13 0,14 1,60 0,31 9,31 8,00 1,70 6,00 2,81 4,00 3,04 2,00 0,00 9
mln PLN DANE FINANSOWE Wartość aktywów netto skorygowana o udziały niekontrolujące (mln PLN) Środki pieniężne (w mln PLN) 1 200 9,40 180 170 1 000 800 600 400 200 0 960 989 915 2014 2015 2016 9,30 9,20 9,10 9,00 8,90 8,80 8,70 8,60 8,50 8,40 160 140 120 100 80 60 40 20 0 157 114 2014 2015 2016 NAV/akcję (PLN) Wskaźnik zadłużenia (dług netto/aktywa) 160 Zapadalność kredytów i obligacji w okresie 5 lat (stan na 31.12.2016) 50% 45% 40% 35% 34% 44% 46% 140 120 100 30% 25% 20% 80 60 Obligacje Kredyty 15% 40 10% 5% 0% 2014 2015 2016 20 0 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 10
PROJEKTY UKOŃCZONE EUROCENTRUM BETA, GAMMA powierzchnia: 43 tys. m2 GLA data zakończenia czerwiec 2014 EUROCENTRUM DELTA powierzchnia: 27 tys. m2 GLA data zakończenia luty 2016 ROYAL WILANÓW powierzchnia: 36 tys. m2 GLA data zakończenia sierpień 2015 Inwestycje ukończone konsolidowane metodą pełną Miasto Powierzchnia najmu (tys. m 2 ) Obłożenie na koniec roku 2016 Wartość księgowa 31.12.2016 (tys. PLN) Wartość docelowa 31.12.2016 (tys. PLN) Yield EC Beta, Gamma Warszawa 43 82% 485 300 504 778 6,66% EC Delta Warszawa 27 44% 265 100 308 795 6,66% EC Alpha Warszawa 14 88% 119 800 122 545 8,00% Royal Wilanów Warszawa 36 85% 430 300 448 151 7,00% REIA FIZ I 26 miast 14,9 90% 191 150 191 150 7,52% REIA FIZ II 6 miast 16 94% 145 992 153 255 7,79% Vis a Vis Łódź Łódź 6 95% 38 221 38 221 8,00% Pozostałe 1 44% 6 416 6 416 Razem 158 1 682 279 1 773 311 11
PROJEKTY W BUDOWIE I PRZYGOTOWANIU ARTN powierzchnia: 65 tys. m2 GLA data zakończenia 2H 2020 CROWN powierzchnia: 30 tys. m2 GLA data rozpoczęcia 4Q 2017 NEPTUN HOUSE powierzchnia: 7 tys. m2 GLA (156 pokoi) data zakończenia I Q 2018 Inwestycje w budowie oraz w przygotowaniu konsolidowane metodą pełną Miasto Powierzchnia najmu (tys. m 2 ) Obłożenie na koniec roku 2016 Wartość księgowa 31.12.2016 (tys. PLN) Wartość docelowa 31.12.2016 (tys. PLN) Yield ArtN Warszawa 65 40% 298 576 1 211 681 5,60% Crown Warszawa 0 0% 43 800 Neptun House Gdańsk 7 81% 28 233 76 699 7,25% Pozostałe w tym zarządzane na zlecenie 2 44% 31 426 32 321 Razem 73 402 035 1 320 701 12
PROJEKTY W JOINT VENTURE GALERIA ZASPA ETC SWARZĘDZ VIS A VIS Warszawa powierzchnia: 9 tys. m2 GLA powierzchnia: 20 tys. m2 GLA powierzchnia: 4 tys. m2 GLA data zakończenia kwiecień 2016 data zakończenia 3Q 2017 data zakończenia 3Q 2018 Inwestycje ukończone joint venture konsolidowane metodą praw własności Miasto Powierzchnia najmu (tys. m 2 ) Obłożenie na koniec roku 2016 Wartość księgowa 31.12.2016 (tys. PLN) Wartość docelowa 31.12.2016 (tys. PLN) Yield Galeria Zaspa Gdańsk 9 80,2% 66 459 66 459 7,50% Rezydencje Pałacowa I Warszawa 1 5 384 Razem 10 71 843 66 459 Inwestycje w budowie joint venture konsolidowane metodą praw własności Miasto Powierzchnia najmu (tys. m 2 ) Obłożenie na koniec roku 2016 Wartość księgowa 31.12.2016 (tys. PLN) Wartość docelowa 31.12.2016 (tys. PLN) Yield ETC Swarzędz Swarzędz 21 71% 99 540 166 785 7,50% Rezydencje Pałacowa II Warszawa 6 13 617 42 795 Vis a Vis Warszawa Warszawa 4 13 471 Razem 31 126 628 209 580 13
KONTAKT Joanna Zielińska j.zielinska@capitalpark.pl M: +48 605 366 001 www.capitalpark.pl