Wyniki Grupy Asseco FY 2012 Warszawa, 18 marca 2013
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za rok 2012 PLN 5 529 m Przychody ze sprzedaży +11% PLN 4 197 m Oprogramowanie i usługi własne +17% PLN 847 m Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej +26% PLN 819 m EBITDA +6% PLN 370 m Zysk netto -7% PLN 3 856 m Portfel zamówień 2013 +5% 2
Rekordowy poziom wypracowanych środków pieniężnych 95% 85% 111% 80% 95% 565 550 771 674 847 2008 2009 2010 2011 2012 CFO* CFO/EBITDA** Źródło: dane spółki * CFO: środki pieniężne wypracowane z działalności operacyjnej ** EBITDA po wyłączeniu kapitalizacji kosztów projektów badawczo-rozwojowych rekordowy poziom środków pieniężnych wypracowanych z działalności operacyjnej 3
Rynki zagraniczne głównym czynnikiem wzrostu przychodów i zysków Zagranica 47% Polska 29% Przychody 5 529 mln PLN +11% Zagranica 71% EBIT 650 mln PLN +1% Polska 53% Polska +2% Zagranica +16% Polska -6% Zagranica +10% 4
Wyniki finansowe spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Polska*** 1 589.6 1 563.9 346.7 370.1 274.0 269.8 Asseco Poland 1 318.8 1 327.4 300.6 317.6 323.7 315.3 Asseco Business Solutions 139.6 158.1 30.7 34.9 26.5 29.8 Pozostałe 154.0 115.5 16.3 18.3 10.5 14.4 korekta konsolidacyjna -22.7-37.1-0.9-0.7-86.7-89.8 Formula Systems 2 413.4 1 876.6 172.1 154.4 64.5 130.9** Matrix IT 1 667.7 1 458.4 118.0 117.1 72.6 79.8 Sapiens Int. 340.9 76.9 37.4 10.4 38.8 17.6 Magic Software 408.4 336.3 52.9 43.2 52.3 44.6 Asseco Central Europe Group 561.1 552.6 73.5 74.5 59.3 61.7 Asseco South Eastern Europe Group 462.5 461.9 52.6 54.9 49.6 54.8 Western Europe 464.7 458.6 19.0 14.4 9.7 7.6 Inne 48.4 57.1 4.4 6.1 5.0 6.2 * Wyniki za okres konsolidowany przez Asseco. ** Zysk netto 2011 zawiera zysk z tytułu utraty kontroli nad Spółką Sapiens International w kwocie 76.5 mpln. *** Zysk netto skorygowany o dywidendy stanowiące przychód Asseco Poland. 5
Efektywny model biznesu własne oprogramowanie i usługi Sprzęt i infrastruktura 13% Oprogramowanie i usługi obce 11% Przychody 5 529 mln PLN Oprogramowanie i usługi własne 76% Niższe marże Pojedyncze projekty Wyższe marże Długookresowe kontrakty 6
kompetencje partnerów Nasze przewagi konkurencyjne Koncentracja na potrzebach biznesowych klientów: wysokie kompetencje sektorowe własne oprogramowanie i usługi z nim związane kompleksowe usługi zapewniające budowę, utrzymanie i rozwój infrastruktury IT bliska współpraca i partnerstwo z największymi dostawcami technologii i rozwiązań IT Enterprise Business Applications Enterprise Business Applications Desktop Systems Database & Middleware Operating & Management Systems Hardware & Infrastructure IT Services kluczowe kompetencje Asseco 7
Rozwiązania dopasowane do różnych potrzeb klientów Rozwiązania dedykowane Kompleksowe rozwiązania dla sektorów Pakiety standardowe Rozwiązania w chmurze projektowane na indywidualne potrzeby klienta projektowane i rozwijane dla wielu dużych i średnich klientów rozwiązania standardowe dla dużej ilości małych i średnich klientów rozwiązania dostępne dla wielu klientów przez internet 8
Kontrakty realizowane w 2012 roku Bankowość i Finanse 1041 Administracja Publiczna 881 Liczba realizowanych kontraktów w 2012 roku 1 2 892 Przedsiębiorstwa 970 1) Grupa Asseco. bez produktów detalicznych 9
Kontrakty realizowane w 2012 roku* Sektor bankowy Przedsiębiorstwa Telekomunikacja Administracja publiczna Ubezpieczenia 10 * Grupa Asseco, wybrani klienci 10
Konsekwentna polityka dywidendowa 62% 54% 31% 27% 1.03 0.55 1.1% 1.4% 36% 33% 2.19 2.41 1.8 1.47 3.1% 2.9% 4.1% 5.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012* DPS % zysku netto wypłacony w formie dywidendy Stopa dywidendy Stopa dywidendy liczona na bazie ceny akcji Asseco na dzień 31.12 roku poprzedzającego * Wartość dywidendy rekomendowana przez Zarząd 11
Wyzwania na rok 2013 Polska Koncentracja na rozwoju produktów i usług dla sektorów: medycznego bankowego energetycznego ubezpieczeniowego Utrzymanie kluczowych kontraktów w sektorze publicznym Kontynuacja budowy ogólnopolskiej firmy integracyjnej w oparciu o lokalne firmy Praca nad wspólnymi standardami wspomagającymi zarządzanie i rozwój grupy 12
Wyzwania na rok 2013 Rynki zagraniczne Asseco Central Europe Wzmocnienie kompetencji w sektorze zdrowia Inwestycje w rozwój produktów dla sektora bankowego Aktywne uczestnictwo w przetargach publicznych finansowanych ze środków unijnych Asseco South Eastern Europe Kontynuacja procesu budowy i unifikacji organizacji sprzedażowej w ASEE Zwiększenie wartości cross-selling w regionie oraz sprzedaży poza region Unifikacja portfela produktów. Koncentracja na kilku o największym międzynarodowym potencjale Zwiększenie pozycji w Turcji przez dalszy wzrost organiczny oraz nowe akwizycje 13
Wyzwania na rok 2013 Rynki zagraniczne Formula Systems Matrix IT dalsze umacnianie pozycji lidera na izraelskim rynku Sapiens dalsza praca nad wypracowywaniem synergii po fuzji z IDIT i FIS oraz umacnianie pozycji w Stanach Zjednoczonych Magic rozwój aplikacji na urządzenia mobilne Nowe akwizycje i rozwój międzynarodowy koncentracja na rynkach rozwijających się (emerging markets) 14
Skonsolidowany portfel zamówień na 2013 W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w marcu 2012 Przychody ze sprzedaży Oprogramowanie i usługi własne 3 670 +5% 3 856 3 060 +6% 3 257 2012 2013 2012 2013 Dane w mln PLN; portfel zamówień na dzień 14 marca 2013 15
Informacje finansowe 16
17% wzrost przychodów własnych oraz 6% wzrost zysku EBITDA 2012 2011 Δ Przychody 5 529.1 4 960.0 +11% wyłączenia Δ skorygowana Oprogramowanie i usługi własne 4 197.4 3 573.7 +17% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 475.7 1 399.4 +5% +8% Rentowność 27% 28% -2 p.p. Koszty sprzedaży -399.5-349.1 +14% Koszty ogólnego zarządu -434.3-400.1 +9% Pozostała działalność operacyjna 8.0-5.5-21.7 - Δ PPA* 17.8 - grant UE (wynagr.) 21.7 - Δ PPA* 17.8 - grant UE (wynagr.) Zysk z działalności operacyjnej 649.9 644.6 +1% +7% Rentowność 12% 13% -1 p.p. -1 p.p. 2.4 - Δ PPA* 17.8 - grant UE (wynagr.) EBITDA 819.0 771.9 +6% +9% Rentowność 15% 16% -1 p.p. -0 p.p. Dane w mln PLN * Koszty/przychody związane z aktywami netto rozpoznanymi w ramach procesu alokacji ceny nabycia spółek 17
12% wzrost przychodów własnych oraz 8% wzrost zysku EBITDA Q4 2012 Q4 2011 Δ wyłączenia Δ skorygowana Przychody 1 534.2 1 436.6 +7% Oprogramowanie i usługi własne 1 119.3 1 002.6 +12% Zysk/strata brutto na sprzedaży 388.8 370.0 +5% +4% Rentowność 25% 26% -0 p.p. Koszty sprzedaży -114.8-95.3 +20% Koszty ogólnego zarządu -123.8-122.2 +1% Pozostała działalność operacyjna 4.2-12.3 - -8.2 - Δ PPA* 4.3 - grant UE (wynagr.) -8.2 - Δ PPA* 4.3 - grant UE (wynagr.) Zysk z działalności operacyjnej 154.5 140.3 +10% +6% Rentowność 10% 10% +0 p.p. -0 p.p. 2.4 - Δ PPA* 4.3 - grant UE (wynagr.) EBITDA 196.5 182.7 +8% +11% Rentowność 13% 13% +0 p.p. +1 p.p. Dane w mln PLN * Koszty/przychody związane z aktywami netto rozpoznanymi w ramach procesu alokacji ceny nabycia spółek 18
Wysoki wzrost przychodów ze sprzedaży oprogramowania i usług własnych. Zmiana 2012 vs 2011 Przychody Oprogramowanie i usługi własne Zysk operacyjny (skor.)* Marża zysku operacyjnego 2012 Zmiana 2012 vs 2011 Rynek polski +2% +4% -1% 23% -0.6 p.p. Rynek izraelski** +28% +37% +32% 9% +0.2 p.p. Rynek słowacki +1% +7% -1% 15% -0.4 p.p. Rynek bałkański +0% +5% -4% 11% -0.5 p.p. Inne rynki +0% -3% +2% 5% +0.1 p.p. Razem +11% +17% +7% 13% -0.6 p.p. * Zysk operacyjny (skor. ) zakłada alokację korekt konsolidacyjnych. ** Dane za rok 2011 nie uwzględniają wyników Sapiens za okres Q3-Q4 2011 ze względu na utratę kontroli przez Formula Group; dane 2012 zawierają wyniki spółki Sapiens od lutego 2012. 19
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto 2012 2011 Δ Zysk z działalności operacyjnej 649.9 644.6 +1% Wynik na odsetkach -14.5-10.8 Transakcje walutowe 8.8-7.5 Pozostałe 18.6 87.9 w tym: utrata (2011) / odzyskanie (2012) kontroli nad Sapiens Int. 10.9 88.2 odwrócenie odpisów na PI 14.5 0.0 Zysk brutto 662.7 714.2-7% Podatek -110.0-111.1-1% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 3.2 4.3-26% Zysk netto 555.9 607.4-8% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 370.1 397.1-7% Dane w mln PLN 20
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 31.12.2012 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 309.8 (1) Zobowiązania i leasing finansowy: -35.6 (2) -101.9 Kredyty -20.8-173.5 Aktywa zabezpieczające kredyt - 200.0 Leasing finansowy -14.8-128.4 Gotówka netto (1)+(2) 274.2 KT Pozycja płynnościowa 1 021.4 Dane w mln PLN Aktywa operacyjne netto (KT) 227.2 Gotówka netto 274.2 Dostępne limity kredytowe 520.0 * 21
Załącznik 22
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży według produktów i sektorów 76% 5 529 0% 11% 13% 2012 % 2011 Oprogramowanie i usługi własne 4 197 +17.5% 3 574 Oprogramowanie i usługi obce 628-2.9% 647 Sprzęt i infrastruktura 693 +0.1% 693 Pozostała sprzedaż 11-77.3% 47 Przychody 5 529 +11.5% 4 960 34% 2012 % 2011 Finanse 1 854 +15.8% 1 602 24% 5 529 43% Przedsiębiorstwa 2 364 +12.3% 2 106 Administracja publiczna 1 311 +4.6% 1 253 Przychody 5 529 +11.5% 4 960 Dane w milionach PLN 23
Dziękujemy za uwagę www.asseco.com/pl