Asseco Poland Solutions for Demanding Business

Transkrypt

1 Asseco Poland Solutions for Demanding Business Wyniki finansowe za rok 2010 Warszawa 2011/03/21

2 Agenda Podsumowanie roku 2010 Wyniki finansowe za rok 2010 Działalność operacyjna Wyniki finansowe spółek zależnych Aneks szczegółowe wyniki finansowe 1

3 Skonsolidowane dane finansowe za rok 2010 Skonsolidowane przychody Oprogramowanie własne ,1% ,7% EBITDA EBIT Zysk netto ,6% ,3% ,2% Wartości w milionach złotych 2

4 Produktowe i sektorowe rozbicie przychodów skonsolidowanych 2010 % 2009 Oprogramowanie i usługi własne ,7% % 17% Oprogramowanie i usługi obce 558 8,1% 516 1% 18% Sprzęt i infrastruktura 592 9,4% 541 Pozostała sprzedaż 20 12,9% 18 Przychody ze sprzedaży ,1% % % Bankowość i Finanse ,0% Przedsiębiorstwa ,4% % 32% Instytucje Publiczne ,7% 798 Przychody ze sprzedaży ,1% Wartości w milionach złotych 3

5 Jednostkowe dane finansowe za rok 2010 Jednostkowe przychody Oprogramowanie własne ,4% ,5% EBITDA +10,3% 450 EBIT +7,6% 450 Zysk netto +45,3% Wartości w milionach złotych 4

6 Produktowe i sektorowe rozbicie przychodów jednostkowych 2010 % % Oprogramowanie i usługi własne ,5% % Oprogramowanie i usługi obce 266 2,5% 259 7% 1% Sprzęt i infrastruktura ,9% 36 Pozostała sprzedaż 8-5,2% 9 Przychody ze sprzedaży ,4% % % Bankowość i Finanse ,0% % Przedsiębiorstwa ,7% 69 Instytucje Publiczne ,7% % Wartości w milionach złotych Przychody ze sprzedaży ,4% 946 5

7 Płynność finansowa Asseco Poland Grupa Kapitałowa Asseco Asseco Poland Grupa Kapitałowa Asseco Zadłużenie krótko i długoterminowe -92,0-335,3-48,0-132,6 Gotówka i ekwiwalenty pieniężne 173,4 842,2 30,4 342,8 Gotówka - zadłużenie 81,4 506,9-17,5 210,2 Należności handlowe 172, ,1 102,9 569,4 Zobowiązania handlowe -51,2-475,0-59,3-282,2 Zapasy 4,7 66,7 1,1 45,7 Bilans operacyjny 207, ,8 27,3 543,0 PLN m Formula Systems ACP ASEE ACE 89.5 ABS 59.4 others

8 Oczekiwania rynkowe na rok Przychody (skonsolidowane) % Consensus 2010 Zysk operacyjny (skonsolidowany) Zysk netto (skonsolidowany) % % Consensus 2010 Consensus 2010 * Średnia arytmetyczna prognoz z 13 biur maklerskich na ; kwoty w milionach złotych 7

10 Historia wyników Asseco Zysk i dywidenda na akcję [PLN] 5,43 5,47 3,48 1,47 1,03 0,55 EPS 5,88 1,80 DPS F Systematyczne wzrosty wyniku netto zarówno nominalnie, jak i w przeliczeniu na jedną akcję. Średnioroczny, trzyletni, wzrost (CAGR) zysku na akcję wyniósł 19,1%, natomiast dynamika wzrostu wypłaty dywidendy na akcję, na przełomie trzech lat wyniosła 48,5%. Średnioroczny, trzyletni, wzrost (CAGR) nominalnego zysku netto wyniósł 31,1%, natomiast dynamika wzrostu wypłacanej nominalnie dywidendy, na przełomie trzech lat wyniosła 60,0%. Zysk netto i wypłacona dywidenda [mln PLN] 450,0 321,6 300,0 160,9 150,0 70,3 32,8 0,0 415,1 373,4 139,6 106,0 Dividend Net Profit F 9

11 Board Of Directors 10

12 Banking Leader: Zbigniew Pomianek Public Administration Leader: Radek Levíček Healthcare Leader: Marek Grac. Insurances Leader: Roni Al.-Dor ERP Leader: Marcus Haller Telco & Utilities Leader: Paweł Piwowar. IT Infrastructure Leader: VACAT Asseco Group Business Units Polska Israel Central Europe South Eastern Europe DACH South Western Europe Northen Europe 11

13 Inicjatywy Cross-Selling Rok Liczba Inicjatyw Liczba Sukcesów W trakcie rozmów Łącznie Cross-Sellingowe sukcesy w podziale na kraje Pozostałe 32% Polska 37% Chorwacja 10% Serbia 21% 12

14 Składowe spółki przed połączeniami Sukces połączeń w Polsce 300,0 Sukcesy połączeń Asseco Poland, mln PLN KOZ; 239,7 Koszty Razem Koszty Sprzedaży Koszty Ogólnego Zarządu Asseco ,6 5,3 18,3 Softbank ,4 6,6 30,7 Prokom ,8 47,0 148,8 ABG ,9 13,0 41,9 Koszty przed fuzjami 311,7 72,0 239,7 Koszty w Asseco po fuzjach (rok 2010) 145,3 52,3 93,0 Efekt synergii 166,4 19,7 146,7 Efekt synergii (%) -53% -27% -61% Koszty Ogólnego Zarządu w 2010 stanowią 39% kosztów firm działających przed połączeniem Koszty Sprzedaży w 2010 stanowią 73% kosztów firm działających przed połączeniem Łącznie powyższe koszty w 2010 stanowią 47% kosztów firm działających oddzielnie. 200,0 100,0 KS; 72,0 KS; 52,3 KOZ; 93,0 0,0 Przed połączeniami Po połączeniach 13

15 Ważne wydarzenia Emisje akcji serii I, J akcji zwykłych na okaziciela serii I. Cena emisyjna 54 PLN akcji zwykłych na okaziciela serii J. Cena emisyjna 50 PLN. Akwizycja Formuli Systems Asseco posiada 50,19% w kapitale zakładowym oraz 51,18% głosów na Walnym Zgromadzeniu Formula Systems. Całkowite koszty transakcji wyniosły 145,3 mln USD Budowa siedziby Asseco umowa kredytu z Bankiem Pekao S.A. o łącznej wysokości 200 mln PLN: nie przekraczającej 80 mln PLN kredyt na refinansowanie kosztów netto zakupu gruntu kredytu terminowego w wysokości nie przekraczającej 120 mln PLN na finansowanie kosztów netto budowy umowa z AWBUD Sp. z o.o. wykonanie robót budowlanych datę zakończenia inwestycji 31 maja 2012 Dywidenda za rok 2009 i propozycja dywidendy za rok 2010 Wypłata dywidendy w kwocie po 1,47 PLN na jedną akcję, dzień dywidendy ustanowiono na 25 czerwca 2010 Zarząd zarekomenduje wypłatę dywidendy za 2010 rok w kwocie 1,80 PLN na jedną akcję Połączenie Asseco Poland z ABG, Asseco Systems i Alatus Połączenie z ABG rejestracja 4 stycznia 2010 r. Połączenie z Asseco Systems i Alatus rejestracja 4 stycznia 2011 r. 14

16 Piony Bankowości i Ubezpieczeń Sukcesy 2010 Podpisanie umów wdrożeń systemów mobilnej obsługi biur maklerskich Wdrożenie systemu def3000 w IDEA Bank Podpisanie umów utrzymaniowych systemu def3000 Wdrożenia szeregu modułów: Bankowości internetowej Przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy Systemów raportujących Archiwizacji danych Monitorowania obiegu gotówki Renegocjacja umów z bankami spółdzielczymi na korzystanie i utrzymanie systemów Najważniejsi Klienci Bank PKO BP Polski Zakład Ubezpieczeń Bank Ochrony Środowiska Bank Gospodarki Żywnościowej ING Bank Getin Noble Bank Deutsche Bank PBC Allianz Bank Spółdzielcza Grupa Bankowa 15

17 Pion Administracji Publicznej Sukcesy 2010 Najważniejsi Klienci Podpisanie z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych trzyletnich umów na: utrzymanie systemu KSI w kwocie 400 mln złotych rozbudowę systemu KSI w kwocie 240 mln złotych Podpisanie rocznej umowy na utrzymanie systemu dotacji rolniczych dla ARiMR Podpisanie umów z NFZ i szeregiem szpitali na wdrażanie systemów informatycznych dla szpitali Podpisanie umowy na budowę instalacji teletechnicznych w hali stulecia we Wrocławiu Podpisanie umowy na budowę sieci szerokopasmowej w Elblągu Zakład Ubezpieczeń Społecznych Agencja Rozwoju i Modernizacji Rolnictwa Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji Narodowy Fundusz Zdrowia Kasa Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego Główny Urząd Statystyczny 16

18 Pion Przedsiębiorstw Sukcesy 2010 Najważniejsi Klienci Podpisanie umowy na świadczenie przez okres trzech lat usług zarządzania aplikacjami domen Billing i Reporting dla TP SA Aneksowanie umowy ramowej z Grupą Lotos Wdrażanie systemów billingowych dla PGNiG Enion SA Wdrażanie systemów ERP dla Gigawat Vattenfall Tauron PKN Orlen Impel SA Telekomunikacja Polska PTK Centertel Grupa Lotos PGE Dystrybucja Energa PGNiG PKN Orlen Tauron Vattenfall 17

19 Portfel zamówień na rok 2011 (w porównaniu z wykonaniem za rok 2010) SKONSOLIDOWANY Przychody Oprogramowanie własne % % JEDNOSTKOWY Przychody Oprogramowanie własne % % Kwoty w milionach złotych 18

21 Formula Systems 600 Przychody +17,1% 48 EBIT +26,9% 48,0 Zysk Netto , /1 389/ 550 /1 669/ /110/ 47 /143/ 16,0 0,0-3,7% 19,1 18,4 /56,5/ /55,8/ % % Izrael 413 /1 254/ 12,1% 368 /1 090/ 13% Stany Zjednoczone 73 /222/ 88,0% 39 /115/ 12% Pozostałe rynki 64 /193/ 2,2% 62 /184/ Łącznie 550 /1 669/ 17,1% 469 /1 389/ Dane w milionach dolarów, w nawiasach w milionach złotych, przeliczone po średnich kursach za ,0371 i za ,9596; wzrosty liczone są na raportowanych kwotach dolarowych 20

22 Spółki zależne Formuli Systems USD mln PLN mln Matrix 2010 % % 2009 Przychody ,1% ,1% EBIT 37 17,5% ,8% 94 Zysk Netto 24 10,3% ,9% 70 Sapiens 2010 % % 2009 Przychody 52 14,3% ,3% 135 EBIT 7 25,7% ,9% 16 Zysk Netto 6 46,4% ,3% 12 Magic 2010 % % 2009 Przychody 89 60,0% ,2% 164 EBIT 9 49,9% ,8% 18 Zysk Netto 9 51,8% ,8% 18 Formula Systems 2010 % % 2009 Przychody ,1% ,2% EBIT 47 26,9% ,2% 110 Zysk Netto 18-3,7% ,1% 56 Dane przeliczone na złotówki po średnich kursach za 2010 wynoszącym 3,0371 i za 2009 wynoszącym 2,

23 Wyniki spółek zależnych Za okres 12 miesięcy do dnia 31 grudnia 2010 roku, kwoty w mln. PLN Przychody ze sprzedaży 2010 Przychody ze sprzedaży 2009 Zysk operacyjny 2010 Zysk operacyjny 2009 Zysk za okres sprawozdawczy 2010 Zysk za okres sprawozdawczy 2009 Grupa Asseco Central Europe Grupa Asseco South Eastern Europe Grupa Asseco DACH (361) Grupa Asseco South Western Europe Asseco Northern Europe Asseco Business Solutions S.A Combidata Polska Sp. z o.o Asseco Systems S.A ZUI Novum Sp. z o.o ZUI OTAGO Sp. z o.o ADH-Soft Sp. z o.o Pozostałe Razem Dane w tysiącach złotych, pro-forma - uwzględniające wyniki całego roku 2010.

24 Historia wyników Asseco 110, ,5 14, Przychody 147, EBIT Zysk netto 30,2 23, , ,3 52, , ,6 160, , , , ,3 321, ,0 525,5 415,1 373, COMP powstał w 1991 w Rzeszowie. W 2004 roku debiutuje na GPW. W roku 2004 realizuje pierwszą akwizycję zagraniczną (słowacka spółka AssetSoft) W roku 2007 spółka łączy się z notowaną na GPW spółką Softbank. W tym samym roku rozpoczyna intensywną ekspansję na rynki: niemiecki i południowowschodniej europy W roku 2008 przejmuje Prokom Software. Łączy się z nią znacząco ograniczając koszty i zwiększając efektywność. W kolejnym roku inwestuje w rynki zachodniej i północnej Europy. W roku 2010 następuje ciągłe umacnianie pozycji Grupy na rynkach zachodniej Europy. Następuje konsolidacja poszczególnych regionów geograficznych i upraszczanie struktury organizacyjnej. W czwartym kwartale 2010 Grupa Asseco staje się globalnym graczem po akwizycji największej Izraelskiej spółki informatycznej Formula Systems. 23

26 Skonsolidowany rachunek wyników tys. PLN Przychody ze sprzedaży % Zysk ze sprzedaży % Koszty sprzedaży ( ) ( ) 3% Koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) -5% Pozostałe przychody operacyjne % Pozostałe koszty operacyjne (18 343) (23 506) -22% Zysk z działalności operacyjnej % Przychody finansowe % Koszty finansowe ( ) (87 609) 46% Wynik na rozwodnieniu akcji w jednostce zależnej n/d (4 173) - Zysk brutto % Udział w zysku jednostek stowarzyszonych % Zysk netto dla akcjonariuszy Asseco Poland % mln PLN ACP, AS, Alatus 1 498,1 ABS 168,6 Formula 152,6 ACE 509,6 ASEE 450,3 Pozostałe 562,5 Korekta -104,0 mln PLN ACP, AS, Alatus 345,6 ABS 35,8 Formula 19,5 ACE 64,7 ASEE 51,1 Pozostałe 66,5 Korekta -14,2 mln PLN Odsetki -9,3 Transakcje wal. -0,6 Bony dłużne PI 21,0 Odpis Gladstone -9,4 Odpis Asseco Spain -41,6 Odpis ACE -14,5 Kosz. nabycia Spółek -10,8 Inne -6,9 mln PLN ACP, AS, Alatus* 350,0 ABS 14,0 Fromula 4,3 ACE 15,1 ASEE 23,0 Pozostałe 43,9 Korekta* -35,1 *skorygowane o dywidendy 25

27 Skonsolidowany bilans w mln PLN 31 grudnia grudnia 2009 Aktywa trwałe w tym: WNiP % % Wartość firmy z konsolidacji % Aktywa obrotowe w tym Należności z tytułu dostaw i usług % % mln PLN Akwizycje Ujemne różnice kurs. Odpisy Środki pieniężne % Aktywa razem % w mln PLN 31 grudnia grudnia 2009 Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe % w tym Kredyty, pożyczki, papiery dłużne % Długoterminowe zobowiązania finansowe % mln PLN Zwiększ. zob. z tyt. opcji put (Statlogics) Spadek zob. z tyt. Leasingu Spadek zob. z tyt. nabycia udziałów Zobowiązania krótkoterminowe % w tym: Kredyty, pożyczki, papiery dłużne % Zobowiązania z tytułu dostaw i usług % Zobowiązania finansowe % Pasywa razem % mln PLN Zwiększenie zadłużenia w związku z rozpoczęciem inwestycji Wilanów (nakłady poniesione w Q1 10) 26

28 Dziękujemy za uwagę