Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w 2013 roku

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w 2013 roku

SPIS TREŚCI LIST PRZEWODNICZĄCEJ RADY NADZORCZEJ... 5 LIST PREZES ZARZĄDU... 6 KRÓTKA CHARAKTERYSTYKA GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.... 8 I. UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE ROZWOJU POLSKIEGO SEKTORA BANKOWEGO W 2013 ROKU... 12 1. Podstawowe trendy w polskiej gospodarce... 12 2. Polityka pieniężna... 14 3. Sektor bankowy... 14 4. Rynek finansowania zabezpieczonego aktywami... 17 Leasing... 17 Faktoring... 18 5. Rynek kapitałowy... 18 6. Czynniki makroekonomiczne, które będą mieć wpływ na działalność ING Banku Śląskiego S.A. w 2014 roku... 20 II. GŁÓWNE OSIĄGNIĘCIA GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. W 2013 ROKU... 23 1. Wzrost liczby klientów... 23 2. Poprawa pozycji na rynku kredytowym... 23 3. Wzmocnienie pozycji na rynku depozytów... 24 4. Najwyższy w historii Grupy wynik finansowy netto... 26 5. Nagrody i wyróżnienia... 26 III. DZIAŁALNOŚĆ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. W 2013 ROKU... 28 1. Bankowość detaliczna... 28 Zmiany w ofercie produktów i zasadach obsługi klientów... 28 Działalność depozytowa... 30 Działalność kredytowa... 31 Karty bankowe... 31 2. Bankowość korporacyjna... 32 Liczba klientów... 32 Zakres oferty i wprowadzone modyfikacje... 32 Działalność depozytowo-rozliczeniowa... 36 Działalność kredytowa... 37 3. Rynki pieniężne i kapitałowe... 38 IV. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁEK NALEŻĄCYCH DO GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.... 40 1. Struktura Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A... 40 2. ING Securities S.A.... 40 3. ING Lease (Polska) Sp. z o.o.... 41 4. ING Commercial Finance Polska S.A... 42 5. ING Usługi dla Biznesu S.A.... 42 6. Centrum Banku Śląskiego Sp. z o.o.... 43 7. ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A... 43 8. Solver Sp. z o.o.... 43 V. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. W 2013 ROKU... 44 1. Zysk brutto i netto... 44 2. Wynik z tytułu odsetek... 45 3. Dochody pozaodsetkowe... 46 4. Koszty działania... 46 5. Odpisy na utratę wartości i rezerwy... 47 6. Udział poszczególnych segmentów branżowych w tworzeniu wyniku finansowego... 47 7. Podstawowe wskaźniki efektywności... 48 8. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 49 Aktywa... 49 Pasywa... 50 2

VI. ZARZĄDZANIE GŁÓWNYMI RODZAJAMI RYZYKA... 51 1. Ryzyko kredytowe... 51 Informacje ogólne... 51 Polityka kredytowa... 51 Narzędzia pomiaru i monitorowania ryzyka kredytowego... 53 Jakość portfela kredytowego oraz stan rezerw celowych... 54 2. Pozycje pozabilansowe (w tym zobowiązania warunkowe)... 55 3. Zarządzanie ryzykiem rynkowym... 56 Informacje ogólne... 56 Narzędzia pomiaru ryzyka... 57 Zaangażowania i limity VaR w 2013 roku... 57 Zarządzanie ryzykiem płynności... 57 Portfele replikacyjne... 58 4. Adekwatność kapitałowa... 58 5. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym... 59 6. Zarządzanie ryzykiem braku zgodności (compliance)... 60 VII. ROZWÓJ ORGANIZACJI I INFRASTRUKTURY GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. W 2013 ROKU... 61 1. IT i Operacje... 61 2. Rozwój elektronicznych kanałów dystrybucji... 62 3. Sieć placówek bankowych... 64 4. Zarządzanie kadrami... 65 Stan zatrudnienia... 65 Polityka wynagrodzeń... 65 Rekrutacja i budowa wizerunku instytucji jako pożądanego pracodawcy (employer branding)... 65 Rozwój pracowników i szkolenia... 66 Informatyzacja procesów HR... 67 VIII. KIERUNKI ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.... 68 Bankowość detaliczna... 68 Bankowość korporacyjna... 69 IX. INFORMACJE DLA INWESTORÓW... 71 1. Cena akcji ING Banku Śląskiego S.A.... 71 2. Ratingi... 71 3. Relacje inwestorskie... 72 4. WIG 30 i RESPECT Index... 73 5. Raport roczny on-line... 73 6. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej ING Banku Śląskiego S.A.... 74 7. Dywidenda... 76 X. SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU (CSR) W ING BANKU ŚLĄSKIM S.A. W 2013 ROKU... 77 1. Relacje z klientami i dostawcami... 77 2. Relacje z pracownikami... 79 3. Działalność na rzecz społeczeństwa... 79 Działalność Fundacji ING Dzieciom... 80 Działalność Fundacji Sztuki Polskiej ING... 81 4. Działalność na rzecz środowiska... 81 5. Informacje dodatkowe... 82 XI. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. O STOSOWANU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W 2013 ROKU... 83 1. Zasady i zakres stosowania ładu korporacyjnego... 83 2. Systemy kontroli w procesie sporządzania sprawozdań finansowych... 83 3. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych... 85 4. Akcje oraz akcjonariusze ING Banku Śląskiego S.A... 85 5. Statut oraz sposób działania Walnego Zgromadzenia ING Banku Śląskiego S.A.... 86 6. Działalność Rady Nadzorczej... 88 7. Działalność Zarządu Banku... 91 XII. OCENA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. W 2013 ROKU SPORZĄDZONA PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ... 94 3

XIII. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.... 97 1. Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań... 97 2. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych... 97 3. Dodatkowe informacje... 97 Zawarte umowy... 97 Liczba i wartość tytułów egzekucyjnych... 97 4

LIST PRZEWODNICZĄCEJ RADY NADZORCZEJ Szanowni Akcjonariusze, W 2013 roku sektor bankowy funkcjonował w niespotykanych dotąd w Polsce warunkach, tj. w środowisku wyjątkowo niskich rynkowych stóp procentowych. Dodatkowo czynnikiem hamującym wzrost sektora był znikomy popyt na kredyty, zarówno wśród klientów detalicznych, jak i korporacyjnych. W tych trudnych okolicznościach, Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A. po raz kolejny udowodniła, że realizowana strategia zwiększania skali działania poprzez wzrost liczby klientów oraz wolumenów komercyjnych jest właściwym kierunkiem rozwoju. Grupa znacząco zwiększyła swój portfel kredytowy oraz depozytowy, jednocześnie zachowując dobrą jakość aktywów oraz wzmacniając swoją pozycję kapitałową i płynnościową. Przez cały ten okres Rada Nadzorcza Banku wnikliwie obserwowała działania Zarządu Banku, a także aktywnie partycypowała w podejmowaniu kluczowych decyzji. Z wyjątkową wnikliwością Rada Nadzorcza analizowała obszary zarządzania ryzykiem rynkowym, płynnością oraz adekwatnością kapitałową. Uczestniczyła również w wyznaczaniu strategicznych kierunków rozwoju Banku Na koniec grudnia 2013 roku wartość należności kredytowych od klientów Grupy wyniosła 48,6 mld zł i była o 7,5 proc. wyższa niż rok wcześniej. Depozyty klientów wzrosły do 67,3 mld zł, tj. o 16,2 proc. w porównaniu do salda środków na rachunkach klientów na koniec 2012 roku. Wzrost sald komercyjnych przyczynił się do wzrostu aktywów i pasywów Grupy na koniec 2013 roku suma bilansowa Grupy wyniosła 86,8 mld zł, tj. wzrosła w porównaniu z rokiem ubiegłym o 10,9 proc. Należy przy tym zauważyć, że tak znaczący przyrost kredytów i depozytów był rezultatem działań stricte biznesowych i nie był wspomagany żadnymi jednorazowymi czynnikami, takimi jak przejmowanie innych podmiotów. Jednocześnie Grupa ING Banku Śląskiego S.A. kontynuowała ostrożną politykę w zakresie ryzyka kredytowego, co pozwoliło zachować wysoką jakość aktywów. Na koniec 2013 roku udział kredytów z przesłanką utraty wartości wynosił 4,6 proc. i był istotnie niższy niż średnia na rynku. Współczynnik adekwatności kapitałowej wzrósł do 17,3 proc. z poziomu 14,6 proc. w 2012 roku. Było to efektem wzmocnienia bazy kapitałowej, ale również zastosowania po raz pierwszy zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów (AIRB) do oszacowania wymogów kapitałowych w segmencie klientów korporacyjnych. W związku z szybszym wzrostem depozytów niż kredytów, relacja kredytów do depozytów na koniec 2013 roku osiągnęła poziom 69,4 proc. i była o 5,3 p.p. niższa niż na koniec 2012 roku. Daje to podstawę do przekonania, że Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A. jest w wysokim stopniu przygotowana z płynnościowego punktu widzenia do dynamicznego wzrostu akcji kredytowej w latach następnych. W 2013 roku Grupa Kapitałowa Banku wypracowała najwyższy w historii zysk netto w wysokości 961,5 mln zł, tj o 15,5 proc. wyższy niż w roku 2012. Świadczy to o tym, że Zarząd Banku właściwie reagował na zmieniające się warunki rynkowe. W dużym stopniu udało się zrekompensować ubytek przychodów związany z obniżkami stóp procentowych oraz ustawowym ograniczeniem opłat pobieranych przez banki z tytułu transakcji kartowych. Jednocześnie zwiększyła się efektywność kosztowa Grupy koszty funkcjonowania pozostały na praktycznie niezmienionym w stosunku do poprzedniego roku poziomie, a współczynnik koszty/dochody spadł do 55,5 proc., tj. o 1,4 p.p. w porównaniu do roku 2012. Również wskaźniki efektywności przychodowej ukształtowały się na zadowalającym poziomie. Współczynnik zwrotu na aktywach poprawił się w stosunku do 2012 roku o 0,1 p.p. i wyniósł 1,2 proc., natomiast stopa zwrotu na kapitale ukształtowała się na nieco niższym niż rok wcześniej poziomie 11,6 proc (spadek o 0,1 p.p.). Biorąc pod uwagę silną pozycję kapitałową, pozwalającą na dalszy, dynamiczny rozwój Grupy, Rada Nadzorcza przychyla się do propozycji Zarządu dotyczącej wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy z zysku za 2013 rok. Na podstawie mojego doświadczenia i znajomości Spółki, a także wieloletniej współpracy z jej Zarządem, jestem przekonana, że Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A. będzie istotnym uczestnikiem nadchodzącego ożywienia gospodarczego i wykorzysta pojawiające się możliwości w celu trwałego zwiększania swojej wartości dla akcjonariuszy, klientów oraz pracowników. Z poważaniem, Anna Fornalczyk Przewodnicząca Rady Nadzorczej 5

LIST PREZES ZARZĄDU Szanowni Państwo, Miło mi przedstawić główne osiągnięcia i działania Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w roku 2013. O sukcesie obranej kilka lat temu i konsekwentnie realizowanej strategii świadczą wyniki biznesowe i finansowe Grupy. Główne jej filary, tj. klient w centrum uwagi, doskonałość operacyjna oraz zaangażowani pracownicy przyniosły w ubiegłym roku zamierzone efekty w postaci jeszcze liczniejszej grupy klientów obsługiwanych przez Bank oraz wzrostu podstawowych wielkości biznesowych. W 2013 roku pozyskaliśmy 352 tys. klientów detalicznych oraz nawiązaliśmy ponad 6 tys. nowych relacji z klientami korporacyjnymi. Na koniec roku obsługiwaliśmy 3,4 mln klientów detalicznych oraz 32,5 tys. klientów korporacyjnych. W trakcie 2013 roku kładliśmy szczególny nacisk na rozwój i upowszechnianie zdalnych kanałów obsługi, tj. systemów internetowych oraz mobilnych. W ramach tych działań, do funkcjonującej już z sukcesem aplikacji ING BankMobile, dodaliśmy dedykowaną dla tabletów aplikację ING BankMobile HD. Do końca roku klienci pobrali niemal 400 tys. aplikacji bankowości mobilnej, w grudniu miesięczna liczba transakcji (przelewy oraz doładowania telefonów) zbliżyła się do 500 tys. Na początku roku również klienci korporacyjni zyskali możliwość korzystania z bankowości mobilnej dzięki aplikacji ING BusinessMobile do końca roku aplikacja została pobrana na urządzenia mobilne 22 tys. razy. Ciekawą i dobrze przyjętą przez klientów inicjatywą było też udostępnienie 66 ławeczek internetowych w miejscach użyteczności publicznej, takich jak lotniska, uczelnie czy centra handlowe. Wyposażone w ładowarki do smartfonów i tabletów oraz WiFi ławki skutecznie promowały korzystanie z mobilnych usług Banku. W dalszym ciągu udoskonalaliśmy naszą ofertę produktów depozytowych i kredytowych, m.in. wprowadziliśmy Smart Saver produkt systematycznego oszczędzania i produkt wspierający oszczędzanie na konkretny cel (Dream Saver) oraz poszerzyliśmy paletę dostępnych pożyczek gotówkowych (Pożyczka Superszybka). Klientom korporacyjnym zaproponowaliśmy szereg nowych produktów i innowacyjnych rozwiązań wspierających ich działalność: ING Księgowość obsługa księgowo-płacowa, ING e-faktura system dystrybucji i płatności faktur elektronicznych, ING CardsOnLine internetowa aplikacja do zarządzania służbowymi kartami płatniczymi, ING Auto Leasing oferta finansowania pojazdów dostępna dla klientów prowadzących działalność gospodarczą. Na szczególną uwagę zasługuje nowatorski na polskim rynku projekt platforma handlowo-aukcyjna dla firm Aleo. Platforma została uruchomiona w październiku 2013 roku, a już do końca grudnia zarejestrowało się na niej 10 tys. użytkowników. Platforma umożliwia swobodną wymianę handlową pomiędzy jej użytkownikami i jest dostępna dla wszystkich firm. To zaawansowane narzędzie do zarządzania procesem zakupowym i sprzedażowym stanowi połączenie e-commerce, narzędzi wspierających procesy zakupowe i platformy społecznościowej. Dzięki swym staraniom, Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A. wzmocniła pozycję rynkową, zarówno w obszarze depozytów, jak i kredytów. Na koniec 2013 roku suma środków na rachunkach klientów przekroczyła 67 mld zł, podczas gdy rok wcześniej wynosiła niecałe 58 mld zł. Wyrazem zaufania klientów oraz skuteczności działań Banku w zakresie oferty depozytowej jest tempo przyrostu depozytów - w ciągu roku suma środków zdeponowanych przez klientów przyrosła o ponad 9 mld zł, tj.16 proc. - czyli dwuipółkrotnie szybciej niż tempo wzrostu rynku. Portfel kredytowy również wykazał się zdecydowanie wyższą dynamiką wzrostu niż rynek na koniec roku saldo należności kredytowych Grupy wyniosło niemal 49 mld zł, podczas gdy rok wcześniej nieco ponad 45 mld zł. Oznacza to wzrost o 8 proc., tj. prawie trzykrotnie szybszy niż rozwój rynku. Należy przy tym podkreślić, że, inaczej niż w 2012 roku, wzrost sald komercyjnych miał charakter wyłącznie organiczny i nie był wspomagany poprzez zdarzenia nadzwyczajne, np. przejęcia podmiotów lub portfeli (na początku 2012 roku skład Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. został poszerzony o spółkę leasingową oraz faktoringową, co w pewnym stopniu przyczyniło się do zwiększenia salda należności od klientów). 6

Zwiększona skala działania wynikająca z realizowanej strategii pozwoliła Grupie Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w dużym stopniu zaradzić zaistniałym w 2013 roku czynnikom zewnętrznym, wpływającym negatywnie na przychody sektora bankowego, tj. gwałtownie spadającym stopom procentowym, które na koniec roku ukształtowały się na wyjątkowo niskim, jak dla Polski, poziomie, oraz znaczącym obniżkom regulacyjnym pobieranej przez banki opłaty z tytułu operacji kartowych. Przychody Grupy w 2013 roku wyniosły 3 283 mln zł i były o 82 mln zł, tj. 3 proc. wyższe niż rok wcześniej. Warto przy tym zaznaczyć, że równolegle koszty działania pozostały na praktycznie niezmienionym w stosunku do 2012 roku poziomie i wyniosły 1 823 mln zł. Koszty odpisów na rezerwy kredytowe w 2013 roku wyniosły 267 mln zł i były o 96 mln zł niższe niż w 2012 roku, kiedy to wystąpiły problemy z płynnością klientów z branży budowlanej. Grupa zakończyła rok zyskiem netto w wysokości 962 mln zł, o 16 proc. wyższym niż rok wcześniej. Grupa rozwija swoją działalność kredytową bez istotnych kompromisów w zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym, co pozwala zachować dobrą jakoś aktywów. W grudniu 2013 roku kredyty z utratą wartości stanowiły 4,6% zaangażowania kredytowego Grupy, czyli istotnie mniej niż średnia w całym sektorze bankowym, a poziom ich pokrycia rezerwami wynosił 61%. Jednocześnie wzmocniona została baza kapitałowa Grupy na koniec 2013 roku współczynnik adekwatności kapitałowej wyniósł 17,3%. Osiągnięcia biznesowe Banku oraz rzetelna i otwarta komunikacja z uczestnikami rynku kapitałowego zostały docenione przez inwestorów. W ciągu roku kurs akcji Banku wzrósł o 25%, znacznie powyżej szerokiego indeksu giełdowego WIG, indeksu największych spółek WIG20 oraz sub-indeksu branżowego WIG Banki. Ponadto, w sierpniu 2013 roku Bank został zaliczony do nowego głównego indeksu największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie WIG30. Docelowo indeks ten ma zastąpić WIG20. Równolegle do rozwoju działalności komercyjnej Zarząd Banku przywiązywał dużą wagę do aspektu społecznej odpowiedzialności biznesu i realizował przyjętą w tym zakresie strategię. Od początku istnienia indeksu spółek odpowiedzialnych społecznie notowanych na warszawskiej giełdzie (RESPECT Index), ING Bank Śląski S.A. nieprzerwanie pozostaje w jego składzie. Uczciwość, szacunek, otwartość, odpowiedzialność i zdrowy rozsądek to niezmiennie wartości obowiązujące w Grupie Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. Efektem ich przestrzegania, a także ciągłego wspierania rozwoju pracowników jest przyznany Bankowi po raz czwarty certyfikat Top Employers. Istotna dla Zarządu Banku jest również obustronna komunikacja z pracownikami. W celu poznania ich opinii na temat pracy w Banku co roku przeprowadzane jest badanie kultury organizacyjnej WPC. Wyniki tego badania, podobnie jak i wyniki komercyjne Banku, potwierdzają wysokie zaangażowanie pracowników, a także wskazują na to, że działania zmierzające do zapewnienia jeszcze lepszych warunków i atmosfery pracy, są doceniane. Jesteśmy usatysfakcjonowani efektami realizowanej dotąd strategii i w kolejnych latach zamierzamy ją kontynuować. W 2014 roku skoncentrujemy się na wzroście portfela kredytowego, nie zaniedbując przy tym utrwalania mocnej pozycji banku oszczędnościowego. W obu obszarach mamy ambicję rosnąć szybciej niż rynek. W dalszym ciągu będziemy pracować nad udoskonaleniem naszej oferty tak, aby w jak największym stopniu odpowiadała potrzebom współczesnych klientów oraz pojawiającym się możliwościom związanym z oczekiwanym ożywieniem gospodarczym. Priorytetem pozostanie dla nas rozwijanie funkcjonalności oraz zwiększanie wygody korzystania ze wszystkich dostępnych kanałów obsługi klienta, z akcentem położonym na kanały internetowe i mobilne. Jesteśmy przekonani, że wszystkie te działania oraz zaangażowanie w nie pracowników Banku przyczynią się do dalszego wzrostu satysfakcji klientów i akcjonariuszy. Z wyrazami szacunku, Małgorzata Kołakowska Prezes Zarządu 7

KRÓTKA CHARAKTERYSTYKA GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. ING Bank Śląski S.A. jest obecny na rynku od 1989 roku. W ciągu blisko dwudziestu pięciu lat swej działalności zdobył pozycję jednego z największych banków uniwersalnych w Polsce. W dniu 31 grudnia 2013 roku suma bilansowa Grupy Kapitałowej Banku (Grupa) wyniosła 86,8 mld zł i przedstawiała 6,2% aktywów ogółem polskiego sektora bankowego. Tym samym, Bank uplasował się na piątej pozycji na polskim rynku pod względem wielkości sumy bilansowej. Bank rozporządzał 67,3 mld zł środków zgromadzonych na rachunkach Grupy, co stanowiło 7,8% wszystkich depozytów zgromadzonych w sektorze banków komercyjnych oraz zapewniło pozycję czwartego co do wielkości banku depozytowego w Polsce. 90 60 30 0 mld zł 4,2 19,3 2000 Suma bilansowa Grupy Kapitałowej ING Banku Sląskiego S.A. 5,5 5,8 5,8 6,5 7,2 7,1 6,5 6,7 5,6 5,6 5,4 5,8 6,2 26,5 2001 26,9 2002 28,9 2003 35,4 2004 42,1 2005 Suma bilansowa 48,5 2006 52,0 2007 69,6 2008 59,9 2009 64,5 2010 69,7 2011 Udział w sektorze 78,3 2012 86,8 2013 % 9 6 3 0 W 2013 roku ING Bank Śląski S.A. zajmował silną pozycję na podstawowych rynkach usług bankowych, i tak: Bankowość detaliczna Czwarte miejsce na rynku banków komercyjnych w zakresie wartości depozytów gospodarstw domowych (z 8,1 procentowym udziałem) oraz w sprzedaży złotowych kredytów hipotecznych (udział na poziomie 7,3%). Piąte miejsce pod względem liczby rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych klientów indywidualnych (7,6% rachunków ROR 1 ). Bankowość korporacyjna Z usług Banku korzystało 20% 2 firm z obrotami rocznymi powyżej 2 mln zł (druga pozycja na rynku). Bank był czwartym co do wielkości kredytodawcą oraz bankiem depozytowym (8,3% udziału w rynku kredytów, 7,4% w rynku depozytów banków komercyjnych). Działalność leasingowa i faktoringowa Na koniec 2013 roku ING Lease (Polska) Sp. z o.o. spółka z Grupy Kapitałowej Banku zajmowała pierwszą pozycję na rynku usług leasingowych (8,1% udziału w wartości aktywów oddanych w leasing). Natomiast spółka ING Commercial Finance Polska S.A., z udziałem 13,4% w rynku usług faktoringowych, zajęła trzecią pozycję. Rynki pieniężne i kapitałowe Drugie miejsce na rynku korporacyjnych papierów dłużnych z udziałem 16,2% w łącznej kwocie wyemitowanych papierów, w tym pierwsze miejsce na rynku papierów krótkoterminowych (udział: 34,1%). W grudniu 2013 roku z usług ING Banku Śląskiego S.A. korzystało 3 428,2 tys. klientów tj. o 163,4 tys. więcej niż rok wcześniej, w tym 3 395,8 tys. klientów detalicznych oraz 32,4 tys. klientów korporacyjnych. 1,6 1,8 2,1 1,7 1,6 1,3 1 Na dzień 30 września 2013 roku. Na podstawie Raport PRNews.pl: Rynek kont osobistych-iii kw.2013 z dnia 12.12.2013 r. 2 Na podstawie badania GFK Polonia, czerwiec 2013 r. 3 2 1 0 mld zł 15 10 5 0 2,2 2000 mln zł 1 000 750 500 250 0 1,7 2004 151 4,2 2001 10,1 2000 Liczba klientów ING Banku Śląskiego S.A. (w mln) 1,9 2005 5,0 100 2002 Wartość rynkowa ING Banku Śląskiego S.A. 141 4,5 2003 5,1 2004 4,0 5,5 1,1 7,3 2005 2,7 2,5 10,0 2006 9,4 2007 Wartość rynkowa 31 399 550 591 631 1,3 5,6 2008 445 2,1 2,1 10,1 2009 595 11,6 2010 P/BV 753 1,6 1,5 1,7 10,2 2011 880 11,8 2012 832 14,7 2013 20 Zysk netto 16,3 16,4 16,7 ROE 11,0 13,114,2 14,7 15 11,711,6 13,2 2001 Zysk netto Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. 2002 2,1 2006 2003 2,3 2007 2004 2005 2,6 2008 2006 2,8 2009 2007 3,0 2010 2008 2009 3,1 2011 2010 3,3 2012 2011 2012 3,4 2013 962 2013 % 3 2 1 0 10 5 0 8

Bank dysponował ogólnopolską siecią 417 placówek bankowych wyposażonych w strefy samoobsługowe dostępne przez całą dobę. Klienci ING Banku Śląskiego S.A. mogli bezpłatnie korzystać z 792 bankomatów własnych, a klienci Kont Direct i VIP oraz przedsiębiorcy także ze wszystkich bankomatów w Polsce. W zakresie obsługi gotówkowej Bank udostępnił klientom sieć wpłatomatów w liczbie 725. Zarówno liczba bankomatów, jak i wpłatomatów obejmuje 426 nowoczesnych maszyn dwufunkcyjnych (umożliwiających zarówno wypłaty, jak i wpłaty). Ponadto, Bank oferuje swoim klientom dostęp do usług bankowych poprzez nowoczesne kanały bankowości elektronicznej: systemy bankowości internetowej (ING BankOnLine, ING BusinessOnLine), bankowość mobilną (ING BankMobile, ING BankMobile HD, ING BusinessMobile), obsługę telefoniczną (HaloŚląski) oraz system SMS. Na koniec 2013 roku Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A. zatrudniała 8 619 osób. Inwestorem strategicznym ING Banku Śląskiego S.A. jest ING Bank N.V., posiadający 75% udziału w kapitale akcyjnym Banku. Skrócona informacja o wynikach finansowych Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. za lata 2007-2013 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 w mln zł Przychody 3 3 283,2 3 201,1 2 953,6 2 731,6 2 532,3 2 127,7 2 072,9 Koszty 1 823,1 1 822,2 1 663,6 1 593,9 1 489,5 1 499,1 1 389,1 Koszty ryzyka 267,2 362,8 172,4 203,6 304,4 65,6-103,2 Zysk brutto 1 192,9 1 016,1 1 117,6 934,1 738,3 563,0 787,0 Zysk netto 4 961,5 832,3 880,1 753,1 595,1 445,4 630,7 w mln zł Suma bilansowa 86 751 78 267 69 723 64 518 59 883 69 611 52 011 Zobowiązania wobec klientów 67 330 57 858 52 932 47 400 47 585 47 067 44 502 Kredyty i inne należności udzielone 5 klientom netto 48 552 45 206 38 457 31 241 26 704 23 931 16 379 Zobowiązania pozabilansowe 271 183 188 623 209 041 163 221 145 667 292 132 234 247 Kapitał własny 6 8 626 8 134 6 414 5 651 4 884 4 222 3 839 w % Współczynnik wypłacalności 7 17,3 14,6 11,9 13,2 12,0 10,4 13,1 Zysk netto/suma bilansowa (ROA) 1,2 1,1 1,3 1,2 0,9 0,7 1,2 Zysk netto/kapitały (ROE) 11,6 11,7 14,7 14,2 13,1 11,0 16,7 Koszty/Dochody 55,5 56,9 56,3 58,4 58,8 70,5 67,0 w zł Zysk na 1 akcję 8 7,39 6,40 6,76 5,79 4,57 3,42 4,85 Dywidenda na 1 akcję 4,40 9 0,00 0,00 1,50 0,00 0,00 1,17 3 Łącznie z zyskiem netto jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności. 4 Przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 5 Z wyłączeniem euroobligacji. 6 Przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 7 Począwszy od sprawozdania rocznego za 2013 rok ING Bank Śląski S.A. raportuje wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego dla segmentu korporacyjnego wg metody AIRB. 8 Po doprowadzeniu do porównywalności (podział wartości nominalnej akcji w stosunku 1:10 w listopadzie 2011 roku). 9 Zgodnie z informacją zawartą w raporcie bieżącym nr 4/2014 z dnia 04.03.2014 r., Zarząd ING Banku Śląskiego S.A. zamierza zaproponować Walnemu Zgromadzeniu podjęcie uchwały o przeznaczeniu na wypłatę dywidendy kwoty 572,44 mln zł, tj. 59,5% zysku netto Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. za 2013 r. (4,40 zł na akcję). 9

Skrócona informacja o wynikach finansowych Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. za lata 2007-2013 (w przeliczeniu na EUR) 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 w mln EUR Przychody 779,7 767,0 713,4 682,1 583,4 602,4 548,9 Koszty 432,9 436,6 401,8 398,0 343,2 424,4 367,8 Koszty ryzyka 63,5 86,9 41,6 50,8 70,1 18,6-27,3 Zysk brutto 283,3 243,5 269,9 233,3 170,1 159,4 208,4 Zysk netto 228,3 199,4 212,6 188,1 137,1 126,1 167,0 w mln EUR Suma bilansowa 20 918 19 145 15 786 16 291 14 576 16 684 14 520 Zobowiązania wobec klientów 16 235 14 152 11 984 11 969 11 583 11 281 12 424 Kredyty i inne należności udzielone klientom netto 11 707 11 058 8 707 7 889 6 500 5 736 4 573 Zobowiązania pozabilansowe 65 389 46 138 47 329 41 214 35 458 70 015 65 396 Kapitał własny 2 080 1 990 1 452 1 427 1 189 1 012 1 072 w % Współczynnik wypłacalności 17,3 14,6 11,9 13,2 12,0 10,4 13,1 Zysk netto/suma bilansowa (ROA) 1,2 1,1 1,3 1,2 0,9 0,7 1,2 Zysk netto/kapitały (ROE) 11,6 11,7 14,7 14,2 13,1 11,0 16,7 Koszty/Dochody 55,5 56,9 56,3 58,4 58,8 70,5 67,0 w EUR Zysk na 1 akcję 1,75 1,53 1,63 1,45 1,05 0,97 1,28 Dywidenda na 1 akcję 1,04 0,00 0,00 0,37 0,00 0,00 0,31 Do celów przeliczenia prezentowanych powyżej danych na EUR, Bank stosuje następujące kursy: dla pozycji rachunku zysków i strat kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w roku: o 2013: 4,2110 zł, o 2012: 4,1736 zł, o 2011: 4,1401 zł, o 2010: 4,0044 zł, o 2009: 4,3406 zł, o 2008: 3,5321 zł, o 2007: 3,7768 zł. dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej kurs NBP z dnia 31 grudnia roku: o 2013: 4,1472 zł, o 2012: 4,0882 zł, o 2011: 4,4168 zł, o 2010: 3,9603 zł, o 2009: 4,1082 zł, o 2008: 4,1724 zł, o 2007: 3,5820 zł. 10

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania ING Bank Śląski S.A. posiadał następujące oceny agencji ratingowych: Fitch Ratings Ltd. Rating podmiotu (Long-term IDR) A Perspektywa utrzymania wyż. wym. Oceny Negatywna Rating krótkoterminowy (Short-term IDR) F1 Viability rating bbb+ Ocena wsparcia 1 Moody s Investors Service Ltd. Długookresowy rating depozytów (LT rating) Baa1 Krótkookresowy rating depozytów (ST rating) P-2 Siła finansowa Banku (BFSR) / Ocena indywidualna (BCA) D+ / baa3 Perspektywa długookresowego ratingu depozytów (Outlook) Negatywna Perspektywa siły finansowej (BFSR Outlook) Stabilna 11

I. UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE ROZWOJU POLSKIEGO SEKTORA BANKOWEGO W 2013 ROKU 1. Podstawowe trendy w polskiej gospodarce Produkt Krajowy Brutto W trakcie 2013 roku wyznaczony został najniższy punkt obecnego cyklu koniunkturalnego (0,5% wzrostu PKB w ujęciu r/r w I kwartale). Przez pozostałe trzy kwartały gospodarka wykazała relatywnie dynamiczne ożywienie zważywszy na mieszane sygnały co do kondycji strefy euro. Dzięki temu wzrost gospodarczy w całym roku wyniósł 1,6% wobec 1,9% w roku 2012. Rok 2013 przyniósł też kres spadkom realnego popytu krajowego. Tym samym wzrost PKB przestał opierać się tylko na pozytywnym wkładzie eksportu netto. 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 1Q 2Q 00 00 4Q 00 2Q 01 4Q 01 2Q 02 4Q 02 2Q 03 4Q 03 Dekompozycja wzrostu PKB (w %) 2Q 04 4Q 04 2Q 05 4Q 05 2Q 06 4Q 06 2Q 07 Konsumpcja prywatna Konsumpcja publiczna Inwestycje Eksport netto Zmiana zapasów PKB % r/r 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q 10 2Q 11 4Q 11 2Q 12 4Q 12 2Q 13 4Q 13 2Q 4Q 14P 14P Rynek pracy i poziom wynagrodzeń Średnia stopa bezrobocia wyniosła w 2013 roku 13,5% wobec 12,8% w roku poprzednim. Jednakże jej poziom na koniec roku był taki sam w 2013 roku co w 2012 roku (13,4%) za sprawą poprawiających się warunków na rynku pracy w drugim półroczu. Jednocześnie, zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw przestało spadać w ujęciu r/r. Tempo wzrostu płac w sektorze przedsiębiorstw spowolniło ze średnio 3,5% r/r w 2012 roku do 2,6% w 2013 roku. Za sprawą znacznego wyhamowania inflacji oznacza to jednak, że realna dynamika wynagrodzeń ze średnio -0,1% w 2012 roku urosła do 1,6%. Inflacja 2013 rok był okresem bardzo niskiej inflacji. Średnioroczna inflacja ukształtowała się na poziomie 0,9% wobec 3,7% w 2012 roku. Według szacunków ekonomistów, w 2014 roku może wzrosnąć do zaledwie 1,5% r/r, tj, zdecydowanie poniżej celu inflacyjnego 2,5% r/r. Najniższy poziom inflacji odnotowano w połowie 2013 roku (0,2% r/r) i jest to jednocześnie najniższy wynik od co najmniej 24 lat (tj. od transformacji ustrojowej). Pod koniec roku inflacja nieco wzrosła, do 0,7% r/r na koniec grudnia, co w dużej mierze było zasługą decyzji administracyjnych (np. nowe zasady rozliczania wywozu śmieci). 5 4 3 2 1 0 Inflacja (CPI) - dekompozycja (w %) -1 sty 04 cze 04 gru 04 cze 05 gru 05 cze 06 gru 06 cze 07 gru 07 cze 08 gru 08 cze 09 gru 09 cze 10 gru 10 cze 11 gru 11 cze 12 gru 12 cze 13 gru 13 cze 14P gru 14P Inflacja bazowa Żywność Paliwa Energia CPI 12

Wpływ sytuacji na globalnych rynkach finansowych na polską gospodarkę Ogłoszenie przez Japonię agresywnego planu stymulacji gospodarki przez dodruk pieniądza ożywiło popyt na polskie obligacje na początku II kwartału 2013 roku. Jednak Rezerwa Federalna USA, po wielu miesiącach przygotowywania rynków, rozpoczęła w grudniu 2013 roku wygaszanie programu luzowania ilościowego. Ten proces może zająć cały 2014 rok, potencjalnie wywołując nerwowe reakcje długu rynków wschodzących, osłabiając ich waluty, w tym złotego, jeśli dane o aktywności gospodarczej USA nabiorą wigoru, wskutek czego podnosić się będą oczekiwania na podwyżki stóp przez Fed. 5,0 Notowania złotego 4,2 3,4 2,6 1,8 sty 00 cze 00 gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze 00 01 01 02 02 03 03 04 04 05 05 06 06 07 07 08 08 09 09 10 10 11 11 12 12 13 EUR USD CHF gru 13 cze gru 14P 14P Budżet państwa Budżet centralny na rok 2013 wyglądał od początku jak kandydat do szybkiego zrewidowania. W ciągu roku FUS finansowany był częściowo pożyczkami z budżetu centralnego zamiast dotacją, co obniżyło wykazywany deficyt i oddaliło moment rewizji, do której doszło w sierpniu. Deficyt zwiększono o 16 mld zł, to jest do kwoty 51,6 mld zł, jednak szybsza niż oczekiwano poprawa koniunktury sprawiła, że nie został on wykonany w pełni. Główny ekonomista Ministerstwa Finansów Ludwik Kotecki informował pod koniec ub. r. o wykonaniu deficytu o około 8 mld zł niższym od planu, co ma się przełożyć na deficyt sektora finansów publicznych rzędu 4,3% PKB w miejsce prognozowanych przez MF i Komisję Europejską 4,8%. W 2014 roku polityka fiskalna podporządkowana będzie potrzebie wysokiej absorpcji środków unijnych. Dodatkowo, w wyniku zmian w systemie emerytalnym, sprzyjające dla budżetu będą niższe koszty obsługi długu oraz niższe potrzeby dotowania ZUS. 60 50 40 30 20 10 Państwowy dług publiczny w latach 2005-2015 (% PKB) 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013P 2014P 2015P Państwowy Dług Publiczny Prognoza Ministerstwa Finansów I próg ostrożnościowy (zawieszony) II próg ostrożnościowy Próg konstytucyjny 200 150 2010 2011 2012 Dług publiczny wg metodologii UE (% PKB) 100 50 0 Estonia Bułgaria Luksemburg Rumunia Szwecja Litwa Łotwa Dania Czechy Słowacja Finlandia Słowenia Chorwacja Polska Malta Holandia Austria Węgry Niemcy Hiszpania Cypr Wlk. Brytania Francja Belgia Irlandia Portugalia Włochy Grecja 13

2. Polityka pieniężna Od początku 2013 roku Rada Polityki Pieniężnej kontynuowała luzowanie polityki pieniężnej dostarczając w całym roku obniżek stóp procentowych na 175 p.b. Lipcowa obniżka zakończyła fazę luzowania polityki pieniężnej w Polsce, a zakomunikowana wtedy zapowiedź warunkowego pozostawienia stóp bez zmian do końca 2013 roku została później rozszerzona na pierwszą połowę 2014 roku. Wypowiedzi członków Rady Polityki Pieniężnej sugerują początek podwyżek stóp pod koniec 2014 roku. Zyta Gilowska zrezygnowała z zasiadania w RPP i od początku 2014 roku została zastąpiona przez Jerzego Osiatyńskiego. Ministerstwo Finansów zapowiedziało starania o wprowadzenie rotacyjności w składzie RPP i chce odpowiedniej zmiany ustawy o NBP do końca 2014 roku. Od lipca 2013 roku stopy procentowe kształtują się następująco: referencyjna 2,50%, redyskonta weksli 2,75%, lombardowa 4,00%, depozytowa 1,00%. Stopa NBP vs. inflacja (w %) 20 15 10 5 0 sty 00 cze 00 gru 00 cze 01 gru 01 cze 02 gru 02 cze 03 gru 03 cze 04 gru 04 Stopa NBP (%) cze 05 gru 05 cze 06 gru 06 cze 07 gru 07 cze 08 gru 08 cze 09 gru 09 cze 10 gru 10 Inflacja (% r/r) cze 11 gru 11 cze 12 gru 12 cze 13 gru 13 3. Sektor bankowy 10 Na kondycję sektora bankowego w 2013 roku rzutowało niskie tempo wzrostu gospodarki oraz sytuacja na rynku finansowym (spadające w szybkim tempie stopy procentowe, które, po ostatniej obniżce w lipcu 2013 roku, ukształtowały się na rekordowo niskim poziomie oraz znaczne wahania rentowności papierów skarbowych). Począwszy od trzeciego kwartału zaczęły pojawiać się symptomy ożywienia gospodarczego, co wpłynęło m.in. na zwiększenie sprzedaży kredytów dla gospodarstw domowych. Rok 2013 charakteryzował się umiarkowanym wzrostem skali działania sektora mierzonym zarówno sumą bilansową, jak i wielkością podstawowych kategorii pieniężnych. Te ostatnie kształtowały się następująco: Zobowiązania wobec gospodarstw domowych zanotowały niewielki wzrost i na koniec grudnia 2013 roku osiągnęły wartość 553,7 mld zł, tj. były o 6,6% wyższe w porównaniu ze stanem na koniec 2012 roku. Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych 11 w grudniu 2013 roku ukształtowały się na poziomie 307,8 mld zł, czyli były o 6,8% wyższe niż na koniec 2012 roku. Wzrost 10 Opisywane wielkości dotyczą należności i zobowiązań monetarnych instytucji finansowych od / wobec pozostałych sektorów krajowych. Źródło: NBP, plik NALEZ_ZOBOW_MIF.xls grudzień 2013 r. 11 Łącznie dla następujących kategorii podmiotów: niemonetarnych instytucji finansowych, przedsiębiorstw, instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych, instytucji samorządowych oraz funduszy ubezpieczeń społecznych. 14

wolumenu o 19,7 mld zł został osiągnięty przede wszystkim dzięki przyrostowi zobowiązań wobec przedsiębiorstw (o 9,6%, tj. o 18,2 mld zł). Zobowiązania wobec pozostałych sektorów rosły w wolniejszym tempie: o zobowiązania wobec niekomercyjnych instytucji działających na rzecz gospodarstw domowych: +0,8 mld zł r/r (4,6%), o zobowiązania wobec instytucji samorządowych i funduszy ubezpieczeń społecznych: +0,6 mld zł r/r (2,2%), o zobowiązania wobec niemonetarnych instytucji finansowych: +0,2 mld zł r/r (0,3%). Stan zobowiązań (w mld zł) Wzrost stanu zobowiązań (%; rok do roku) 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 475 418 367 271 307 328 298 308 76 88 84 98 121 144 176 208 195 220 213 210 207 223 243 267 337 689 632 572 235 245 263 862 770 808 288 288 308 388 426 482 519 554 Gospodarstwa domowe Klienci instytucjonalni 16 14 12 10 8 6 4 2 0 15,1 4,1 IV kw. 09 9,9 9,9 9,4 9,3 3,6 6,1 II kw. 10 9,0 7,6 IV kw. 10 14,4 10,9 9,2 13,2 12,8 12,2 12,0 5,4 5,1 II kw. 11 Gospodarstwa domowe 9,3 IV kw. 11 2,7 5,9 10,1 4,0 II kw. 12 7,8 IV kw. 12 9,3 8,4 0,1 2,3 7,2 6,6 5,5 4,6 II kw. 13 6,8 IV kw. 13 Klienci instytucjonalni Należności od gospodarstw domowych osiągnęły w grudniu 2013 roku poziom 562,4 mld zł, tj. wzrosły o 4,5% w relacji do końca poprzedniego roku. Kredyty mieszkaniowe, stanowiące główną część zaangażowania kredytowego banków w stosunku do gospodarstw domowych, wzrosły nominalnie o 3,7% do 335,7 mld zł. Wpływ zmian kursów walut na wielkość portfela kredytów mieszkaniowych był niewielki, gdyż na koniec roku 2013, kurs CHF/PLN ukształtował się na poziomie zbliżonym do wartości z końca poprzedniego roku. Ze wstępnych danych Związku Banków Polskich wynika, że w ciągu 2013 roku banki udzieliły kredytów hipotecznych w łącznej wysokości 37,5 mld zł (39,8 mld zł w 2012 roku), z czego 99,1% stanowiły kredyty złotowe. Począwszy od drugiej połowy roku zdecydowanie poprawiła się sprzedaż kredytów konsumpcyjnych po raz pierwszy od dwóch lat nastąpił wzrost ich stanu. W porównaniu do grudnia 2012 roku wolumen kredytów konsumpcyjnych wzrósł o 4,8% i osiągnął poziom 138,4 mld zł. Przyrost byłby istotnie wyższy, gdyby nie duże transakcje sprzedaży portfela złych kredytów. Należności od klientów instytucjonalnych w ciągu minionego roku wzrosły o 2,2% i osiągnęły wielkość 341,5 mld zł. Kredyty udzielone przedsiębiorstwom wzrosły o 0,8%. Głównym motorem wzrostu były kredyty inwestycyjne, które zwiększyły się w stosunku do końca 2012 roku o 8,5%. Wolumen kredytów obrotowych spadł w ujęciu rocznym o 4,2%, natomiast stan kredytów na nieruchomości zmniejszył się w omawianym okresie o 3,3%. Należności od niemonetarnych instytucji finansowych wzrosły o 24,3%, natomiast należności od instytucji samorządowych i funduszy ubezpieczeń społecznych zmniejszyły się o 9,8%. 15

Stan należności (w mld zł) Wzrost stanu należności (%; rok do roku) 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 293 203 221 231 250 258 133 140 144 151 146 152 71 81 87 99 112 141 361 188 173 469 641 265 260 209 376 758 697 904 862 872 325 334 342 421 276 480 278 537 538 562 20 15 10 5 0-5 12,0 4,1 IV kw. 09 5,7-3,2 14,5 13,1 14,0 13,8 13,6 11,9 12,0 12,4 13,3 9,5 8,8 7,4 9,4 9,7 0,1 II kw. 10 2,2 0,9 IV kw. 10 II kw. 11 16,7 IV kw. 11 7,5 II kw. 12 4,8 4,9 4,3 4,5 2,9 2,6 2,4 2,8 2,2 1,2 0,2 IV kw. 12 II kw. 13 IV kw. 13 Gospodarstwa domowe Klienci instytucjonalni Gospodarstwa domowe Klienci instytucjonalni Rok 2013 przyniósł nieznaczne pogorszenie wyników finansowych banków na skutek spadku wyniku działalności bankowej, a zwłaszcza wyniku odsetkowego w związku z silną redukcją stóp procentowych. W ciągu 2013 roku banki wypracowały zysk netto w wysokości 15,4 mld zł - o 0,3% niższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wyniki sektora kształtowały następujące czynniki: Spadek wyniku odsetkowego w efekcie zmniejszenia się o 14,0% przychodów odsetkowych, którego nie zrekompensował spadek kosztów odsetkowych o 24,0%. Zmniejszenie się o 2,3% wyniku z tytułu opłat i prowizji. Spadek pozostałych przychodów o 6,8%. Spadek po części wynikał z wysokiej bazy w roku 2012, kiedy to w warunkach silnego wzrostu cen polskich obligacji banki realizowały zyski na portfelach papierów skarbowych. Redukcja kosztów działania o 2,7%. Zmniejszenie się ujemnego salda odpisów i rezerw o 15,2%. Udział należności z utratą wartości w sektorze bankowym zmniejszył się z 7,7% w grudniu 2012 roku do 7,4% w grudniu 2013 roku. Niewielka poprawa jakości portfela kredytowego nastąpiła pomimo osłabienia tempa wzrostu gospodarki oraz braku poprawy na rynku pracy. Zjawisko to jest efektem dużych transakcji sprzedaży portfela złych kredytów (głównie konsumpcyjnych) oraz silnej redukcji stóp procentowych, co znacząco zmniejszyło koszty obsługi kredytów. W omawianym okresie udział kredytów mieszkaniowych z utratą wartości wzrósł z 2,8% do 3,1%, podczas gdy udział złych kredytów konsumpcyjnych zmniejszył się z 17,3% do 14,7%. W przypadku należności od przedsiębiorstw, należy zauważyć poprawę jakości kredytów dla dużych przedsiębiorstw (udział kredytów z utratą wartości spadł z 9,8% do 9,3%) oraz utrzymanie jakości kredytów dla MSP na niezmienionym poziomie (udział kredytów zagrożonych wyniósł 13,0% zarówno na koniec 2013, jak i 2012 roku). 16

Zysk brutto 12 sektora bankowego w 2013 roku (w mld zł) -1,3-0,3-0,7 0,8 1,4 19,2 19,1 14 12 10 8 6 Udział należności z utratą wartości w sektorze bankowym (w %) 11,5 11,2 12,212,212,3 11,5 10,910,7 11,1 11,311,711,811,8 11,511,5 10,310,4 6,6 6,7 7,2 7,2 7,4 7,2 7,3 7,3 7,5 7,3 7,5 7,4 7,5 7,2 7,1 7,1 6,0 Zysk brutto 2012 Odsetki Prowizje Pozostałe dochody Koszty Koszty ryzyka Zysk brutto 2013 4 IV kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 IV kw. 10 I kw. 11 II kw. 11 przedsiębiorstwa III kw. 11 IV kw. 11 I kw. 12 II kw. 12 III kw. 12 IV kw. 12 I kw. 13 II kw. 13 III kw. 13 gospodarstwa domowe IV kw. 13 Baza kapitałowa polskiego sektora bankowego uległa dalszemu wzmocnieniu (fundusze własne wzrosły z 129,0 mld zł na koniec 2012 roku do 139,4 mld zł na koniec 2013 roku, współczynnik wypłacalności wzrósł w omawianym okresie z 14,7% do 15,8%, a współczynnik Tier 1 z 13,1% do 14,2%). Poprawa głównych miar adekwatności kapitałowej po części wynikała ze zmiany zasad wyliczania wymogów kapitałowych, jakich dokonano w niektórych dużych bankach (zmiana metod podstawowych/standardowych na zaawansowane), co skutkowało zmniejszeniem całkowitego wymogu kapitałowego. Do głównych zmian w wymogach nadzorczych wprowadzonych w 2013 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego należą: Rekomendacja D dotycząca zarządzania obszarami technologii informacyjnej i bezpieczeństwa środowiska teleinformatycznego w bankach, Rekomendacja M dotycząca zarządzania ryzykiem operacyjnym w bankach, Zmiana Rekomendacji T dotycząca dobrych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem detalicznych ekspozycji kredytowych, która zliberalizowała zasady udzielania kredytów konsumenckich. Znowelizowana Rekomendacja T przewiduje, między innymi, możliwość podejmowania decyzji kredytowej na podstawie uproszczonych zasad oceny zdolności kredytowej, Przebudowa Rekomendacji S dotyczącej dobrych praktyk w zakresie zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie w ślad za rozwiązaniami przyjętymi w Rekomendacji T. Do najistotniejszych zmian Rekomendacji S należą: dalsze ograniczenie kredytowania w walutach obcych, uelastycznienie podejścia w zakresie wskaźnika DtI oraz zmiana podejścia w zakresie wartości wskaźnika LtV, która powinna być określona wewnętrznie przez organy banku. Leasing 4. Rynek finansowania zabezpieczonego aktywami Rok 2013 był rekordowy dla branży leasingowej wartość aktywów sfinansowanych przez firmy leasingowe wzrosła w porównaniu do poprzedniego roku o 13,0% i osiągnęła poziom 35,3 mld zł 13. Była to wartość najwyższa w historii, przewyższająca rekordowy dotąd rok 2008, kiedy to rynek leasingu wyniósł 32,9 mld zł. Segment ruchomości zwiększył się w stosunku rocznym o 13,1% do 33,7 mld zł. Głównym motorem wzrostu w tym segmencie były pojazdy zarówno osobowe, jak i ciężarowe. Wartość finansowania zakupu samochodów osobowych wzrosła w ujęciu rocznym o 19,1%, co należy wiązać z odnawianiem flot wymianą samochodów z kratką masowo kupowanych przez firmy w latach 2009-2010. Z kolei 12 Zysk brutto z działalności kontynuowanej 13 Źródło: Związek Polskiego Leasingu, plik ZPL - finansowanie rynku w roku 2013 - tabela wartość i ilość wg firm.xls 17

wzrost leasingu pojazdów ciężarowych jest spowodowany wejściem w życie normy emisji spalin Euro 6. Nowa, bardziej restrykcyjna norma emisji spalin spowoduje podwyżkę cen samochodów ciężarowych i z tego względu przedsiębiorstwa przyspieszyły wymianę taboru. Nie bez znaczenia jest również poprawa sytuacji gospodarczej w Europie Zachodniej (i oczekiwane zwiększenie popytu na usługi transportowe). W rezultacie wartość sfinansowanych pojazdów ciężarowych zwiększyła się w ciągu roku o 24,5%. Drugi pod względem wielkości segment leasingu ruchomości maszyny i urządzenia wzrósł w ujęciu rocznym o 4,3%. W efekcie zmniejszenia się inwestycji budowlanych wartość wydzierżawionego sprzętu budowalnego spadła w 2013 roku o 14,7%. Z kolei wygaszanie funduszy rolnych z perspektywy 2007-2013 przełożyło się na spadek dynamiki finansowania maszyn rolniczych (+4,0% r/r w porównaniu do wzrostu o 45,4% w 2012 roku). Spadek o 5,4% r/r zanotował leasing maszyn do produkcji tworzyw sztucznych i do obróbki metalu. Spośród mniejszych segmentów, leasing sprzętu i oprogramowania informatycznego pozostał na niezmienionym poziomie (+0,4% r/r), natomiast leasing pozostałych środków transportu zanotował spadek o 38,2%. Wartość nieruchomości wyleasingowanych w 2013 roku wzrosła o 11,1% do kwoty 1,6 mld zł. Po bardzo dobrym I półroczu z dynamiką 115,2% r/r, w III i IV kwartale 2013 roku leasing nieruchomości zanotował ujemne dynamiki w ujęciu rocznym: odpowiednio o -39,0% i -25,3%. Rok 2013 charakteryzował się zrównoważoną strukturą przedmiotową rynku leasingu. Wśród wyleasingowanych nieruchomości największy udział miały obiekty biurowe (29%), a następnie budynki przemysłowe (28%) oraz obiekty handlowe i usługowe (25%). Te ostatnie, za sprawą głębokiego spadku wartości aktywów sfinansowanych leasingiem (-54% r/r), utraciły dominującą pozycję, którą cieszyły się w 2012 roku. Z kolei najwyższą dynamikę w skali roku zanotowała wartość wyleasingowanych obiektów biurowych (+1 201,9%). Faktoring Rok 2013 był kolejnym dobrym rokiem dla polskich firm faktoringowych. Według szacunków Polskiego Związku Faktorów (PZF) obroty firm faktoringowych osiągnęły poziom 131,0 mld zł, czyli wzrosły w porównaniu do 2012 roku o 15,8%. Faktoring pozostawał najszybciej rozwijającą się branżą sektora usług finansowych w Polsce. Rosnąca popularność usług faktoringowych wynika z faktu, że równocześnie pozwalają one poprawić płynność przedsiębiorstwa i zabezpieczyć się przed ryzykiem braku zapłaty od kontrahentów. Ta ostatnia cecha faktoringu jest szczególnie istotna w warunkach spowolnienia gospodarczego. Tradycyjnie, najbardziej popularną formą usług faktoringowych w 2013 roku był faktoring krajowy (niepełny i pełny) jego udział w obrotach firm zrzeszonych w PZF stanowił 79,0%. 5. Rynek kapitałowy Indeks szerokiego rynku WIG zakończył rok 2013 umiarkowanym wzrostem o 8,1% 14, jednak sytuacja w różnych segmentach rynku kształtowała się odmiennie. W segmencie małych i średnich spółek zapanowała hossa. Indeksy swig80 oraz mwig40 zyskały odpowiednio 37,3% oraz 31,1%. Wpływ na wysokie stopy zwrotu z inwestycji w małe i średnie spółki miało rysujące się ożywienie gospodarcze. Z kolei na kształtowanie się indeksu największych spółek oddziaływała niepewność co do dalszych losów systemu Otwartych Funduszy Emerytalnych. Zapowiedź głębokich zmian w ich funkcjonowaniu przerodziła się w obawę o podaż walorów blue chipów. Ich ceny nie rosły, a stopa zwrotu indeksu WIG20 na koniec listopada 2013 roku oscylowała w granicach zera. Głęboka przecena akcji największych spółek, która miała miejsce w grudniu spowodowała, że indeks WIG20 stracił w porównaniu do końca grudnia 2012 roku 7,0%. Słaba końcówka 2013 roku, która przyniosła największe spadki od grudnia 1994 roku (WIG stracił w grudniu 6,3%) została szybko okrzyknięta przez media czerwonym grudniem. Indeksami sektorowymi o najwyższych wzrostach w 2013 roku były kolejno: WIG-Budownictwo (+33,5%), WIG-Media (+31,0%), WIG-Informatyka (+21,9%), WIG-Chemia (+20,6%) oraz WIG-Banki (+20,5%). Największe spadki odnotowały: WIG-Surowce (-32,1%), WIG-Spożywczy (-11,4%) i WIG- Paliwa (-10,0%). Indeks rynku NewConnect - NCIndex odnotował wzrost o 10,0%. Natomiast indeks grupujący najbardziej płynne spółki z tego rynku, NCIndex30, wzrósł o 43,9%. 14 Źródło: Podstawowe statystyki GPW (http://www.gpw.pl/analizy_i_statystyki_pelna_wersja) 18

Kształtowanie się głównych indeksów na GPW w 2013 roku (28 grudnia 2012 r. =100) 160 140 120 100 80 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 kwi 13 maj 13 cze 13 lip 13 sie 13 wrz 13 paź 13 lis 13 gru 13 WIG WIG20 mwig40 swig80 Na koniec grudnia 2013 roku wartość notowanych na warszawskiej giełdzie spółek krajowych wyniosła 593,5 mld zł, czyli była o 13,4% wyższa w porównaniu z grudniem 2012 roku. Rosło zainteresowanie inwestorów nowymi ofertami publicznymi. W 2013 roku na GPW miało miejsce 65 debiutów (108 w 2012 roku), a ich wartość przekroczyła 1,1 mld euro (0,7 mld euro w 2012 roku). Pod względem liczby IPO, GPW zajęła drugie miejsce w Europie (po London Stock Exchange), a ich łączna wartość pozwoliła krajowej giełdzie na zajęcie piątej pozycji, wśród giełd funkcjonujących na najbardziej rozwiniętych europejskich rynkach kapitałowych. Na Głównym Rynku miały miejsce 23 debiuty, natomiast na NewConnect 42. Rok 2013 przyniósł wzrost obrotów na GPW. Wartość obrotów akcjami na Głównym Rynku wzrosła o 26,2% i wyniosła 256,2 mld zł. Spadły (o 6%) obroty na alternatywnym rynku akcji spółek o dużym potencjale wzrostu - NewConnect. W całym 2013 roku wartość obrotów na NewConnect wyniosła 1,2 mld zł (1,3 mld zł w 2012 roku). W 2013 roku dobrze rozwijał się rynek instrumentów dłużnych Catalyst. Wartość notowanych emisji (obligacje korporacyjne, komunalne i listy zastawne) na koniec grudnia 2013 roku wyniosła 59,0 mld zł wobec 52,4 mld zł w grudniu 2012 roku (wzrost o 12,6%). W całym 2013 roku wartość obrotów obligacjami wzrosła o 43,3% i wyniosła 4,3 mld zł (3,0 mld zł w 2012 roku). Liczba emitentów instrumentów notowanych na rynku Catalyst wyniosła na koniec grudnia 175 (155 przed rokiem). Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w 2013 roku wyniósł 12,6 mln sztuk, co oznaczało wzrost o 11,4% w porównaniu do roku poprzedniego (11,3 mln sztuk). We wrześniu 2013 roku zadebiutował nowy główny indeks warszawskiej giełdy WIG30. W jego skład wchodzi trzydzieści największych i najbardziej płynnych spółek GPW. Pozwala on lepiej odzwierciedlić wzrost polskiej gospodarki, jej strukturę sektorową oraz dynamiczny rozwój polskiego rynku kapitałowego na przestrzeni ostatnich lat. Rok 2013 był ostatnim rokiem funkcjonowania otwartych funduszy emerytalnych w kształcie nadanym przez reformę systemu emerytalnego z 1999 roku. Wartość środków zgromadzonych na kontach emerytalnych osiągnęła na koniec grudnia najwyższy w historii poziom 299,3 mld zł (wobec 269,6 mld zł na koniec 2012 roku). W ciągu całego 2013 roku wartość aktywów OFE wzrosła o 29,7 mld zł, czyli o 11,0%, z czego 19,2 mld zł to wynik wypracowany przez zarządzających aktywami funduszy, podczas gdy składki członków OFE przekazane przez ZUS osiągnęły wartość 10,5 mld zł. 19

Miniony rok był pozytywny dla rynku funduszy inwestycyjnych. Utrzymujące się niskie stopy procentowe nie sprzyjały gromadzeniu oszczędności na rachunkach bankowych i skłoniły inwestorów do poszukiwania alternatywnych sposobów oszczędzania. Aktywa funduszy inwestycyjnych osiągnęły na koniec 2013 roku rekordowy poziom 188,9 15 mld zł i wzrosły w ciągu roku o 43,2 mld zł, czyli o 29,6%. Najwyższą dynamiką charakteryzowały się fundusze aktywów niepublicznych 16 (wzrost o 61,9% r/r), głównie za sprawą funduszy typu private equity, które zwiększyły swoje aktywa o 70,9%. Udział funduszy aktywów niepublicznych w całości rynku wyniósł na koniec 2013 roku 32,6% i zwiększył się w ciągu roku o 6,5 punktu procentowego. Wysoką dynamiką 78,4% mogły poszczycić się fundusze absolutnej stopy zwrotu, ale wciąż pozostają one niewielkim segmentem rynku (2,9% całości aktywów). Swój udział w rynku zwiększyły również produkty o najniższym profilu ryzyka - fundusze gotówkowe i pieniężne. Ich aktywa wzrosły w ciągu 12 miesięcy o 49,6%, a ich udział w strukturze zwiększył się z 10,7% do 12,4%. Na popularności zyskiwały fundusze mieszane (+45,1% r/r), których aktywa na koniec ubiegłego roku stanowiły 18,8% rynku (+2 p.p. r/r). Dodatnią dynamikę w ciągu roku, choć niższą od wzrostu rynku, można było zaobserwować w funduszach akcyjnych (+26,9% r/r). Ich udział w całości aktywów funduszy inwestycyjnych wynosił na koniec 2013 roku 16,4%. Najwyższym spadkiem wartości aktywów charakteryzowały się fundusze surowcowe (-50,5% r/r), obligacyjne (-20,2% r/r), a spośród funduszy aktywów niepublicznych fundusze nieruchomości (-14,6% r/r). Rok 2013 był szczególnie udanym okresem dla tych, którzy zainwestowali w fundusze polskich małych i średnich spółek (średnia stopa zwrotu wyniosła 31,1%) lub w fundusze inwestujące na rynkach rozwiniętych (np. stopa zwrotu dla funduszy akcji amerykańskich USD wyniosła 25,5%). 6. Czynniki makroekonomiczne, które będą mieć wpływ na działalność ING Banku Śląskiego S.A. w 2014 roku Jednym z globalnych czynników, które mogą odbić się na koniunkturze w Polsce, jest tempo normalizacji polityki pieniężnej w USA, rzutujące na oczekiwania co do wzrostów amerykańskich stóp procentowych. Dodatkowo, spowolnienie gospodarcze w Chinach wciąż szuka swojego dna, z kolei ożywienie w strefie euro budzi wątpliwości co do swojej trwałości w związku z utrzymywaniem się w tym obszarze zapaści kredytowej, pomimo licznych działań antykryzysowych. Relatywnie lepsza sytuacja niemieckiej gospodarki niż strefy euro pozwoli na dalsze przyspieszenie polskiego eksportu. W 2014 roku wzrost PKB Niemiec może wynieść 1,6% r/r wobec 0,6% r/r w 2013 roku. EBC jeszcze w listopadzie 2013 roku zmienił parametry polityki pieniężnej, szukając sposobu wpłynięcia na wzrost, osłabienie euro i oddalenie ryzyka deflacji. Istnieje również możliwość uruchomienia nowego programu LTRO albo kolejnej obniżki stóp, jeśli wymienione obawy nie ustąpią. Istotnym czynnikiem kształtującym środowisko dla banków w 2014 roku będzie reakcja rynków finansowych poszczególnych krajów wschodzących na wycofywanie się USA z programu luzowania ilościowego. Na rynki wschodzące napłynęło dużo kapitału, gdy rynki bazowe oferowały bardzo niskie dochodowości, więc odwrót może mieć poważne konsekwencje dla walut oraz cen obligacji. Należy liczyć się z ich dużą zmiennością, tak jak to miało miejsce w czerwcu 2013 roku. Polski dług i waluta wydają się być w tej sytuacji w dobrym położeniu. Pod koniec 2013 roku, złoty wyróżniał się spośród walut wschodzących wysoką stabilnością, a Ministerstwo Finansów po styczniu 2014 roku pokryło już ponad połowę potrzeb pożyczkowych na ten rok. Co więcej, wśród siedmiu największych emitentów/krajów wschodzących, w 2014 roku Polska będzie miała najniższe potrzeby pożyczkowe. Na podstawie sygnałów przekazywanych przez Radę Polityki Pieniężnej, stopy procentowe w Polsce najprawdopodobniej pozostaną na stabilnym poziomie. Mimo postępującego ożywienia w gospodarce nie będą się szybko pojawiać niepożądane z punktu widzenia polityki pieniężnej nierównowagi presja inflacyjna i presja płacowa. Do tego EBC pozostanie jeszcze długo przy łagodnym nastawieniu, co będzie zniechęcało RPP do szybszych działań. W rezultacie, stopy mogą po raz pierwszy wzrosnąć w IV kwartale 2014 roku o 25 p.b., natomiast w 2015 roku o dalsze 75 p.b. 15 Źródło IZFA, http://www.izfa.pl/files_user/xls/raport_aktywa_31.12.2013.xls 16 Fundusze private equity, nieruchomości i sekurytyzacyjne 20