MONNARI TRADE S.A. Prezentacja wyników za III kwartał 2015 r.
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) w celu prezentacji wyników za III kwartał 2015 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją.
Spis treści Opis Grupy Kapitałowej oraz rozwoju kanałów sprzedaży Najważniejsze wydarzenia w III kwartale 2015 r. Podsumowanie wyników Grupy za III kwartał oraz narastająco od 01.01.2015 r. do 30.09.2015 r. Przychody Marża brutto na sprzedaży Zysk operacyjny Wynik netto Kapitał własny Zapasy Działania marketingowe Stan realizacji planów na 2015 r.
Opis Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Grupa Kapitałowa - budowa od 2011 r. Spółka Dominująca MONNARI TRADE S.A. oraz 108 spółek zależnych (100%) na 30 września b.r., na 13 listopada b.r. 116 spółek zależnych. Prezentacja skonsolidowanych wyników od 2014 r.
Opis Grupy Kapitałowej działalność spółek zależnych na rzecz MONNARI TRADE S.A. oraz wzajemnych usług w Grupie w zakresie: obsługi sprzedaży i dystrybucji odzieży, projektowania, nadzoru nad zakupami i produkcją, usług magazynowych i logistycznych, zarządzania zasobami ludzkimi, kompleksowej obsługi kadrowo-płacowej, usług administracyjnych i informatycznych, obsługi finansowo-księgowej, wynajmu powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony z marką MONNARI, zarządzania nieruchomościami zarządzanie znakami towarowymi oraz umowami licencyjnymi.
Opis Grupy Kapitałowej działalność MONNARI TRADE S.A. Sprzedaż towarów sygnowanych marką MONNARI, Działania zarządcze w Grupie Kapitałowej, Działania marketingowe.
Przychody kanały dystrybucji Salony firmowe w centrach handlowych i galeriach, 1 przy handlowej ulicy w centrum Warszawy w liczbie na 30.09.2015: 135 salonów o pow. 23,2 tys. m2; sprzedaż przez sklep internetowy i inne platformy internetowe; sprzedaż zewnętrzna/hurtowa w tym eksport; przychody z tytułu umowy licencyjnej salon - MONNARI Bags and Shoes.
powierzchnia w m 2 35 000 Rozwój sieci salonów MONNARI w okresie 2011-30.09.2015 i 13.11.2015 30 000 25 000 20 000 15 000 15 500 15900 18200 21180 23200 24790 10 000 5 000 0 98 102 115 129 135 140 2011 2012 2013 2014 30.09.2015 13.11.2015 Liczba salonów
Gdzie działamy Jesteśmy w Polsce we wszystkich dużych i średnich miastach, mamy 24,8 tys. m2 powierzchni handlowej.
Przychody Gdzie działamy Liczba sklepów własnych, w tym: 140 - dolnośląskie 18 - kujawsko-pomorskie 9 - lubelskie 8 - lubuskie 7 - łódzkie 7 - małopolskie 12 - mazowieckie 9 - opolskie 3 - podkarpackie 7 - podlaskie 6 - pomorskie 10 - śląskie 15 - świętokrzyskie 6 - warmińsko-mazurskie 3 - wielkopolskie 13 - zachodniopomorskie 6 - sklep internetowy 1 Powierzchnia handlowa w tys. m 2 24,8
Najważniejsze wydarzenia w III kwartale 2015 r.: - Przeniesienie znaków związanych z MONNARI do spółki zależnej Service Office Sp. z o.o. rozpoznanie aktywa podatkowego; - Nagroda Dobra Firma od Ministra Gospodarki i Rzeczpospolitej; - 582 tys. stałych Klientek MONNARI karty zakupowe;
Zarządzanie znakami towarowymi Znaki towarowe związane z MONNARI zostały wniesione do spółki zależnej Service Office Sp. z o.o. Kapitał zakładowy tej spółki został podwyższony z kwoty 5 tys. zł do kwoty 139.202 tys. zł. Wpływ powyższej transakcji na wyniki III kwartału b.r. - rozpoznane aktywo na podatek odroczony w wysokości ok. 21 mln zł, zgodnie z MSR nr 12 Podatek dochodowy.
III kwartał 2015 podsumowanie wyników Słabsze wyniki na poziomie operacyjnym w III kwartale 2015 r. były rezultatem poniższych czynników: Wzrost kursu USD o ponad 20% Spadku odwiedzalności centrów handlowych i salonów MONNARI z uwagi na wysokie temperatury w sierpniu i wrześniu b.r.; Niższej od zakładanej sprzedaży wysokomarżowej ciepłej odzieży we wrześniu; Dużych wyprzedaży w lipcu znaczący spadek marży; Zbyt małej propozycji odzieży tzw. przejściowej.
III kwartał 2015 podsumowanie wyników 9 miesięcy (w tys. zł) 2015 zmiana % 2014 zmiana % 2013 Przychody ze sprzedaży 138 419 21,8% 113 630 17,9% 96 404 Marża 54,1% -6,0 p.p 60,1% 4,9 p.p 55,2% Wynik brutto na sprzedaży 74 818 9,9% 68 270 28,3% 53 194 Koszty SG&A 61 632 11,7% 55 175 15,2% 47 888 Zysk operacyjny 15 083 9,6% 13 767 145% 5 600 Zysk netto 33 688 104,6% 16 462 149% 6 595 Zysk na jedną akcję (w gr) 110 54 22
III kwartał 2015 podsumowanie wyników III kwartał (w tys. zł) 2015 zmiana % 2014 zmiana % 2013 Przychody ze sprzedaży 42 797 16,2% 36 978 9,9% 33 642 Marża 50,3% -9,2 p.p 59,5% 5,5 p.p 54,0% Wynik brutto na sprzedaży 21 638-1,6% 22 001 21% 18 178 Koszty SG&A 21 083 15,2% 18 301 10,0% 16 633 Zysk operacyjny 501-87,3% 4 050 98,2% 2 043 Zysk netto 20 609 421% 3 956 278% 1 048 Zysk na jedną akcję (w gr) 67 13 3
45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 - Podsumowanie wyników finansowych za III kw. 2015 r. 33 642 39 978 42 797 2 043 4 050 3 956 501 1 048 Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto 20 609
Marża na sprzedaży 63,1% 63,7% 56,5% 56,5% 57,8% 59,5% 60,2% 58,0% 53,2% 54,0% 55,5% 48,1% 48,1% 48,3% 50,3% 1Q 2Q 3Q 4Q 2012 2013 2014 2015
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Podsumowanie wyników finansowych za 9 m-cy2015 r. 96 404 Udział kosztów SG&A w przychodach 113 630 138 419 49,7% 48,6% 44,5% 2013 2014 2015 Utrzymanie kontroli kosztów SG&A (kosztów ogólnych, sprzedaży i zarządu) Przychody % Koszty SG&A
Podsumowanie wyników finansowych za 3 kw.2015 r. Sprzedawalność kolekcji J/Z 2014 i W/L 2015 stan na 30/09/2015 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000-678 999 35 678 33 052 Kolekcja J/Z 2014 Wartość w cenie zakupu Kolekcja W/L 2015 Stan zapasu
Podsumowanie wyników finansowych za 3 kw.2015 r. Stan zapasu towarów handlowych na 30 września 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000-3 626 28 472 2014 Bieżący sezon J/Z 2 022 44 284 2015 Pozostałe
Kluczowe dane finansowe Kapitał własny 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Wzrost kapitału własnego o ponad 100% w okresie 3 lat 63 229 64 155 71 693 77 241 89 101 101 607 119 460 153 148 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2012 30/6/2013 31/12/2013 30/06/2014 31/12/2014 30/6/2015
Aktywnie wspieramy sprzedaż Cotygodniowe akcje promocyjne; Współpraca z innymi markami m.in. z Fiat i Dove Polska - ciekawe konkursy - do wygrania FIAT 500 i 300 zestawów kosmetyków;
Aktywnie wspieramy sprzedaż Wprowadzenie karty upominkowej; Współpraca z Monolith przy dystrybucji filmu Spectre.
Realizacja planów na 2015 r. Utrzymanie wysokiej rentowności i dalsza poprawa wyników finansowych na wszystkich poziomach; I i II kwartał wysoka rentowność i poprawa wyników, III mniej udany, październik zgodnie z trendem z I półrocza b.r. Rozbudowa sieci salonów firmowych w najlepszych lokalizacjach w Polsce, w całym roku 2015 łączny przyrost powierzchni o 3 4 tys. m 2 nowe otwarcia oraz powiększenie salonów (powyżej 200 m2 do 300 m2) w CH, gdzie kończą się umowy (19) Aktywne akcje marketingowe Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku Plan w dolnych założeniach w pełni zrealizowany - 3610 m2 nowej powierzchni sprzedażowej. Do końca roku będzie otwartych jeszcze kilkanaście nowych salonów. Plan w górnych założeniach będzie zrealizowany. W trakcie realizacji. W trakcie realizacji
Dziękujemy za uwagę Zapraszamy do odwiedzenia nas w salonach firmowych i pod adresem www.monnaritrade.com Kontakt: Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy 664 043 651, milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych 664 360 871 anna.augustyniak@monnari.com.pl