WYNIKI LIBET S.A. ZA 2014 R. Warszawa, 24 marca 2015 r.
Zarząd Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A. Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A. 2
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 R. SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE 2014 R. ROZWÓJ LIBET PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. ZAŁĄCZNIKI 3
Libet w skrócie Wiodący producent kostki brukowej w Polsce 4
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 R. SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE 2014 R. ROZWÓJ LIBET PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. ZAŁĄCZNIKI 5
2014 najważniejsze osiągnięcia Zdobycie pozycji lidera rynku kostki brukowej w Polsce* Umocnienie pozycji lidera rynku Premium i zwiększenie dystansu do rywali* Jedne z najlepszych wyników finansowych w historii Spółki Wykup menedżerski pakiet 30% akcji pod kontrolą osób zarządzających Spółką Akwizycja zakładu produkcyjnego w Toruniu Dalsza optymalizacja kosztowa Refinansowanie zadłużenia Niskie wskaźniki wypadkowości w zakładach produkcyjnych Libet *Szacunki PMR, marzec 2015 r. 2014 ROK DYNAMICZNEGO WZROSTU 6
2014 kluczowe liczby PRZYCHODY 269,7 mln PLN 22,6% EBITDA 42,5 mln PLN 10,2% ZYSK NETTO 8,9 mln PLN 44,7% CF OPERACYJNY 19,8 mln PLN 45,5% Wyniki skonsolidowane JEDNE Z NAJLEPSZYCH WYNIKÓW W HISTORII 7
Akcjonariat po wykupie menedżerskim 19,59 Glaspin Consultants Ltd 30,06 LEGG MASON TFI ING OFE 12,99 PKO BP Bankowy OFE Pozostałe OFE (m.in. AVIVA 4,7%, PZU 3,9%) 7,51 11,99 17,86 Pozostali Według publicznie dostępnych danych WIODĄCY PAKIET AKCJI W RĘKACH MENEDŻERÓW 8
Akwizycja zakładu produkcyjnego w Toruniu 15 lokalizacji w całej Polsce Toruń Planowany wzrost przychodów Libet w wyniku akwizycji 8-10% rocznie Toruń - pierwsze przychody wygenerowane już w 2014 r. BŁYSKAWICZNA INTEGRACJA W STRUKTURY LIBET 9
Optymalizacja zadłużenia Libet Obniżenie kosztów obsługi zadłużenia, m.in. oprocentowania kredytu i poziomu zabezpieczeń Oczekiwany spadek kosztów finansowych o ok. 800 tys. PLN rocznie Wyraźne efekty optymalizacji w 2015 r. ISTOTNE OSZCZĘDNOŚCI W PRZYSZŁOŚCI 10
Bezpieczeństwo w pracy - priorytet Libet Ilość wypadków ze straconym czasem pracy 3 3 3 1 1 1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Niska liczba wypadków pozwala uniknąć kosztów związanych z przestojami w produkcji Złote Zasady Libet - reguły postępowania zapewniające bezpieczeństwo podczas pracy, m.in. w zamkniętych przestrzeniach, na wysokości oraz z wykorzystaniem maszyn, pojazdów i energii 1 dzień przestoju 1 zakładu = ~140 tys. PLN kosztów i strat w przychodach* *średnia dla wszystkich zakładów produkcyjnych wg danych dla 2014 r. 11
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 R. SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE 2014 R. ROZWÓJ LIBET PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. ZAŁĄCZNIKI 12
Sytuacja i perspektywy makro Indeks PMI dla przemysłu w Polsce 2013 2014 48,5 48,1 52,3 53,6 55,1 51,0 49,3 52,4 50 pkt granica oddzielająca wzrost od recesji Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liczne przesłanki dla trwałej poprawy koniunktury gospodarczej Rekordowo niskie stopy procentowe Wyraźna poprawa koniunktury od Q4, 2014 W grudniu 2014 r. produkcja przemysłowa wzrosła o 7,9% r/r, a w całym roku o 3,3% r/r 72,9 mld EUR dotacji w latach 2014-2020 w ramach nowej perspektywy budżetowej UE Źródło: GUS Źródła: Markit Economics/HSBC, GUS, MG OCZEKIWANE DALSZE OŻYWIENIE 13
Oczekiwania wobec produkcji budowlano-montażowej Produkcja budowlano-montażowa ogółem 85,8 2% 103,2 19% 96,3-5% 84,8 87,0-10% 95,0 8% 8% 105,0 108,0 3% 1% 2010 2011 2012 2013 2014S 2015P 2016P 2017P Produkcja budowlano-montażowa (mld PLN) Dynamika realna Produkcja budowlano-montażowa w sektorze mieszkaniowym 11,6 13,4 13,1 15% 11,3 11,2 13,0 14,0 14,3 14% 10% -2% -1% 2% -12% -14% 2010 2011 2012 2013 2014S 2015P 2016P 2017P Produkcja budowlano-montażowa (mld PLN) Dynamika realna Źródło: PMR (marzec 2015) S szacunek; P - prognoza PROGNOZOWANY WZROST DYNAMIKI CEN 14
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 R. SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE 2014 R. ROZWÓJ LIBET PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. ZAŁĄCZNIKI 15
Istotna poprawa wyników finansowych tys. PLN Przychody EBITDA Zysk netto 31 612 24 114 232 686 287 112 209 472 219 958 3 454 6 133 269 723 8 877 53 540 64 561 28 745 38 584 42 511 2010* 2011 2012 2013 2014 *Dane pro forma NAJLEPSZE WYNIKI FINANSOWE OD KILKU LAT 16
Najważniejsze informacje finansowe tys. PLN Przychody EBITDA Zysk netto 22,6% 10,2% 219 958 269 723 38 584 42 511 44,7% 6 133 8 877 2013 2014 2013 2014 2013 2014 17
Przepływy pieniężne tys. PLN 2014 2013 CF OPERACYJNY 19 795 13 603 CF INWESTYCYJNY (34 505) (8 475) CF FINANSOWY 15 375 (7 860) CF TOTAL 665 (2732) Wyraźna poprawa CF operacyjnego Zwiększenie wydatków inwestycyjnych spowodowane kosztami ściśle powiązanymi z wyższym wolumenem produkcji oraz pierwszymi wydatkami związanymi z zakupem aktywów w Toruniu Istotnie lepszy CF finansowy POPRAWA CASH FLOW 18
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 R. SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE 2014 R. ROZWÓJ LIBET PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. ZAŁĄCZNIKI 19
Koncentracja na segmencie Premium Wzrost wartości sprzedaży nowych produktów w całkowitej sprzedaży Sprzedaż nowości Premium 2014 przekroczenie planu sprzedażowego (narastająco) 79 53 35 40 21 2011 2012 2013 2014 2015 Nowe produkty wprowadzone do oferty Wartość sprzedaży I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII W 2014 r. do oferty trafiło ponad 50 nowych produktów Ponad 80 proc. nowości na 2014 r. to wysokomarżowe produkty Premium W 2015 r. do sprzedaży wejdzie prawie 80 nowości 80 proc. nowości na 2015 r. to wysokomarżowe produkty Premium 20
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 R. SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE 2014 R. ROZWÓJ LIBET PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 21
Podsumowanie Wykup menedżerski Akwizycja zakładu w Toruniu Optymalizacja zadłużenia Zwiększenie sprzedaży kostki we wszystkich segmentach Koncentracja na segmencie Premium Wprowadzenie do oferty rekordowej liczby >50 nowości Rozwój nowych kanałów dystrybucji punkty Platinium, marka dedykowana DIY Rozwój sprzedaży na nowych rynkach Czechy i Słowacja Pozycja niekwestionowanego lidera rynku kostki brukowej w Polsce Najlepsze wyniki finansowe od kilku lat 2014vs2013 wzrost przychodów o 22,6%, EBITDA o 10,2%, a zysku netto o 45,5% 22
DZIĘKUJEMY ZARZĄD LIBET S.A. Kontakt IR: Piotr Książek InnerValue pk@innervalue.pl +48 501 988 693