Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ZA 2017 r. ORAZ IQ 2018 r.

Podobne dokumenty
GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I półrocze 2018

GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I kwartał 2019

GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE III kwartały 2018

GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ROK 2018

GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I półrocze 2017

Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE Q1 2017

Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE III kwartał 2017

Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ZA ROK 2016

Grupa Boryszew Wyniki po 3 Q 2016 r

Grupa Stelmet. Prezentacja wyników finansowych za 1Q roku obrotowego 2017/ lutego 2018 r.

Wyniki finansowe GK Apator za IVQ 2016 roku. Warszawa, marzec 2017

WYNIKI GRUPY APATOR 3M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 22 maja 2019

Wyniki Grupy Apator H Prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 05 września 2019

Grupa Alumetal Wyniki za I kwartał 2015

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2015

WYNIKI GRUPY APATOR 9M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 27 listopada 2018

Grupa Stelmet. Prezentacja wyników finansowych za I-IIIQ roku obrotowego 2018/ sierpnia 2019 r.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ostaszewo, 27 MAJA 2019

Grupa Alumetal Wyniki za III kwartał 2016

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ostaszewo, 28 MAJA 2018

PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2015

Podsumowanie wyników spółki za 2018 rok

15 maja 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw r.

Grupa Stelmet. Prezentacja wyników finansowych za I półrocze roku obrotowego 2018/ czerwca 2019 r.

Wyniki finansowe GK Apator za 1H Warszawa, Wrzesień 2017

31 sierpnia Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 6M 2015

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA I PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU

29 sierpnia 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I półrocze 2013 r.

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za I kwartał 2014

14 listopad 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2013 r.

Wyniki finansowe GK Apator 25 listopada 2015 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2011 Grupa Kęty SA

14 maja 2015 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 1Q 2015 r.

Grupa Alumetal Wyniki za I półrocze 2015

20 marca 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2013 r.

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU

Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników po I kwartale 2011 r. Warszawa, 16 maja 2011 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2012 Grupa Kęty SA

Wyniki finansowe GK Apator 1-3Q2014

Bydgoszcz, r.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 12 czerwca 2017 r.

Grupa Alumetal Wyniki finansowe za 2018

ANEKS Nr 1. do Prospektu Emisyjnego BORYSZEW S.A.

28 sierpnia 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I półrocze 2014 r.

Wyniki finansowe GK Apator za trzy kwartały Warszawa, Listopad 2016

15 maja 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw r.

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I półrocze 2013 Warszawa, 29 sierpnia 2013

Wyniki finansowe GK Apator 1H 2014

9M wzmocnienie pozycjilidera. pkpcargo.com

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za IV kwartał 2013

Wyniki finansowe za I- sze półrocze 2017 Grupa Mangata Holding. Warszawa

14 listopad 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2014 r.

Prezentacja Skonsolidowany raport kwartalny za 1-3Q 2013 Apator S.A.

Grupa Alumetal Wyniki za III kwartał 2014

PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2015

PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2017

Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Boryszew S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do /

Bydgoszcz, r.

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

Prezentacja wyników za 1P 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL. Bydgoszcz, wrzesień 2014

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

WYNIKI LIBET S.A. ZA 2014 R. Warszawa, 24 marca 2015 r.

20 marzec Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2014 rok

Grupa Alumetal Wyniki za I półrocze 2016

Wyniki finansowe GK Apator za I półrocze Warszawa, Wrzesień 2016

Grupa AB. PREZENTACJA WYNIKÓW za III kw. 2013

PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2014

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2014 ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 13 czerwca 2016 r.

Grupa Alumetal Wyniki finansowe za 2014

Wyniki finansowe GK Apator 25 lutego 2016 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2016

Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach "od kuchni"

Grupa Alumetal Wyniki finansowe za 2017

Grupa Stelmet. Prezentacja wyników finansowych za 1 półrocze roku obrotowego 2017/ czerwca 2018 r.

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Załącznik do Raportu bieżącego nr 4/2019 z dnia 3 kwietnia 2019 roku

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2012/2013. Warszawa, listopad 2012 r.

Grupa Boryszew. Prezentacja. 26 lipca 2013 Warszawa

KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE

Grupa Stelmet. Prezentacja wyników finansowych za 1Q roku obrotowego 2018/ lutego 2019 r.

WYNIKI SKONSOLIDOWANE Warszawa, 18 marca 2013

Wyniki finansowe Drozapol-Profil S.A. i grupy kapitałowej w 2014 roku. Kwiecień 2015

WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MARVIPOL S.A. ZA I KW R.

Wyniki i perspektywy Grupy Armatura

Prezentacja wyników za III kwartał 2010 Grupa Kęty S.A.

Grupa Alumetal Wyniki za I kwartał 2016

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2016 ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU

Wyniki finansowe za I półrocze 2019 Grupa Mangata Holding. Warszawa,

RAPORT ROCZNY GEKOPLAST S.A. ZA 2015 R. Krupski Młyn, 04 kwietnia 2016 r.

WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku

Sfinks Polska po II kwartale 2015 r. Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r.

Wyniki finansowe GK Apator 1Q2014

ES-SYSTEM S.A. Prezentacja wyników za I półrocze 2009 r. L i g h t I m p r e s s i o n s ES-SYSTEM LIGHT IMPRESSIONS

Grupa Alumetal Wyniki za III kwartał 2018

Informacja prasowa. BASF: Znaczny wzrost zysku w drugim kwartale, poprawa perspektyw na 2017 r. Drugi kwartał 2017 r.: Perspektywy na 2017 r.

Transkrypt:

Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ZA r. ORAZ 2018 r.

1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w r. oraz w 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2

GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE WYNIKÓW W r. [mln zł] Przychody EBITDA Zysk netto EBITDA na działalności podstawowej* 6 290 469 204 477 5 644 392 194 360 r/r [%] +11% +20% +5% +32% * Z wyłączeniem segmentu Pozostałe i korekt konsolidacyjnych 3

GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE WYNIKÓW W 2018 r. [mln zł] Przychody EBITDA Zysk netto EBITDA na działalności podstawowej* 2018 1 623 111 51 105 1 601 128 78 124 r/r [%] +1% -14% -35% -15% * Z wyłączeniem segmentu Pozostałe i korekt konsolidacyjnych 4

1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w r. oraz w 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 5

KURSY WALUT -2,4% avg: 4,36 avg: 4,32-3,3% avg: 4,26 2018 avg: 4,18 EUR/PLN USD/PLN avg: 4,06-16,2% 2018 avg: 3,40 avg: 3,94 avg: 3,78-4,2% I II I II 2018 Ze względu na długą otwartą pozycję w EUR (głównie w segmentach samochodowym i chemicznym) umocnienie złotówki wpłynęło negatywnie na wynik operacyjny w porównaniu do ubiegłego roku o ok. 8 mln zł. 6

NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w USD/t) Aluminium 23% 27 % Miedź avg:1 968 avg: 6 166 avg: 1 604 avg: 4 863 avg: 1 851 17% 2018 avg: 2 159 avg: 5 831 19% 2018 avg: 6 961 I II I II 2018 I II I II 2018 Cynk 38% Ołów 24% avg: 2 896 avg: 2 317 avg: 2 095 avg: 1 872 avg: 2 780 23% 2018 avg: 3 421 avg: 2 282 11% 2018 avg: 2 523 I II I II 2018 I II I II 2018 7

EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk 3,44 2018 4,2 mln sztuk 4,1 mln sztuk +0,7% 3,35 2,54 2,69 2,11 2,02 1,97 1,82 1,23 1,15 15,1 mln sztuk 14,6 mln sztuk +3,4% 1,66 1,57 0,55 0,49 0,54 0,42 0,38 0,42 0,35 0,38 0,37 0,33 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe / - European Automobile Manufacturers Association 8

EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk 0,88 0,84 0,82 2018 2018 4,2 mln sztuk 4,1 mln sztuk +0,7% 0,72 0,56 0,57 0,58 0,54 0,47 0,45 0,34 0,31 0,17 0,16 0,14 0,14 0,13 0,12 0,09 0,09 0,09 0,09 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe / - European Automobile Manufacturers Association 9

EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk 2018 1,01 0,97 0,70 0,42 0,41 0,42 0,35 0,30 0,29 0,30 0,28 0,27 0,26 0,27 0,25 0,25 0,21 0,21 0,16 0,18 0,08 0,06 0,08 0,07 0,05 0,04 VW Group PSA Group RENAULT Group FORD FCA Group HYUNDAI &KIA BMW Group DAIMLER TOYOTA Group NISSAN VOLVO CAR CORP JLR Group HONDA *JLR = Jaguar Land Rover European Automobile Manufacturers Association 10

1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w r. oraz w 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 11

KLUCZOWE DANE FINANSOWE R/R (mln zł) 2018 Zmiana r/r % Zmiana r/r % PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 1 623 1 601 1% 6 290 5 644 11% EBIT 75 94-20% 335 265 26% EBITDA 111 128-13% 469 392 20% MARŻA EBITDA 6,8% 8,0% 7,5% 6,9% ZYSK NETTO 51 78-35% 204 194 5% ZYSK NETTO (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 37,7 65,3-42% 173 135 28% 12

PRZYCHODY (mln zł) Przychody Grupy Boryszew (mln zł) Zmiana % 2018 Zmiana % 1 597 Motoryzacja 2 054 1 983 4% 505 538-6% II I 1 422 1 340 1 521 Metale 3 744 3 183 18% 978 938 4% Chemia 283 297-5% 70 70 0% 1 402 1 571 Pozostałe* 210 181 16% 69 56 23% 1 480 1 601 1 623 2018 Przychody łącznie 6 291 5 644 11% 1 622 1 602 1% Motoryzacja: wzrost sprzedaży ze względu poprawę sytuacji makroekonomicznej w strefie EURO i w Polsce. 2018 spadek przychodów ze względu na umocnienie się złotówki; Metale: wzrost wolumenów sprzedaży o 7,3 % przy jednoczesnym wzroście cen LME; 2018 wzrost wolumenów sprzedaży o 6,2%; Chemia: zaprzestanie sprzedaży towarów handlowych; Pozostałe: wzrost zarówno w roku, jak i 2018 roku wynika z wysokiej dynamiki obrotu gazem i energią elektryczną. * Z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 13

EBITDA (mln zł) 6,9%* 7,5%* 6,8%* EBITDA w Grupie Boryszew (mln zł) Zmiana % 2018 Zmiana % Motoryzacja 186 89 109% 33 57-42% 77 44 Metale 266 250 6% 68 61 11% 125 138 Chemia 25 21 19% 4 6-33% II I 119 98 127 128 111 Pozostałe** EBITDA łącznie -8 32 125% 5 5 0% 469 392 20% 111 128-15% 2018 Motoryzacja: wyższe wynik dzięki wzrostowi sprzedaży zarówno w Grupie BAP, jak i w Grupie Maflow, przy jednoczesnym wzroście efektywności. 2018 niekorzystne wskaźniki makroekonomiczne, takie jak EUR/PLN oraz wzrost cen surowców; Metale: wzrost zarówno w roku, jak i 2018 roku wynika z wyższych wolumenów sprzedaży większości grup produktowych, przy jednoczesnej wyższej jednostkowej marży netto; Chemia: wyższa sprzedaż wysokomarżowych produktów (dedykowanych głównie motoryzacji i lotnictwu). 2018 spadek sprzedaży wysokomarżowych produktów, ze względu na mniejsze zapotrzebowanie podyktowane warunkami atmosferycznymi; Pozostałe: W roku wynik na sprzedaży nieruchomości. * marża EBITDA ** z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 14

ZMIANA KAPITAŁU OBROTOWEGO (mln zł) Należności Zapasy Zobowiązania 6% 11 % 865 913 978 965 977 829 881 879 834 761 729 915-870 -923-828 -903 2018 Kapitał obrotowy 2018 Należności, zapasy i zobowiązania Wzrost notowań LME w roku przełożył się bezpośrednio na wzrost wartości zapasów oraz należności handlowych. Wzrost wartości kapitału obrotowego w Q1 2018 vs Q1 wynika z obserwowanej sezonowości (mniejsza sprzedaż w grudniu). 15

CAPEX W r. I W 2018 r. 193 mln zł () 47 mln zł ( 2018) Motoryzacja Metale Chemia Pozostałe 110 mln zł 74 mln zł 5 mln zł 4 mln zł 2018 19 mln zł 26 mln zł 1 mln zł 1 mln zł 16

CASH FLOW (mln zł) 2018 EBITDA 470 386 111 128 Zmiana kapitału obrotowego -125 38-96 -127 Pozostałe -23-39 -19 1 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 322 385-4 2 CAPEX -193-258 -47-69 Nabycie aktywów finansowych -71-106 -50-22 Pozostałe 33 16 14 3 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -231-348 -82-88 Zaciągnięcie / spłata kredytów 105 90 66 95 Odsetki zapłacone -36-38 -9-11 Pozostałe (w tym leasing finansowy) -146-22 -25-9 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -77 30 32 75 Przepływy netto razem 13 67-55 -11 Środki pieniężne na koniec okresu 216 205 162 194 Wolne przepływy pieniężne 90 37-87 -86 17

ZADŁUŻENIE NETTO W r. (mln zł) Cash flow operacyjny: 322 2,3* 2,0* 392** * Dług netto / EBITDA(LTM) ** EBITDA (LTM) 469** 18

ZADŁUŻENIE NETTO W 2018 r. (mln zł) Cash flow operacyjny: -4 2,0* 2,3* 469** 452** * Dług netto / EBITDA(LTM) ** EBITDA (LTM) 19

ZMIANA WSKAŹNIKA ZADŁUŻENIE NETTO / EBITDA* 3,4 2,7 2,5 2,3 2,5 2,3 2,2 2,0 2,3 I II I II 2018 * EBITDA LTM ze sprawozdań przekształconych 20

1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w r. oraz w 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 21

WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln zł) 4% Marża EBITDA 4,5% 9,1% 6,8% 1 983 2 054 111% 547 538 186 II I 485 504 442 469-6% 509 542 505 2018 II I 38 89 46 33 45-42% 39 57 29 33-12 2018 Przychody EBITDA : (+) wyższa sprzedaż (+4% r/r) przy jednoczesnym wzroście efektywności; (+) optymalizacja kosztów; (+) rozliczenie odszkodowania (zakład Prenzlau). 2018: (-) czynniki makroekonomiczne: spadek pary EUR/PLN, wzrost cen surowców (aluminium, cynk, tworzywa sztuczne); (-) słabsza sprzedaż wybranych modeli samochodów / spadek sprzedaży części dla wybranych marek np. VW, Audi, JLR; (-) koszty związane z osiągnięciem pełnych mocy i efektywności zakładów Maflow w Toruniu oraz Meksyku; (-) wysoka baza w roku (częściowe rozliczenie odszkodowania w Grupie BAP). 22

NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY W roku pozyskano nowe nominacje o wartości 305,5 mln EURO, w całym cyklu projektów W pierwszym kwartale 2018 roku pozyskano nowe nominacje o wartości 48,2 mln EURO, w całym cyklu projektów Metodologia Nowe nominacje - projekty na które umowy zostały zawarte w danym roku, w ramach których produkcja seryjna rozpoczyna się w 2018 i latach kolejnych. Uwagi: Przedstawione wartości sprzedaży nie uwzględniają: - Opportunities nowych szans sprzedażowych w ramach toczących się i przyszłych negocjacji ale formalnie niezawartych kontraktów - Others - pozostałej sprzedaży (narzędzia, non-automotive) 23

WYNIKI SEGMENTU METALE (mln zł) 18% Marża EBITDA 7,9% 7,1% 7,0 % 3 183 754 3 744 910 250 6% 266 II I 935 794 961 4% 825 810 938 978 2018 II I 53 50 77 80 7% 63 75 56 61 68 2018 Przychody EBITDA : (+) wzrost wolumenów sprzedaży w większości spółek w Segmencie Metale o 8% do poziomu 269 tys. ton (NPA Skawina wzrost o 28 %, Silesia o 13%,Oława o 7%, Zakład Aluminium Konin o 8%); (+) wzrost cen LME (aluminium o 18%, ołowiu o 19%, miedzi o 21% oraz cynku o 32 %); (+) wzrost jednostkowych marż netto. 2018: (+) wzrost wolumenów sprzedaży o 6,2% do poziomu 71,5 tysiąca ton; (+) wzrost jednostkowych marż netto. 24

WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln zł) -5% Marża EBITDA 7,0% 20% 8,8% 5,7% 297 283 II I 62 71 100 75 77 62 0% II I 21 9,2 6,2 25 4,3 9,0 5,7-30% 64 70 70 2018 3,5 2,0 5,9 4,1 2018 Przychody EBITDA : (+) wyższa sprzedaż wysokomarżowych produktów Borygo, Borygo Runway, Borygo Plane; (-) zaprzestanie sprzedaży towarów handlowych. 2018 Przychody zbliżone do przy niewielkim spadku wolumenów sprzedaży (Odział Elana i Oddział Elana PET). (-) spadek sprzedaży wysokomarżowych produktów, ze względu na mniejsze zapotrzebowanie podyktowane warunkami atmosferycznymi. 25

1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w r. oraz w 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 26

PERSPEKTYWA NA KOLEJNE KWARTAŁY Realizacja programów inwestycyjnych Opracowanie pełnej charakterystyki stopu VHS AlMg7 Optymalizacja i automatyzacja procesów produkcyjnych w zakładach Maflow i BAP Realizacja kolejnych etapów projektów innowacyjnych w BAP i Maflow Dalsza dywersyfikacja portfolio klientów BAP Wprowadzenie nowego produktu dla sektora motoryzacyjnego w NPA Skawina, pozyskanie nowych odbiorców oraz uzyskanie synergii z Maflow Rozbudowa portfolio produktowego w sektorze aerochemicals Przygotowanie i złożenie kolejnych wniosków o dofinansowanie projektów innowacyjnych 27

Dziękujemy