Załącznik nr 4 do Uchwały Senatu nr 430/01/015 SYLABUS DOTYCZY CYKLU KSZTAŁCENIA 015-017 (skrajne daty) 1.1. PODSTAWOWE INFORMACJE O PRZEDMIOCIE/MODULE Nazwa przedmiotu/ modułu Instrumenty finansowe Kod przedmiotu/ modułu* Wydział (nazwa jednostki prowadzącej kierunek) Nazwa jednostki realizującej przedmiot Kierunek studiów Poziom kształcenia Profil Forma studiów Wydział Matematyczno - Przyrodniczy Wydział Matematyczno - Przyrodniczy Matematyka studia drugiego stopnia ogólnoakademicki stacjonarne Rok i semestr studiów rok I, semestr Rodzaj przedmiotu Koordynator Imię i nazwisko osoby prowadzącej / osób prowadzących * - zgodnie z ustaleniami na wydziale przedmiot specjalnościowy zastosowania matematyki dr Sławomir Sorek 1..Formy zajęć dydaktycznych, wymiar godzin i punktów ECTS Wykł. Ćw. Konw. Lab. Sem. ZP Prakt. Inne ( jakie?) Liczba pkt ECTS 30 15 4 1.3. Sposób realizacji zajęć zajęcia w formie tradycyjnej zajęcia realizowane z wykorzystaniem metod i technik kształcenia na odległość 1.4. Forma zaliczenia przedmiotu/ modułu ( z toku) ( egzamin, zaliczenie z oceną, zaliczenie bez oceny) EGZAMIN.WYMAGANIA WSTĘPNE Student powinien dysponować podstawową wiedzą z zakresu matematyki elementarnej (w tym statystyki) i matematyki finansowej. Mile widziana jest znajomość podstaw mikro- i makroekonomii. 3. CELE, EFEKTY KSZTAŁCENIA, TREŚCI PROGRAMOWE I STOSOWANE METODY DYDAKTYCZNE 3.1. Cele przedmiotu/modułu C1 Przedstawienie i przyswojenie przez studentów zagadnień dotyczących rynku finansowego, jego funkcjonowania oraz organizacji. C Przedstawienie i przyswojenie przez studentów zagadnień dotyczących instrumentów finansowych (funkcji i charakteru tych instrumentów) ich sposobu emisji oraz obrotu. C3 Przedstawienie i przyswojenie przez studentów zagadnień dotyczących ryzyka inwestycyjnego związanego z przedstawionymi instrumentami finansowymi.
C4 Dostarczenie studentom niezbędnej wiedzy do dalszego kształcenia matematycznego i ekonomicznego. 3. EFEKTY KSZTAŁCENIA DLA PRZEDMIOTU/ MODUŁU ( WYPEŁNIA KOORDYNATOR) EK ( efekt kształcenia) Treść efektu kształcenia zdefiniowanego dla przedmiotu (modułu) EK_01 Student zna przykłady wykorzystania przedstawionych zagadnień w innych dziedzinach z pogranicza matematyki i ekonomii. EK_0 Student definiuje podstawowe pojęcia z zakresu instrumentów finansowych; w tym charakteryzuje różne rodzaje instrumentów finansowych oraz ryzyko związane z inwestycją w konkretny instrumenty finansowe. EK_03 Student zna zasady BHP obowiązujące w laboratorium komputerowym. EK_04 Student stosuje narzędzia informatyczne do rozwiązywania zagadnień dotyczących instrumentów finansowych. EK_05 Student wyprowadza wnioski na podstawie przedstawionych przykładów. EK_06 Student ocenia opłacalność inwestycji w instrumenty finansowe na podstawie podanych przykładów. EK_07 Student potrafi formułować opinie na temat podstawowych zagadnień dotyczących instrumentów finansowych. EK_08 Student dyskutuje na temat podanych przykładów oraz rozwiązywanych zadań. Odniesienie do efektów kierunkowych (KEK) K_W11 K_W1; K_W13 K_W08 K_U17 K_U3; K_U4 K_U3; K_U4 K_K0; K_K05; K_K06 K_K0; K_K05; K_K06 3.3 TREŚCI PROGRAMOWE (wypełnia koordynator) A. Problematyka wykładu. Treści merytoryczne Liczba godzin Podstawowe zagadnienia dotyczące rynku finansowego i instrumentów finansowych zasady, podział, funkcje, organizacja. Klasyfikacja instrumentów finansowych. Rynek pieniężny podział, funkcje, organizacja, ryzyko. Klasyfikacja i charakterystyka instrumentów rynku pieniężnego. Wycena i obrót instrumentami rynku pieniężnego. Rynek pierwotny i wtórny. Rynek giełdowy i pozagiełdowy. Rynek giełdowy i pozagiełdowy w Polsce. Rynek kapitałowy podział, jego funkcje i organizacja. Instrumenty rynku kapitałowego. Ryzyko inwestycji na rynku kapitałowym. Wierzytelnościowe instrumenty rynku kapitałowego. Obligacje charakterystyka. Wycena obligacji. Udziałowe instrumenty rynku kapitałowego. Akcje charakterystyka. Wycena akcji. Rynek instrumentów pochodnych. Instrumenty bazowe i pochodne. Derywaty charakterystyka. Ryzyko inwestycji w instrumenty pochodne. Kontrakty terminowe. Rodzaje kontaktów. Ceny kontraktów terminowych. Opcje. Wartość opcji oraz czynniki wpływające na nią. Strategie opcyjne.
Wycena opcji. Modele wyceny (model dwumianowy i model Blacka-Scholesa). Kontrakty wymiany rodzaje i charakterystyka. Opcje egzotyczne rodzaje i charakterystyka. Analiza portfelowa. Modele rynku kapitałowego. Zarządzanie portfelem. Elementy inżynierii finansowej. Suma godzin 30 B. Problematyka ćwiczeń laboratoryjnych. Treści merytoryczne Liczba godzin Repetytorium z podstaw matematyki finansowej. Wycena instrumentów rynku pieniężnego zadania. 1 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. Zasady obrotu giełdowego. Rodzaje zleceń maklerskich. Określanie kursów instrumentów finansowych przykłady. Wycena obligacji i akcji zadania. Kontrakty terminowe zadania. 1 Opcje, wycena opcji, modele wyceny (w tym model dwumianowy i model Blacka-Scholesa) zadania. Teoria portfela zadania. Modele rynku kapitałowego zadania. Sprawdzenie nabytych wiadomości i umiejętności kolokwium. Suma godzin 15 3.4 METODY DYDAKTYCZNE 1 wykład (wspomagany prezentacją multimedialną); ćwiczenia laboratoryjne - dyskusja, rozwiązywanie zadań, analiza przypadków, symulacje komputerowe. 4 METODY I KRYTERIA OCENY 4.1 Sposoby weryfikacji efektów kształcenia Symbol efektu Metody oceny efektów kształcenia ( np.: kolokwium, egzamin ustny, egzamin pisemny, projekt, sprawozdanie, obserwacja w trakcie zajęć) Forma zajęć dydaktycznych ( w, ćw, ) EK_01 kolokwium, egzamin ustny, egzamin pisemny wykład, laboratorium EK_0 kolokwium, egzamin ustny, egzamin pisemny wykład, laboratorium EK_03 obserwacja w trakcie zajęć laboratorium EK_04 kolokwium, obserwacja w trakcie zajęć laboratorium EK_05 egzamin ustny, kolokwium, obserwacja w trakcie zajęć wykład, laboratorium EK_06 egzamin pisemny, egzamin ustny, kolokwium, wykład, laboratorium obserwacja w trakcie zajęć EK_07 egzamin ustny, kolokwium, obserwacja w trakcie zajęć wykład, laboratorium EK_08 egzamin ustny, kolokwium, obserwacja w trakcie zajęć wykład, laboratorium 4. Warunki zaliczenia przedmiotu (kryteria oceniania) laboratorium jedno kolokwium punktowane. Ocena z ćwiczeń zostanie ustalona na podstawie punktów zdobytych podczas kolokwium zgodnie z następującym kryterium: [88%; 100%] bardzo dobry (5.0);
[76%; 88%) dobry plus (4.5); [64%; 76%) dobry (4.0); [5%; 64%) dostateczny plus (3.5); [40%; 5%) dostateczny (3.0); [0%; 40%) niedostateczny (.0). Studentowi, któremu dzięki powyższym zasadom zostanie zaproponowana ocena co najmniej dostateczna oraz aktywnie uczestniczył w zajęciach może zostać podwyższona ocena o pół stopnia. wykład egzamin pisemny i ustny. Warunkiem przystąpienia do egzaminu jest uzyskanie pozytywnej oceny z ćwiczeń. Egzamin pisemny w formie testu wielokrotnego wyboru, punktowany, a ocena zostanie ustalona zgodna z kryterium zamieszczonym w części dotyczącej ćwiczeń. Egzamin pisemny i ustny wymaga znajomości i rozumienia całości materiału przedstawionego podczas zajęć (wykładów i ćwiczeń). Ostateczna ocena z egzaminu zostanie ustalona na podstawie dwóch ocen cząstkowych (ocen z części pisemnej oraz oceny z części ustnej egzaminu). 5. Całkowity nakład pracy studenta potrzebny do osiągnięcia założonych efektów w godzinach oraz punktach ECTS Aktywność Liczba godzin/ nakład pracy studenta godziny zajęć wg planu z nauczycielem 45 przygotowanie do zajęć 15 udział w konsultacjach przygotowanie do kolokwium 10 przygotowanie do egzaminu 30 udział w egzaminie 3 SUMA GODZIN 105 SUMARYCZNA LICZBA PUNKTÓW ECTS 4 6. PRAKTYKI ZAWODOWE W RAMACH PRZEDMIOTU/ MODUŁU wymiar godzinowy zasady i formy odbywania praktyk 7. LITERATURA Literatura podstawowa: [1] W. Dębski, Rynek finansowy i jego mechanizmy. Podstawy teorii i praktyki, Wydawnictwa Naukowe PWN, Warszawa 007. [] W. Bień, Rynek papierów wartościowych, Difin, Warszawa 1998. [3] J. Czekaj, Rynki, instrumenty i instytucje finansowe, Wydawnictwa Naukowe PWN, Warszawa 008. [4] K. Jajuga, K. Kuziak, P. Markowski, Inwestycje finansowe, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 1998. [5] K. Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwa Naukowe PWN, Warszawa 001. [6] E. Jabłońska, W. Jabłoński, Rachunek papierów wartościowych, Oficyna
Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów 010. [7] M. Podgórska, J. Klimkowska, Matematyka finansowa, Wydawnictwa Naukowe PWN, Warszawa 005. Literatura uzupełniająca: [1] A. Sopoćko, Rynkowe instrumenty finansowe, Wydawnictwa Naukowe PWN, Warszawa 005. [] Finansowe instrumenty pochodne, red. naukowy J. Grzywacz, Oficyna Wydawnicza SGH w Warszawie, Warszawa 009. [3] W. Tarczyński, Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 003. [4] I. Pruchnicka-Grabias, Egzotyczne opcje finansowe. Systematyka, strategie, wycena, Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa 007.