Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,5-1,63% - -2,86% 1 732,2-2,12% -0,50% -3,44% 3 312,9-1,02% 0,62% -4,22% ,7-0,08% 1,58% -2,04% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg 596,2-44,88% - 35,58% tyg ,05% -2,87% ,71% 170,72% ,96% -1,74% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,5-1,72% -0,09% ,2-1,30% 0,34% 3 984,7-2,97% -1,36% 9 268,7-3,02% -1,41% ,2-1,50% 0,13% 2 697,4-2,83% -1,22% 5 982,2-2,55% -0,94% ,2-0,27% 1,38% ,9-1,08% 0,56% 794,6-1,40% 0,23% 4 594,4-2,41% -0,79% 790,1-3,60% -2,00% 888,8 0,00% 1,66% 2 000,5-1,81% -0,18% Waluty - kurs na godzinę 8: ,6 0,26% 1,93% ,0-0,57% 1,08% ,4 0,26% 1,92% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 784,6 0,26% 1,92% 3 026,7-0,14% 1,51% 344,2 0,14% 1,80% [%] 47,1 1,64% 3,32% 4 705,0 0,74% 2,41% 1 324,6 0,69% 2,36% 08:39 [PLN] [%] 4,4417 0,0019-0,49% 1,16% 4,1062-0,0019-0,76% 0,88% 4,0121-0,0022-0,91% 0,74% 1,1069 0,0010 0,40% 2,06% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 734,0-0,11% 4 045,0-0,11% 9 409,5 0,05% 2 003,0 0,00% ,0 0,00% 4 219,3-0,03% 8:39 relatywna do fwig20 1,98% 1,98% 2,14% 2,09% 2,09% 2,06% 1

2 Informacja dnia Wielka Brytania Informacja dnia USA Agencje S&P i Fitch tną rating Wielkiej Brytanii. W reakcji na Brexit, w poniedziałek agencje Standard&Poor s i Fitch poinformowały o obcięciu oceny wiarygodności kredytowej Wielkiej Brytanii. Agencja S&P obniżyła rating z oceny AAA do AA, natomiast agencja Fitch obniżyła rating z AA+ do poziomu AA. Wall Street w cieniu Brexitu. Poniedziałkowa sesja na nowojorskiej giełdzie upłynęła pod znakiem spadków głównych indeksów. Indeks S&P 500 przebił psychologiczną granicę poniżej 2000 pkt. Spadkom przewodzi silnie tracący sektor bankowy. PROTEKTOR (PRT) Dywidenda. Akcjonariusze zdecydowali, że z jednostkowego zysku za 2015 spółka na dywidendę przeznaczy 5,9 mln PLN, co oznacza 0,31 PLN na akcję. Dniem dywidendy będzie 26 września, a dniem jej wypłaty 10 października Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna. Wypłata w tej wielkości przy bieżącym kursie daje stopę dywidendy (DY) na poziomie 10%. W ubiegłym roku spółka wypłaciła 0,29 PLN dywidendy na akcję. (M. VISTULA GROUP (VST) Kandydatura Rady Nadzorczej. PTE PZU zgłosiło kandydaturę Pani Katarzyny Basiak-Gały w wyborach członków Rady Nadzorczej na ZWZ które odbędzie się 29 czerwca Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. (M. Stebakow) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 8:00 Niemcy Indeks cen importu m/m Maj -0,1% 8:00 Niemcy Indeks cen importu r/r Maj -6,6% 8:45 Francja Indeks zaufania konsumentów Cze 98 98,0 14:30 USA PKB Deflator (k/k) 1Q 0.9% 14:30 USA PKB (k/k) 1Q 1,02% 0.5% 14:30 USA PKB (r/r) 1Q 2.0% 14:30 USA PCE (k/k) 1Q 2.4% 14:30 USA PCE (r/r) 1Q 2.7% 14:30 USA Bazowy PCE (r/r) 1Q 1.7% 15:00 USA Indeks S&P/Case-Shiller Composite 20 (r/r) Kwi 5.4% 16:00 USA Indeks Conference Board Cze 94, :00 USA Indeks Fed z Richmond Cze -1 Wydarzenia w spółkach COLIAN - ZWZ ESTAR - ZWZ FERRO - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,75 PLN na akcję. IDEABANK - NWZ: W sprawie ustalenia zasad wynagradzania członków rady nadzorczej. KREZUS - ZWZ MCI - ZWZ 08OCTAVA - ZWZ BBIDEV - ZWZ KGHM - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 1,50 PLN na akcję. LOTOS - ZWZ MAKARONPL - ZWZ MOBRUK - ZWZ NEWAG - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 1,00 PLN na akcję. ROBYG - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,20 PLN na akcję. ZEPAK - ZWZ SANOK - ZWZ ATM - ZWZ ECHO - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 5,23 PLN na akcję. FOTA - ZWZ HUBSTYLE - ZWZ IMPERA - NWZ: W sprawie zgody i potwierdzenia umów zawartych przez spółkę z członkami zarządu. MIDAS - ZWZ PGNIG - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,18 PLN na akcję. POLNORD - ZWZ ARTERIA - ZWZ BIOTON - ZWZ NETMEDIA - ZWZ PGE - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,92 PLN na akcję. MARVIPOL - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,11 PLN na akcję. ARCHICOM - Dzień dywidendy: 0,52 PLN na akcję ATENDE - Dzień dywidendy: 0,18 PLN na akcję 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS D/Y [%] ALIOR BANK 49, ,7 13,7 13,4 1,2 1,1 1,0 0,0 0,0 2,4 BZ WBK 263, ,0 13,4 12,1 1,4 1,3 1,2 5,1 3,9 3,8 PKO BP 23, ,8 11,1 10,1 1,0 0,9 0,9 4,9 4,2 4,1 BANK PEKAO 134, ,1 17,1 15,5 1,5 1,5 1,5 6,3 5,9 5,9 mbank 303, ,5 11,9 11,4 1,0 1,0 0,9 3,5 3,5 3,9 ING BSK 120, ,1 15,5 14,1 1,5 1,4 1,3 3,5 3,7 3,3 BANK HANDLOWY 66, ,2 15,5 14,4 1,3 1,3 1,3 8,1 6,7 6,6 BANK MILLENNIUM 4, ,2 9,3 9,0 0,9 0,8 0,7 0,0 0,0 5,0 Mediana ,3 13,6 12,7 1,3 1,2 1,1 4,2 3,8 4,0 Deweloperzy Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS PA NOVA 20, , , ,8 10,9 10,3 LC CORP 1, ,1 7,8 6,0 0,6 0,5 0, RONSON 1, ,3 12,5 10,0 0,9 0,9 0,8 17,6 12,2 17,1 DOM DEVELOPMENT 50, ,5 12,1 11,8 1,4 1,4 1,4 12,4 8,7 7,4 ROBYG 2, ,4 8,6 7,8 1,4 1,3 1,3 16,5 8,9 6,9 Mediana ,4 10,3 8,9 0,9 1,1 1,1 15,1 9,9 8,9 Handel Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS LPP 4 910, ,4 24,5 19,9 4,6 4,0 3,5 13,0 13,4 11,4 CCC 160, ,2 24,8 18,9 5,7 4,4 3,8 23,1 17,7 14,1 VISTULA 3, ,7 15,3 13,0 1,2 1,1 1,0 11,4 10,4 9,5 GINO ROSSI 2, ,0 11,3 8,4 1,3 1,2 1,1 9,8 8,0 7,4 WOJAS 5, ,8 20,6 19,9 1,0 1,1 1,0 7,9 9,4 9,6 BYTOM 2, ,6 13,3 11,1 4,7 3,7 2,9 11,3 9,1 7,7 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 13, ,6 13,3 11,4 2,6 2,2 1,9 10,3 9,0 7,7 BRIJU 17, , , ,7 - - Mediana ,7 15,3 13,0 2,1 2,2 1,9 10,8 9,4 9,5 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, ,5 12,6 11,1 0,7 0,7 0,7 5,8 6,4 5,9 WAWEL 999, ,0 16,4 15,1 3,0 2,7 2,5 10,5 10,2 9,1 ZPC OTMUCHÓW 4, ,8 14,8 13,6 0,4 0,4 0,4 5,7 5,8 6,8 ZM HENRYK KANIA 1, ,3 5,1 4,3 1,1 0,9 0,7 6,4 5,6 4,8 TARCZYNSKI 11, ,8 7,6 6,7 0,9 0,9 0,8 4,8 4,9 4,8 PKM DUDA 6, ,9 12,9 10,4 0, ,7 6,8 - SEKO 6, KUPUJ 9,58 37,8% - 8,8 8,6-0,8 0,7-4,0 4,0 GRAAL 23, TRZYMAJ 28,93 25,2% 1,3 5,9 5,4 0,1 0,5 0,5 0,9 3,5 3,1 WILBO 1, SPRZEDAJ 0,24-77,6% Mediana ,7 12,7 10,8 0,8 0,9 0,7 6,1 6,1 5,9 Przemysł/inne Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS ERGIS 4, ,5-6, ,5-6,4 RADPOL 3, ,9 10,2 7,6 1, ,9 10,2 7,6 STOMIL SANOK 50, ,6 12,9 12,3 3,3 3,1 2,9 14,6 12,9 12,3 AMICA 173, ,4 11,2 10,9 2,3 2,2 1,9 14,4 11,2 10,9 FERRO 10, ,7 8,9 8,7 1, ,7 8,9 8,7 INTROL 10, MEDICALGORITHMICS 231, ,2 21,5 15,9 7,5 4,8 3,7 34,2 21,5 15,9 MLP GROUP 39, ,2 21,8 17,0-1,0 0,9 8,2 21,8 17,0 UNIWHEELS 140, ,8 8,4 7,8 2,0 2,2 1,9 10,8 8,4 7,8 IZOBLOK 163, ,2 23,4 13,9 3,2 3,1 2,5 17,2 23,4 13,9 ALUMETAL 53, ,4 10,5 10,0 2,1 1,9 1,7 10,4 10,5 10,0 Mediana ,6 11,2 10,4 2,2 2,2 1,9 12,6 11,2 10,4 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715).DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. 5