Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,9 1,21% - 2,63% 1 782,8 1,74% 0,52% 4,00% 4 100,1 0,50% -0,70% 0,75% ,8 0,20% -1,00% 0,39% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 636,7-17,76% - -17,75% GPW - FW20 dzienna tyg ,88% 4,38% ,27% -40,62% ,22% -1,86% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,9-0,08% -1,27% ,9 0,82% -0,39% 4 552,6 0,36% -0,84% ,2 0,47% -0,73% ,0 0,43% -0,77% 3 093,9 0,53% -0,67% 6 986,4-0,49% -1,68% ,6 1,38% 0,17% ,7 0,73% -0,47% 918,4 0,79% -0,41% 5 309,8 1,00% -0,21% 935,4 0,76% -0,44% 993,8 0,00% -1,20% 2 151,3 0,47% -0,73% 8: ,3 0,76% -0,45% ,0-0,08% -1,28% ,4-0,26% -1,45% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 945,5-0,31% -1,50% 3 273,1-0,07% -1,26% 347,7 0,20% -1,00% [%] 50,5 0,02% -1,18% 4 640,5-0,35% -1,54% 1 265,6-0,04% -1,24% 08:44 [PLN] [%] 4,3139 0,0001-0,03% -1,22% 3,9862 0,0002-0,12% -1,31% 3,9645-0,0002-0,01% -1,21% 1,0880 0,0000-0,02% -1,21% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 090,0 0,00% 4 559,0 0,01% ,0 0,00% 2 147,4 0,01% ,0 0,00% 4 914,0 0,02% 8:44 relatywna do fwig20-1,84% -1,84% -1,83% 1

2 ORANGE POLSKA Wyniki za 3Q 2016: przychód na poziomie mln PLN (-4% r/r), EBITDA 832 mln PLN (marża 29%, -2 p.p. r/r). Zysk netto wyniósł 37 mln PLN (110 mln PLN w 3Q 2015, -66 % r/r). Wyniki nie odbiegają od oczekiwań analityków. W 3Q 2016 liczba klientów zmniejszyła się o 302 tys. MANGATA HOLDING ERG Obniżenie prognoz wyniku za 2016: EBITDA i zysk netto ok. 10% niżej. Zarząd poinformował o zaistniałych przesłankach do zmiany oczekiwanego wyniku. W marcu Spółka zakładała przychody na poziomie 592 mln PLN, EBITDA 95,2 mln, a zysk netto 58,7 mln PLN. Zgodnie z ostatnim raportem, EBITDA w 2016 roku powinna wynieść ok. 86 mln PLN, a zysk netto ok. 53 mln PLN. Wynika za 3Q 2016: spółka zanotowała przychód w wysokości 22,8 mln PLN (+2% r/r), EBITDA wyniosła 2,7 mln PLN (marża 11,7%, wzrost o 7 p.p. r/r). Zysk netto wyniósł 1,5 mln PLN. VISTULA GROUP Rejestracja podwyższenia kapitału. W wyniku warunkowego podwyższenia kapitału związanego (VST) z programem motywacyjnym i objęciem akcji serii L i N przez osoby uprawnione kapitał wynosi obecnie 37,66 mln PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna i oczekiwana. (M. Stebakow) KRAKCHEMIA (KCH), ALMA MARKET (ALM) Odstąpienie od przedwstępnej umowy sprzedaży krakowskiej nieruchomości i wezwanie Almy Market do zwrotu 10 mln PLN zaliczki wraz z odsetkami. Komentarz DM Banku BPS Informacja niekorzystna dla Almy, gdyż spółka boryka się z problemami płynnościowymi, a komunikat spółki z grupy ma raczej negatywny charakter. Pierwotna umowa została zawarta 25 września 2015 i miała zostać sfinalizowana zgodnie z aneksem z lutego 2016, najpóźniej do 30 czerwca (M. Stebakow) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 10:00 Niemcy IFO Indeks nastrojów w biznesie Paź 109,60 109,50 15:00 USA Indeks cen nieruchomości m/m Sie 0,5% 0,5% 15:00 USA Indeks S&P/Case-Shiller Composite 20 r/r Sie 5,0% 16:00 USA Indeks Conference Board Paź 99,33 104,10 16:00 USA Indeks Fed z Richmond Paź -8,00 Wydarzenia w spółkach QUERCUS - NWZ w sprawie obniżenia kapitału zakładowego spółki oraz zmiany 7 ust. 1 i 8 ust. 2 statutu IDEABANK - NWZ w sprawie zmiany statutu SELVITA - ZWZ ARTIFEX MUNDI - Ustalenie i opublikowanie ostatecznej liczby akcji oferowanych, ostatecznej liczby i ceny akcji oferowanych poszczególnym kategoriom inwestorów w ofercie publicznej na akcje spółki. BIURO INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH - Początek budowania księgi popytu na akcje w ofercie publicznej spółki. FAM - Dzień wypłaty dywidendy: zaliczka za 2016 r. w wysokości 0,29 PLN na akcję KME - Dzień pierwszego notowania na rynku NewConnect akcji serii D, akcji serii E oraz akcji serii F spółki KANCELARIA MEDIUS S.A., o wartości nominalnej 0,50 zł. NETIA - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii L spółki. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 48, ,5 14,4 23,4 1,2 1,0 1,0 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 310, ,1 15,8 14,3 1,6 1,5 1,4 4,4 3,5 3,2 PKO BP 26, ,3 13,1 12,2 1,1 1,0 1,0 4,2 3,6 3,3 BANK PEKAO 122, ,7 15,3 14,7 1,4 1,4 1,4 7,0 6,5 6,3 mbank 345, ,9 13,5 13,4 1,2 1,1 1,0 3,0 3,1 3,3 ING BSK 142, ,6 16,7 15,9 1,7 1,6 1,5 2,9 2,9 2,7 BANK HANDLOWY 77, ,3 16,8 15,9 1,5 1,5 1,4 7,0 5,9 6,0 BANK MILLENNIUM 5, ,9 11,8 11,4 1,1 1,0 0,9 0,0 0,0 2,6 Mediana ,1 14,8 14,5 1,3 1,2 1,2 3,6 3,3 3,2 Deweloperzy PA NOVA 23, , , ,0 - - LC CORP 1, ,6 7,3 5,7 0,6 0,6 0,6-9,3 7,6 RONSON 1, ,5 11,2 8,4 0,8 0,7 0,7 14,5 10,1 7,7 DOM DEVELOPMENT 62, ,2 12,5 10,3 1,7 1,7 1,6 14,8 10,4 9,4 ROBYG 2, ,2 9,1 9,6 1,6 1,4 1,4 20,3 10,9 9,3 Mediana ,2 10,2 9,0 0,8 1,1 1,1 14,7 10,2 8,5 Handel LPP 6 000, ,6 43,6 30,1 5,6 5,3 4,7 15,4 19,4 15,5 CCC 198, ,3 29,2 22,9 7,0 5,9 5,0 28,3 20,5 16,3 VISTULA 3, ,1 16,7 14,6 1,3 1,2 1,1 11,9 10,7 9,9 GINO ROSSI 2, ,3 13,8 9,6 1,4 1,4 1,2 10,2 8,5 7,6 WOJAS 5, ,8 29,0 19,3 1,0 1,1 1,1 7,7 9,7 9,2 BYTOM 2, ,5 13,9 12,3 4,7 3,4 2,7 11,3 10,2 8,0 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 10, ,4 10,9 9,4 2,1 1,8 1,5 7,7 6,9 5,7 BRIJU 19, , , ,2 - - Mediana ,1 16,7 14,6 1,9 1,8 1,5 10,7 10,2 9,2 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,8 16,4 10,9 0,7 0,7 0,7 5,6 6,2 5,7 WAWEL 870, ,9 14,6 12,9 2,6 2,4 2,2 9,1 9,1 8,0 ZPC OTMUCHÓW 3, ,6 6,4 5,3 0, ,4 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,1 5,3 5,3 1,3 1,0 0,9 7,8 6,9 6,2 TARCZYNSKI 13, ,6 8,3 7,3 1,0 1,0 0,9 5,9 6,0 5,7 PKM DUDA 5, , , ,3 - - SEKO 8, ,7 10, GRAAL 31, ,8 11,4 9,1 0,2 0,7 0,6 1,3 6,2 5,2 WILBO 1, ,9 61,0-4,7 4,4-18,5 17,9 Mediana ,2 8,3 7,3 0,9 1,0 0,9 6,6 6,5 6,0 Przemysł/inne ERGIS 5, ,3 9,9 8,9-1,1 1,0 10,3 9,9 8,9 RADPOL 3, , , ,3 - - STOMIL SANOK 68, ,8 17,1 16,4 4,5 3,8 3,6 19,8 17,1 16,4 AMICA 200, ,6 11,7 11,5 2,6 2,5 2,2 16,6 11,7 11,5 FERRO 12, , , ,7 - - INTROL 9, MEDICALGORITHMICS 277, , , ,9 - - MLP GROUP 43, , ,2 - - UNIWHEELS 205, ,2 12,0 10,2 3,0 2,5 2,2 16,2 12,0 10,2 IZOBLOK 183, ,3 26,3 11,4 3,6 3,4 1,7 19,3 26,3 11,4 ALUMETAL 60, ,9 10,5 10,3 2,4 2,2 2,0 11,9 10,5 10,3 Mediana ,4 11,8 10,8 2,8 2,5 2,1 16,4 11,8 10,8 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Robert Zabłudowski robert.zabludowski@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Analityk techniczny: Jacek Borawski Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5