Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane Kurs zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie [pkt.] dzienna tyg. [t/t] ,0 0,62% - -0,80% 2 464,4 0,71% 0,09% -1,40% 3 503,4 0,45% -0,17% -1,81% ,1 0,38% -0,24% -2,13% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 882,8 62,13% - 13,39% GPW - FW20 dzienna tyg ,65% -0,40% ,80% 188,98% ,81% -27,61% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Kurs [pkt.] Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,0-0,60% -1,21% ,2-0,83% -1,44% 4 536,1 0,58% -0,04% 9 920,3 0,37% -0,25% ,5 0,16% -0,46% 3 275,3 0,43% -0,19% 6 766,8 0,18% -0,44% ,7 0,48% -0,14% 7 507,1 3,76% 3,12% 1 043,5-0,26% -0,87% 4 337,2 0,37% -0,25% 1 034,0-0,04% -0,66% 1 346,5 0,22% -0,40% 1 942,0 0,22% -0,40% Kurs [pkt.] 8: ,8 0,93% 0,31% ,0 0,06% -0,56% ,4 0,13% -0,49% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę Kurs [PLN] 1 958,7-0,71% -1,32% 2 154,0-0,46% -1,08% 221,2-0,35% -0,96% Kurs [%] 106,5 0,11% -0,51% 6 702,0 0,03% -0,59% 1 267,5-0,69% -1,30% 08:25 [PLN] [%] 4,1483 0,0002 0,12% -0,50% 3,4044-0,0001 0,11% -0,50% 3,0627 0,0001 0,13% -0,49% 1,3544-0,0001-0,02% -0,64% WIG (52,608.89, 52,981.38, 52,608.89, 52,943.98, ) 31 7 April 31 7 April SK-20 SK May SK June 9 16 SP500 (1,937.15, 1,943.69, 1,933.55, 1,941.99, ) Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures Źródło: Bloomberg SK May Kontrakty terminowe Kurs [pkt.] SK-50 SK June - kurs na godzinę: 3 278,0-0,03% 4 539,5-0,02% 9 938,0-0,01% 1 934,2 0,00% ,0 0,00% 3 775,0 0,00% : x100 relatywna do fwig20-0,68% -0,67%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA WOJAS (WOJ) REKOMENDACJA z dn KUPUJ 12,2 PLN CENA OBECNA 8,30 PLN GINO ROSSI (GRI) REKOMENDACJA z dn KUPUJ 3,50 PLN CENA OBECNA 3,00 PLN UNIBEP (UNI) Według danych GUS, średnia płaca brutto w firmach wyniosła PLN i była wyższa o 4,8% w porównaniu z tym samym okresem roku poprzedniego. Jednocześnie zatrudnienie w przedsiębiorstwach posiadało blisko 5,5 mln osób, czyli o 0,7% więcej niż rok wcześniej. Aneksy do umów kredytowych w spółkach Grupy. Na mocy aneksu zawartego dnia z BZWBK do umowy o kredyt w rachunku bieżącym, strony umowy przedłużyły okres kredytowania do Łączna wielkość linii dla spółek z Grupy wynosi 6 mln PLN, a oprocentowanie ustalono na bazie WIBOR 1M + marża Banku. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie. Zabezpieczeniem obu umów jest m.in. hipoteka umowna do kwoty 9 mln PLN na nieruchomości będącej własnością Emitenta. Jednocześnie Zarząd informuje, iż otrzymał potwierdzenie o zawarciu dnia umowy o multilinię, na mocy której Bank udostępnia akredytywy oraz gwarancje do kwoty 2 mln PLN. Z multilinii mogą korzystać wszystkie podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta do dnia Zabezpieczeniem umowy jest m.in. hipoteka umowna do kwoty 3 mln PLN na nieruchomości będącej własnością Emitenta. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna, gdyż umożliwia pozyskanie finansowania m.in. na akredytywy oraz gwarancje, co tym samym oznacza uwolnienie części środków, które będą mogły zasilić kapitał obrotowy. (M. Stebakow) Prezesi obejmowali akcje serii J. Członkowie Zarządu Spółki: Tomasz Malicki i Grzegorz Koryciak poinformowali, iż zawarli umowę objęcia akcji serii J. Na podstawie umowy: Tomasz Malicki objął akcji nowej emisji Spółki po cenie 2,57 PLN/akcję. Grzegorz Koryciak objął akcji nowej emisji Spółki po cenie 2,57 PLN/akcję. Nabycie akcji wymaga rejestracji podwyższenia przez sąd rejestrowy. Umowa została zawarta poza rynkiem regulowanym. Ponadto Pan Tomasz Malicki zawiadomił o zawarciu następujących transakcji kupna akcji Spółki, zawartych na GPW w ramach zwykłej transakcji sesyjnej: 11 czerwca 2014 nabył akcje po cenie 2,63 PLN, 12 czerwca 2014 nabył akcji po cenie 2,64 PLN, 13 czerwca nabył akcji po cenie 2,65 PLN, 16 czerwca 2014 nabył akcji po cenie 2,76 PLN za jedną akcję. Komentarz DM Banku BPS Informację o objęciu akcji przez obu prezesów oceniamy pozytywnie, podobnie jak nabycie blisko 10 tys. akcji przez prezesa Malickiego po średniej cenie 2,7 PLN/akcje na rynku. Udział w emisji potwierdza wiarę w spółkę oraz perspektywy jej rozwoju. (M. Stebakow) Nowy kontrakt. Spółka podpisała nowy kontrakt z Dom Development na budowę w systemie GW budynku mieszkalnego Artystyczny Żoliborz. W budynku przewidziane są 222 mieszkania. Wartość umowy to 53,5 mln PLN netto, a termin zakończenia prac to koniec 2015 roku. Komentarz DM Banku BPS Informacja umiarkowanie pozytywna ze względu na niewielką wartość kontraktu. (M. Straszak) JW CONSTRUCTION (JWC) CI GAMES (CIG) MERA (MER0614) Zejście poniżej 5% udziałów inwestora instytucjonalnego. Spółka poinformowała o zmniejszeniu zaangażowania przez TFI Pioneer Pekao IM z 5,02% do 4,96% udziałów. Komentarz DM Banku BPS Informacja negatywna, może świadczyć o niskim potencjale inwestycyjnym spółki. (T. Kania) Decyzja o niewypłacaniu dywidendy. Akcjonariusze spółki podjęli decyzję o przeznaczeniu zysku netto za 2013 na pokrycie straty z 2012 roku w kwocie 18,996 mln PLN, a pozostała kwotę zysku za rok 2013 przeznaczyć na fundusz dywidendowy. Spółka w 2013 wypracowała 29,71 mln PLN zysku netto. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Decyzja o przeznaczeniu zysku wypracowanego w 2013 jest zgodna z wcześniejsza rekomendacją Zarządu. (Ł. Rydzkowski) Wykup obligacji. Mera terminowo wykupiła obligacje serii G o łącznej wartości nominalnej ok. 2,2 mln PLN. Komentarz DM Banku BPS Większość obligacji tej serii już wcześniej została umorzona. (K. Artyszuk) 2

3 SYGNITY (SGN) Zakończenie skupu akcji własnych. Zarząd spółki poinformował o zakończeniu programu zakupu akcji rozpoczętego w dniu 29 maja 2014, który został zrealizowany w celu realizacji Programu Motywacyjnego za rok obrotowy zakończony 30 września Spółka w okresie od 3 czerwca do 16 czerwca 2014 nabyła sztuk akcji własnych. Łączna cena nabycia akcji stanowiących 0,269% udziału w kapitale zakładowym wyniosła ,81 PLN. Po zakończeniu programu zakupu akcji oraz programu realizowanego w 2011 spółka posiada łącznie akcji własnych stanowiących 2,78% w kapitale zakładowym. (Ł. Rydzkowski) 3

4 KALENDARIUM Dane makro: Wydarzenia w spółkach Amica Wronki - Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 3,50 PLN na akcję Arcus - ZWZ spółki ASBIS - Dzień ustalenia prawa do dywidendy 0,06 USD na akcję Astarta Holding - ZWZ spółki Atende - ZWZ spółki ATM - Zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 12,40 PLN za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez Fisterra sp. z o.o. Baltona ZWZ spółki BEST - ZWZ spółki PZ Cormay - ZWZ spółki ecard - ZWZ spółki Grupa Azoty - dzień ustalenia prawa do dywidendy 0,2 PLN na akcję Intakus - NWZ spółki JJ Auto - Debiut spółki na GPW Kopex - ZWZ spółki Megaron - Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 3,50 PLN na akcję 4

5 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 83, ,4 16,9 12,3 2,4 2,0 1,7 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 373, ,1 16,3 13,7 2,4 2,2 2,0 2,6 3,0 3,5 mbank 506, ,4 15,9 14,3 2,1 2,0 1,9 2,5 3,6 4,3 BPH 48, ,6 17,4 11,6 0,8 0,7 0, ,6 HANDLOWY 122, SPRZEDAJ 93,70 16,4 17,9 16,1 2,1 2,2 2,1 5,4 5,5 5,6 ING BSK 132, ,2 16,5 14,0 2,0 1,9 1,7 3,0 3,5 3,7 MILLENNIUM 8, ,2 15,9 13,5 1,9 1,8 1,7 1,7 2,8 3,3 PEKAO 182, SPRZEDAJ 171,80 17,6 16,3 14,4 2,0 2,0 2,0 5,1 5,7 6,4 PKO BP 40, KUPUJ 44,8 15,9 14,2 11,8 1,9 1,8 1,7 2,9 2,8 4,0 Mediana ,8 16,3 13,6 2,0 1,9 1,7 2,6 3,0 3,6 Energetyka ENEA 16, ,0 11,8 12,0 0,6 0,6 0,6 4,0 4,0 3,9 PGE 22, ,8 12,7 13,4 1,0 0,9 0,9 4,8 5,4 5,5 TAURON PE 5, ,0 10,0 10,6 0,5 0,5 0,5 4,4 4,6 4,4 ZE PAK 26, ,7 12,7 38,1 0,4 0,3 0,3 2,8 4,3 4,3 Mediana ,9 12,3 12,7 0,6 0,6 0,5 4,2 4,5 4,4 Handel LPP 8 300, SPRZEDAJ 5 677,0 33,5 26,7 20,7 10,5 8,3 6,5 21,3 16,7 13,7 CCC 115, KUPUJ 164,10 32,7 25,2 18,4 7,1 6,0 4,9 22,1 17,4 13,1 MONNARI TRADE 8, KUPUJ 10,80 18,0 12,3 11,5 3,4 2,8 2,3 13,5 9,2 8,1 GINO ROSSI 3, , , ,7 - - BYTOM 1, KUPUJ 1,61-17,7 11,3 4,3 3,4 2,6 17,4 10,3 7,7 Mediana ,0 21,5 15,0 4,3 4,7 3,8 17,4 13,5 10,6 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,9 9,5-0,7 0,7-7,3 6,3 MIESZKO 3, , , ,1 4,8 4,8 WAWEL 997, ,3 17,2 14,8 4,0 3,5 3,1 12,8 12,1 10,5 ZPC OTMUCHÓW 9, ,2 11,8 10,0 0,9 0,8 0,8 6,8 6,8 6,5 Mediana ,3 12,9 10,0 0,9 0,8 0,8 6,8 7,0 6,4 Górnictwo BOGDANKA 120, ,6 11,7 8,8 1,7 1,6 1,4 6,2 5,4 4,4 JSW 46, , ,6 0,7 0,7 3,0 4,6 3,2 KGHM 122, ,9 11,2 10,7 1,1 1,0 1,0 4,4 5,6 5,5 NWR 1, ,4 0,9 1,2-20,5 7,6 Mediana ,6 11,5 9,8 0,9 1,0 1,1 4,4 5,5 5,0 Chemia GRUPA AZOTY 76, ,7 19,2 14,5 1,2 1,2 1,2 6,5 8,0 6,8 CIECH 33, ,6 17,6 13,3 1,8 1,6 1,5 7,8 6,5 6,0 POLICE 24, ,2 17,7 14,4 1,8 1,6 1,6 12,5 9,1 7,4 SYNTHOS 4, KUPUJ 6,0 14,7 12,4 9,6 2,5 2,6 2,4 10,8 9,0 7,7 Mediana ,7 17,6 13,8 1,8 1,6 1,5 9,3 8,5 7,1 Przemysł ROPCZYCE 25, KUPUJ 33,0 10,4 8,1 7,6-0,5 0,5 10,4 8,1 7,6 LENTEX 7, KUPUJ 10,0 11, ,3 - - IMMOBILE 1, KUPUJ 2,1 19, ,0 - - Mediana ,3 8,1 7,6 11,3 8,1 7,6 Źródło: DM BPS, Bloomberg 5

6 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy DyrektorDepartamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Marcin Nowak, MPW tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 6