Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,3-0,90% - -0,54% 2 501,6-1,37% -0,47% -1,44% 3 574,4-0,05% 0,86% 0,77% ,5 0,02% 0,93% 1,84% 1 188,0 26,18% - 3,85% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg tyg ,12% -0,68% ,80% -53,26% ,62% -1,15% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,3 0,24% 1,15% ,3-0,38% 0,52% 4 440,9-0,22% 0,69% 9 691,3-0,09% 0,82% ,0-0,12% 0,79% 3 237,8-0,20% 0,71% 6 799,6-0,45% 0,45% ,4-0,73% 0,17% ,5 1,85% 2,77% 1 069,4-0,54% 0,36% 4 591,8 0,12% 1,02% 995,0-0,26% 0,65% 1 209,3-0,71% 0,19% 1 997,5 0,09% 1,00% Waluty - kurs na godzinę 8: ,3 0,25% 1,16% ,0-0,24% 0,66% ,5 0,02% 0,93% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 974,1 0,63% 1,55% 2 433,7 0,56% 1,48% 261,9 0,37% 1,28% [%] 93,1 0,24% 1,15% 6 803,0-0,99% -0,09% 1 241,3-0,78% 0,12% 08:32 [PLN] [%] 4,1951 0,0005-0,04% 0,86% 3,4694 0,0007-0,03% 0,88% 3,2443 0,0003-0,09% 0,82% 1,2931 0,0001 0,05% 0,96% June June WIG (54,594.03, 54,735.23, 54,041.79, 54,065.27, ) July SK August SK-50 SK-20 x September SP500 (1,992.85, 1,997.65, 1,985.93, 1,997.45, ) SK-20 Futures Źródło: Bloomberg SK July Kontrakty terminowe EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK August - kurs na godzinę: 3 242,0 0,03% 4 444,5 0,00% 9 701,5-0,02% 1 989,5 0,01% ,0 0,00% 4 085,0 0,00% Septembe 8:32 relatywna do fwig20 1,17% 1,11%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA Według Ministerstwa Finansów, zadłużenie sektora finansów publicznych wyniosło na koniec 2Q ,57 mld PLN i było o 1,5% wyższe niż kwartał wcześniej i 10,1% niższe niż na koniec MW TRADE (MWT) Z dn KUPUJ 23,6 PLN CENA OBECNA 17,35 PLN Transakcje osoby zobowiązanej. Spółka poinformowała, że Beyondream Investments Limited podmiot kontrolowany przez prezesa p. Rafała Wasilewskiego nabył: 162 akcje po średniej cenie 16,6 PLN za sztukę dnia 4 września akcje po średnie cenie 16,85 PLN za sztukę dnia 8 września 2014 Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna może świadczyć o potencjale inwestycyjnym spółki. (T. Kania) MEDICALGORITHMICS (MDG) Z dn KUPUJ 333 PLN CENA OBECNA 198 PLN Book building. Według doniesień prasowych Parkietu od 10 do 16 września trwa przyśpieszony bookbuilding na akcjach spółki, oferowanych jest 200 tys. walorów, (ok. 5,8% udziałów). Komentarz DM Banku BPS W naszej opinii oferującym może być jeden z funduszy venture capital New Europe Ventures (14,2% udziałów) albo BioInfoBank Seed Capital (11,2% udziałów), które co do zasady realizują zyski po kilku latach inwestycji. Nie zmienia to naszego pozytywnego nastawienia do walorów spółki. (T. Kania) UNIBEP (UNI) Z dn KUPUJ 8,6 PLN CENA OBECNA 7,26 PLN Nowa umowa. Spółka zależna Unibepu podpisała umowę nabycia prawa wieczystego użytkowania nieruchomości przy ul. Kondratowicza w Warszawie. Powierzchnia nieruchomości wynosi 7,5 tyś. m2, a cena zakupu to 14 mln PLN netto. Na nieruchomości tej ma powstać budynek usługowo-handlowomieszkalny o pow. sprzedażowej równej 12 tyś. m2 wraz z garażem podziemnym. Komercjalizacją tego obiektu ma się zająć Unidevelopment. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna (M. Straszak) TORPOL (TOR) Zwiększenie udziału. TFI Allianz powiadomiło, iż w związku z asymilacją akcji spółki Torpol liczba posiadanych przez Fundusze akcji spółki wzrosła z 0,846 mln do 1,311 mln sztuk (z 3,83% do 5,97% ogólnej liczy akcji). (M. Straszak) BORUTA - ZACHEM Przekroczenie progu 5%. Spółka poinformowała o osiągnięciu przez Altus TFI poziomu 5,02% w ogólnej (BRU) liczbie głosów na WZA. Przed zmianą, fundusze zarządzane przez Altus TFI nie posiadały akcji Spółki. (Ł. Rydzkowski) ECHO INVESTMENT (ECH) Duże zainteresowanie ofertą. Termin zakończenia zapisów na obligacje serii C Echo Investment został skrócony w związku z tym, że wartość zapisów przekroczyła wielkość oferty (75 mln PLN). (K. Artyszuk) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 06:30 Japonia Produkcja przemysłowa m/m lipiec 0,4% 0,2% 06:30 Japonia Produkcja przemysłowa r/r lipiec -0,7% -0,9% 08:45 Francja Bilans obrotów bieżących (EUR) lipiec -7,4 mld 10:00 Włochy Produkcja przemysłowa m/m lipiec -0,2% 0,9% 10:00 Włochy Produkcja przemysłowa r/r lipiec 0,1% 0,4% 11:00 Euroland Produkcja przemysłowa m/m lipiec 0,7% -0,3% 11:00 Euroland Produkcja przemysłowa r/r lipiec 1,4% 0,0% 14:00 Polska Podaż pieniądza M3 m/m sierpień 0,7% 0,7% 14:00 Polska Podaż pieniądza M3 r/r sierpień 6,3% 6,2% 14:30 USA Sprzedaż detaliczna m/m sierpień 0,6% 0,0% Wydarzenia w spółkach Fasing - dzień wypłaty 0,70 PLN dywidendy na akcję; 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW [PLN] D/Y [%] ALIOR BANK 83, ,4 17,7 12,9 2,4 2,0 1,7 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 397, ,5 17,5 14,7 2,6 2,3 2,2 2,4 2,8 3,8 mbank 487, ,7 15,2 13,9 2,0 1,9 1,8 2,6 3,9 4,4 BPH 45, ,9 23,1 17,0 0,7 0,7 0, HANDLOWY 118, SPRZEDAJ 93,70 16,0 16,8 15,7 2,1 2,1 2,1 5,5 5,8 5,9 ING BSK 141, ,4 17,2 14,7 2,1 2,0 1,9 2,8 3,4 3,7 MILLENNIUM 8, ,4 16,0 13,6 2,0 1,8 1,7 1,6 2,9 3,5 PEKAO 190, SPRZEDAJ 171,80 18,3 17,6 15,9 2,1 2,1 2,1 4,9 5,3 5,8 PKO BP 39, KUPUJ 44,8 15,6 14,6 12,3 1,9 1,8 1,7 2,9 2,8 3,7 Mediana ,4 17,0 14,3 2,0 1,9 1,7 2,6 2,9 3,7 Budowlanka [PLN] BUDIMEX 131, KUPUJ 146,0 20,7 19,8 17,1 5,4 6,7 6,1 6,1 10,7 9,3 ERBUD 25, KUPUJ 30,4 18,1 14,4 11,5 1,3 1,2 1,1 9,3 8,0 7,0 UNIBEP 7, KUPUJ 8,6 14,5 11,5 10,0 1,3 1,3 1,1 7,7 6,9 6,2 ELEKTROBUDOWA 74, TRZYMAJ 92,0 19,4 15,1 10,0 1,0 1,0 1,0 7,9 6,2 4,6 TRAKCJA 1, SPRZEDAJ 1,0 13,6 14,0 13,6 0,8 0,7 0,7 8,2 8,0 8,2 Mediana ,1 14,4 11,5 1,3 1,2 1,1 7,9 8,0 7,0 Handel [PLN] LPP 9 842, SPRZEDAJ 5 677,0 39,7 32,6 25,4 12,5 9,5 7,4 25,0 19,7 16,5 CCC 129, KUPUJ 164,1 36,5 25,3 20,3 8,0 6,2 5,2 24,7 18,2 14,4 MONNARI TRADE 9, KUPUJ 10,8 19,8 13,6 12,7 3,7 3,1 2,5 15,5 10,6 9,3 GINO ROSSI 3, KUPUJ 3,5 36,1 19,1 14,1 2,2 2,0 1,9 13,2 8,9 7,3 BYTOM 1, KUPUJ 1,6-18,0 11,5 4,3 3,4 2,6 17,6 10,5 7,8 WOJAS 8, KUPUJ 12,2-10,0 7,3-1,5 1,3-6,0 5,1 Mediana ,3 18,6 13,4 4,3 3,3 2,6 17,6 10,5 8,6 Górnictwo [PLN] BOGDANKA 109, ,3 11,1 8,4 1,5 1,4 1,3 5,6 5,2 4,2 JSW 29, , ,4 0,5 0,5 2,2 4,3 2,5 KOPEX 12, KUPUJ 14,8 14,4 11,0 11,1 0,4 0,3 0,3 5,2 5,1 5,3 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 7,5 16,8 11,7 1,6 2,0 2,0 3,4 5,2 4,6 Mediana ,3 11,1 11,1 1,0 1,0 0,9 4,3 5,2 4,4 Wierzytelności [PLN] KRUK 108, ,5 13,6 12,2 4,5 3,2 2,6 8,8 6,6 5,7 KREDYT INKASO 21, ,1 7,2-1,5 1,1-9,2 7,9 MAGELLAN 74, KUPUJ 100,3 11,1 9,5 8,4 1,9 1,4 1,3 23,6 19,9 17,4 MW TRADE 17, KUPUJ 23,6-9,6 9,6-1,8 1,7-24,6 24,1 Mediana ,3 9,6 9,0 3,2 1,7 1,5 16,2 14,5 12,7 Przemysł/inne [PLN] ROPCZYCE 18, KUPUJ 33,0 7,5 5,8 5,5-0,4 0,4 7,5 5,8 5,5 LENTEX 8, KUPUJ 10, HARPER HYGIENICS 3, KUPUJ 5,2-21,3 6,8-2,9 2,0-21,3 6,8 KRYNICKI RECYKLING 8, KUPUJ 8,8 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych, zdrowie tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Łukasz Rydzkowski, tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert, tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5