Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,5 0,07% - 1,42% 2 536,4-0,25% -0,32% 0,89% 3 576,4 0,72% 0,65% 2,65% ,3 0,71% 0,64% 1,89% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 941,5 20,84% - -14,94% GPW - FW20 dzienna tyg ,72% 3,06% ,92% -1,85% ,83% 0,45% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,7-0,81% -0,88% ,5 0,21% 0,14% 4 450,8-0,04% -0,11% 9 700,2-0,11% -0,18% ,7 0,32% 0,25% 3 244,2-0,04% -0,11% 6 830,1 0,02% -0,05% ,6-0,66% -0,73% ,4 0,75% 0,68% 1 075,2-1,13% -1,20% 4 586,5 0,75% 0,68% 997,6-0,04% -0,11% 1 242,5 0,27% 0,20% 1 995,7 0,36% 0,29% 8: ,2 0,76% 0,69% ,0-0,11% -0,18% ,2-0,34% -0,41% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 961,6-0,86% -0,93% 2 418,2-0,36% -0,43% 260,2 0,24% 0,17% [%] 91,5-0,15% -0,22% 6 871,0-0,85% -0,92% 1 251,0-0,38% -0,45% 08:44 [PLN] [%] 4,1924-0,0029-0,12% -0,19% 3,4673-0,0021-0,06% -0,13% 3,2462-0,0063-0,10% -0,17% 1,2915 0,0016-0,02% -0,09% SK-20 WIG (54,408.78, 54,645.84, 54,340.25, 54,558.48, ) SK-200 SK July August September SP500 (1,988.41, 1,996.66, 1,982.99, 1,995.69, ) SK July Futures Źródło: Bloomberg SK-200 EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures August Kontrakty terminowe - kurs na godzinę: 3 253,0 0,03% 4 464,0 0,01% 9 723,0-0,06% 1 992,8-0,02% ,0-0,01% 4 091,5-0,02% September 8:44 x100 1 relatywna do fwig20 0,75% 0,73% 0,66% 0,71% 0,71% 0,70%

2 INFORMACJA DNIA CHINY Inflacja CPI w sierpniu w Chinach spadła do 2% r/r, z 2,3% w lipcu. Rynkowy konsensus kształtował się na poziomie 2,2% r/r. Inflacja PPI 1,2% r/r (prognoza: -1,0% r/r). HERKULES (HRS) Z dn KUPUJ 2,59 PLN CENA OBECNA 2,3 PLN Zwiększenie udziału. ING PTE powiadomiło, iż udział posiadanych przez niego walorów spółki przekroczył 5% - przed zmianą Towarzystwo posiadało 4,75% kapitału zakładowego spółki (2,06 mln akcji), natomiast obecnie jest to 6,31% (2,74 mln akcji) Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna. Zwiększenie zaangażowania w spółkę przez INF PTE może świadczyć o jej wysokim potencjale inwestycyjnym. (M. Straszak) UNIBEP (UNI) Z dn KUPUJ 8,6 PLN CENA OBECNA 7,26 PLN MW TRADE (MWT) Z dn KUPUJ 23,6 PLN CENA OBECNA 17,0 PLN PPUH VIG (VIG0115; VIG0515) Nowa umowa. Spółka podpisała umowę z Celtic Property Developments obejmującą zastępstwo inwestycyjne przy realizacji inwestycji mieszkaniowo-handlowo-inwestycyjnej w dzielnicy URSUS w Warszawie oraz warunki jej zrealizowania w systemie generalnego wykonawstwa. Unibep ma być GW tej inwestycji i być odpowiedzialnym za działalność marketingową związaną ze sprzedażą lokali. (M. Straszak) Transakcje osoby zobowiązanej. Spółka poinformowała, że Beyondream Investments Limited podmiot kontrolowany przez prezesa p. Rafała Wasilewskiego nabył akcji MW TRADE po średniej cenie 16,64 PLN. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna może świadczyć o potencjale inwestycyjnym spółki. (T. Kania) Wypowiedzenie umowy. Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowo-Handlowe VIG Sp. z o.o. odstąpiło od realizacji projektu oczyszczania i zabezpieczenia przed wtórną degradacją stawu Kalina oraz rewitalizacji terenu przyległego. Powodem odstąpienia od umowy było zaniechanie przez zamawiającego (gmina Świętochłowice) rozliczenia prac wykonanych do końca lipca br., których wartość przekracza 8 mln PLN oraz błędy projektowe i technologiczne powodujące niemożliwość wykonania kontraktu z zakładanym efektem ekologicznym.emitent informuje, że zerwanie powyższej umowy nie będzie miało wpływu na realizację zobowiązań z tytułu obligacji. Komentarz DM Banku BPS Umowa może mieć istotny wpływ na kondycję finansową emitenta. Znaczenie wypowiedzianego kontraktu powinno być istotne mając na uwadze, że poziom ubiegłorocznych przychodów wyniósł 4,6 mln PLN wobec wartość wypowiedzianej umowy 29,3 mln PLN brutto. W realizacji jest jeszcze m.in. duży kontrakt w Trzebini o wartości ok. 13,1 mln PLN brutto, którego realizacja powinna zostać zakończona do października 2015 r. Obligacje PPUH VIG zapadają w styczniu i maju 2015 r. WII dla tego emitenta wynosi 2/10, co wskazuje na wysokie ryzyko emitenta. (K. Artyszuk) TORPOL (TOR) Zwiększenie udziału. Altus TFI powiadomiło, iż nabyło 0,73 mln akcji Torpolu i udział posiadanych przez niego walorów spółki przekroczył 5% - obecnie wynosi 5,49% ogólnej liczby akcji (1,26 mln z ogólnej liczy 22,97 mln). Przed zmianą TFI posiadało 0,53 mln akcji. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna. Zwiększenie zaangażowania w spółkę przez Altus TFI może świadczyć o jej wysokim potencjale inwestycyjnym. (M. Straszak) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Czwartek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 3:30 Chiny CPI r/r sierpień 2,00% 2,23% 2,30% 3:45 PPI r/r sierpień -1,20% -1,00% -0,90% 8:00 Niemcy Inflacja CPI m/m sierpień 0,00% 0,30% 8:00 Inflacja CPI r/r sierpień 0,80% 0,80% 0,80% 8:45 Francja Inflacja CPI m/m sierpień 0,45% -0,30% 8:45 Inflacja CPI r/r sierpień 0,45% 0,50% 14:30 USA Osób pobierających zasiłek dla bezrobotnych 30 sierpnia 2459 tys tys. 14:30 Nowozarejestrowani bezrobotni 6 września 298,75 tys. 302 tys. 16:30 Zapasy gazu ziemnego 6 września 2709 mld 20:00 Budżet rządowy sierpień -95 mld Wydarzenia w spółkach Bogdanka - dzień ustalenia prawa do 5,8 PLN dywidendy na akcję DGA - ostatni dzień zawieszenia obrotu akcjami spółki Hydrotor - dzień ustalenia prawa do 2 PLN dywidendy na akcję Izolacja Jarocin - zawieszenie obrotu akcjami spółki Komputronik - dzień wypłaty 0,27 PLN dywidendy na akcję North Coast - zawieszenie obrotu akcjami spółki NWR - poierwszy dzień notowania prawa poboru akcjami sółki 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW [PLN] D/Y [%] ALIOR BANK 84, ,0 18,1 13,2 2,4 2,0 1,8 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 403, ,7 17,7 14,9 2,6 2,4 2,2 2,4 2,8 3,7 mbank 500, ,2 15,5 14,3 2,0 1,9 1,8 2,5 3,8 4,3 BPH 43, ,8 22,1 16,3 0,7 0,6 0, HANDLOWY 119, SPRZEDAJ 93,70 16,0 16,8 15,7 2,1 2,1 2,1 5,5 5,8 5,8 ING BSK 140, ,3 17,2 14,7 2,1 2,0 1,9 2,8 3,4 3,7 MILLENNIUM 8, ,9 16,4 13,9 2,0 1,8 1,7 1,6 2,8 3,4 PEKAO 190, SPRZEDAJ 171,80 18,4 17,6 15,9 2,1 2,1 2,1 4,9 5,3 5,8 PKO BP 39, KUPUJ 44,8 15,9 14,8 12,5 1,9 1,8 1,7 2,9 2,8 3,7 Mediana ,6 17,0 14,5 2,1 2,0 1,8 2,5 2,8 3,7 Budowlanka [PLN] BUDIMEX 131, KUPUJ 146,0 20,7 19,8 17,1 5,4 6,7 6,1 6,1 10,7 9,3 ERBUD 25, KUPUJ 30,4 18,2 14,5 11,6 1,3 1,2 1,1 9,4 8,0 7,1 UNIBEP 7, KUPUJ 8,6 14,5 11,5 10,0 1,3 1,3 1,1 7,7 6,9 6,2 ELEKTROBUDOWA 75, TRZYMAJ 92,0 19,6 15,3 10,1 1,0 1,1 1,0 8,0 6,3 4,7 TRAKCJA 1, SPRZEDAJ 1,0 13,8 14,1 13,8 0,8 0,7 0,7 8,3 8,1 8,2 Mediana ,2 14,5 11,6 1,3 1,2 1,1 8,0 8,0 7,1 Handel [PLN] LPP 9 990, SPRZEDAJ 5 677,0 40,3 33,0 25,8 12,7 9,6 7,5 25,4 20,0 16,8 CCC 129, KUPUJ 164,1 36,4 25,2 20,2 7,9 6,2 5,2 24,7 18,1 14,3 MONNARI TRADE 9, KUPUJ 10,8 20,3 13,9 13,0 3,8 3,2 2,6 15,9 10,8 9,6 GINO ROSSI 3, KUPUJ 3,5 36,7 19,4 14,3 2,3 2,1 1,9 13,3 9,1 7,4 BYTOM 1, KUPUJ 1,6-17,9 11,4 4,3 3,4 2,6 17,5 10,4 7,8 WOJAS 8, KUPUJ 12,2-10,2 7,4-1,5 1,3-6,1 5,2 Mediana ,5 18,6 13,7 4,3 3,3 2,6 17,5 10,6 8,7 Górnictwo [PLN] BOGDANKA 112, ,7 11,5 8,7 1,6 1,5 1,4 5,8 5,4 4,3 JSW 30, , ,4 0,5 0,5 2,2 4,4 2,6 KOPEX 11, KUPUJ 14,8 13,6 10,4 10,5 0,3 0,3 0,3 5,0 4,9 5,1 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 7,6 17,0 11,8 1,6 2,1 2,0 3,4 5,3 4,6 Mediana ,2 11,5 10,5 1,0 1,0 0,9 4,2 5,1 4,5 Wierzytelności [PLN] KRUK 106, ,0 13,3 11,9 4,4 3,1 2,6 8,6 6,4 5,5 KREDYT INKASO 20, ,8 7,0-1,4 1,1-9,1 7,8 MAGELLAN 74, KUPUJ 100,3 11,1 9,5 8,4 1,9 1,4 1,3 23,6 19,9 17,4 MW TRADE 17, KUPUJ 23,6-9,4 9,4-1,8 1,6-24,5 24,0 Mediana ,1 9,5 8,9 3,1 1,6 1,4 16,1 14,5 12,6 Przemysł/inne [PLN] ROPCZYCE 18, KUPUJ 33,0 7,3 5,7 5,3-0,4 0,4 7,3 5,7 5,3 LENTEX 8, KUPUJ 10, HARPER HYGIENICS 3, KUPUJ 5,2-20,7 6,6-2,9 2,0-20,7 6,6 KRYNICKI RECYKLING 7, KUPUJ 8,8 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych, zdrowie tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Łukasz Rydzkowski, tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert, tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5