Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,5 1,62% - -0,93% 2 352,0 1,57% -0,05% -0,41% 3 316,9 2,15% 0,52% -1,73% ,3 1,61% -0,01% -2,87% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 629,5 4,33% - -7,86% GPW - FW20 dzienna tyg ,54% 0,26% ,72% -27,88% ,59% -1,86% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,3 1,87% 0,25% ,0 1,06% -0,55% 4 197,7 1,20% -0,41% 9 180,7 1,90% 0,28% ,0 0,10% -1,50% 3 047,6 1,35% -0,27% 6 632,8 1,00% -0,61% ,3-2,43% -3,99% 8 212,6-0,19% -1,78% 1 061,4 1,52% -0,10% 4 401,3 0,70% -0,91% 965,3 1,54% -0,08% 1 197,9-0,48% -2,07% 1 936,9 0,28% -1,32% 8: ,2 0,20% -1,39% ,0-0,28% -1,87% ,6 0,68% -0,93% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 991,4 0,02% -1,58% 2 321,6-0,33% -1,92% 242,7 0,27% -1,32% [%] 97,7-0,35% -1,94% 7 003,0-0,03% -1,62% 1 307,3-0,19% -1,78% 08:32 [PLN] [%] 4,2000 0,0001 0,10% -1,50% 3,4602 0,0002 0,08% -1,52% 3,1424 0,0002 0,24% -1,36% 1,3366 0,0000-0,14% -1,73% WIG (49,944.53, 50,398.54, 49,896.34, 50,398.54, ) SK-20 SK May 28 5 May SK June July August SP500 (1,933.43, 1,944.90, 1,933.43, 1,936.92, ) Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures Źródło: Bloomberg SK June SK-50 SK-200 Kontrakty terminowe July - kurs na godzinę: 3 044,0 0,07% 4 189,0 0,00% 9 176,0 0,02% 1 935,3 0,01% ,0 0,00% 3 910,3-0,01% August 8: x100 relatywna do fwig20-1,45% -1,52% -1,50% -1,51% -1,52% -1,53%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA Eksport Polski wzrósł w 1H 14 o 5,4% r/r (do 80,02 mld euro), import zwiększył się o 4,5% r/r (do 80,2 mld euro) - podał wczoraj Główny Urząd Statystyczny. Ujemne saldo wyniosło 183,8 mln euro (wobec 819,3 mln euro w analogicznym okresie roku poprzedniego). GINO ROSSI (GRI) z dn KUPUJ 3,50 PLN CENA OBECNA 2,77 PLN Rejestracja w KDPW. 12 sierpnia 2014 w Krajowym Depozycie nastąpi rejestracja akcji Spółki oznaczonych kodem PLGNRSI Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. (M. Stebakow) MAGELLAN (MAG) Z dn KUPUJ 100,3 PLN CENA OBECNA 59,19 PLN Znacząca umowa. Spółka poinformowała o zawarciu z firmą dostarczającą sprzęt medyczny umów o wartości łącznej 37,3 mln PLN, największa z nich to umowa ramowa poręczenia o wartości 16,7 mln PLN. Komentarz DM Banku BPS Informacja umiarkowanie pozytywna, ze względu na niewielką wartość transakcji (2,8% szacowanego przez nas portfela na cały 2014). (T. Kania) BUDIMEX (BDX) Z dn KUPUJ 146 PLN CENA OBECNA 116,9 PLN Nowy kontrakt. Konsorcjum Budimexu (udział 95%) i Ferrovial podpisało umowę z Gdynia Container Terminal SA na prace przy budowie terminalu kontenerowego w Porcie Gdynia. Kontrakt jest warty 40 mln PLN netto. Komentarz DM Banku BPS Informacja umiarkowanie pozytywna ze względu na niewielką wartość kontraktu. (M. Straszak) GLOBAL COSMED (GLC) Negocjacje w przedmiocie przejęcia. Zarząd spółki Global Cosmed poinformował o przystąpieniu do negocjacji w sprawie przejęcia spółki domal Wittom Wasch Und Reingungsmitttel GmbH. W ramach toczącego się procesu, podpisano umowę o poufności, dzięki czemu Spółka uzyska informacje pozwalające na pełna ocenę sytuacji podmiotu, co pozwoli na złożenie odpowiedniej oferty przejęcia. Umowa o poufności została podpisana z reprezentująca spółkę domal firma doradczą, przy udziale ustanowionego przez sąd upadłościowy nadzorcy sądowego. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, Spółka przystąpiła do realizacji planów w zakresie przejęcia innych firm działających w branży. Potencjalny przedmiot przejęcia to producent produktów czyszczących pod markami prywatnymi. Zwracamy uwagę, że obecność nadzorcy sądowego świadczy o aktualnej kondycji spółki, w stosunku do której może być przeprowadzone postępowanie naprawcze lub upadłościowe. (Ł. Rydzkowski) PRIMA MODA (PMA) MEDICALGORITHMICS (MDG) Przyspieszenie publikacji raportu. Spółka informuje o zmianie terminu publikacji raportu półrocznego za 2014 rok. Raport zostanie opublikowany w dniu 14 sierpnia 2014 (poprzedni termin 01 września). Komentarz DM Banku BPS Czyżby spółka chciała pochwalić się wynikami za pierwsze 6 miesięcy? Bardzo jesteśmy ciekawi, co też zobaczymy w raporcie zwłaszcza, że wyniki 1Q 14 nie były zachwycające. Co prawda strata po doliczeniu kosztów funkcjonowania zmniejszyła się z -2,5 do -1,4 mln PLN, za co odpowiadała obniżka kosztów sprzedaży oraz dodatnie saldo operacyjne. Na poziomie netto strata zmniejszyła się z -2,9 do -1,5 mln PLN. (M. Stebakow) Wejście 50. Po sesji 19 września 2014 spółka zasili szeregi indeksu WIG50.(T. Kania) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 6:30 Japonia Produkcja przemysłowa m/m czerwiec -3,40% -3,30% -3,30% 6:30 Produkcja przemysłowa r/r czerwiec 3,10% -3,30% 1,00% 10:00 Włochy Inflacja CPI m/m lipiec 0,10% 10:00 Inflacja CPI r/r lipiec 0,10% 0,30% 11:00 Niemcy ZEW Bieżąca sytuacja sierpień 61,8 11:00 Euroland ZEW Bieżąca sytuacja sierpień -31,5 11:00 Niemcy ZEW Sentyment ekonomiczny sierpień 8,5 27,1 11:00 Euroland ZEW Sentyment ekonomiczny sierpień 48,1 20:00 USA Budżet rządowy lipiec -94 mld 71 mld Wydarzenia w spółkach Greeneco - zawieszenie obrotu akcjami spółki KSG Agro - zawieszenie obrotu akcjami spółki do końca dnia sesyjnego następującego po dniu, w którym spółka przekaże raport roczny za 2013 r Gino Rossi - wprowadzenie do obrotu giełdowego akcji serii J Livechat Software - dzień wypłaty 0,37 PLN dywidendy na akcję B3 System - NWZ ws. scalenia akcji spółki EMC Instytut Medyczny - NWZ ws. zmian rady nadzorczej Enea - dzień wypłaty dywidendy (0,57 PLN na akcję) Izostal - dzień ustalenia prawa do 0,12 PLN dywidendy na akcję Swissmed Centrum Zdrowia - ZWZ spółki 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 78, ,0 16,3 11,9 2,2 1,9 1,6 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 362, ,6 15,7 13,4 2,3 2,1 2,0 2,7 3,1 3,8 mbank 449, ,3 14,0 12,7 1,8 1,7 1,6 2,8 4,1 4,8 BPH 36, ,4 18,9 14,0 0,6 0,6 0, HANDLOWY 114, SPRZEDAJ 93,70 15,4 16,3 15,0 2,0 2,0 2,0 5,7 6,0 6,0 ING BSK 129, ,9 16,1 13,5 1,9 1,8 1,7 3,1 3,6 4,0 MILLENNIUM 7, ,6 14,5 12,3 1,8 1,6 1,5 1,8 3,2 3,9 PEKAO 171, SPRZEDAJ 171,80 16,5 15,7 14,0 1,9 1,9 1,9 5,5 6,0 20,0 PKO BP 37, KUPUJ 44,8 14,7 13,5 11,3 1,8 1,7 1,6 3,1 3,1 4,3 Mediana ,7 15,7 13,0 1,9 1,8 1,6 2,8 3,2 4,0 Budowlanka BUDIMEX 116, KUPUJ 146,0 18,5 17,6 15,6 4,8 6,0 5,5 4,2 7,3 6,4 ERBUD 23, KUPUJ 30,4 17,1 13,6 10,9 1,2 1,1 1,0 8,9 7,6 6,7 UNIBEP 7, KUPUJ 8,6 14,2 11,3 9,8 1,3 1,2 1,1 7,6 6,8 6,0 ELEKTROBUDOWA 80, TRZYMAJ 92,0 20,9 15,2 10,3 1,1 1,1 1,0 8,7 6,8 5,1 TRAKCJA 0, SPRZEDAJ 1,0 12,1 11,5 11,5 0,7 0,6 0,6 7,5 7,2 7,2 Mediana ,1 13,6 10,9 1,2 1,1 1,0 7,6 7,2 6,4 Handel LPP 7 305, SPRZEDAJ 5 677,0 29,5 23,4 18,4 9,3 7,3 5,7 18,8 14,7 12,2 CCC 103, KUPUJ 164,1 29,2 21,4 16,4 6,4 5,2 4,2 19,9 15,0 11,7 MONNARI TRADE 8, KUPUJ 10,8 16,8 11,5 10,7 3,2 2,6 2,1 13,0 8,9 7,8 GINO ROSSI 2, KUPUJ 3,5 30,8 16,3 12,0 1,9 1,7 1,6 12,3 8,3 6,8 BYTOM 1, KUPUJ 1,6-15,7 10,0 3,8 3,0 2,3 15,4 9,1 6,8 WOJAS 8, KUPUJ 12,2-10,3 7,5-1,5 1,3-6,1 5,2 Mediana ,3 16,0 11,4 3,8 2,8 2,2 15,4 9,0 7,3 Górnictwo BOGDANKA 111, ,6 11,2 8,5 1,6 1,5 1,4 5,7 5,3 4,2 JSW 37, , ,5 0,6 0,6 2,3 4,0 2,6 KOPEX 10, KUPUJ 14,8 12,2 9,6 9,5 0,3 0,3 0,3 4,6 4,7 4,7 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 6,9 12,3 11,3 1,4 1,9 1,8 3,2 5,2 4,6 Mediana ,4 11,2 9,5 1,0 1,0 1,0 3,9 5,0 4,4 Wierzytelności KRUK 87, ,8 11,1 10,1 3,6 2,7 2,2 5,2 4,1 3,5 KREDYT INKASO 18, ,7 6,1-1,3 1,1-8,5 7,4 MAGELLAN 59, KUPUJ 100,3 8,8 7,2 6,3 1,5 1,2 1,1 21,7 18,1 15,8 MW TRADE 15, KUPUJ 23,6-5,2 4,8-1,4 1,2-16,4 14,7 Mediana ,3 7,4 6,2 2,5 1,3 1,1 13,5 12,5 11,0 Przemysł/inne ROPCZYCE 19, KUPUJ 33,0 7,7 6,0 5,6-0,4 0,4 7,7 6,0 5,6 LENTEX 7, KUPUJ 10,0 11, ,2 - - HARPER HYGIENICS 2, KUPUJ 5,2-19,8 6,3-2,7 1,9-19,8 6,3 KRYNICKI RECYKLING 7, KUPUJ 8,8 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Łukasz Rydzkowski, tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert, tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5