Grupa BGŻ. Prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2011 r. Warszawa, 25 sierpnia 2011 r.

Transkrypt

1 Grupa BGŻ Prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2011 r. Warszawa, 25 sierpnia 2011 r.

2 Disclaimer Prezentacja została przygotowana przez Bank Gospodarki Żywnościowej S.A., zwanym dalej Bankiem. Dane zawarte w niniejszej prezentacji nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy sytuacji finansowej Banku i mają wyłącznie charakter informacyjny dla klientów, akcjonariuszy oraz analityków. Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych zdarzeniach. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłość zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. 2

3 Streszczenie zarządcze Wyniki finansowe Silny wzrost przychodów o 23% r/r oraz 9% kw/kw Zysk netto za I półrocze 2011 r. na poziomie 60,3 mln zł, +159% r/r Zysk netto za II kw r. w kwocie 26,5 mln zł obciążyły koszty IPO Finansowanie oraz Ryzyko Działalność biznesowa Strategia Strukturalna poprawa źródeł finansowania Banku wskutek uzyskania długoterminowej pożyczki w CHF od Rabobanku Nadal dobra jakość portfela kredytowego oraz niskie koszty ryzyka Koncentracja na pozyskiwaniu nowych klientów poprzez sprzedaż kont osobistych oraz pakietów produktowych 50 tys. kont osobistych oraz 11 tys. pakietów produktowych dla klientów instytucjonalnych sprzedanych w I półroczu 2011 r. Dynamiczna akcja kredytowa na rzecz klientów instytucjonalnych wzrost ogółem o 15% r/r, głównie za sprawą agro (+24% r/r) Realizacja strategii zgodnie z planem: Kontynuacja rozwoju sieci: 25 nowych oddziałów otwartych w I półroczu 2011 r. Uruchomienie banku internetowego w perspektywie 6 miesięcy Oferta produktowa rozszerzona o ubezpieczenia 3

4 Wyniki finansowe I półrocze / 2 kwartał 2011 r. 4

5 Podsumowanie wyników finansowych dane półroczne dane kwartalne mln zł I poł I poł Zmiana r/r 2 kw kw Zmiana kw/kw Przychody razem 574,0 466,0 +23% 299,1 274,9 +9% Koszty razem (448,3) (372,2) +20% (235,2) (213,0) +10% Odpisy netto z tytułu utraty wartości (53,6) (74,8) -28% (30,5) (23,1) +32% Zysk brutto 74,1 19,3 +284% 34,4 39,6-13% Zysk netto 60,3 23,3 +159% 26,5 33,8-22% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 4,8% 1,9% +2,8 p.p. 4,2% 5,4% -1,2 p.p. Współczynnik wypłacalności (CAR) 11,3% 11,5% -0,2 p.p. 11,3% 11,4% -0,1 p.p. Skorygowane o koszty IPO, nowych oddziałów oraz projektów strategicznych Koszty, skorygowane (403,9) (365,5) +10% (208,2) (195,7) +6% Zysk netto, skorygowany 98,5 28,7 +244% 50,0 48,5 +3% 5

6 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł) 2,5% 3,0% 2,7% 2,9% 3,1% 327,8 54,6 +29% 424,0 54,2 176,5 30,5 +25% 203,2 32,1 +9% 220,8 22,1 273,2 369,8 146,0 171,1 198,6 I poł. 10 I poł kw. 11 Wynik z tytułu odsetek Wynik z punktów swapowych* Marża odsetkowa netto** Wzrost wyniku z tytułu odsetek stymulowany przez wzrost kredytów, wyższe marże odsetkowe na kredytach (zwłaszcza preferencyjnych) oraz niższe koszty finansowania (poprawa marż na depozytach i certyfikatach depozytowych) * Źródło danych: informacja zarządcza BGŻ ** Suma wyniku z tytułu odsetek i punktów swapowych podzielona przez średnią wartość aktywów ogółem, wskaźnik annualizowany 6

7 Wzrost kredytów Kredyty instytucjonalne (mln zł, brutto, na koniec okresu) Kredyty detaliczne (mln zł, brutto, na koniec okresu) % % Kredyty w rach. bieżącym dla rolników Pozostałe kredyty w rach. bieżącym Kredyty preferencyjne % % Pozostałe kredyty detaliczne Mieszkaniowe walutowe Pozostałe kredyty instytucjonalne Mieszkaniowe złotowe 4 kw kw. 10 Portfel kredytowy ogółem brutto wzrósł o 11% r/r oraz 6% kw/kw Kredyty instytucjonalne rosły szybciej niż w sektorze bankowym, głównie za sprawą dynamicznego wzrostu kredytów w rachunku bieżącym dla rolników (+34% r/r) oraz innych klientów (+29% r/r), a także solidnego wzrostu kredytów preferencyjnych (+10% r/r) Wzrost kredytów detalicznych dzięki złotowym kredytom hipotecznym (+11% r/r) 7

8 Struktura finansowania Struktura finansowania* (mln zł, na koniec okresu) Depozyty klientów (mln zł, na koniec okresu) 89,0% 107,7% 86,4% 88,9% 97,8% Kredyty brutto / 94,4% Depozyty klientów % +3% kw. 10 Kredyty brutto / Stabilne źródła finansowania* Certyfikaty depozytowe Kredyty od banków Depozyty klientów % % kw. 10 Niebankowe instytucje finansowe Rolnicy Sektor budżetowy Niefinansowe podmioty gospodarcze Klienci indywidualni Strukturalna poprawa źródeł finansowania dzięki uzyskaniu pożyczki w CHF od Rabobanku, co umożliwiło ograniczenie finansowania dużymi, kosztownymi depozytami korporacyjnymi Odpływ wysoko oprocentowanych depozytów sektora budżetowego w wyniku wejścia w życie nowych przepisów o konsolidacji finansów publicznych przewidziany przez Bank, odpowiednie działania podjęte z wyprzedzeniem * Stabilne źródła finansowania = depozyty klientów + kredyty od banków + certyfikaty depozytowe 8

9 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji według produktu (mln zł) 131,7 21,8 23,4 64,4 +0% 132,3 21,6 25,8 55,0 68,8 11,3 11,9 35,2-1% 64,1 10,1 12,3 27,6 +6% 68,2 11,5 13,5 27,5 38,6 (16,5) 47,8 (18,0) 18,9 (8,4) 22,2 (8,1) 25,6 (9,9) I poł. 10 I poł kw. 11 Kredyty i pożyczki Rachunki i operacje rozliczeniowe Karty Pozostałe prowizje i opłaty Koszty z tytułu prowizji Wzrost przychodów hamowany przez presję rynkową w obszarze rachunków bieżących Dobry wzrost prowizji od kredytów, głównie w rachunku bieżącym dla MSP i rolników Wzrost prowizji od kart w ślad za sprzedażą przodującego w rankingach Konta z Podwyżką 9

10 Koszty ogółem Ogólne koszty administracyjne i amortyzacja (mln zł) 372,2 35,0 151,9 +20% 448,3 38,2 192,4 187,0 17,8 78,2 +26% +10% 213,0 18,6 88,5 235,2 19,6 103,9 185,2 217,6 91,0 105,9 111,7 I poł. 10 I poł kw. 11 Koszty pracownicze Pozostałe koszty administracyjne Amortyzacja Wzrost kosztów spowodowany dostosowaniem polityki wynagrodzeń, rozwojem sieci oddziałów, kosztami IPO oraz składki na BFG/KNF Wskaźnik wynagrodzeń zmiennych wzrósł z 11,4% w I poł r. do 17,4% w I poł r. Łączne koszty IPO ujęte w I półroczu 2011 r. wyniosły 12,1 mln zł * Suma odpisów na premie i nagrody w relacji do kosztów wynagrodzeń zasadniczych 10

11 Koszty skorygowane Koszty ogółem skorygowane o koszty rozwoju sieci, projektów strategicznych oraz jednorazowe (mln zł) 372,2 1,7 5,0 365,5 +10% 448,3 12,1 7,6 24,7 403,9 187,0 1,3 3,9 181,8 213,0 3,4 2,6 11,4 +15% 195,7 +6% 235,2 8,7 5,0 13,2 208,2 I poł. 10 I poł kw. 11 Koszty ogółem, skorygowane Nowe oddziały* Projekty strategiczne IPO Wzrost kosztów stymulowany wydatkami na realizację strategii (rozwój sieci, inne projekty strategiczne) oraz jednorazowymi kosztami IPO * Otwarte w latach

12 Inicjatywy strategiczne Liczba oddziałów (na koniec okresu) Rozwój sieci na rynkach lokalnych* ( stan na r.) % % Otwarte w 2011 r. Otwarte w latach Otwarte przed 2008 r Oddziały podległe Oddziały operacyjne kw. 10 < 20k 20k - 50k 50k - 150k 150k - 500k > 500k Kontynuacja rozwoju sieci w małych miastach 25 nowych oddziałów otwartych w I poł r. Od początku 2008 r. otwarto 154 nowe oddziały (tj. 42% obecnej sieci) * Liczba oddziałów w miastach pogrupowanych według liczby mieszkańców 12

13 Koszty ryzyka kredytowego Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek* (mln zł) (81) (106) (74,8) (26,7) (54,4) (53) (53,6) (11,6) (41,9) (48,6) (16,3) (37,7) (47) (23,1) (6,1) (17,0) (60) (30,5) (5,6) (24,9) I poł. 10 I poł kw. 11 Kredyty detaliczne Kredyty instytucjonalne Pozostałe kredyty Koszt ryzyka w pkt. bazowych** Koszt ryzyka kredytowego w pkt. bazowych znacznie poniżej średniej rynkowej dzięki portfelowi agro Spadek odpisów netto z tyt. utraty wartości w ujęciu rocznym, głównie za sprawą niższych odpisów na kredyty gotówkowe oraz kredyty dla klientów instytucjonalnych agro i non-agro Wzrost odpisów netto w 2 kw. głównie ze względu na kredyty mieszkaniowe * Podział odpisów na segmenty na podstawie informacji zarządczej BGŻ, uwzględnia kredyty w restrukturyzacji i windykacji ** Obliczony jako odpisy netto z tyt. utraty wartości kredytów i pożyczek odniesione do średniej wartości bilansowej netto kredytów, wskaźnik annualizowany 13

14 Jakość aktywów (wskaźniki NPL) Kredyty ogółem* (mln zł, na koniec okresu) Kredyty dla rolników* (mln zł, na koniec okresu) 7,8% 7,7% 6,2% 6,4% 4,4% 7,0% 6,3% 5,1% Kredyty instytucjonalne Kredyty ogółem Kredyty detaliczne 4,1% 4,0% 3,7% Kredyty dla rolników 3,6% 4 kw kw. 10 Stabilna jakość portfela kredytowego dzięki poprawie w portfelu instytucjonalnym (głównie w kredytach dla rolników) Jakość kredytów detalicznych pod presją ze względu na efekt dojrzewania portfela oraz umiarkowany poziom nowej sprzedaży * Udział kredytów z utratą wartości w kredytach detalicznych, instytucjonalnych oraz dla rolników na podstawie informacji zarządczej BGŻ 14

15 Działalność biznesowa I półrocze / 2 kwartał 2011 r. 15

16 Bankowość Instytucjonalna Przychody* (mln zł) Nowi klienci (liczba nowopozyskanych klientów) 132,0 8,7 44,0 79,3 +16% +11% 137,4 9,0 43,1 85,4 152,5 10,3 47,8 94,4 Przychody z marż FX i pozostałe Wynik z prowizji Wynik z odsetek % +29% Duże Przedsiębiorstwa MSP Mikroprzedsiębiorstwa 1 kw. 11 Wzrost wyniku z odsetek napędzany przez wysoką sprzedaż kredytów, wzrost marży na kredytach preferencyjnych oraz poprawę marż depozytowych Szybka akwizycja nowych klientów przy użyciu nowych pakietów produktowych Biznes Lider i Agro Lider budowa bazy do przyszłej sprzedaży krzyżowej (cross selling) 2Q Q 11 Sprzedaż pakietów +48% +29% kw. 11 2Q 11 (liczba sprzedanych pakietów) "Agro Lider" i "Biznes Lider" Pozostałe pakiety * Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym, zawiera klientów Agro 16

17 Bankowość Instytucjonalna Klienci Agro Przychody* (mln zł) Kredyty brutto według branży (mln zł) 56,3 2,5 16,8 37,0 +27% 62,2 2,5 16,3 43,4 +15% 71,5 2,9 18,5 50,1 Przychody z marż FX i pozostałe Wynik z prowizji Wynik z odsetek % % Pozostałe rodzaje działalności Handel produktami spożywczymi i rolnymi Przetwórstwo i produkcja żywności Rolnictwo** 1 kw kw. 10 Wzrost przychodów z klientów Agro uzyskany poprzez dynamiczny wzrost kredytów oraz wzrost marży na kredytach preferencyjnych wskutek serii podwyżek stopy redyskontowej NBP w I poł r. Szybka akwizycja nowych rachunków dzięki zaoferowaniu konkurencyjnego pakietu Agro Lider Dobre wyniki sprzedaży świeżo włączonych do oferty ubezpieczeń dla rolników od kwietnia do czerwca sprzedano 1,200 polis Sprzedaż pakietów (liczba sprzedanych pakietów) +66% +26% "Agro Lider" "Plan Agro" 33 1 kw. 11 * Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym ** Obejmuje rolników indywidualnych oraz przedsiębiorstwa z branży rolniczej 17

18 Bankowość Instytucjonalna Leasing i faktoring Leasing (mln zł) Faktoring (mln zł) Wartość transakcji % % I poł. 10 I poł. 11 I poł. 10 I poł % +35% Portfel % % kw kw. 10 Zysk netto BGŻ Leasing w I półroczu 2011 r. wyniósł 4,1 mln zł wobec 0,4 mln zł rok wcześniej (+867% r/r) Bank BGŻ posiada 49% udziałów w spółce, pozostałe należą do De Lage Landen Usługi faktoringu świadczone są za pośrednictwem platformy internetowej ebgż Faktor wdrożonej w 2009 r. W I poł r. oferta została poszerzona o faktoring odwrotny oraz faktoring pełny w oparciu o polisę ubezpieczenia wierzytelności zawartą przez Bank 18

19 Bankowość Detaliczna Przychody* (PLN m) Sprzedaż kredytów (mln zł) 87,0 3,9 23,6 59,5 +21% 96,1 4,3 21,2 70,5 +9% 105,1 4,3 19,9 80,9 Przychody z marż FX i pozostałe Wynik z prowizji Wynik z odsetek 316,0-28% +22% 120,8 226,0 185,6 83,6 71,6 195,2 142,4 114,0 Gotówkowe Mieszkaniowe w PLN 1 kw kw. 11 Wzrost przychodów głównie za sprawą poprawy marż depozytowych w środowisku rosnących stóp procentowych Sprzedaż kredytów poniżej ub.r., ale wyższa niż w I kw r., w efekcie korekty polityki cenowej oraz kampanii marketingowych i sprzedażowych typu pre-approval Pomyślne wyniki sprzedaży Konta z podwyżką budowa bazy dla przyszłej sprzedaży krzyżowej produktów (kredytowych), ale w krótkim okresie ograniczająca wzrost przychodów z prowizji * Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym Sprzedaż kont osobistych +57% 25,8-7% 24,0 15,3 18,3 16,8 15,3 7,5 7,2 1 kw. 11 (tys. sztuk) "Konto z podwyżką" Pozostałe 19

20 Nagrody i wyróżnienia Konto z podwyżką zajęło 1. miejsce w następujących rankingach: dla wszystkich typów kont osobistych przygotowanym przez portal finansowy Money.pl, pokonując 92 konta oferowane przez 33 banki (styczeń) dla najlepszych kont zarabiających przygotowanym przez porównywarkę finansową Comperia.pl (styczeń) dla najlepszych kont dla aktywnych internautów opracowanym przez portal Bankier.pl (maj) dla najlepszych kont osobistych przygotowanym przez ponownie przez Comperia.pl (maj) Centrum Komunikacji Banku BGŻ otrzymało prestiżową nagrodę Contact Center Customer Innovation 2011 od NextiraOne, wiodącego w Europie eksperta ds. komunikacji. Nagroda została przyznana za kompleksowe i innowacyjne rozwiązanie Contact Center wykorzystujące kilka dziedzinowych systemów obsługiwanych przez jeden interfejs optymalizujący koszty oraz zwiększający efektywność i jakość obsługi. (czerwiec) Bank BGŻ: Otrzymał prestiżowe wyróżnienie Pro Polonia Opulenta, przyznawane przez Polską Federację Producentów Żywności dla podmiotów zaangażowanych we współpracę na rzecz rozwoju przemysłu żywnościowego. (kwiecień) W XII edycji konkursu Bank Przyjazny dla Przedsiębiorców Bank BGŻ otrzymał tytuł Laureata Konkursu wraz z Godłem Promocyjnym i czterema Złotymi Gwiazdami. Tytuł został przyznany za osiągnięcie wysokich standardów w bankowości małych i średnich przedsiębiorstw. (styczeń) 20

21 Załączniki 21

22 Skonsolidowany rachunek zysków i strat tys. zł, narastająco od początku roku Skonsolidowany rachunek zysków i strat 30/06/ /03/ /12/ /06/ /03/ /12/2009 Zmiana r/r Przychody z tytułu odsetek ,5% Koszty z tytułu odsetek ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (709) 0,2% Wynik z tytułu odsetek ,3% Przychody z tytułu opłat i prowizji ,4% Koszty z tytułu opłat i prowizji (18 021) (8 083) (34 209) (16 476) (8 115) (33 514) (1 545) 9,4% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,4% Przychody z tytułu dywidend ,9% Wynik na działalności handlowej ,7% Wynik na działalności inwestycyjnej (926) (844) (363) (2 841) (148,4%) Pozostałe przychody operacyjne ,4% Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i (53 648) (23 149) ( ) (74 786) (26 161) ( ) (28,3%) pożyczek Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (72 892) 21,6% Pozostałe koszty operacyjne (54 577) (29 510) ( ) (52 330) (26 327) ( ) (2 247) 4,3% Wynik na działalności operacyjnej ,7% Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych (26) ,9% Zysk (strata) brutto ,0% Podatek dochodowy (13 785) (5 803) (14 524) (15 922) (17 794) (443,9%) Zysk (strata) netto ,8% 22

23 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa tys. zł Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/06/ /03/ /12/ /06/ /03/ /12/2009 Zmiana r/r AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym ,3% Należności od banków ( ) (38,5%) Należności z tytułu zakupionych papierów (936) (0,4%) wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu ( ) (20,8%) Pochodne instrumenty finansowe ( ) (53,2%) Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,0% Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży ,6% Pozostałe dłużne papiery wartościowe ( ) (65,5%) Nieruchomości inwestycyjne ,1% Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ,5% Wartości niematerialne ,6% Rzeczowe aktywa trwałe ,3% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,9% Należności z tytułu podatku dochodowego Inne aktywa ,6% AKTYWA RAZEM ,0% 23

24 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Zobowiązania i kapitał tys. zł Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/06/ /03/ /12/ /06/ /03/ /12/2009 Zmiana r/r ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec innych banków ,8% Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów ( ) (100,0%) wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu Pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe ( ) (56,1%) zobowiązania przeznaczone do obrotu Zobowiązania wobec klientów ,8% Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów ( ) (23,9%) wartościowych Pozostałe zobowiązania ,4% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,4% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego (38 362) (100,0%) Rezerwy (2 905) (6,7%) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (1 632) (6,1%) ZOBOWIĄZANIA RAZEM ,1% KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ,1% Wynik z lat ubiegłych (160) (1,9%) Pozostałe kapitały ,6% Niepodzielony wynik finansowy ,8% KAPITAŁ WŁASNY RAZEM ,0% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ RAZEM ,0% 24

25 Relacje inwestorskie BGŻ S.A. Dane kontaktowe Łukasz Urbaniak, Dyrektor Zarządzający tel.: Tadeusz Pawlak, Kierownik Zespołu Relacji Inwestorskich tel.: WWW: