Grupa BGŻ. Prezentacja wyników finansowych za III kwartał 2011 r. Warszawa, 4 listopada 2011 r.

Transkrypt

1 Grupa BGŻ Prezentacja wyników finansowych za III kwartał 2011 r. Warszawa, 4 listopada 2011 r.

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Bank Gospodarki Żywnościowej S.A., zwany dalej Bankiem. Dane w niej zawarte nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy sytuacji finansowej Banku i mają wyłącznie charakter informacyjny dla klientów, akcjonariuszy oraz analityków. Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych zdarzeniach. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. 2

3 Streszczenie zarządcze Wyniki finansowe Finansowanie oraz Ryzyko Działalność biznesowa Strategia Wzrost przychodów o 19% r/r oraz 9% kw/kw Zysk netto za III kw r. na poziomie 40,6 mln zł, tj. najwyższy kwartał w bieżącym roku Zysk netto za I-III kw r. wyniósł 100,9 mln zł (+118% r/r) Długoterminowa pożyczka w CHF od Rabobanku wpłynęła na poprawę struktury finansowania i przyczyniła się do dobrych wyników III kw. Koszty ryzyka wzrosły w III kw. powyżej trendu bieżącego roku ale w ujęciu narastającym były nadal niższe niż przed rokiem Solidny wzrost wolumenów kredyty i depozyty odpowiednio +11% i +7% kw/kw Dynamiczna i przyspieszająca akcja kredytów a na rzecz klientów instytucjonalnych wzrost ogółem o 24% r/r, głównie za sprawą agro (+28% r/r) Koncentracja na pozyskiwaniu nowych klientów poprzez sprzedaż kont osobistych oraz pakietów produktowych 26,5 tys. kont osobistych oraz 5,2 tys. pakietów produktowych dla klientów instytucjonalnych sprzedanych w III kw r. Realizacja strategii zgodnie z planem: Kontynuacja rozwoju sieci: 17 nowych oddziałów otwartych w III kw r. Uruchomienie banku internetowego planowane na IV kw r. Dobre wyniki sprzedaży ubezpieczeń dla rolników, trwają prace nad ofertą ubezpieczeniową dla klientów indywidualnych 3

4 Wyniki finansowe 3 kwartał / 1-3 kwartały 2011 r. 4

5 Podsumowanie wyników finansowych dane narastające dane kwartalne PLN million 1-3 kw kw Zmiana r/r 3 kw kw kw Zmiana kw/kw Przychody razem 899,5 753,9 +19% 325,5 299,1 274,9 +9% Koszty razem (676,3) (567,5) +19% (228,0) (235,2) (213,0) -3% Odpisy netto z tytułu utraty wartości (108,7) (138,3) -21% (55,0) (30,5) (23,1) +80% Zysk brutto 117,0 48,8 +140% 42,9 34,4 39,6 +25% Zysk netto 100,9 46,3 +118% 40,6 26,5 33,8 +53% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 5,3% 2,6% +2,7 p,p, 6,3% 4,2% 5,4% +2,2 p,p, Koszty / Dochody (C/I) 75,2% 75,3% -0,1 p,p, 70,1% 78,7% 77,5% -8,6 p,p, Współczynnik wypłacalności (CAR) 10,3% 11,4% -1,1 p,p, 10,3% 11,3% 11,4% -1,0 p,p, Skorygowane o koszty IPO, nowych oddziałów, banku internetowego oraz projektów strategicznych Koszty razem, skorygowane (611,5) (552,4) +11% (204,9) (209,5) (197,0) -2% 5

6 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł) 3,0% 3,1% 3,2% 2,6% 518,8 86,2 +27% 661,1 62,9 2,9% 190,9 31,6 2,9% 202,4 30,6 2,9% +24% 203,2 32,1 +7% 237,2 220,8 8,7 22,1 432,5 598,2 159,3 171,8 171,1 198,6 228, Wynik z tytułu odsetek Wynik z punktów swapowych* Marża odsetkowa netto** Wzrost wyniku z tytułu odsetek stymulowany przez wzrost kredytów, wyższe marże odsetkowe na kredytach oraz niższe koszty finansowania * Źródło danych: informacja zarządcza BGŻ ** Suma wyniku z tytułu odsetek i punktów swapowych podzielona przez średnią wartość aktywów ogółem, wskaźnik annualizowany 6

7 Wzrost kredytów Kredyty instytucjonalne (mln zł, brutto, na koniec okresu) Kredyty detaliczne (mln zł, brutto, na koniec okresu) % % Kredyty w rach. bieżącym dla rolników Pozostałe kredyty w rach. bieżącym Kredyty preferencyjne % % Pozostałe kredyty detaliczne Mieszkaniowe walutowe Kredyty inwestycyjne, obrotowe i pozostałe Mieszkaniowe złotowe Dynamiczny, kontynuowany wzrost kredytów ogółem na poziomie 19% r/r Kredyty instytucjonalne rosły szybciej niż w sektorze bankowym, głównie za sprawą dynamicznego wzrostu kredytów w rachunku bieżącym dla rolników (+36% r/r) oraz dla innych klientów (+29% r/r), kredytów inwestycyjnych i obrotowych (+27% r/r), a także solidnego wzrostu kredytów preferencyjnych (+10% r/r) Wzrost kredytów detalicznych dzięki złotowym kredytom hipotecznym (+9% r/r) oraz efektowi kursowemu na portfelu CHF (+15% r/r) 7

8 Struktura finansowania Struktura finansowania* (mln zł, na koniec okresu) Depozyty klientów (mln zł, na koniec okresu) 86,9% ,4% ,5% % +18% Kredyty brutto / % +13% Stabilne źródła finansowania* Certyfikaty depozytowe Kredyty od banków ,9% ,4% Depozyty klientów 96,9% ,4% ,7% ,7% ,9% Kredyty brutto / Depozyty klientów Niebankowe instytucje finansowe Rolnicy Sektor budżetowy Niefinansowe podmioty gospodarcze Strukturalna poprawa źródeł finansowania dzięki uzyskaniu pożyczki w CHF od Rabobanku, co umożliwiło ograniczenie finansowania dużymi, kosztownymi depozytami korporacyjnymi w II kw r. (włączając w to odpływ depozytów sektora budżetowego spowodowany zmianami w przepisach o finansach publicznych) Wzrost depozytów klientów w III kw. za sprawą dużych oraz małych i średnich przedsiębiorstw * Stabilne źródła finansowania = depozyty klientów + kredyty od banków + certyfikaty depozytowe 8

9 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji według produktu (mln zł) -0% 202,1 201,5-2% 33,1 35,5 92,5 33,5 40,4 81,6 70,3 11,3 12,1 28,1 69,4 13,1 12,8 30,4 64,1 10,1 12,3 27,6 68,2 11,5 13,5 27,5 +2% 69,3 12,0 14,6 26,5 66,5 74,5 27,9 21,9 22,2 25,6 26,7 (25,5) (28,5) (9,0) (8,7) (8,1) (9,9) (10,4) 1-1- Wzrost przychodów hamowany przez presję rynkową w obszarze rachunków bieżących Dobry wzrost prowizji od kredytów, głównie w rachunku bieżącym dla MSP i rolników Wzrost prowizji od kart w ślad za sprzedażą przodującego w rankingach Konta z Podwyżką * Zawiera prowizje kredytowe nie objęte metodą efektywnej stopy procentowej (tj. głównie od kredytów w rachunku bieżącym) 9

10 Koszty ogółem Ogólne koszty administracyjne i amortyzacja (mln zł) 567,5 53,8 233,4 +19% 676,3 59,6 285,4 195,4 18,8 81,4 219,7 19,4 98,6 +17% 213,0 18,6 88,5 235,2 19,6 103,9-3% 228,0 21,4 93,0 280,4 331,3 95,1 101,6 105,9 111,7 113, Spadek kosztów w III kw. głównie ze względu na niższe wydatki na marketing Koszty pracownicze Pozostałe koszty administracyjne Amortyzacja Wzrost kosztów r/r w związku z inicjatywami strategicznymi, dostosowaniem polityki wynagrodzeń, rozwojem sieci oddziałów, projektem banku internetowego, kosztami IPO oraz podwyżką składki na BFG * Suma odpisów na premie i nagrody w relacji do kosztów wynagrodzeń zasadniczych 10

11 Koszty skorygowane Koszty ogółem skorygowane o koszty rozwoju sieci, projektów strategicznych, banku internetowego oraz jednorazowe (mln zł) 567,5 12,3 2,8 676,3 6,3 12,3 6,2 39,9 219,7 4,9 11,5 213,0 3,4 0,1 1,1 235,2 3,6 8,7 13,2 0,1 228,0 6,1 15,3 1,5 0,2 552,4 +11% 611,5 195,4 1,9 7,3 186,1 203,3 11,4 197,0 +10% 209,5-2% 204, Koszty ogółem, skorygowane Nowe oddziały* IPO Projekty strategiczne Bank internetowy Wzrost kosztów r/r stymulowany wydatkami na realizację strategii wzrostowej (rozwój sieci, inne projekty strategiczne, bank internetowy) oraz jednorazowymi kosztami IPO * Otwarte w latach

12 Inicjatywy strategiczne Liczba oddziałów (na koniec okresu) Rozwój sieci na rynkach lokalnych* ( stan na r.) % % Otwarte w 2011 r. Otwarte w latach Otwarte przed 2008 r Oddziały podległe Oddziały operacyjne < 20k 20k - 50k 50k - 150k 150k - 500k > 500k Kontynuacja rozwoju sieci w małych miastach 17 nowych oddziałów otwartych w III kw., łącznie w br. (do końca września) otwarto 42 nowe oddziały Od początku 2008 r. otwarto 171 nowe oddziały (tj. 44% obecnej sieci) * Liczba oddziałów BGŻ w miastach pogrupowanych według liczby mieszkańców 12

13 Koszty ryzyka kredytowego Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek* (mln zł) (98) (132) (138,3) (69) (99) (55,8) (52,6) (36,8) 6,8 1- (108,7) (0,1) (34,9) (30,7) (43,0) 1- (63,5) (29,1) (20,1) (14,9) 4,2 (23,1) (6,1) (10,1) (6,9) (30,5) (5,6) (10,6) (14,3) (55,0) (23,2) (9,9) (21,8) Kredyty hipoteczne Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty instytucjonalne Pozostałe kredyty Koszt ryzyka w pkt. bazowych** 8 (47) (60) Wzrost odpisów netto w III kw. powyżej tegorocznego trendu, głównie z uwagi na kredyty hipoteczne oraz dla przedsiębiorstw (DP, MŚP) Odpisy netto w ujęciu narastającym nadal niższe niż rok wcześniej * Podział odpisów na segmenty na podstawie informacji zarządczej BGŻ, uwzględnia kredyty w restrukturyzacji i windykacji ** Obliczony jako odpisy netto z tyt. utraty wartości kredytów i pożyczek odniesione do średniej wartości bilansowej netto kredytów, wskaźnik annualizowany 13

14 Jakość aktywów (wskaźniki NPL)* Kredyty ogółem (na koniec okresu) Kredyty hipoteczne (na koniec okresu) 7,4% 6,2% 7,7% 6,4% 7,5% 6,5% 7,0% 6,3% 6,2% 5,9% Kredyty instytucjonalne Kredyty ogółem 2,7% 2,3% 2,7% 2,4% 3,0% 2,7% 3,2% 2,9% 2,6% 3,4% 3,2% 3,0% Złotowe Razem kredyty hipoteczne Walutowe 4,2% 4,4% 4,8% 5,1% 5,3% Kredyty detaliczne 2,0% 2,1% 2,3% Kredyty instytucjonalne (na koniec okresu) Poprawa jakości portfela kredytowego dzięki wysokiej dynamice akcji kredytowej na rzecz klientów instytucjonalnych (agro i non-agro) oraz utrzymującej się dobrej jakości kredytów dla rolników 9,0% 9,6% 9,4% 8,7% 7,4% Kredyty instytucjonalne, z wył. rolników Jakość kredytów hipotecznych pod presją ze względu na efekt dojrzewania portfela oraz umiarkowany poziom nowej sprzedaży 4,3% 4,0% 3,8% 3,7% 3,7% Kredyty dla rolników * Udział kredytów z utratą wartości w kredytach detalicznych, hipotecznych, instytucjonalnych oraz dla rolników na podstawie informacji zarządczej BGŻ 14

15 Adekwatność kapitałowa Fundusze własne oraz współczynnik wypłacalności (mln zł, na koniec okresu) 11,6% 12,2% 11,5% 11,4% 11,1% 11,4% 11,3% 10,3% % +19% 4 kw kw kw. 10 Razem fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności (%) Spadek współczynnika wypłacalności do 10,3% spowodowany wzrostem portfela kredytowego w III kw., który przełożył się na wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego Obecnie Bank rozważa opcje wzmocnienia swojej bazy kapitałowej. Bliższe informacje zostaną podane po podjęciu odpowiednich decyzji. 15

16 Działalność biznesowa 3 kwartał / 1-3 kwartały 2011 r. 16

17 Bankowość Instytucjonalna Przychody* (mln zł) Nowi klienci (liczba nowopozyskanych klientów) 137,6 8,6 46,1 82,9 +21% 152,5 10,3 47,8 94,4 +9% 167,0 13,9 49,8 103,2 Przychody z marż FX i pozostałe Wynik z prowizji Wynik z odsetek % -14% Duże Przedsiębiorstwa MSP Mikroprzedsiębiorstwa Wzrost wyniku z odsetek napędzany przez wysoką sprzedaż kredytów, wzrost marży na kredytach preferencyjnych oraz poprawę marż depozytowych Szybka akwizycja nowych klientów przy użyciu nowych pakietów produktowych Biznes Lider i Agro Lider budowa bazy do przyszłej sprzedaży krzyżowej (cross selling) Sprzedaż pakietów * Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym, dane zawierają klientów Agro +27% (liczba sprzedanych pakietów) -16% "Agro Lider" i "Biznes Lider" Pozostałe pakiety 17

18 Bankowość Instytucjonalna Klienci Agro Przychody* (mln zł) Kredyty brutto według branży (mln zł) 59,4 2,7 17,5 39,2 +38% +15% 71,5 2,9 18,5 50,1 81,9 4,6 20,8 56,6 Przychody z marż FX i pozostałe Wynik z prowizji Wynik z odsetek % % Pozostałe rodzaje działalności Handel produktami spożywczymi i rolnymi Przetwórstwo i produkcja żywności Rolnictwo** Wzrost przychodów z klientów Agro uzyskany poprzez dynamiczny wzrost kredytów oraz wzrost marży na kredytach preferencyjnych wskutek serii podwyżek stopy redyskontowej NBP w I poł r. Udziały rynkowe w wolumenach 23,3% 21,7% 19,8% Kredyty dla rolników BGŻ notuje systematyczny, wyraźny wzrost udziałów rynkowych w wolumenach kredytów i depozytów rolników, stanowiących jeden z filarów biznesu Banku 8,4% 9,3% 11,4% Depozyty rolników Sprzedaż ubezpieczeń Concordia w III kw. wyniosła polis w porównaniu z w II kw. 12'09 3'10 6'10 9'10 12'10 3'11 6'11 9'11 * Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym ** Obejmuje rolników indywidualnych oraz przedsiębiorstwa z branży rolniczej 18

19 Bankowość Instytucjonalna Leasing i faktoring Leasing (mln zł) Faktoring (mln zł) Wartość transakcji % % I poł. 10 I poł. 11 Portfel % % % % kw kw. 10 Zysk netto BGŻ Leasing za okres I-III kw r. wyniósł 5,1 mln zł wobec 1,4 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (+259% r/r) Bank BGŻ posiada 49% udziałów w spółce, pozostałe należą do De Lage Landen Usługi faktoringu świadczone są za pośrednictwem platformy internetowej ebgż Faktor wdrożonej w 2009 r. W 2011 r. oferta została poszerzona o faktoring odwrotny oraz faktoring pełny w oparciu o polisę ubezpieczenia wierzytelności zawartą przez Bank 19

20 Bankowość Detaliczna Przychody* (PLN m) Sprzedaż kredytów (mln zł) 89,8 3,7 22,9 63,3 +31% +12% 105,1 4,3 19,9 80,9 117,9 5,0 19,6 93,2 Przychody z marż FX i pozostałe Wynik z prowizji Wynik z odsetek 323,5 101,0 222,5 273,3 101,0 172,3-19% 185,6 71,6 114,0 +17% 264,3 226,0 76,3 83,6 188,0 142,4 Gotówkowe Hipoteczne (złotowe) Wzrost przychodów głównie za sprawą poprawy marż depozytowych w środowisku rosnących stóp procentowych Sprzedaż kont osobistych (tys. sztuk) Sprzedaż kredytów poniżej ub.r., ale wyższa niż w II kw r., w efekcie korekty polityki cenowej, kampanii sprzedażowych typu pre-approval oraz nacisku na zarządzanie sprzedażą Dalsze dobre wyniki sprzedaży Konta z podwyżką budowa bazy dla przyszłej sprzedaży krzyżowej produktów (kredytowych), ale w krótkim okresie ograniczenie wzrostu przychodów z prowizji 17,5 17,5 18,6 6,9 11,7 +51% 25,8 18,3 7,5 24,0 +10% 26,5 16,8 17,8 7,2 8,7 "Konto z podwyżką" Other personal accounts * Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym 20

21 Załączniki 21

22 Skonsolidowany rachunek zysków i strat tys. zł, narastająco od początku roku Skonsolidowany rachunek zysków i strat 30/09/ /06/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/2010 Zmiana r/r Przychody z tytułu odsetek ,5% Koszty z tytułu odsetek ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (31 961) 5,5% Wynik z tytułu odsetek ,3% Przychody z tytułu opłat i prowizji ,0% Koszty z tytułu opłat i prowizji (28 458) (18 021) (8 083) (34 209) (25 512) (16 476) (8 115) (2 946) 11,5% Wynik z tytułu opłat i prowizji (581) (0,4%) Przychody z tytułu dywidend ,9% Wynik na działalności handlowej (27 007) (27,4%) Wynik na działalności inwestycyjnej (926) (844) (363) ,3% Pozostałe przychody operacyjne ,8% Odpisy netto z tyt. utraty wartości kredytów i pożyczek ( ) (53 648) (23 149) ( ) ( ) (74 786) (26 161) (21,4%) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 20,1% Pozostałe koszty operacyjne (80 655) (54 577) (29 510) ( ) (76 842) (52 330) (26 327) (3 813) 5,0% Wynik na działalności operacyjnej ,1% Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych ,8% Zysk (strata) brutto ,8% Podatek dochodowy (16 102) (13 785) (5 803) (14 524) (2 481) (13 621) 549,0% Zysk (strata) netto ,9% - przypadający na akcjonariuszy Banku ,9% Zysk (strata) na jedną akcję (wyrażony w PLN na jedną akcję) 2,34 1,40 0,78 2,60 1,07 0,54 0,22 1,27 117,9% 22

23 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa tys. zł Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/09/ /06/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/2010 Zmiana r/r AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym ,5% Należności od banków ( ) (17,4%) Należności z tytułu zakupionych papierów ( ) (85,7%) wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu ( ) (13,2%) Pochodne instrumenty finansowe ,6% Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,2% Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży ,1% Pozostałe dłużne papiery wartościowe ( ) (100,0%) Nieruchomości inwestycyjne ,1% Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ,3% Wartości niematerialne ,3% Rzeczowe aktywa trwałe ,4% Aktywa z tytułu odroczonego podatku ,6% dochodowego Należności z tytułu podatku dochodowego (7 772) (100,0%) Inne aktywa ,0% AKTYWA RAZEM ,1% 23

24 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Zobowiązania i kapitał tys. zł Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/09/ /06/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/2010 Zmiana r/r ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec innych banków ,0% Zobowiązania z tytułu sprzedanych pap. wart ,8% z udzielonym przyrzeczeniem odkupu Pochodne instr. fin. oraz pozostałe ,8% zobowiązania przeznaczone do obrotu Zobowiązania wobec klientów ,3% Zobowiązania z tyt. emisji dł. pap. wart ( ) (16,4%) Pozostałe zobowiązania ,6% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku doch ,4% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy (2 150) (4,9%) Zobowiązania z tytułu świadczeń prac ,1% ZOBOWIĄZANIA RAZEM ,2% KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ,1% Wynik z lat ubiegłych (160) (1,9%) Pozostałe kapitały ,2% Niepodzielony wynik finansowy ,9% KAPITAŁ WŁASNY RAZEM ,1% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ RAZEM ,1% 24

25 Relacje inwestorskie BGŻ S.A. Dane kontaktowe Łukasz Urbaniak, Dyrektor Zarządzający tel.: Tadeusz Pawlak, Kierownik Zespołu Relacji Inwestorskich tel.: WWW: