2007: Stabilny wzrost, inwestycje w przyszłość

Transkrypt

1 2007: Stabilny wzrost, inwestycje w przyszłość Wyniki Grupy BZWBK za rok 2007 Luty /02/2008

2 Spowolnienie wzrostu PKB, wzrost inflacji Kwartalne wskaźniki ekonomiczne, % r/r Wzrost PKB w 2007 r. 6,5%. W 2008 spowolnienie do ok. 5,5%, ograniczane dobrą kondycją popytu krajowego 10 8 Dalszy szybki wzrost inwestycji i poprawa na rynku pracy, powodująca wzrost dochodów i konsumpcji 6 4 Stwarza to pewne ryzyko dla inflacji, ale koszty pracy mogą również stanowić barierę dla dalszego wzrostu 2 0 Umocnienie złotego i gorsza koniunktura na świecie powodują ryzyko dla wyników eksportu -2-4 I kw.02 III kw.02 I kw.03 III kw.03 I kw.04 III kw.04 I kw.05 III kw.05 I kw.06 III kw.06 I kw.07 III kw PKB Inflacja CPI Realne płace Bilans obr. bież. Zatrudnienie 2

3 Rośnie popyt na kredyty, ale nie mieszkaniowe Osłabienie popytu na kredyty mieszkaniowe w IV kw m.in. za sprawą oczekiwań na spadki cen Popyt na kredyty konsumpcyjne silnie rośnie, wspierany przez poprawę sytuacji finansowej gosp. domowych Wzrost popytu na kredyty dla firm i duże zapotrzebowanie na finansowanie inwestycji Wolniejszy wzrost depozytów firm, szybszy gospodarstw domowych (szczególnie w wyniku odpływu inwestycji z giełdy i funduszy) sty 03 Dynamika kredytów i depozytów r/r % lip 03 sty 04 lip 04 sty 05 lip 05 sty 06 lip 06 sty 07 lip 07 Kredyty - gospodarstwa domowe Kredyty - firmy Depozyty - gospodarstwa domowe Depozyty - firmy 3

4 Q Q 2007 Zmiana Zysk brutto % Zysk netto % Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej % Dochody % Koszty % Wskaźnik koszty/dochody 55,1% 53,4% -1,7 p.p. 4

5 Zysk brutto Grupy BZWBK S.A. Dynamika zysku brutto Struktura zysku brutto spółki grupy BZWBK (z wyłączeniem transakcji wzajemnych) +31% % 3% BZWBK S.A. 28% BZWBK Asset Management & TFI Dom Maklerski BZWBK S.A. 60% Leasing Entities Other Doskonałe wyniki wszystkich linii biznesowych Wysoki udział w wyniku grupy spółek zależnych 5

6 Oszczędności klientów +27% r/r Oszczędności klientów Fundusze klientów wzrosły o 27%: % Fundusze inwestycyjne +32% indywidualne portfele klientów asset management wzrosły o +59% Depozyty bankowe 23% Oszczędności klientów wzrosły 0 5,9% w 4 kwartale 2007 roku: Depozyty bankowe 12,8% Pozostałe fundusze pozostały na tym samym poziomie Depozyty klientów Fundusze inwestycyjne Obligacje Aktywa w zarządzaniu 6

7 Depozyty klientów +23% r/r (+ 5,5 mld zł) Depozyty klientów Dynamiczny wzrost depozytów biznesowych (+24%) i detalicznych +22% Kreowanie lojalności klientów oprocentowanie podnoszone w ślad za decyzjami Rady Polityki Pieniężnej Atrakcyjna oferta konta oszczędnościowego i intensywna kampania promocyjna, skutkująca 2 mld złotych dodatkowych depozytów detalicznych (środki na kontach oszczędnościowych: 4,2 mld zł na koniec grudnia 2007) Bez uwzględnienia zmian kursu walut +26% r/r % % % Depozyty detaliczne Depozyty firm Depozyty bieżące Depozyty terminowe Depozyty złotowe Depozyty walutowe 7

8 Fundusze inwestycyjne w 2007 r. - 32% r/r Aktywa netto BZWBK AIB TFI % Statuetka Byka i Niedźwiedzia Gazety Giełdy Parkiet za najlepszy fundusz w roku 2005, 2006 and 2007 Najwyższa jakość zarządzania wszystkimi funduszami Wzrost aktywów netto od Grudnia 2006 o 5,4mld zł. Silny wzrost w I półroczu 2007 roku + 5,2 mld zł Silna druga pozycja na rynku z udziałem ponad 16% (udział w rynku +0,75 p.b. od czerwca 2007) Korzystna struktura portfela funduszy Nowe produkty wprowadzone w roku 2007: ARKA BZWBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy ARKA BZWBK Nowa Europa Nowe kanały dystrybucji Najlepszy fundusz w prestiżowym rankingu Rzeczypospolitej cztery lata z rzędu 8

9 Fundusze inwestycyjne w 2008 roku komentarz dodatkowy Poważne pogorszenie sytuacji na rynku w styczniu: WIG 20: 15% WIG: 14% Saldo funduszy inwestycyjnych na koniec stycznia 17,95 mld (-20,7%) Umorzenia i konwersja Doskonały program utrzymania klientów, silny wzrost depozytów Zmiana w strukturze portfela funduszy inwestycyjnych wpłynie na dochody z opłat za zarządzanie: Grudzień2007 Styczeń 2008 Fundusze akcji 30,9% 25,6% Fundusze mieszane 57% 53% Fundusze papierów dłużnych 7,6% 15,6% Inne 4,5% 5,8% 9

10 Dom Maklerski: PBT +38% r/r, ponad 100 Obroty na rynku akcji +33% Dynamiczny wzrost zysku brutto +38%r/r (106,2 vs.76,7) Druga pozycja na rynku w 2007r. z udziałem na poziomie 10,89% Publiczne oferty o wartości 625: PBG S.A., Koelner S.A., BBI Development NFI, BBI Capital NFI, Radpol. Wysoka efektywność kanałów internetowych Investor on-line +39%. 67% wszystkich klientów DM BZWBK ma dostęp do serwisu przez Internet +39% Rynek akcji I miejsce dla najlepszego domu maklerskiego w rankingu Parkietu i I miejsce w rankingu Forbes Tytuł Najlepszego analityka rynku kapitałowego w kategorii sektor bankowy 2007 rachunki internetow e w tys. 10

11 Kredyty brutto +34% r/r Kredyty brutto r/r +34% Struktura portfela kredytowego Kredyty detaliczne 10% Leasing 9% Kredyty hipoteczne 15% Kredyty biznesowe 66% Kredyty biznesowe Kredyty detaliczne Kredyty netto wzrosły o 36% a kredyty brutto wzrosły o 34% r/r (+6,27 mld zł) Wynik ten został osiągnięty dzięki dynamice sektora biznesowego(+31%) oraz portfela kredytów detalicznych (+44%) Przy założeniu stałego kursu walut +3,3 p.p. wyższa dynamika niż przy wolumenach nominalnych Wzrost kredytów na nieruchomości dochodowe (+65%) potwierdza mocną pozycję Grupy BZWBK na tym rynku Kredyty na nieruchomości stanowią 15% portfela kredytowego brutto Wskaźnik kredytów niepracujących spadł z 4,9% na koniec roku 2006 do 2,8% na koniec roku

12 Kredyty biznesowe 31% r/r (+4,4 mld zł) Kredyty brutto r/r % Kredyty biznesowe Leasing Dynamika portfela wyższa niż wzrost rynku Sukces Centrów Bankowości Korporacyjnej (prawie 80%portfela w zarządzaniu) Wzrost portfela kredytów MŚP o 30% r/r Nowa strategia dla biznesu komercyjnego Należności leasingowe + 36% r/ry Aktywa oddane w leasing wzrosły o 47% r/r do Doskonała jakość portfela przy jego wysokiej dynamice (wskaźnik NPL: 3,1% vs. 5,5% w grudniu 2006) Kredyty na nieruchomości stanowią 27,7% portfela kredytowego ogółem (grudzień 2006: 22,6%) 12

13 Kredyty detaliczne +44% r/r (+1,9 mld zł) Kredyty hipoteczne +43% Portfel kredytów hipotecznych +43% : Portfel złotowy + 55% Atrakcyjna oferta Promocyjne ceny dla kredytów denominowanych w złotych Wskaźnik kredytów niepracujących 1,1% vs. 1,9% w grudniu 2006 PLN w walucie Inne kredyty detaliczne +47% r/r, Główna pozycja: Kredyty gotówkowe +61% Wzrost kredytów gotówkowych (+61%): Konkurencyjna oferta: zwiększona dostępność kredytów, nowa oferta cenowa zaczynająca się od 7,99% Intensywne kampanie marketingowe Nowe kanały sprzedaży bezpośredniej: dostępność przez telefon i Internet Wskaźnik kredytów niepracujących 2,9% vs. 3,3% w grudniu

14 BZWBK SA Distribution Power 406 oddziałów (na dzień 31 grudnia 2007) 34 BZWBK otwartych w 2007 ogółem 200 oddziałów w planie do końca 2011 roku 6 Centrów Bankowości Korporacyjnej Poznan, Warszawa, Wrocław; Kraków, Gdańsk, Łódź Nowe centra w Szczecinie i Katowicach 674 bankomatów Direct banking BZWBK e-banking: tys. klientów (989 tys. klientów indywidualnych i 125 tys. firm) Integracja i aktywizacja Integracja pomiędzy bankowością oddziałową oraz kanałami elektronicznymi Program aktywizacji sprzedaży Biznes międzynarodowy 14

15 BZWBK SA nowe linie biznesowe Bancassurance Przyśpieszenie sprzedaży i rozwój produktów BZWBK & AVIVA joint-venture Private Banking Centra private banking w głównych miastach Szeroka oferta produktów inwestycyjnych, w połączeniu z profilowaną ofertą kredytową Centra MŚP 10 dużych i średnich miast Sukces pilotażu w Warszawie 15

16 Wyniki finansowe r/r Dochody ogółem % Dochody odsetkowe % Dochody z tytułu opłat i prowizji % Inne dochody % Koszty ogółem % Nadwyżka operacyjna % Rezerwy % Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 9 - Zysk brutto % Opodatkowanie % Zysk brutto Zysk netto Zysk udziałowców mniejszościowych % Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej % 16

17 Dochody odsetkowe +25% r/r Silny wzrost dochodów odsetkowych +25% Udział wyniku odsetkowego w dochodach ogółem utrzymany na poziomie 43% Znaczący wzrost wolumenów: 3,62% 3,80% średnie kredyty klientów +4,8mld zł, +30% średnie depozyty klientów +4,1mld zł, +19% Środowisko rosnących stóp procentowych Struktura produktowa / marża na poszczególnych produktach Marża odsetkowa netto* wzrasta Dochody odsetkowe Marża * Obliczenia dla średnich aktywów odsetkowych 17

18 Dochody z tytułu prowizji +30%, ponad 1.5 mld zł Kluczowe komponenty Opłaty za zarządzanie i dystrybucyjne +65% Średnie wolumeny Arka na poziomie 21,6 mld zł (+68%) Prowizje za zarządzanie i dystrybucyjne Średnie wolumeny aktywów w zarządzaniu 3,3 mld zł (+123%) Wzrost średniej opłaty za zarządzanie korzystna struktura Niższe opłaty dystrybucyjne brutto Niższa sprzedaż Promocje cenowe Prowizje maklerskie +37% Prowizje maklerskie Prowizje z rynku wtórnego +31% Prowizje z rynku pierwotnego +162% 18

19 Dochody z tytułu prowizji pozostałe komponenty Inne Prowizje ubezpieczeniowe ebusiness i płatnosci Prowizje z tytułu wymiany walut Rachunki bieżące i przelewy Prowizje za prowadzenie rachunków niższe o 2%: Promocyjna oferta cenowa Zmiana zachowań klientów Prowizje z tytułu wymiany walut +12% Bankowość oddziałowa i korporacyjna Prowizje z ebusiness i płatności +7% (wyłączając wpływ zmiany cen płatności międzynarodowych +19,5%) Karty debetowe +24% Usługi na rzecz innych instytucji +20% Prowizje ubezpieczeniowe + 105% Sprzedaż polisy inwestycyjnej Kredyty gotówkowe 19

20 Pozostałe dochody r/r Przychody z tytułu dywidend % Wynik handlowy i rewaluacja % Wynik na pozostałych instrumentach finansowych Wynik na sprzedaży podmiotów zależnych i stowarzyszonych % % Pozostałe przychody operacyjne % Razem % Dochody z tytułu dywidend wzrost o 12% dywidendy od Grupy CU Wynik handlowy i rewaluacja doskonałe wyniki Pionu Skarbu 2007 sprzedaż dłużnych papierów wartościowych z portfela inwestycyjnego utworzonego przez bank w ramach zarządzania strukturalnym ryzykiem bilansu spowodowała stratę w wysokości 26 (w roku 2006 zrealizowano zysk na sprzedaży udziałów w wysokości 28,6 ) 20

21 Koszty 1, % r/r Inwestowanie w pracowników, markę, potencjał sieci placówek i systemów w celu wykorzystania przyszłych możliwości rynkowych Wzrost kosztów pracowniczych +23% Wyższa liczba zatrudnionych, etaty (+14%), rozwój jednostek wspierających Wzrost wynagrodzeń i wyższe premie Szkolenia i rozwój Pozostałe koszty operacyjne Amortyzacja Koszty administracyjne Kontrolowany wzrost kosztów administracyjnych(+30%): Marketing i promocja +81% Wynajęcie i utrzymanie budynków +17% Koszty rozwoju sieci oddziałów System IT +11% Efektywne zarządzanie bazą kosztów Koszty pracownicze Amortyzacja spadek o 15% 21

22 Stały wzrost jakości portfela kredytowego Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych 28,3 3,9 Wskaźnik kredytów niepracujących Wskaźnik pokrycia kredytów niepracujących rezerwami 60,7% 65,3% 4,9% 2,8% Wskaźnik pokry cia NPL's rezerwami NPL's Spłaty kredytów niepracujących i wzrost odzyskanych należności spowodowały odpis w wysokości 3,9 Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych reprezentowały 0,03% średniego portfela kredytowego (kapitał) vs. 0,17% w roku 2006 Znacząca poprawa wskaźnika kredytów niepracujących (NPL s) z 4,9% w grudniu 2006 do 2,8% w grudniu 2007 (-2,6p.p.): Wzrost jakości aktywów Ciągła poprawa sytuacji ekonomicznej Niższy poziom kredytów niepracujących Wskaźnik pokrycia kredytów niepracujących rezerwami 65,3%w porównaniu z 60,7% w porównywalnym okresie 22

23 4 kwartał 2007 kluczowe czynniki mil zł 4Q q07 vs. 3q07 4q07 vs. 4q06 Dochody ogółem 773 3% 23% Dochody odsetkowe % 29% Dochody z tytułu opłat i prowizji 401 4% 25% Inne dochody 8-73% -67% Koszty ogółem % 26% Nadwyżka operacyjna % 18% Rezerwy -7-69% 11% Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych % Zysk brutto % 13% Opodatkowanie % 19% Zysk udziałowców mniejszościowych -40-5% 80% Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej % 2% Silny wzrost dochodów +3% vs. 3Q % vs. 4Q 2006 Decyzja biznesowa o przebudowie profilu zapadalności strukturyzowanych bilansowych instrumentów zabezpieczających Strata w wysokości 26 Wyższa rentowność papierów wartościowych Zwiększenie nakładów w związku z wyższa aktywnością biznesową Koszty rozwoju sieci placówek nowe i istniejące oddziały Marketing (np. Kampania konta oszczędnościowego) Strategiczny przegląd kluczowych linii biznesowych konsultacje zewnętrzne Wzrost zatrudnienia +475 etatów (+5,5% w 4 kwartale) 23

24 Zarządzanie kapitałem Propozycja wypłaty dywidendy: Proponowana wypłata dywidendy w kwocie 3 zł na akcję ( zł na akcję). 22,9% zysku Grupy oraz 27,0% zysku banku Rosnące zapotrzebowanie na kapitał w związku ze wzrostem wielkości bilansowych Nowe regulacje prawne nakładające wyższe wymogi kapitałowe Wysoki współczynnik wypłacalności Grupy na poziomie13,3% ( ,5%): Spodziewane zatrzymanie zysku za rok 2007 Wpływ zmian regulacyjnych Sposób prezentacji udziałów w PTE CU Wzrost aktywów ważonych ryzykiem w 2007 o 28,3% Basel II 24

25 2007 podsumowanie 1-4Q Q 2007 Zmiana Zysk brutto % Zysk netto % Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej % Dochody % Koszty % Wskaźnik koszty/dochody 55,1% 53,4% -1,7 p.p. Wskaźnik kredytów niepracujących NPL 4,9% 2,8% -2,1 p.p. Zannualizowany poziom kredytów niepracujących 0,17% 0,03% Zwrot na kapiatale ROE 23,70% 28,20% +4,5 p.p. Współczynnik wypłacalności 15,47% 13,27% -2,2 p.p. Współczynnik kredytów do depozytów 75% 82% +7 p.p. 25

26 Kontakt Investor Relations BZWBK Jędrzej Marciniak +48 (61) Agnieszka Dowżycka +48 (61)

27 Załącznik 1. Rachunek Zysków i Strat 2. Bilans 27

28 Rachunek Zysków i Strat okres 4Q Q Q Q Q Q Q Q 2006 Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Wynik z tytułu odsetek Przychody prowizyjne Koszty prowizyjne Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik handlowy i rewaluacja Wynik na pozostałych instrumentach finansowych Wynik na sprzedaży podmiotów zależnych i stowarzyszonych Pozostałe przychody operacyjne Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych Koszty operacyjne w tym: Koszty pracownicze i koszty działania banku Amortyzacja Pozostałe koszty operacyjne Wynik operacyjny Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Obciążenie z tytułu podatku dochodowego Zysk za okres w tym: zysk należny udziałowcom jednostki dominującej zysk należny udziałowcom mniejszościowym

29 Bilans AKTYWA 4 Q Q H Q Q Q H Q 2006 Gotówka i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające Należności od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Inwestycje w podmioty stowarzyszone Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa Aktywa razem PASYWA Zobowiązania wobec banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pasywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe pasywa Zobowiązania razem Kapitały Kapitały własne należne udziałowcom jednostki dominującej Kapitał akcyjny Pozostałe fundusze Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Wynik roku bieżącego Kapitały mniejszości Kapitały razem Pasywa razem