Wyniki finansowe PBG S.A. IV kwartał 2008 roku

Transkrypt

1 Wyniki finansowe PBG S.A. IV kwartał 2008 roku Prezentacja: Przemysław Szkudlarczyk, CFO Warszawa, 3 marca 2009 r. r.

2 Wybrane dane finansowe slajd 2/24 2 [PLN 000] 4Q2008 4Q2007 Zmiana % k/k Zmiana % r/r PRZYCHODY ZYSK BRUTTO EBIT AMORTYZACJA EBITDA ZYSK NETTO ZYSK PODMIOTU DOMINUJĄCEGO % % 35% % 24% % 75% % 30% % 60% % 75% % ZYSK PODMIOTÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH % % [PLN 000] Na dzień Na dzień Zmiana % r/r AKTYWA % KAPITAŁ WŁASNY podmiotu dominującego % ZYSK NA AKCJĘ (EPS) 11,77 7,90 49% ZADŁUŻENIE: KREDYTY I POŻYCZKI % DŁUGOTERMINOWE KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY I POŻYCZKI % % OBLIGACJE ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO DŁUG NETTO LIMITY BANKOWO UBEZPIECZENIOWE % % % %

3 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowe ej PBG w 2008 r. 4Q2008 4Q2007 Dynamika % r/r Dynamika % r/r slajd 3/24 3 Pozostałe przychody operacyjne Przychody % % Koszty % % Zysk (strata) brutto ze sprzedaży % % Koszty sprzedaży 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu % Zysk (strata) ze sprzedaży % % Pozostałe przychody operacyjne % Pozostałe koszty operacyjne % Zysk (strata) z działalności operacyjnej % % Przychody finansowe % Koszty finansowe % Pozostałe zyski/straty z inwestycji % Zysk (strata) przed opodatkowaniem % % Podatek dochodowy % Zysk netto, z tego przypadający: % % akcjonariuszom podmiotu dominującego akcjonariuszom mniejszościowym % % % % % % % % % % % % Zysk ze zbycia NAT Odpisy na należności Najem, dzierżawa Uzyskane odszkodowania Pozostałe koszty operacyjne Odpisy na należności Odszkodowania Darowizny Przychody finansowe Różnice kursowe w PF Odsetki bankowe Inne odsetki Koszty finansowe Odsetki od kredytów Odsetki od obligacji Inne odsetki

4 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w 2008 r. w podziale na segmenty PRZYCHODY slajd 4/ Gaz ziemny i ropa naftowa Woda Budownictwo mieszkaniowe i przemysłowe Paliwa Drogi Inne 8% 2% 9% 14% 11% 56% 9% 7% 9% 9% 12% 54% SEGMENTY GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOWA WODA BUDOWNICTWO MIESZKANIOWE I PRZEMYSŁOWE PALIWA DROGI INNE MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY W 2008 R(%) 19,6 7,8 MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY W 2007 R(%) 16,3 10,2 20,6 15,7 17,6 28,3 11,6 15,1 12,5 34,1

5 Przychody slajd 5/ % Q2007 4Q % Rok 2007 Rok 2008

6 EBIT slajd 6/ % Q2007 4Q % Rok 2007 Rok 2008

7 EBITDA slajd 7/ % Q2007 4Q % Rok 2007 Rok 2008

8 ZYSK NETTO slajd 8/ Q % 4Q Rok % Rok 2008

9 Prognoza 2008 a wykonanie GK PBG slajd 9/24 9 SPRZEDAŻ ZYSK OPERACYJNY EBIT E1 2008E E1 2008E ZYSK NETTO E1 2008E2 2008E Wpływ zabezpieczeń kursów walut: Wycena nieefektywnych transakcji zabezpieczających ujęta w skonsolidowanym RZiS (minus 29,5 mln zł): PBG minus1,5 mln zł HBP minus 1,6 mln zł HB9 minus 26,4 mln zł Przeszacowanie rezerw denominowanych w walucie: 7,2 mln zł (HB9)

10 Prognoza 2008 a wykonanie GK HBP slajd 10/24 SPRZEDAŻ ZYSK OPERACYJNY EBIT E1 2008E2 2008E3 2008HBP 2008GK E1 2008E2 200E3 2009HBP 2008GK ZYSK NETTO E1 2008E2 2008E3 2008HBP 2008GK Wpływ zabezpieczeń kursów walut: Wycena nieefektywnych transakcji zabezpieczających ujęta w skonsolidowanym RZiS (minus 28 mln zł): HBP minus 1,6 mln zł HB9 minus 26,4 mln zł Przeszacowanie rezerw denominowanych w walucie: 7,2 mln zł (HB9)

11 Struktura Grupy Kapitałowej PBG slajd 11/24 Gaz ziemny, ropa naftowa i paliwa OCHRONA ŚRODOWISKA I HYDROTECHNIKA RENOWACJA INSTALACJI WODOCIĄGOWYCH I KANALIZACYJNYCH BUDOWNICTWO O DROGOWE BUDOWNICTWO MIESZKANIOWE OPERACJE ZAGRANICZNE WSPARCIE DLA FIRM Z GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG HYDROBUDOWA POLSKA 61,61% HYDROBUDOWA POLSKA KONSTRUKCJE 100% PRG METRO 86,46% HYDROBUDOWA 9 100% GDYŃSKA PROJECT 100% GÓRECKA PROJECT 100% KWG 100% METOREX 99,56% INFRA 99,95% PRIS 51,02% WIERTMAR 51% APRIVIA 100% DROMOST 87,40% PRID 100% BETPOL 70% BROKAM 100% PBG DOM 100% APARTAMENTY POZNAŃSKIE 51% BUDWIL 51% PBG DOM INVEST 1 100% EXCAN OIL AND GAS ENGINEERING 100% GAS & OIL ENGINEERING 62,45% AVATIA 99,80% Zatrudnienie w GK PBG 3898 (na grudzień 2008)

12 Wyniki spółek GK PBG Wyniki finansowe spółek z Grupy Kapitałowej PBG: slajd 12/24 PBG GK HBP HBP HB9 GK INFRA INFRA PRiS WIERTMAR GK APRIVIA DROMOST PRiD BETPOL GK PBG DOM GOE

13 Wyniki spółek PBG slajd 13/24 WYNIKI FINANSOWE PBG Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 19% Rentowność operacyjna 13% Rentowność netto 11%

14 Wyniki spółek GK HBP (HBP, HB9) WYNIKI FINANSOWE GRUPY HYDROBUDOWA WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % slajd 14/24 Przychody Zysk brutto Rentowność brutto 10% Zysk operacyjny Zysk netto Rentowność operacyjna 5% Rentowność netto 5% WYNIKI FINANSOWE HBP WYNIKI FINANSOWE HB9 Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 12% Rentowność operacyjna 7% Rentowność netto 7% Przychody Zysk brutto Strata operacyjna Zysk netto 304 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 3% Rentowność operacyjna 3% Rentowność netto 0%

15 Wyniki spółek GK INFRA (INFRA, PRiS, WIERTMAR) WYNIKI FINANSOWE GRUPY INFRA WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % slajd 15/24 Przychody Zysk brutto Rentowność brutto 14% Zysk operacyjny Zysk netto Rentowność operacyjna 9% Rentowność netto 6% WYNIKI FINANSOWE INFRA WYNIKI FINANSOWE PRiS WYNIKI FINANSOWE WIERTMAR Przychody Przychody Przychody Zysk brutto Zysk brutto Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk operacyjny Zysk operacyjny 307 Zysk netto Zysk netto 810 Zysk netto 385 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 14% Rentowność brutto 9% Rentowność brutto 5% Rentowność operacyjna 9% Rentowność operacyjna 5% Rentowność operacyjna 1% Rentowność netto 7% Rentowność netto 3% Rentowność netto 1%

16 Wyniki spółek Spółki drogowe (APRIVIA, DROMOS ST, PRiD, BETPOL) slajd 16/24 WYNIKI FINANSOWE APRIVIA Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŻNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 23% Rentowność operacyjna 16% Rentowność netto 13% WYNIKI FINANSOWE PRiD Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŻNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 14% Rentowność operacyjna 9% Rentowność netto 7% WYNIKI FINANSOWE DROMOST Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŻNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 19% Rentowność operacyjna 14% Rentowność netto 10% WYNIKI FINANSOWE BETPOL Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŻNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 20% Rentowność operacyjna 15% Rentowność netto 13%

17 Wyniki spółek GK PBG DOM slajd 17/24 WYNIKI FINANSOWE GRUPY PBG DOM Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 16% Rentowność operacyjna 17% Rentowność netto 7%

18 Wyniki spółek GOE slajd 18/24 WYNIKI FINANSOWE GOE Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto Rentowność operacyjna Rentowność netto 25% 17% 11%

19 Złożone oferty i podpisane kontrakty w 2008 roku slajd 19/24 SZACUNKOWA WARTOŚĆ [mpln] Złożone oferty ,,00 Budowa podziemnego magazynu gazu w Wierzchowicach 1,1 mld zł Kopalnia ropy naftowej LMG 1,4 mld zł Podpisane kontrakty 4 855,00 Rozbudowa Stadionu w Poznaniu 398 mln zł Budowa spalarni odpadów w Gdańsku 299 mln zł Skuteczność pozyskiwania kontraktów % 19% Rozbudowa zakładu produkcyjnego w Armenii 210 mln USD

20 Portfel zamówień GK PBG w latach slajd 20/24 PORFEL ZAMÓWIEŃ NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2009 Gaz ziemny i ropa naftowa 43,4% Woda 26,7% Infrastruktura wodnokanalizacyjna 23,8% Budownictwo hydrotechniczne 0,1% Renowacje 2,8% Budownictwo mieszkaniowe i przemysłowe 25,7% Paliwa 3,8% Budowa dróg 0,4% RAZEM 100% WARTOŚĆ PORTFELA ZAMÓWIEŃ WARTOŚĆ [mpln] Portfel zamówień 6 257,00 LATA i dalsze 2 700, ,00

21 Konkurencja slajd 21/24 SEGMENT DZIALALNOŚĆ KONKURENCJA KRAJOWA KONKURENCJA ZAGRANICZNA Kopalnie gazu ziemnego i ropy naftowej Naftomontaz Krosno, Controll Proces ABB, Maverick GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOWA Systemy przesyłowe dla gazu ziemnego i ropy naftowej Podziemne magazyny gazu Naftomontaz Krosno, Gazobudowa Zabrze, Gazobudowa Poznań, Gazomontaż Wołomin, POL AQUA ABB, Sofregas Instalacje LNG Tractebel. Linde, Costain, Air Products PALIWA Zbiorniki paliw Polimex Mostostal, POL AQUA Bilfinger Berger Budowa systemów wodnych i kanalizacyjnych POL AQUA, Mitex, Hydrobudowa Gdańsk, Budimex, Polimex Mostostal, WARBUD SKANSKA, STRABAG, Ferrovial WODA Renowacja systemów wodnych i kanalizacyjnych Per Aarslef, Dringer&Scheidel, Ludwig Pfeifer Budownictwo wodne SKANSKA, Bilfinger Berger, Ferrovial DROGI Budowa dróg Polimex Mostostal, Erbud, Unibep, Polbruk, Grupa POL DRÓG, Budimex, Warbud, Mostostal Warszawa STRABAG, SKANSKA, MOTTA, COLAS

22 Potencjalny Rynek w roku 2009 oraz latach kolejnych GAZ ZIEMNY ROPA NAFTOWA slajd 22/24 PALIWA Inwestycje Grupy PGNiG w latach mld zł; Zwiększenie krajowego wydobycia z 4,3 mld m 3 w roku 2005 do 5,55 mld m 3 do 2008; przewidywana wartość inwestycji ogółem ok. 1, 25 mld zł; Zwiększenie pojemności podziemnych magazynów gazu z 1,5 mld m 3 teraz do minimum 5 mld m 3, w tym budowa of the Podziemnego Zbiornika w Daszewie (80 mln PLN) łącznie 1,4 mld PLN; Projekty dywersyfikacji dostaw gazu, w tym plany importu sprężonego (CNG) i skroplonego (LNG) gazu ziemnego w latach (ok. 2,5 do 7,5 mld m³/rok) adaptacja polskiej sieci przesyłu gazu (0,5 mld euro); Inwestycje związane ze złożami w Norwegii ok. 3,2 mld zł; Construction of pipeline interconnections between the Polish and foreign gas systems (Norway); Zagospodarowanie złóż gazu i paliw w Norwegii 650 mln zł; Polityka energetyczna Polski do 2025 r. wzrost udziału gazu ziemnego jako paliwa ekologicznego w energetyce zawodowej i przemyśle Rozbudowa i modernizacja polskiego systemu przesyłu gazu 5 mld zł; Plany inwestycyjne GAZ SYSTEMu na lata ok. 4,4 mld zł; budowa gazociągów w Północnej i Zachodniej Polsce (Świnoujście Szczecin, Szczecin Lwówek, Włocławek Gdynia, Szczecin Gdańsk); nabrzeżny terminal LNG (0,5 mld euro) Plany inwestycyjne na lata mln zł; zagospodarowanie złóż gazu ziemnego w okolicach. Plany inwestycyjne PKN Orlen S.A. na lata ,7 mld zł; Plany inwestycyjne Lotos S.A. na lata ,15 mld zł; Program 10+ Plany budowy ropociągów: Adamów Płock i Odessa Brody Inwestycje NATO w Polsce 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw 0,7 mld zł; Rozbudowa baz magazynowych PKN ORLEN, OLPP oraz PERN.

23 Potencjalny Rynek z uwzględnieniem projektów współfinansowany ych przez UE WODA Budżet UE dla Polski na lata ,5 mld zł przeznaczone głównie na instalacje wodne kanalizacyjne; Nowy budżet UE na lata mld zł dla Polski; Poprawa bezpieczeństwa przeciw powodziowego zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok km obwałowań, regulacje rzek na długości ok km); Program dla ODRY 2006 szacowany łączny koszt głównych inwestycji to ponad 520 tys. EUR; Wartość projektów inwestycji wodno inżynieryjnych oszacowanych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska wynosi 6 mld zł z planami inwestycyjnymi zawierającymi: Zabezpieczenia przeciwpowodziowe w latach ,1 mld zł; Wały przeciwpowodziowe w latach ,5 mln zł; Program Infrastrukturalny i Środowiskowy z 4,25 mld zł na ochronę środowiska; Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub w Ciechocinku 1,4 3,5 mld zł. INFRASTRUKTURA DROGI OPERACJE ZAGRANICZNE Plany inwestycyjne związane z mistrzostwami Europy w piłce nożnej na lata ,9 mld zł: Budowa Stadionu Narodowego w Warszawie 1 mld zł; Budowa Baltic Arena w Gdańsku 0,63 mld zł; Parkingi podziemne Spalarniee odpadów w Poznaniu, Krakowie i Olsztynie 1,5 mld zł Plan wydatków drogowych w latach ,1 mld zł oraz w latach ,0 mld zł (około 40 mld zł pochodzić będzie z UE); Plany GDDKiA budowy ponad 1600 km autostrad i ponad 1700 km dróg ekspresowych; Plany inwestycyjne na budowę dróg związaną z organizacją mistrzostw Europy w piłce nożnej EURO 2012 na lata mld zł: 960 km autostrad; 2738 km dróg ekspresowych; 3993 km dróg publicznych. slajd 23/24 Instalacje LNG i kopalnie gazu ziemnego w Norwegii; Wejście na rynki zagraniczne Bułgarii i Rumunii, w sektorze gazu i ochrony środowiska; Strategiczna współpraca z partnerami zagranicznymi; Wzrost produkcji gazu na Ukrainie, modernizacja i rekonstrukcja gazociągów przesyłowych.

24 Nota końcowa slajd 24/24 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę PBG SA. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego PBG został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem sa.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.