Dziennik Prywatnego Maklera

Transkrypt

1 wtorek, 13 maja 2014 Dziennik Prywatnego Maklera Opracowanie: Daniel Cegiełka Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia Chiny 07:30 Produkcja przemysłowa i sprzedaż detaliczna Strefa Euro 11:00 Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Sabine Lautenschläger) Niemcy 11:00 Indeks instytutu ZEW USA 14:30 Sprzedaż detaliczna USA 16:00 Zapasy niesprzedanych towarów Wiadomości z rynku ABC Data ABC Data Grupa ABC Data planuje w '14 przychody w wysokości 5,76 mld zł i EBITDA 92,07 mln zł ABC Data prognozuje, że skonsolidowane przychody ze sprzedaży grupy w 2014 roku wyniosą 5,76 mld zł, a skonsolidowana EBITDA 92,07 mln zł. Zakładany wzrost zostanie osiągnięty głównie dzięki kontynuacji wzrostu sprzedaży na rynkach zagranicznych. Wyniki ABC Data w I kw roku przychody ,3% EBIT 12,2 16,6-26,5% zysk netto 6,8 11,1-38,7% Agora Agora w drugiej poł. '14 otworzy kina Helios w Starachowicach i Jeleniej Górze prezes Agora w drugiej połowie 2014 roku planuje otworzyć kina Helios w Starachowicach (4 ekrany) oraz w Jeleniej Górze (7 ekranów). Prezes dodał, że na wyniki segmentu film i książka Agory w kolejnych kwartałach wpływ będą miały projekty filmowe. Asseco Poland Sapiens z grupy Asseco spodziewa się mln USD w 2014 r. prezes Asseco Poland ZWZ Asseco Poland uchwaliło wypłatę 2,6 zł dywidendy na akcję z zysku za 2013 r. Dzień dywidendy ustalono na 21 maja, a dzień wypłaty na 5 czerwca. BZ WBK BZ WBK analizuje rynek pod kątem przejęć prezes Prezes ocenia, że zmiana marki banku na Santander, która nastąpi w ciągu półtora roku, nie osłabi pozycji banku. Zaznacza, że bank będzie beneficjentem działań marketingowych prowadzonych przez Santandera na całym świecie. Poza tym sprzyjać to będzie rozwojowi współpracy z międzynarodowymi korporacjami. BZ WBK chce w tym roku utrzymywać w ryzach koszty i mocno rosnąć w kredytach, zwłaszcza inwestycyjnych (RZECZPOSPOLITA s.10). Enea Zysk netto Enei w I kw. '14 wyniósł 208,2 mln zł, Netia, Bioton, Police w mln zł 1Q2014 Konsensus PAP różnica zysk netto 208, ,20% zysk EBIT 266, ,40% EBITDA ,30% CAPEX grupy w I kwartale wyniósł 310,1 mln zł wobec 350,8 mln zł rok wcześniej. Dług netto/ebitda wyniósł na koniec marca -0,4x. po wakacjach rozważy gotowość do emisji euroobligacji - wiceprezes Potencjalna wartość ewentualnej emisji to co najmniej 500 mln euro. W wynikach Energi za II kwartał będzie widoczne rozwiązanie rezerw na CO2 - prezes W wynikach za 2013 roku zawiązała rezerwy na uprawnienia do emisji CO2, które obniżyły wynik netto grupy o ok. 28,9 mln zł, a wynik EBITDA o ok. 35,7 mln zł. Zarząd Energi wskazuje, że wśród istotnych czynników wpływających na wyniki grupy w kolejnych kwartałach jest m.in. wprowadzenie obowiązku umarzania żółtych i czerwonych certyfikatów. kontynuuje rozmowy ws. inwestora dla projektu w Ostrołęce prezes Po 20 czerwca zastąpi Netię w indeksie WIG 30 Portfele WIG 20 i mwig40 nie ulegną zmianie. W indeksie WIG 50 Bioton i Netia zastąpią Energę i Police. 1

2 Erbud Eurocash Getin Holding Getin Holding KGHM Kopex Magellan Wyniki Erbudu w I kwartale 2014 roku przychody ,7% EBIT 6,1 2,5 145,6% zysk netto 1,3 0,8 62,5% Wyniki Eurocashu w I kwartale 2014 roku vs. konsensus PAP 1Q2014 wyniki konsensus różnica r/r q/q Przychody ,20% -3,70% -12% EBITDA 41,6 40,9 1,70% -17% -67% EBIT 12,1 13,4-9,70% -43% -87% Zysk netto 1,3 1 24% -89% -98% marża EBITDA 1,10% 1,10% 0,04 marża EBIT 0,30% 0,40% -0,04 marża netto 0,00% 0,00% 0,01 Getin Holding miał w I kw. 32,3 mln zł zysku, nie wyklucza kolejnych akwizycji Getin Holding, którego zysk netto w I kwartale 2014 r. spadł do 32,3 mln zł z 38 mln zł rok wcześniej nie wyklucza kolejnych akwizycji. W kwietniu sytuacja płynnościowa na rynku ukraińskim poprawiła się, dzięki czemu Idea Bank Ukraina odnotowuje przyrost depozytów. Getin Holding chce skupić do 3 proc. akcji własnych po 3,65 zł za papier Zarząd KGHM zaproponuje wypłatę przez spółkę 5 zł dywidendy na akcję Dywidenda, zgodnie z propozycją zarządu, będzie płatna w dwóch ratach, każda po 2,5 zł. Proponowanym dniem dywidendy jest 8 lipca. Wypłata pierwszej raty ma nastąpić 18 sierpnia, a drugiej 18 listopada. Wyniki Kopeksu w I kw roku przychody 377, ,003 EBIT 34,9 27 0,293 zysk netto 25,9 20,6 0,257 Wyniki Magellana w I kw roku Mirbud przychody 35,7 36,2-1,38% EBIT 15,2 14,9 2,01% zysk netto 12,8 12 6,58% Oferta Mirbudu za 139,1 mln zł druga na obwodnicę Szczuczyna W przetargu na budowę obwodnicy Szczuczyna oferty złożyło siedmiu wykonawców. Najtańsza okazała się oferta Pol-Aquy za126,2 mln zł brutto. Drugą pod względem ceny złożył giełdowy Mirbud za 139,1 mln zł. Budżet zamawiającego został ustalony na 133,4 mln zł brutto. Monnari Rzeczpospolita podaje, że Monnari może przejąć firmę KAN Decydujące będą rozmowy z bankami. Monnari zamierza podpisać umowę dającą mu opcję zakupu udziałów w KAN i najpierw chce operacyjnie współpracować z tą firmą, aby nie musieć się jeszcze angażować kapitałowo. Dopiero później miałby przejąć 51 proc. spółki, co byłoby uwarunkowane odpowiednimi wskaźnikami (RZECZPOSPOLITA s.b12). Neuca Neuca prognozuje 90 mln zł oczyszczonego zysku netto w 2014 r. Neuca planuje osiągnąć w 2014 r. zysk netto w wysokości 90 mln zł, po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych. Prognoza zakłada wzrost rynku hurtu aptecznego o 2-4 proc. w 2014 r. oraz konsolidację wyników wszystkich hurtowni Grupy ACP Pharma do końca 2014 r. Neuca Wyniki Neuki w I kwartale 2014 roku Neuca OFE przychody 1496, ,005 EBITDA 34 36,2-0,061 EBIT 28,1 30,2-0,07 zysk netto 36,3 25,8 0,407 Przejęcie ACP Pharma w latach '15-'16 zwiększy wynik netto Neuki o 40 mln zł rocznie Neuca szacuje, że przejęcie ACP Pharma w 2014 r. zwiększy zysk netto grupy o 20 mln zł, a w latach o 40 mln zł rocznie - poinformował prezes. Neuca rozważa akwizycje w nowe segmenty działalności, m.in. w telemedycynę. Do 8 V 80,162 tys. osób zdecydowało o przekazaniu części składki do OFE - ZUS Liczba członków OFE na koniec marca wynosiła ,761 tys. osób. 2

3 Pekao Pekao PGNiG PGNiG, Lotos PKP Cargo Polimex-Mostostal Polimex-Mostostal Ulma Pekao SA planuje szerzej wejść w sektor rolniczy - prezes Bank liczy, że będzie miał ponad 10 proc. tego rynku. Bank podał, że w ramach nowej oferty będzie oferował m.in. uproszczony kredyt obrotowy i inwestycyjny oraz leasing na zakup maszyn i urządzeń. Pekao liczy na zwiększenie marży odsetkowej w kolejnych kwartałach prezes Pracownicy i związki zawodowe Exalo Drilling, firmy wiertniczej należącej do PGNiG, w liście do posłów i europosłów apelują o interwencję w sprawie działań restrukturyzacyjnych podejmowanych przez zarząd. Twierdzą, że Exalo utraciło płynność finansową, nie ma nowych kontraktów i ogranicza eksport. Przedstawiciele PGNiG zaprzeczają. Twierdzą, że spółka ma stabilną sytuację ekonomicznofinansową (RZECZPOSPOLITA s.b9). Lotos i PGNiG chcą współpracować na Norweskim Szelfie Kontynentalnym Lotos Exploration & Production Norge oraz PGNiG Upstream International podpisały list intencyjny dot. współpracy na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Spółki będą razem analizować i realizować potencjalne akwizycje oraz wspólnie występować w rundach koncesyjnych. Akcjonariusze PKP Cargo zdecydowali o wypłacie 3,07 zł dywidendy na akcję Dniem dywidendy jest 20 maja, a dniem jej wypłaty 4 czerwca 2014 r. Polimex-Mostostal w ciągu kilku miesięcy może sprzedać Torpol prezes Aktualna wartość portfela zamówień grupy Polimeksu wynosi 9,1 mld zł brutto prezes Ulma zakłada, że II kw. będzie lepszy kdk, ale nie uda się odrobić straty z I kw. prezes Ulma Construction Polska zakłada, że w II kwartale pokaże wyniki lepsze niż w I kwartale, ale nie pozwolą one jeszcze grupie na odrobienie straty z pierwszych trzech miesięcy roku. Prezes wyraził nadzieję, że I kwartał 2014 r. będzie ostatnim "kiepskim" kwartałem w wykonaniu Ulmy. Pozostałe wiadomości Mabion Mabion wyemitował 790 tys. akcji po 41 zł, ma nabywców na kolejne 510 tys. akcji Mabion wyemitował 790 tys. akcji serii K po cenie 41 zł, dzięki czemu pozyskał 32,39 mln zł. Równocześnie Mabion podpisał z głównymi akcjonariuszami przedwstępne umowy objęcia 510 tys. akcji serii L, po 41 zł za walor. Mennica Amplico OFE zmniejszyło udział w kapitale zakładowym do 4,77 proc. z 5,06 proc. przed dokonaniem zmiany. PCC Rokita Harmonogram oferty publicznej PCC Rokita Cena maksymalna akcji została ustalona na 36 zł. 3-4 czerwca - book-building; 4 czerwca - ustalenie ceny emisyjnej i ceny sprzedaży oraz ostatecznej liczby akcji; 5-9 czerwca - zapisy w transzy indywidualnej; czerwca - zapisy w transzy instytucjonalnej; 16 czerwca - przydział akcji oferowanych w transzy indywidualnej i instytucjonalnej; Ropa & gaz Od 3 czerwca możliwe wstrzymanie dostaw gazu na Ukrainę Gazprom. Selena Zarząd Seleny chce wypłacić 0,28 zł dywidendy na akcję za '13 Proponowanym dniem dywidendy jest 30 czerwca, a dniem jej wypłaty 16 lipca 2014 roku. Wind Mobile Wind Mobile prognozuje w 2014 r. 8,9 mln zł zysku netto Wind Mobile prognozuje osiągnięcie w 2014 r. 8,9 mln zł zysku netto, 14,8 mln zł EBITDA i 61,2 mln zł przychodów. W komunikacie podano, że prognoza wyników została sporządzona na podstawie danych Wind Mobile oraz Software Mind skonsolidowanych od II kwartału 2014 r. Dane bazują na budżetach obu spółek przygotowanych na rok bieżący. Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne Polska Wynagrodzenie w I kw. '14 wzrosło o 4,2 proc. rdr GUS Ukraina, Rosja Separatyści w Doniecku ogłaszają suwerenność Władze samozwańczej tzw. Donieckiej Republiki Ludowej ogłosiły w poniedziałek suwerenność i zaapelowały do Rosji o rozważenie włączenia regionu w skład Federacji Rosyjskiej, aby "przywrócić historyczną sprawiedliwość". Rosja, Ukraina Putin popiera mediację OBWE na Ukrainie Prezydent Rosji Władimir Putin popiera mediację Organizacji Bezpieczeństwa i Współpracy w Europie na Ukrainie, mającą na celu deeskalację napięcia. Rosja, Kanada Kanada ogłasza nowe sankcje przeciw Rosjanom i Ukraińcom Kanada ogłosiła w poniedziałek wprowadzenie nowych sankcji przeciw urzędnikom rosyjskim i ukraińskim separatystom. Obejmują one m.in. szefa sztabu generalnego sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej, Walerija Gierasimowa. Chiny Produkcja przemysłu w Chinach w IV rdr wzrosła o 8,7 proc. Analitycy spodziewali się wzrostu produkcji rdr o 8,9 proc. Chiny Sprzedaż detaliczna Chin wzrosła o 11,9 proc. rdr w IV; spodziewano się +12,2 3

4 Kalendarium rynku kapitałowego wtorek, 13 maja 2014 Eurocash publikacja raportu za I kwartał 2014 Próchnik dzień referencyjny w procedurze scalenia akcji Eko Export ZWZ spółki, propozycja wypłaty 0,8 zł dywidendy na akcję GTC ZWZ Mediatel NWZ ws. emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru i zmian w radzie nadzorczej Projprzem ZWZ spółki, propozycja wypłaty 0,3 zł dywidendy na akcję Sonel WZ spółki (propozycja wypłaty 0,30 zł dywidendy na akcję) UniCredit ZWZ i NWZ spółki Kalendarium makroekonomiczne wtorek, 13 maja 2014 Prognoza Poprzednio USA 06:30 Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (Dennis Lockhart) Chiny 07:30 Produkcja przemysłowa (r/r) 8,9% 8,8% Chiny 07:30 Sprzedaż detaliczna (r/r) 12,2% 12,2% Chiny 07:30 Inwestycje w aglomeracjach miejskich (r/r) 17,7% 17,6% Włochy 10:30 Inflacja CPI (m/m) Inflacja CPI (r/r) Strefa Euro 11:00 Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Sabine Lautenschläger) Niemcy 11:00 Indeks instytutu ZEW 41 43,2 USA 14:30 Sprzedaż bez samochodów (m/m) Sprzedaż detaliczna (m/m) USA 14:30 Ceny eksportu (m/m) Ceny eksportu bez towarów rolniczych (m/m) Ceny importu (m/m) Ceny importu bez ropy (m/m) USA 16:00 Zapasy niesprzedanych towarów (m/m) 0,4% 0,4% USA 16:30 Wystąpienie szefa Fed z Richmond (Jeffrey Lacker) USA 22:30 Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API 0,2% 0,4% 0,3% 0,3% 0,1% 0,4% 0,7% 1,2% 0,8% 0,5% 4

5 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel fax /4923 Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Iwona Strzałkowska-Kominiak tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Przemysław Bondarowski analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Maklerski mbanku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku S.A.. Dom Maklerski mbanku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego mbanku S.A. 5