Tydzień na rynkach. Rynek polski. poniedziałek, 20 lutego Opracowanie: Piotr Neidek WIG20EUR

Transkrypt

1 poniedziałek, 20 lutego 2017 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG20EUR Rysunek 1. WIG20EUR wykres tygodniowy świecowy Spadająca gwiazda z białym korpusem nie jest wprawdzie na tyle silną, podażową formacją, aby na jej podstawie stawiać spadkowe prognozy i wieszczyć koniec wzrostów nad Wisłą, jednakże ostrzega o słabnącym popycie. Jednoświecowe układy wymagają potwierdzenia i jeśli ten tydzień zakończyłby się poniżej 481.9, wówczas WIG20EUR wygenerowałby sygnał sprzedaży. Nie oznacza to jednak, że w obecnej sytuacji nie należy obawiać się spowolnienia wzrostów czy też pojawienia spadków. Na korzyść niedźwiedzi przemawia najwyższe od ponad 10 lat tygodniowe wykupienie RSI oraz wyhamowanie styczniowo-lutowej hossy na wysokości styczniowych minimów z 2015 r. Na uwagę zasługuje również fakt, iż od ponad trzech miesięcy indeks nie wykonał większej korekty, a wszelkie formy zatrzymania przybierały postać pędzącą. Tego typu korygowanie się rynku jest charakterystyczne podczas budowania średnioterminowych impulsów, dzięki czemu w długim terminie outlook na WIG20EUR pozostałby wzrostowy, jednakże lokalnie należy liczyć się z deprecjacją. 1

2 swig80 Rysunek 2. swig80 wykres tygodniowy świecowy. Najbliższy opór przebiega na wysokości i dopóki obowiązują sygnały kupna, dopóty należy oczekiwać ruchu w kierunku poziomów ostatni raz widzianych w grudniu 2007 r. Wprawdzie na wykresie pojawiła się szpulka, zaś RSI jest już wykupiony, jednakże pojedyncza tygodniowa świeczka jest zbyt słabą formacją, aby na jej podstawie stawiać spadkowe prognozy. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres dzienny świecowy. Twardych sygnałów sprzedaży wciąż nie widać, zaś na wykresie tygodniowym dominuje układ SoWC pozwalający zachować optymistyczny outlook w średnim terminie. Lokalnie jednak pojawiła się formacja tasuki tuż pod długoterminowym oporem i w akompaniamencie negatywnej dywergencji RSI sprawiając, iż rośnie ryzyko krótkoterminowej korekty. 2

3 Rynki zagraniczne USA: DJIA Rysunek 4. DJIA - wykres tygodniowy świecowy. Sekwencja SoWC pozostaje utrzymana, zaś zbudowanie kolejnej, okazałej świeczki o białym korpusie umacnia dotychczasową wzrostową strukturę. Kluczowe wsparcie na najbliższe dni to i do tej wysokości obowiązuje byczy outlook na DJIA. Interesująco przedstawia się relacja fali nr 1 do ewentualnej nr 3, jednakże geometryczna proporcja 1:1 jest zbyt słabym argumentem za zakończeniem hossy na Wall Street. Niemcy: sdax Rysunek 5. sdax wykres tygodniowy świecowy. Nowe, historyczne szczyty wpasowują się w dotychczasowy układ hossy, któremu jak na razie nie towarzyszy tygodniowe wykupienie, dzięki czemu indeks wciąż ma zielone światło do kontynuacji aprecjacji. Utworzone marubozu hossy umożliwia wyznaczenie nowego wsparcia na najbliższe dni i dopóki close wypada powyżej 9830 dopóty outlook na sdax pozostaje optymistyczny. 3

4 EMERGING MARKETS: ishares MSCI Poland Capped ETF Rysunek 6. EPOL.US ETF wykres tygodniowy świecowy. Jedno z najwyższych odczytów ostatnich lat oraz tygodniowe wykupienie RSI zniechęca do dalszej aprecjacji polskich ETFów. Na korzyść korekty przemawia spadająca gwiazda zbudowana na wysokości górnego ograniczenia potencjalnego kanału, zatem bez wybicia w cenach clsoe zeszłotygodniowego maksimum (21.49) outlook na EPOL.US staje się negatywny. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe Rysunek 7. BOND FUTURE wykres dzienny świecowy Wydłużający się horyzont oraz brak przełamania kluczowych wsparć sprawia, iż wciąż należałoby liczyć się z rozbudową fali C korekty A-B-C. O ile jednak w krótkim terminie należałoby liczyć się z wykonaniem wzrostowego podbicia, o tyle w długim horyzoncie czasowym nadal obowiązują sygnały sprzedaży i test dwudziestoletniego kanału wzrostowego. 4

5 EURPLN Rysunek 8. EURPLN wykres tygodniowy świecowy Zbudowanie okazałej, tygodniowej świeczki o białym korpusie w strefie wsparcia zachęca do kontynuacji zwyżki. Kluczowym poziomem obrony na ten tydzień jest i dopóki EURPLN przebywa powyżej tego poziomu, do póty trzeba liczyć się z kontynuacją korekty wzrostowej. COPPER FUTURE Rysunek 9. COPPER FUTURE wykres tygodniowy świecowy Denko marubozu otwarcia, umiejscowione na wysokości 261.8, zostało utrzymane, dzięki czemu wciąż obowiązuje sygnał kupna. Układ dziennych jak i tygodniowych EMA nadal dopinguje dalsze zwyżki, zaś zasięg aprecjacji jak na razie nie został osiągnięty, dzięki czemu outlook na miedź pozostaje optymistyczny. Źródło danych: 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel fax /4923 Jarosław Banasiak z-ca dyrektora tel Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Rafał Włóka tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6