Dziennik Prywatnego Maklera

Transkrypt

1 czwartek, 12 listopada 2015 Dziennik Prywatnego Maklera Opracowanie: Daniel Cegiełka Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia Strefa Euro 09:30 Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi) Strefa Euro 11:00 Produkcja przemysłowa Strefa Euro 11:15 Przetarg na TLTRO Strefa Euro 11:30 Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi) Strefa Euro 15:30 Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen) USA 17:00 Tygodniowa zmiana zapasów paliw Polska, spółki, wiadomości sektorowe Banki, Nowe wymogi kapitałowe dla banków zmniejsza możliwość generowania akcji kredytowej o 70 proc. poinformował prezes (PULS BIZNESU s.2). Bytom Wyniki Bytomia w III kw roku BZ WBK Cyfrowy Polsat Cyfrowy Polsat, Telekomunikacja Duon Echo Eurocash Przychody 32,3 32,2 0,5% 20,9% -2,0% 91,5 25,8% EBITDA 4,1 4 1,4% 58,2% -38,2% 11,9 212,9% EBIT 3,2 3,2 0,6% 74,5% -44,1% 9,5 196,7% Zysk netto 2,9 2,8 1,9% 96,6% -46,2% 8,7 235,5% marża EBITDA 12,6% 12,5% 0,11 2,98-7,38 13,0% 7,77 marża EBIT 10,0% 10,0% 0,02 3,08-7,54 10,4% 5,97 marża netto 8,8% 8,7% 0,12 3,4-7,24 9,5% 5,91 Nowy prezes BZ WBK zostanie wyłoniony w ciągu trzech miesięcy w drodze konkursu Zysk netto Cyfrowego Polsatu w III kw. wyniósł 502,5 mln zł Przychody 2414,9 2424,4-0,4% -0,2% -2,2% 7213,1 47,5% EBITDA 930,4 908,7 2,4% 2,2% -4,8% ,5% EBIT 529,2 493,2 7,3% 22,6% -9,3% 1541,4 47,0% Zysk netto 502, ,0% 944,7% 65,0% 977,8 251,2% marża EBITDA 38,5% 37,5% 1,04 0,91-1,04 38,9% -0,01 marża EBIT 21,9% 20,3% 1,57 4,07-1,72 21,4% -0,09 marża netto 20,8% 27,6% -6,84 18,82 8,48 13,6% 7,86 Polkomtel złożył wniosek o unieważnienie aukcji LTE Polkomtel, operator sieci komórkowej Plus, złożył wniosek o unieważnienie zakończonej niedawno aukcji częstotliwości 800 i MHz. Duon chce w ciągu 5 lat zainwestować w segmencie infrastruktury ok. 90 mln zł Spółka chce zwiększyć sprzedaż gazu poprzez własną infrastrukturę o 50 proc., do 120 mln m sześc. rocznie poinformował prezes. Echo Investment miało w III kw. '15 50,3 mln zł zysku Przychody 135,8 132,5 2,5% -8,9% 3,6% 409,6 10,1% EBIT 112,9 103,6 8,9% 61,3% 11,7% 144,2-75,8% Zysk netto 50,3 37,5 34,1% 67,3% 222,4% 73-84,0% marża EBIT 83,1% 78,4% 4,7 36,21 6,02 35,2% -125,22 marża netto 37,0% 28,5% 8,57 16,87 25,14 17,8% -104,47 Eurocash chce w '16 zmieścić się w konsensusie, będzie dalej poprawiać CF - CFO W przyszłym roku spółka chce także osiągnąć EBITDA zgodną z oczekiwaniami, będzie dalej koncentrować się na generowaniu cash flow operacyjnego - poinformował Jacek Owczarek. 1

2 Ferro Górnictwo Górnictwo GPW, Banki IMS LPP Wyniki Ferro w III kw roku Przychody 79,9 79,4 0,7% 3,0% 12,6% 221,2 6,3% EBITDA 10,2 10,7-4,2% -39,5% 18,8% 29,3-19,9% EBIT 9,7 10,1-4,2% -17,6% 21,0% 27,7-8,9% Zysk netto 7,5 7,5-0,4% -3,7% 25,0% 19,4-10,9% marża EBITDA 12,8% 13,4% -0,63-8,99 0,67 13,3% -4,33 marża EBIT 12,1% 12,7% -0,59-3,02 0,84 12,5% -2,1 marża netto 9,4% 9,5% -0,09-0,65 0,93 8,8% -1,7 Konieczne "wyciszenie" niektórych kopalń na okres dekoniunktury - Tobiszowski, PiS Prawo i Sprawiedliwość prowadzi analizy sektora górniczego, przygotowując program restrukturyzacji tej branży - poinformował Grzegorz Tobiszowski, poseł PiS. Ocenił, że konieczne może być "wyciszenie" niektórych kopalń na lata dekoniunktury. PiS chce tworzyć Nową KW bez udziału TF Silesia, ale z energetyką - Tobiszowski, PiS Prawo i Sprawiedliwość chce tworzyć Nową Kompanię Węglową bez udziału TF Silesia, a prawdopodobnie z energetyką i inwestorem prywatnym - poinformował Grzegorz Tobiszowski, poseł PiS. Nie wykluczył scenariusza przeprowadzenia kontrolowanej upadłości Kompanii Węglowej. Przyszły minister finansów Paweł Szałamacha poinformował, że nie jest zwolennikiem wprowadzenia podatku od transakcji finansowych (FTT) i że opowiada się on za podatkiem od aktywów bankowych (PARKIET s. 1,8). IMS może wypłacić ponad 50 proc. zysku za 2015 r. na dywidendę Zysk netto LPP w III kw. '15 r. wyniósł 79,7 mln zł Mercator Medical Mercator Medical Przychody 1261,5 1254,6 0,5% 2,2% -2,3% 3555,3 5,7% EBITDA 162,6 156,6 3,9% -12,1% -15,5% 429,2-14,6% EBIT 106,8 99,5 7,4% -20,5% -21,9% 267,3-25,9% Zysk netto 79,7 64,9 22,8% -2,5% -41,6% ,6% marża EBITDA 12,9% 12,5% 0,41-2,09-2,02 12,1% -2,87 marża EBIT 8,5% 7,9% 0,54-2,42-2,13 7,5% -3,21 marża netto 6,3% 5,2% 1,15-0,3-4,26 5,0% -1,93 Mercator Medical chce rozbudować fabrykę rękawic w Tajlandii za ok. 100 mln zł Mercator Medical planuje rozbudowę zlokalizowanej w Tajlandii fabryki rękawic należącej do grupy. Przewidywany koszt inwestycji szacowany jest na ok. 100 mln zł. Inwestycja ma zostać sfinansowana ze środków własnych "w tym pochodzących z możliwego podwyższenia kapitału zakładowego oraz ze środków obcych, w tym kredytów bankowych". Akcjonariusze Mercator Medical zdecydują 7 grudnia o emisji do 1,8 mln akcji serii G bez prawa poboru. Midas Wyniki Midasa w III kw r. Neuca Paged Przychody 150,9 151,1-0,1% 32,4% 12,7% 407,8 60,9% EBITDA -1,9-5,7-66,5% -201,6% -83,7% -13,6-84,6% EBIT -62, ,8% 127,6% 39,9% -134,2-24,2% Zysk netto -55,2-50,2 10,0% -9,5% -5,3% -147,4-33,3% marża EBITDA -1,3% -3,8% 2,52-2,91 7,47-3,3% 31,48 marża EBIT -41,5% -26,5% -15,07-17,37-8,07-32,9% 36,97 marża netto -36,6% -33,2% -3,38 16,94 6,96-36,1% 51,12 Zysk netto Neuki w III kw. '15 wyniósł 24,8 mln zł Przychody ,3-5,6% -5,1% -2,9% 5230,9 9,2% EBITDA 37,5 32,3 16,3% 78,0% 13,0% 116,6 53,6% EBIT 30, ,6% 97,1% 16,2% 94,7 65,7% Zysk netto 24,8 20,6 20,4% 109,6% 15,3% 78,4 32,9% marża EBITDA 2,3% 1,9% 0,42 1,06 0,32 2,2% 0,64 marża EBIT 1,8% 1,4% 0,39 0,95 0,3 1,8% 0,62 marża netto 1,5% 1,2% 0,32 0,82 0,24 1,5% 0,27 Uruchomienie przez Paged produkcji sklejki Mirror zwiększy EBITDA o ok. 30 mln zł Paged szacuje, że w wyniku uruchomienia produkcji sklejki Mirror docelowo roczna EBITDA segmentu sklejkowego zwiększy się o ok. 30 mln zł, prawdopodobnie w roku. zainteresowane przejęciem banku, ale tylko bez portfela CHF prezes nie przewiduje ograniczeń wypłaty dywidendy za '15 prezes podtrzymuje, że jego zysk netto w '15 będzie zbliżony do '14 prezes chce zwiększać wolumeny kredytowe szybciej niż rynek prezes 2

3 PGE PKN Orlen PKP Cargo PTI PZU PZU PZU PZU, Alior Bank Robyg Robyg Ropa & gaz Sanok PGE rozmawia z SRK nt. kopalni Makoszowy - prezes PGE rozmawia ze Spółką Restrukturyzacji Kopalń na temat kopalni Makoszowy, ale żadne decyzje nie zostały podjęte. Woszczyk przypomniał, że kopalnia Makoszowy była w przeszłości dostawcą węgla dla co najmniej dwóch elektrowni i kilku elektrociepłowni grupy. Wyjaśnił, że to jest powód zainteresowania się PGE przyszłością kopalni. Orlen podpisał kontrakt na dostawę turbozespołu parowego za ok. 100 mln zł PKN Orlen podpisał kontrakt z Doosan Skoda Power na dostawę do istniejącej elektrociepłowni w Płocku przeciwprężnego turbozespołu parowego o mocy 68,6 megawat elektrycznych netto wraz z infrastrukturą pod klucz. Zysk netto PKP Cargo w III kw. wyniósł 64,4 mln zł Przychody 1206,9 1172,3 2,9% 12,9% 17,7% 3269,4 5,4% EBITDA 208, ,6% 2,5% -14,2% 570,3 3,0% EBIT 88,1 76,7 14,9% -21,9% -37,5% 251,3-10,8% Zysk netto 64,4 55,8 15,5% -35,0% -53,3% 220,6-2,3% marża EBITDA 17,3% 16,4% 0,9-1,75-6,44 17,4% -0,42 marża EBIT 7,3% 6,5% 0,76-3,25-6,46 7,7% -1,4 marża netto 5,3% 4,8% 0,58-3,93-8,13 6,7% -0,54 PTI nie wykupiło obligacji serii C Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne nie wykupiło w terminie obligacji serii C oraz nie wypłaciło kuponu odsetkowego od obligacji serii C. Termin wykupu obligacji serii C oraz wypłaty kuponu odsetkowego od obligacji serii C minął 9 listopada. PZU nie prowadzi obecnie rozmów ws. przejęć banków prezes PZU nie prowadzi obecnie żadnych rozmów w sprawie przejęć banków, bowiem właściciele banków czekają na wyjaśnienie się sytuacji dotyczącej podatku bankowego i pomocy dla frankowiczów. Solvency II bez wpływu na plany zakupu banków i dywidendę z PZU PZU ocenia, że jego sytuacja pod wymogami Solvency II nie zaszkodzi planom sfinansowania zakupów banków i nie będzie miała negatywnego wpływu na przyszłe dywidendy. PZU może zostać uznany za konglomerat finansowy najwcześniej jesienią '16 prezes PZU i Alior Bank szacują synergie ze współpracy na "dziesiątki" mln zł - Sobieraj PZU i Alior Bank szacują, że synergie wynikające ze współpracy obu podmiotów wyniosą +dziesiątki+ milionów złotych. Pierwsze efekty współpracy pojawią się w 2016 roku. Zysk netto Robygu w III kw. '15 wyniósł 43,1 mln zł Przychody 194,3 188,8 2,9% 345% 199% 334,9 17,8% EBITDA 21,4 18,9 13,2% 266% 494% 38,6-8,9% EBIT 21 16,8 25,0% 281% 536% 37,3-9,9% Zysk netto 43,1 32,1 34,3% 1496% 3492% % marża EBITDA 11,0% 10,0% 1,05-2,38 5,47 11,5% -3,39 marża EBIT 10,8% 8,9% 1,91-1,83 5,72 11,1% -3,42 marża netto 22,2% 17,1% 5,13 15,99 20,33 18,2% 10,58 Robyg liczy na dalszy wzrost sprzedaży mieszkań w 2016 roku, do 2,5-2,6 tys r. powinien być, zdaniem przedstawicieli spółki, bardzo dobry dla deweloperów. W przyszłym roku spółka może przeznaczyć na dywidendę proc. zysku (PARKIET s.6). IEA prognozuje utrzymanie się niskich cen ropy Światowe ceny ropy pozostaną zapewne na niskim poziomie przez najbliższe pięć lat ze względu na znaczną podaż i obniżający się popyt w państwach wysoko rozwiniętych. Wyniki Sanok Rubber Company w III kw roku Przychody 236,6 243,7-2,9% 21,2% -1,3% 692,2 24,2% EBITDA 44,4 47,4-6,3% -2,6% 0,9% 117,6 1,8% EBIT 35,1 37,6-6,7% -3,6% 1,5% 90 1,4% Zysk netto 26,9 30,4-11,5% -8,5% 1,1% 71,5 0,9% marża EBITDA 18,8% 19,5% -0,68-4,6 0,41 17,0% -3,74 marża EBIT 14,8% 15,4% -0,6-3,82 0,4 13,0% -2,92 marża netto 11,4% 12,5% -1,1-3,69 0,26 10,3% -2,39 3

4 Tauron Torpol Ursus Zysk netto Tauronu w II kw.'15 wyniósł 358,1 mln zł Przychody ,8-2,2% -0,8% -1,2% ,6% EBITDA 933, ,8% 1,4% 4,4% ,8% EBIT ,1 12,7% 5,1% 6,4% 1532,3-0,9% Zysk netto 358,1 287,3 24,7% 12,5% 65,4% 1076,6 2,7% marża EBITDA 21,3% 19,5% 1,8 0,45 1,14 20,8% -0,59 marża EBIT 11,1% 9,7% 1,47 0,62 0,79 11,2% -0,13 marża netto 8,2% 6,5% 1,71 0,96 3,29 7,9% 0,18 Projekt 03 podniósł cenę w wezwaniu na akcje Torpolu do 12,1 zł z 11,80 zł za sztukę Pol-Mot Holding objął 8,9 mln akcji Ursusa serii Q po 2,5 zł za szt. Rynki zagraniczne USA EON, Niemcy Energetyka USA Chiny Chiny W USA indeks optymizmu małych firm wyniósł 96,1 pkt. Analitycy spodziewali się wzrostu indeksu do 96,4 pkt. Duże straty koncernu energetycznego Eon niemiecki dziennik "Handelsblatt" Z powodu spadku hurtowych cen prądu w Niemczech ich największy koncern energetyczny Eon poniósł przez pierwsze dziewięć miesięcy bieżącego roku stratę netto w wysokości ponad 5 mld euro. Finanse koncernu obciążyły wynoszące ponad 8 mld odpisy amortyzacyjne, co dotyczy przede wszystkim elektrowni węglowych i gazowych. Komisja przemysłu PE wzywa KE do wspierania dywersyfikacji energii Komisja przemysłu i energii Parlamentu Europejskiego wezwałakomisję Europejską do aktywnego dążenia do dywersyfikacji dostaw źródeł energii, wysyłając mocny sygnał sprzeciwu wobec planów budowy gazociągu Nord Stream II. Zapasy amerykańskich hurtowników we wrześniu wzrosły o 0,5 proc. mdm Analitycy spodziewali się wzrostu zapasów we wrześniu o 0,1 proc. Sprzedaż detaliczna Chin wzrosła o 11,0 proc. rdr Analitycy spodziewali się wzrostu o o 10,9 proc. rdr. Produkcja przemysłowa Chin wzrosła w październiku o 5,6 proc. rdr Analitycy spodziewali się wzrostu produkcji rdr o 5,8 proc. Kalendarium rynku kapitałowego czwartek, 12 listopada 2015 KGHM Skonsolidowany raport za III kwartał LPP Skonsolidowany raport za III kwartał Infovide-Matrix Zakończenie zapisów w wezwaniu na 100 proc. akcji spółki po 6,01 zł za akcję, ogłoszonym przez Asseco Poland Żywiec Dzień ustalenia prawa do 12 zł na akcję zaliczki na poczet dywidendy za '15 Kalendarium makroekonomiczne czwartek, 12 listopada 2015 Prognoza Poprzednio Chiny Podaż pieniądza M2 (r/r) 13,2% 13,1% Chiny Nowe kredyty (CNY) 800 mld 1050 mld Japonia 00:50 Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m) 3,3% -5,7% Niemcy 08:00 Inflacja CPI Francja 08:45 Inflacja CPI Strefa Euro 09:30 Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi) Strefa Euro 11:00 Produkcja przemysłowa (m/m) Produkcja przemysłowa (r/r) Strefa Euro 11:15 Przetarg na TLTRO Strefa Euro 11:30 Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi) 0,0% 1,4% -0,5% 0,9% USA 14:30 Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych 270 tys. 276 tys. USA 15:05 Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (James Bullard) USA 15:30 Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen) USA 15:45 Wystąpienie szefa Fed z Richmond (Jeffrey Lacker) USA 16:15 Wystąpienie szefa Fed z Chicago (Charles Evans) USA 17:00 Tygodniowa zmiana zapasów paliw USA 17:30 Wystąpienie szefa Fed z Filadelfii (Charles Plosser) 4

5 USA 18:15 Wystąpienie szefa Fed z Nowego Jorku (William Dudley) USA 20:00 Budżet federalny (USD) -130 mld 91 mld 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel fax /4923 Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Rafał Włóka tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Maklerski mbanku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku S.A.. Dom Maklerski mbanku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego mbanku S.A. 6