Wyniki 1Q Wielton Group. Maj 2019

Transkrypt

1 Wyniki Wielton Group Maj 2019

2 Wiodący gracz europejski Top 10 na świecie Producent naczep, przyczep i zabudów samochodowych dla transportu drogowego i rolnictwa Jedna z najmłodszych i najbardziej dynamicznych firm w branży - 23 lata Multibrand - Grupa oparta na silnych lokalnych markach Własne, nowoczesne zaplecze badawczo-rozwojowe CBR jedyne w Polsce, drugie w Europie Szerokie portfolio produktowe 12 grup pojazdów, 800 konfiguracji Sieć serwisowa o międzynarodowym zasięgu - ponad 600 punktów Doświadczona załoga blisko 3,500 osób w Grupie, w tym około 300 doświadczonych inżynierów SPÓŁKI HANDLOWE MONTOWNIE CENTRA PRODUKCYJNE

3 Najważniejsze dane Wolumen szt. +31,5 % szt. Przychody 479,9 mln zł +33,3 % 639,9 mln zł EBITDA 33,3 mln zł +26,4 % 42,1 mln zł Rentowność EBITDA 6,9 % -0,3 pp 6,6 % EBIT 25,6 mln zł +14,5 % 29,3 mln zł Rentowność EBIT 5,3 % -0,7 pp 4,6 % Zysk netto 20,2 mln zł +3,5 % 20,9 mln zł Rentowność netto 4,2 % -0,9 pp 3,3 % Przychody ze sprzedaży przekraczające 600 mln zł (wzrost o 33,3% r/r.) Zysk na poziomie EBITDA wynoszący 42,1 mln zł (wzrost o 26,4% r/r) EBIT z masą zysku powyżej 29 mln zł (wzrost o 14,5% r/r) Zysk netto wynoszący 20,9 mln zł (wzrost o 3,5% r/r)

4 Przychody ze sprzedaży [mln zł] [szt.] i przychody Polska Zagranica ,5% ,0% ,2% 1 Q Q Struktura [%] 78% 22% Zagranica Polska 69% 31% wynosząca szt. (wzrost o 31,5% r/r), obejmuje m.in szt. spółki Wielton, szt. spółki Fruehauf oraz szt. spółki Lawrence David Wzrost sprzedaży zagranicznej z 69% do 78% ogólnego wolumenu był efektem konsolidacji spółki Lawrence David oraz przychodów zrealizowanych przez spółkę Fruehauf Polska Zagranica 479,9 136,1 343,8 +33,3% +3,1% +45,3% 639,9 140,3 499,5 Zagranica 78% 72% 22% Polska 28% Rynek francuski pozostaje największym w Grupie Wielton Przychody ze sprzedaży zagranicznej wynoszące blisko 500 mln złotych (wzrost o 45,3% r/r) 1 Q Q

5 Udział rynkowy Polska Wielton na rynku polskim Udział w rynku w oparciu o rejestracje pojazdów 14,6% 15,2% wielkość rynku 3. pozycja [szt.] ,0% Przychody ze sprzedaży produktów [mln zł] 125,2-0,5% 124, Wzrost rynku o 7,8% r/r do szt. Udział rynkowy 14,6% przy szt. Spadek sprzedaży o 7,0% r/r przy wolumenie szt. produktów Spadek przychodów o 0,5% r/r do poziomu 124,6 mln zł

6 Udział rynkowy Francja Fruehauf Udział w rynku w oparciu o rejestracje pojazdów 19,3% 18,6% wielkość rynku 1. pozycja [szt.] ,8% Przychody ze sprzedaży produktów [mln zł] 196,4 157,8 +24,5% Wzrost rynku o 9,8% r/r do szt. Udział rynkowy 19,3% przy szt. Wzrost sprzedaży o 20,8% r/r przy wolumenie szt. Wzrost przychodów o 24,5% r/r do poziomu 196,4 mln zł

7 Udział rynkowy Wielka Brytania Lawrence David Udział w rynku w oparciu o rejestracje pojazdów 10,4% 11,9% wielkość rynku pozycja [szt.] 888* Przychody ze sprzedaży produktów [mln zł] 87,7 78,1* +23,3% +12,3% * proforma wyników sprzedaży i przychodów za Wielkość rynku na poziomie szt. Udział w rynku 10,4% przy 491 szt. zarejestrowanych produktów szt. produktów Przychody na poziomie 87,7 mln zł

8 Udział rynkowy Niemcy Langendorf Udział w rynku w oparciu o rejestracje pojazdów 1,5% 1,2% wielkość rynku pozycja [szt.] ,9% 366 Przychody ze sprzedaży produktów [mln zł] 75,6 59,8 +26,4% Geograficzna struktura sprzedaży [%] Wielkość rynku na poziomie szt. Zagranica Wzrost sprzedaży o 28,9 r/r przy 366 szt. produktów 38,5% ,5% Niemcy Udział rynkowy na podstawie rejestracji 1,5% przy 200 szt. produktów Wzrost przychodów o 26,4% r/r do 75,6 mln zł Udział sprzedaży zagranicznej równy 38,5% Langendorf 1Q2019

9 Udział rynkowy Włochy Viberti Udział w rynku w oparciu o rejestracje pojazdów 4,3% 4,4% wielkość rynku pozycja [szt.] ,8% 192 Przychody ze sprzedaży produktów [mln zł] 18,3 18,8 +2,7% Spadek rynku o 6,5% r/r do szt. Udział rynkowy 4,3% przy 201 szt. Wzrost sprzedaży o 3,8% r/r przy wolumenie 192 szt. Wzrost przychodów o 2,7% r/r do poziomu 18,8 mln zł

10 Udział rynkowy Rosja Wielton Rosja na rynku rosyjskim Udział w rynku w oparciu o rejestracje pojazdów 3,0% 3,8% wielkość rynku 7. pozycja [szt.] ,9% 462 Przychody ze sprzedaży produktów [mln zł] 40,4 +1,2% 40, Wzrost rynku o 3,8% r/r do szt. Udział rynkowy 3,0% przy 199 szt. Wzrost sprzedaży o 0,9% r/r przy wolumenie 462 szt. Wzrost przychodów o 1,2% r/r na poziomie 40,9 mln zł

11 Struktura portfela produktów 34% NACZEPY UNIWERSLANE 38% 21% 16% 12% 14% 10% 4% NACZEPY WYWROTKI NACZEPY FURGONOWE ZESTAWY KUBATUROWE 0% ZABUDOWY LAST MILE 5% 12 rodzin produktowych, ponad 800 konfiguracji Jedna z najszerszych ofert produktowych wśród producentów europejskich 6% 7% 5% 6% 5% 4% 5% 4% 2% NACZEPY PODKONTENEROWE ZABUDOWY WYWROTKI AGRO PRZYCZEPY (w tym pojazdy niskopodwoziowe i inne) 2% INLOADERY nowa grupa produktowa z Langendorf Ścisła współpraca z klientami i z dostawcami w celu pełnego dopasowania produktów do potrzeb odbiorcy

12 Skonsolidowane zyski i rentowności 33,3 +26,4% 42,1 25,6 +14,5% 29,3 20,2 +3,5% 20,9 EBIT 2019 uwzględnia pełną konsolidację Grupy Lawrence David przed wdrożeniem synergii oraz obejmuje zwiększoną amortyzację aktywów oddawanych do użytku w ciągu minionego roku 6,9% -0,3 pp 6,6% 5,3% -0,7 pp 4,6% 4,2% -0,9pp 3,3% Podatek odroczony od premii inwestycyjnej wynosi 2,9 mln zł EBITDA [mln zł] EBIT [mln zł] Zysk netto [mln zł]

13 Struktura wyniku EBITDA [mln zł] 33,3 +11,7-5,1-4,7 +5,0 +1,9 42,1 EBIDTA 1Q2018 Wzrost zysku brutto na sprzedaży Wzrost kosztów sprzedaży Wzrost kosztów ogólnego zarządu Wzrost amortyzacji Zmiana pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych przychodów EBIDTA 1Q2019

14 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych [mln zł] Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Ogółem przepływy Gotówka na koniec okresu 74,9 22,6 13,1 17,2 4,6 25,7 25,4-14,1-29,4-11,7 W ciągu I kwartału zysk kapitału pracującego o 25 mln zł. Nadwyżka zasobów z działalności operacyjnej oraz posiadane wolne zasoby pieniężne pozwoliły na sfinansowanie inwestycji organicznych.

15 Struktura bilansu i zadłużenie [mln zł] Adekwatność zasobów i właściwa struktura źródeł finansowania 1546,5 1546,5 385,7 Kapitał własny Aktywa trwałe 615,8 376,7 Zadłużenie długoterminowe 297,5 w tym kredyty, pożyczki, leasing Aktywa obrotowe 930,7 784,1 Zadłużenie krótkoterminowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 25,4 123,6 w tym kredyty, pożyczki, leasing Aktywa Pasywa

16 Inwestycje

17 Inwestycje zakończone Inwestycje w realizacji Zautomatyzowana linia lakiernicza KTL technologia antykorozyjnego zabezpieczania podwozi i skrzyń metodą kataforezy Fabryka chłodni prace konstrukcyjne nad prototypem opracowanie technologii paneli chłodniczych Linia montażowa Hala pakowania Nowa hala spawalnicza Zrobotyzowana linia produkcyjna w Auxerre Nowe technologie cięcia i gięcia blach technologia wytwarzania komponentów stalowych do naczep i przyczep wartość inwestycji to 29 mln zł, z czego kwota dofinansowania wyniesie 13 mln zł w ramach projektu dofinansowanego z UE za pośrednictwem NCBiR Inwestycje podnoszące doskonałość operacyjną automatyzacja procesów produkcyjnych modernizacja parku maszynowego

18 Inwestycje w realizacji Odbudowa mocy produkcyjnych lakierni: Faza 1: obejmuje odbudowę hali produkcyjnej, wykonanie instalacji oraz montaż wyposażenia w kabiny lakiernicze, suszarnię, kabinę śrutowni oraz system aplikacji farb Faza 2: obejmuje wykonanie sytemu transportu i uruchomienie pracy w ciągu technologicznym Cel: zwiększenie zdolności produkcyjnej po zakończeniu inwestycji o 22 szt./dobę. Termin realizacji: grudzień 2019 r.

19 Inwestycje w realizacji Automatyzacja procesów produkcyjnych zautomatyzowane systemy magazynowania komponentów i utworzenie nowych powierzchni magazynowych Modernizacja parku maszynowego wyposażenie wydziału przygotowania produkcji w nowoczesny sprzęt gwarantujący wysoką wydajność oraz dynamikę procesu gięcia i cięcia blach

20 Dlaczego warto inwestować w Wielton Ambitna strategia rozwoju : podwojenie skali biznesu Silna pozycja na dynamicznie rosnących rynkach Dywersyfikacja produktowa i geograficzna pozwalająca dynamicznie zarządzać sprzedażą Silne przepływy operacyjne i bezpieczna pozycja finansowa Automatyzacja i robotyzacja produkcji przy równoczesnym zwiększaniu efektywności biznesu Doświadczona kadra zarządzająca, która dowiodła skuteczności Akwizycje, które przynoszą spodziewane efekty Regularna dywidenda 25-30% zysku netto

21 Akcjonariat i władze spółki Zarząd Pozostali akcjonariusze 34,04% MP Inwestors S.à r.l.* 37.62% akcji zwykłych na okaziciela 1 akcja = 1 głos Mariusz Golec Prezes Zarządu Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu ds. Ekonomiczno- -Finansowych Włodzimierz Masłowski Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Rynków Wschodnich Piotr Bogaczyński Członek Zarządu VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych 5,27% Łukasz Tylkowski 9.72% MPSZ Sp. z o.o.* 13.35% Łącznie* 50,97% akcji w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na WZ kontrolują pośrednio panowie Mariusz i Paweł Szataniak poprzez: MP Inwestors S.à r.l., podmiot zależny od MP Inwestors FIZAN zarządzany przez Forum TFI, którego wszystkie certyfikaty objęli, oraz MPSZ Sp. z o.o., w której posiadają po 50% udziałów w kapitale zakładowym Rada Nadzorcza Paweł Szataniak Mariusz Szataniak Krzysztof Półgrabia Krzysztof Tylkowski Piotr Kamiński Tadeusz Uhl Waldemar Frąckowiak Przewodniczący Rady Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Niezależny Rady Nadzorczej Członek Niezależny Rady Nadzorczej

22 Oświadczenie Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Wielton S.A. ( Spółka ). Ma ona charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją. Odbiorcy prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i Grupy Kapitałowej dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji. Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia te opierają się na obecnych przewidywaniach Zarządu i zależą od wielu czynników, na które Spółka nie ma wpływu, oraz obarczone są szeregiem znanych oraz nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki, poziom działalności bądź osiągnięcia Spółki i Grupy Kapitałowej mogą istotnie odbiegać od przyszłych wyników, poziomu działalności bądź osiągnięć wyrażanych lub sugerowanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości.

23 Kontakt dla inwestorów Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu, CFO tel Wielton S.A. ul. Rymarkiewicz Wieluń Dziękuję za uwagę Maj 2019