Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,3 0,46% - 0,83% 1 918,5 0,39% -0,07% 0,99% 4 220,1 0,74% 0,28% 0,39% ,0 0,05% -0,41% 0,28% 1 624,4 95,79% - -39,67% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna tyg ,73% 1,58% ,17% -12,33% ,44% -40,41% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,0-0,01% -0,47% ,3 0,76% 0,30% 4 833,3 0,29% -0,17% ,0 0,33% -0,13% ,4-0,04% -0,50% 3 259,2 0,29% -0,17% 7 011,6 0,18% -0,28% ,2 0,19% -0,27% ,5-1,05% -1,50% 856,4-0,26% -0,72% 5 437,2-0,36% -0,82% 917,6 0,62% 0,16% 1 135,9 0,03% -0,43% 2 258,1-0,18% -0,64% 8: ,6-0,05% -0,51% ,0-0,50% -0,96% ,6-0,25% -0,71% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 975,8-0,19% -0,65% 3 264,7-0,16% -0,61% 344,7-0,59% -1,05% [%] 52,3 0,67% 0,21% 5 660,0-0,41% -0,87% 1 131,6 0,41% -0,05% 08:30 [PLN] [%] 4,4266 0,0007 0,24% -0,22% 4,1262 0,0006 0,30% -0,16% 4,2296-0,0009 0,10% -0,36% 1,0466 0,0004 0,14% -0,32% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 245,0-0,03% 4 823,5-0,04% ,5-0,01% 2 257,0 0,00% ,0 0,00% 4 923,8 0,03% 8:30 relatywna do fwig20-0,76% -0,77% -0,74% -0,73% -0,73% -0,70% 1

2 URE, ENERGETYKA Prezes Urzędu Regulacji Energetyki zatwierdził nowe taryfy. Średni wzrost opłat dla dystrybutorów energii elektrycznej dla wszystkich grup taryfowych wyniesie 5,6%. Średnio dla odbiorców w gospodarstwach domowych czterech największych sprzedawców zaoferuje niższe ceny energii niż w roku poprzednim (-4,6%). Urząd potwierdził, że łączne opłaty dla gospodarstw domowych wzrosną od początku I 17. URE, PGNiG URE zatwierdziło nowe taryfy gazu dla 1Q 17. Cena gazu wysokometanowego wzrośnie średnio o 12,2%, a cena gazu zaazotowanego o 13,4%. Wzrost ceny LNG wyniesie 7,5%. Powodem podwyżek jest wzrost ceny ropy naftowej, jak i gazu ziemnego. Dla pozostałych kluczowych przedsiębiorstw sektora gazowego urząd jeszcze nie zatwierdził stawek. ZUS Nowa umowa na utrzymanie KSI jest szacowana na mln PLN. Do składania ofert zostało zaproszonych czterech wykonawców (Asseco Poland, Comarch, Atos, konsorcjum HP z Capgemini). Obecnie utrzymaniem systemu zajmuje się Asseco Poland. MENNICA POLSKA, NBP Spółka otrzymała od NBP zamówienia na łączną kwotę 106,6 mln PLN. Umowy dotyczą produkcji i dostawy monet. Przedmiotem porozumienia są zarówno monety powszechnego obiegu, jak i kolekcjonerskie. MABION (MAB) EMA wydała zgodę na rejestrację Truximy firmy Celltrion (lek biopodobny do rituximabu). Prezes Mabionu stwierdził, że nie zmieni to strategii spółki. Do końca 4Q 17 powinien zostać zrekrutowany ostatni pacjent do badań, po zakończeniu tego etapu spółka przystąpi do procedury rejestracji MabionCD20. Komentarz DM Banku BPS Informację odbieramy negatywnie, gdyż ważnym czynnikiem w zakończeniu sukcesem projektu jest wprowadzenie na rynek leku biopodobnego jako pierwszy podmiot. Daje to przewagę np.: podczas negocjacji z NFZ ceny leku. (H. Wach) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wydarzenia w spółkach Poniedziałek Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 10:00 Niemcy IFO Indeks nastrojów w biznesie Gru 110,87 110,40 11:00 Euroland Zamówienia budowlane m/m Paź 2,00% -0,90% 11:00 Euroland Zamówienia budowlane r/r Lis 3,00% 1,80% 11:00 Euroland Koszty pracy r/r 3Q 1,50% 1,00% 14:00 Polska Produkcja przemysłowa m/m Lis -2,50% 14:00 Polska Produkcja przemysłowa r/r Lis -1,30% 14:00 Polska Produkcja manufakturowa m/m Lis -3,40% 14:00 Polska Produkcja manufakturowa r/r Lis -0,50% 14:00 Polska Inflacja PPI m/m Lis 0,50% 14:00 Polska Inflacja PPI r/r Lis 0,60% 14:00 Polska Sprzedaż detaliczna r/r Lis 3,70% 15:45 USA Indeks PMI zbiorczy Gru 54,90 15:45 USA Indeks PMI usług Gru 55,00 54,60 CITYSERV - NWZ w sprawie wyboru audytora. ESTAR - NWZ w sprawie obniżenia kapitału zakładowego spółki. INTROL - NWZ w sprawie częściowego rozwiązania kapitału rezerwowego i wypłaty dywidendy. MIRACULUM - NWZ w sprawie obniżenia kapitału zakładowego z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego w drodze publicznej emisji akcji oraz powołania rewidenta do spraw szczególnych. ECHO - NWZ w sprawie utworzenia celowego funduszu rezerwowego. QUANTUM - Początek zapisów w wezwaniu ogłoszonym na akcje Quantum Software po cenie 9 PLN za 1 akcje. TXM SA - Koniec przyjmowania zapisów i wpłat na akcje oferowane w transzy inwestorów instytucjonalnych. Przedmiotem oferty publicznej jest do akcji serii E spółki. ARTIFEX - Ostatni dzień notowania na Głównym Rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki. JSW - Wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji serii A oraz akcji serii D spółki. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 50, ,1 15,9 19,2 1,3 1,0 1,1 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 329, ,0 17,0 14,9 1,7 1,6 1,5 4,1 2,8 3,0 PKO BP 27, ,8 13,5 12,6 1,2 1,1 1,0 4,0 2,7 2,7 BANK PEKAO 123, ,8 15,2 15,0 1,4 1,4 1,4 6,9 6,6 6,2 mbank 345, ,9 14,5 14,2 1,2 1,1 1,0 3,0 2,8 3,1 ING BSK 160, ,8 17,4 16,0 1,9 1,8 1,7 2,6 2,7 2,7 BANK HANDLOWY 73, ,4 16,7 15,5 1,4 1,4 1,4 7,4 6,3 6,2 BANK MILLENNIUM 5, ,1 11,5 11,2 1,0 0,9 0,9 0,0 0,0 2,0 Mediana ,5 15,6 15,0 1,3 1,2 1,2 3,5 2,7 2,9 Deweloperzy PA NOVA 24, ,1 9,7 8,7 0,8 0,8 0,8 14,2 12,9 11,7 LC CORP 2, ,3 9,1 5,5 0,7 0,7 0,6-11,2 6,2 RONSON 1, ,1 11,3 9,2 0,8 0,8 0,7 15,4 10,6 9,7 DOM DEVELOPMENT 60, ,6 12,7 10,9 1,7 1,6 1,6 15,3 10,7 9,4 ROBYG 3, ,3 8,4 8,4 1,6 1,5 1,4 20,6 10,8 9,3 Mediana ,3 9,7 8,7 0,8 0,8 0,8 15,3 10,8 9,4 Handel LPP 5 526, ,3 40,2 27,9 5,1 4,8 4,2 14,3 18,0 14,2 CCC 197, ,0 28,6 23,2 7,0 5,9 5,0 29,0 20,7 16,6 VISTULA 3, ,0 16,8 14,5 1,3 1,2 1,1 12,0 10,9 10,1 GINO ROSSI 2, ,7 13,8 9,9 1,3 1,4 1,2 10,3 10,0 8,3 WOJAS 5, ,9 54,2 18,1 1,0 1,1 1,0 7,4 10,2 9,5 BYTOM 2, ,1 11,6 10,0 3,9 3,0 2,3 9,4 9,0 7,7 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 9, ,9 11,8 10,9 1,8 1,6 1,5 7,3 8,9 8,1 BRIJU 31, ,1 7,0 6,9 2,9 2,1 1,8 8,4 6,1 5,6 Mediana ,3 15,3 12,7 2,3 1,9 1,6 9,8 10,1 8,9 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,9 16,5 16,5 0,7 0,7 0,7 5,4 6,8 6,1 WAWEL 1 090, ,4 18,6 17,3 3,3 3,0 2,8 11,7 12,1 10,9 ZPC OTMUCHÓW 3, , , ,7 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,4 5,5 5,5 1,3 1,1 0,9 8,1 6,6 6,2 TARCZYNSKI 12, ,2 10,4 8,3 1,0 0,9 0,9 5,5 6,2 5,6 PKM DUDA 6, , , ,7 - - SEKO 7, GRAAL 31, ,8 11,3 9,1 0,2 0,7 0,6 1,5 7,1 5,9 WILBO 0, ,9 44,5-3,4 3,2-14,2 13,7 Mediana ,1 13,5 12,4 0,9 1,0 0,9 6,6 6,7 6,1 Przemysł/inne ERGIS 5, ,3 9,6 8,9-1,1 1,0 10,3 9,6 8,9 RADPOL 2, , , ,1 - - STOMIL SANOK 62, ,3 15,0 15,2 4,1 3,4 3,0 18,3 15,0 15,2 AMICA 185, ,4 10,5 10,4 2,4 2,1 1,8 15,4 10,5 10,4 FERRO 11, ,0 9,2 8,5 1,3 1,3 1,2 10,0 9,2 8,5 INTROL 9, MEDICALGORITHMICS 268, ,7 39,4 17,9 8,7 7,1 5,4 39,7 39,4 17,9 MLP GROUP 44, , ,3 - - UNIWHEELS 212, ,4 11,7 10,1 3,0 2,5 2,2 16,4 11,7 10,1 IZOBLOK 180, ,0 25,8 13,5 3,6 3,4 1,5 19,0 25,8 13,5 ALUMETAL 57, ,2 9,9 10,0 2,3 2,0 1,8 11,2 9,9 10,0 Mediana ,3 11,1 10,2 2,7 2,3 1,8 15,3 11,1 10,2 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5