Grupa BGŻ. Prezentacja wyników finansowych za 3 kwartały 2014 r. Warszawa, 7 listopada 2014 r.

Transkrypt

1 Grupa BGŻ Prezentacja wyników finansowych za 3 kwartały 2014 r. Warszawa, 7 listopada 2014 r.

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Bank Gospodarki Żywnościowej S.A., zwany dalej Bankiem. Dane w niej zawarte nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy sytuacji finansowej Banku i mają wyłącznie charakter informacyjny dla klientów, akcjonariuszy oraz analityków. Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych zdarzeniach. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. 2

3 Podsumowanie Finanse Klienci Zysk netto 177,3 mln zł, +32% r/r (+43,0 mln zł) Przychody 1.5 mln zł, +7% r/r (+73,6 mln zł), w tym: wynik odsetkowy - 842,9 mln zł, +15% r/r (+110,1mln zł) wynik prowizyjny - 234,2 mln zł, +15% r/r (+29,9 mln zł) Koszty 754,9 mln zł, +2% r/r (+15,5 mln zł) Wskaźnik C/I 66,5% (-3,2 p.p.) Wolumeny kredyty (netto) 29,8 mld zł (+% r/r), depozyty 29 mld zł (+12,6% r/r) Zaangażowania kredytowe: - mikroprzedsiębiorstwa 6,5 mld zł (+25% r/r) - sektor rolno-spożywczy 14,0 mld zł (+17% r/r) Wzrost sprzedaży kredytów gotówkowych o 46% r/r. Baza klientów agro - 69,5 tys., +12% r/r (+7,4 tys.). Strategia Realizacja strategii: udział segmentu F&A w rynku: kredytów wzrósł do 29,0%, depozytów - zwiększył się do,2%, fuzja z Rabobank Polska (RBPL) zakończona pod koniec czerwca 2014 umożliwiła wzmocnienie segmentu dużych przedsiębiorstw, wolumeny byłego RBPL stanowią 6% bazy kredytowej i odpowiednio 2% bazy depozytowej BGŻ, fuzja z BNP Polska S.A. jest na etapie przygotowań. Dotychczas poniesione koszty to 11,2 mln zł. Finansowanie i ryzyko Wskaźnik kredyty/depozyty 107,4%, wzrost z poziomu 102,2% (kw ) w wyniku fuzji z RBPL, przy jednoczesnym wsparciu Grupy Rabo w finansowaniu portfela kredytowego byłego RBPL (bez RBPL wskaźnik ten na koniec września 2014 wyniósłby 101,1%). Współczynnik wypłacalności,7%. BGŻ pomyślnie przeszedł test KNF przeprowadzony w oparciu o rekomendację Urzędu Nadzoru Bankowego (EBA). Odpisy netto z tytułu utraty wartości +4% r/r (+6,2 mln zł), głównie po stronie Detalu i Mikro; segmenty MSP i Dużych Przedsiębiorstw zanotowały niższy poziom odpisów. 3

4 Podsumowanie danych finansowych mln zł 30/ / /09/2014 z wył. koszt. integr. Zmiana r/r Zmiana r/r z wył. koszt. integr. 1 kw kw kw kw kw Zmiana kw/kw Przychody razem 1 061,4 1 5,0 1 5,0 +7% +7% 325,9 364,0 371,4 380,7 360,2 379,5 395,4 +4% Koszty razem (739,4) (754,9) (743,7) +2% +1% (254,9) (238,2) (246,3) (240,7) (248,6) (246,1) (260,2) +6% Odpisy netto z tytułu utraty wartości (149,2) (155,4) (155,4) +4% +4% (32,8) (58,6) (57,8) (99,5) (57,8) (53,4) (44,2) -17% Zysk brutto 170,3 224,7 236,0 +32% +39% 38,1 66,1 66,1 31,9 55,1 80,9 88,8 +10% Zysk netto 4,3 177,3 186,1 +32% +39% 29,5 53,0 51,8 25,9 44,6 63,9 68,8 +8% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 5,2% 6,2% 6,5% 1,0% 1,3% 3,4% 6,1% 6,0% 3,0% 5,1% 6,7% 7,2% 0,5% ROA 0,5% 0,6% 0,7% 0,2% 0,2% 0,3% 0,5% 0,6% 0,3% 0,5% 0,7% 0,7% 0,0% Koszty / Dochody (C/I) 69,7% 66,5% 65,5% -3,2% -4,1% 78,2% 65,4% 66,3% 63,2% 69,0% 64,8% 65,8% 1,0% Współczynnik wypłacalności (CAR),1%,7%,7% 0,6% 0,6% 12,0% 11,9%,1%,3%,0% 14,0%,7% -0,3% 4

5 Q2.20 Q3.20 Q4.20 Q Q Q f Makroekonomia Polska gospodarka po 3 kwartałach 2014 podstawowe wskaźniki Bank prognozuje PKB w III kwartale 2014 na poziomie 2,8% r/r, wobec 3,2% w II kwartale 2014r. Wskaźnik inflacji obniżył się do -0,3% (deflacja) w III kwartale, wobec 0,3% w II kwartale i 0,4% średniego poziomu w I półroczu br. Obniżenie stopy bezrobocia do 11,5% we wrześniu. Duże prawdopodobieństwo ponownego zbliżenia się do 12% pod koniec roku. Zmiana opłaty interchange od r. do max poziomu 0,5%. Stopa referencyjna NBP została obniżona do poziomu 2,0% (począwszy od ). Możliwa kolejna obniżka o pb pod koniec roku. Stopa lombardowa obniżona o 100 pb. 4,0% PKB 2,0% Inflacja 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,8% 2,0% 2,7% 3,4% 3,3% 2,8% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 1,0% 0,8% 0,6% 0,7% 0,5% 0,7% 0,7% 0,3% 0,2% 0,3% -0,2% -0,3% -0,3% 0,5% -0,5% Źródło: PKB - GUS; prognoza PKB na Q Bank; inflacja - NBP 5

6 Makroekonomia Oznaki spowalniania polskiej gospodarki Bezrobocie Stopa referencyjna NBP 4,5% 14,0%,0% 12,0%,0%,0%,2%,4% 14,0%,9%,5%,0% 12,5% 12,0% 11,9% 11,7% 11,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 4,0% 3,8% 3,3% 3,0% 2,8% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,0% 11,0% 1,5% Kredyty ogółem (PLN mld) Depozyty ogółem (PLN mld) Źródło: Bezrobocie - GUS; stopa referencyjna NBP, Kredyty i należności ogółem, Depozyty i inne zobowiązania banków wobec sektora niefinansowego - NBP, sektor bankowy - bez SKOK, sektor niefinansowy - tylko rezydenci 6

7 Bank BGŻ pomyślnie przeszedł stress test przeprowadzony przez KNF w oparciu o rekomendację EBA 14% 12% 10% 8% 6% 4% 12,15% 8,0% wymóg KNF BANK BGŻ Tier 1 CAR ,58% 8,0% wymóg KNF 10,35% 5,5% wymóg KNF 9,78% 5,5% wymóg KNF 14% 12% 10% 8% 6% 4% 12,35% 8,0% wymóg KNF BANK BGŻ Tier 1 CAR ,78% 8,0% wymóg KNF 8,90% 5,5% wymóg KNF 8,34% 5,5% wymóg KNF 2% 2% 0% scenariusz bazowy scenariusz bazowy i AQR test warunków skrajnych test warunków skrajnych i AQR 0% scenariusz bazowy scenariusz bazowy i AQR test warunków skrajnych test warunków skrajnych i AQR 14% 12% 12,68% BANK BGŻ Tier 1 CAR ,11% W roku bazowym 20 Tier 1 CAR na poziomie 11.99%, obecnie 12.6%. 10% 8% 6% 4% 8,0% wymóg KNF 8,0% wymóg KNF 7,43% 5,5% wymóg KNF 6,87% 5,5% wymóg KNF Wyniki AQR dowodzą, że BGŻ nie znajdzie się poniżej progów wymaganych przez KNF na potrzeby stress testów 2% 0% scenariusz bazowy scenariusz bazowy i AQR test warunków skrajnych test warunków skrajnych i AQR 7

8 Bank BGŻ zmiany korporacyjne 18 czerwca 2014 wpisanie do Krajowego Rejestru Sądowego połączenia Banku BGŻ z Rabobank Polska. 15 września 2014 potwierdzenie, iż spółki Rabobank International Holding B.V. oraz Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. złożyły, w odpowiedzi na wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji Banku ogłoszone przez BNP Paribas SA, zapisy obejmujące akcji Banku, stanowiących 74,39% kapitału zakładowego w Banku. 23 września 2014 zawiadomienie, że w dniu 23 września 2014 r. BNP Paribas nabył akcji Banku Gospodarki Żywnościowej S.A. z siedzibą w Warszawie, reprezentujących głosów na walnym zgromadzeniu Banku, stanowiących około 74,59% kapitału zakładowego Banku i uprawniających do wykonywania około 74,59% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Banku. 10 października 2014 uzgodnienie i podpisanie planu połączenia BGŻ i BNPP Polska przez Zarządy obu instytucji. 27 października zawiadomienie o nabyciu przez BNP Paribas kolejnych akcji, w wyniku czego ogólny stan posiadania akcji to reprezentujących 88,98% głosów na walnym zgromadzeniu Banku. 8

9 Dane finansowe 9

10 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł) 2,6% 732,8 3,0% 842,9 2,5% 241,4 2,4% 237,3 2,8% 254,1 3,2% 282,6 3,0% 2,9% 3,0% 296,1 270,6 276,2 Marża odsetkowa netto Wynik z tytułu odsetek 30/09/20 30/09/ kw. 2 kw. 4 kw. 1 kw kw Znacząca poprawa poziomu marży odsetkowej netto o 0,4 p.p. r/r, wskaźnik oscyluje na poziomie 3% w roku Efekt niższego oprocentowania depozytów i optymalizacji pozycji płynnościowej przekłada się na poprawę marży odsetkowej netto r/r. 10

11 Wzrost portfela kredytowego Kredyty instytucjonalne brutto (mln zł, koniec kwartału) Kredyty detaliczne brutto (mln zł, koniec kwartału) ,1% ,3% Kredyty w rach. bieżacym dla rolników Pozostałe kredyty w rach. bieżącym Kredyty preferencyjne ,4% ,2% Pozostałe kredyty detaliczne Mieszkaniowe walutowe kw kw kw Kredyty inwestycyjne, obrotowe i pozostałe kw kw kw Mieszkaniowe złotowe Wzrost portfela kredytów instytucjonalnych +17,1% (r/r) (z wyłączeniem przejętego portfela RBPL +6,9%). Wzrost o +3,3% w ostatnim kwartale został osiągnięty głównie dzięki kredytom mikroprzedsiębiorstw. Koncentracja działalności w sektorze rolno-spożywczym przyczynia się do systematycznego wzrostu tego portfela; wiodące produkty: kredyty preferencyjne i Agro Ekspres. Wzrost portfela kredytów detalicznych, głównie: kredytów gotówkowych i hipotecznych. 11

12 Baza finansowania Źródła finansowania 90,2% ,2% ,1% +,2% ,9% +3,6% ,4% (mln zł, koniec kwartału) Gross loans / Total funding* Bankowe ins. fin., z wył. finan. z Rabo Finan. Rabo i finan. BNPP CHF Depozyty klientowskie +21,6% +10,9% (mln zł, koniec kwartału) Zobowiązania podporządkowane CD Klienci detaliczni (zaw. BGŻOptima) 4 kw. 1 kw kw Stabilny portfel depozytów i bezpieczny poziom wskaźnika kredyty do depozytów. Optymalizacja nadwyżki bufora płynności - nowe certyfikaty depozytowe nie są emitowane. Wskaźnik kredyty do depozytów wzrósł do 107,4%, z wyłączeniem transakcji RBPL utrzymany na poziomie 101,1%. Dług podporządkowany (Tier 2) wyodrębniony z pozycji: kredyty od banków. * Baza finansowania = depozyty klientowskie + kredyty w bankach + obligacje własne 12

13 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji wg typów produktów (mln zł) +20,0% 204,3 9,7 3,2 34,5 +14,6% 234,2 16,8 10,4 36,1 67,0 1,3 3,0 12,6 66,0 2,1 2,2 11,2 71,3 6,2 10,6 72,2 1,4 14,4 72,6 3,7 2,9 11,7-1,0% 81,2 80,4 3,7 4,0 9,3 14,5 3,5 9,8 Pozostałe prowizje i opłaty Ubezpieczenia Karty 81,3 91,7 24,7 25,5 31,1 28,1 28,1 32,2 31,5 Rachunki i operacje rozliczeniowe 75,7 79,2 25,4 24,9 25,3 30,0 26,2 26,8 26,3 Kredyty i pożyczki* (1,9) (1,7) 30/09/20 30/09/ kw. 2 kw. 4 kw. 1 kw kw Wzrost wyniku z opłat i prowizji w 2014 w porównaniu do 20 z tytułu: opłat za obsługę rachunków (większa liczba rachunków, zmiany w TOiP); kredytów i pożyczek (wysoka sprzedaż dla mikroprzedsiębiorstw oraz kredytów gotówkowych); obsługi kart płatniczych (wzrost liczby transakcji na kartach kredytowych); operacji brokerskich. Spadek o 1% kw/kw wyraźnie widoczny wpływ obniżenia opłaty interchange na poziom prowizji do kart. Pozostałe przychody prowizyjne (głównie prowizje brokerskie) rekompensują spadek przychodów kartowych w * Zawiera opłaty kredytowe nie rozliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej (głównie od kredytów w rachunku bieżącym i aneksów do umów kredytowych)

14 Koszty operacyjne Ogólne koszty administracyjne i amortyzacja (mln zł) +2,1% +2,1% (739,4) (7,7) (74,7) (294,9) (754,9) (74,2) (11,2) (286,6) (254,9) (24,5) (99,9) (238,2) (2,4) (24,8) (98,1) (246,3) (5,4) (25,5) (96,8) (240,7) (24,5) (110,7) (248,6) (24,6) (94,1) (246,1) (25,2) (98,1) +5,7% (260,2) (24,4) (11,2) (98,7) Rezerwa na restrukturyzację Amortyzacja (362,1) (378,7) (0,5) (1,0) (118,6) (105,5) (129,9) (122,8) (126,0) Pozostałe koszty administracyjne Koszty pracownicze 30/09/20-30/09/ kw. 2 kw. - 4 kw. - 1 kw kw Utrzymanie ścisłej kontroli kosztów, wzrost kosztów operacyjnych r/r +2,1% (1% z wyłączeniem kosztów integracji): wyższe koszty pracownicze, wynikające z wyższych premii i nagród za realizację celów w pierwszej połowie wyższe koszty pracownicze, wynikające z zatrudnienia pracowników RBPL w pozostałe koszty administracyjne (po wyłączeniu 11,2 mln zł kosztów integracji poniesionych w na przygotowania do połączenia z BNP Polska) niższe w ujęciu r/r; głównie ze względu na mniejsze wydatki na kampanie marketingowe oraz niższe koszty IT. 14 koszty roku 2014 zawierają również koszty projektu integracji z Rabobank Polska S.A. w wysokości 0,75 mln zł.

15 Jakość aktywów Kredyty razem wskaźnik NPL* (koniec kwartału) Kredyty detaliczne wskaźnik NPL (koniec kwartału) 7,9% 8,0% 7,9% 7,6% 6,5% 6,5% 6,5% 6,5% 6,3% Kredyty detaliczne 7,4% Kredyty ogółem 5,2% 5,2% 5,3% 5,3% 5,3% Kredyty hipoteczne 4 kw. 1 kw kw Q3 Q4 Q1 14 Q2 14 Q3 14 *Uwzględnia należności, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości jednak bez rozpoznania utraty wartości Kredyty instytucjonalne wskaźnik NPL (koniec kwartału) Portfel z utratą wartości (ekspozycja brutto w mln zł, koniec kwartału) 11,8% 3,4% Q3 12,3% 3,5% Q4 12,5% 3,3% Q ,2% 3,1% Q ,3% 2,7% Q3 14 Klienci instyt. z wył. rolników Rolnicy Q Q Q Q Q3 14 Inne kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Kredyty dla rolników Kredyty instytucjonalne z wył. rolników Wskaźnik jakości portfela (NPL) kw/kw zmniejszył się z 7,6% do 7,4%, głównie za sprawą kredytów instytucjonalnych oraz kredytów dla rolników. 15

16 Odpisy netto z tytułu utraty wartości Odpisy netto z tytułu utraty wartości wg głównych portfeli (mln zł) Koszt ryzyka kredytowego w pkt bazowych** z wył. wpływu zmian w modelu Kredyty instytucjonalne Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Odpisy aktualizacyjne wyższe w 2014 niż w 20 (przegląd modelu wyliczania odpisów metodą kolektywną w 20 r. wpłynął na zmniejszenie odpisów głównie dot. kredytów hipotecznych). Stabilny poziom odpisów kwartalnych w 2014 r., z wyraźnym obniżeniem poziomu odpisów w Znaczący spadek (-24%) odpisów na kredyty instytucjonalne za 3 kwartały 2014 w porównaniu do analogicznego okresu 20. ** Obliczone jako odpisy netto podzielone przez średnie salda portfela kredytowego łącznie (zannualizowane) 16

17 Współczynnik adekwatności kapitałowej Fundusze własne, wymóg kapitałowy i współczynnik wypłacalności 12,0% 11,9% ,0%,7%,1%,3%,0% (mln zł, koniec kwartału) kw. 2 kw. 4 kw. 1 kw kw Wymóg kapitałowy ogółem Razem fundusze własne Współczynnik wypłacalności Wzrost funduszy własnych w stosunku do 20 w wyniku ujęcia kapitału powstałego z połączenia z RBPL oraz zaliczenia całości wyniku netto za rok 20 na poczet kapitału zapasowego. Wzrost wymogów kapitałowych - wzrost wymogu dla kredytów portfela RBPL częściowo zrównoważony przez obniżenie wymogu dla portfela MSP, w efekcie konwersji na standardy CRR/CRDIV. * - współczynniki począwszy od 2 kwartału 2014 r. wyliczane są zgodnie ze standardami CRR, współczynniki zaprezentowane za okresy wcześniejsze zostały obliczone z uwzględnieniem przepisów obowiązujących do końca 20 roku 17

18 Nagrody i wyróżnienia w 2014 Tytuł Laureata Konkursu wraz ze Złotą Statuetką oraz Godło Promocyjne Bank Przyjazny dla Przedsiębiorców z 7 Złotymi Gwiazdami Bank BGŻ zajął I miejsce w kategorii głównej Bank dla Kowalskiego w rankingu Przyjazny Bank Newsweeka przygotowanym przez redakcję tygodnika Newsweek oraz firmę badawczą Millward Brown. Tytuł Laureata Konkursu wraz ze Złotą Statuetką oraz Godło Promocyjne Bank Przyjazny dla Przedsiębiorców z 7 Złotymi Gwiazdami. Pierwsze miejsce w rankingu całościowym oraz społecznym Gazety Bankowej. Statuetka Wektora 20 dla Józefa Wancera, Prezesa Zarządu Banku BGŻ. 18

19 Kluczowe informacje biznesowe 19

20 Zorientowanie na klientów z sektora rolno-spożywczego Portfel kredytów klientów sektora rolno-spożywczego (mld zł) Wzrost portfela F&A 17% y/y Pozostały portfel 11% y/y Udział BGŻ w wolumenach produktowych rolników (koniec kwartału) Kredyty Depozyty 11 4 kw kw kw kw kw. 2 kw. 4 kw. 1 kw kw Wyniki ubezpieczeń dla rolników Liczba klientów sektora rolno-spożywczego (tys.) (mln zł) 48,4 0,4 11,2 36,8 56,9 0,4 12,2 44,2 63,8 65,8 67,8 69,5 0,5 0,6 0,6 0,6 7,9 7,7 7,8 7,9 55,4 57,5 59,4 61,0 Large SME Micro 12'11 12'12 12' 03'14 06'14 09'14 20

21 0,6% 0,7% 0,7% 1,1% 1,3% 1,4% 2,0% 2,1% 2,1% 1,8% 1,8% 1,8% 2,4% 2,4% 2,4% 3,1% 3,0% 2,9% 3,3% 3,3% 3,2% Rozwój biznesu detalicznego Sprzedaż kredytów gotówkowych (mln zł, kwartalnie) Sprzedaż kont osobistych (w tyś szt. kwartalnie) ,2 29,5 28,8 25,6 0,1 33,3 32,2 32,4 1,5 1,6 1,8 22,3 18,0 20,7 17,3 20,4 24,4 12,9 17,7 8,2 8,8 10,9 12,5 8,4 7,4 35,7 34,2 1,7 1,8-10,4 32,4 23,6 29,7 27,4 2,0-2,1-27,7 25,3 1 kw kw kw kw. 2 kw. 4 kw. 1 kw kw kw kw kw kw. 2 kw. 4 kw. 1 kw kw Pozostałe konta osobiste Konto z Premią Konto Bardzo Osobiste (w tyś., koniec miesiąca) Liczba klientów detalicznych łącznie z BGŻOptima Udział BGŻ w rynku detalicznym (saldo końcowe) '12 12' 9' '12 6'12 9'12 12'12 3' 6' 9' 12' 3'14 6'14 9'14 21

22 Załączniki finansowe 22

23 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek zysków i strat 30/09/ /09/20 30/09/ /06/ /03/ /12/20 30/09/20 30/06/20 31/03/20 31/12/2012 Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu opłat i prowizji Koszty z tytułu opłat i prowizji (35 200) (35 959) (12 401) (11 058) (11 741) (21 261) (14 857) (10 873) (10 229) (7 937) Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na działalności inwestycyjnej (87) Wynik na rachunkowości zabezpieczeń (156) (1 030) - (21) (5) (47) (1 198) 100 Pozostałe przychody operacyjne Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów ( ) ( ) (44 230) (53 377) (57 776) (99 495) (57 832) (58 567) (32 756) (43 879) finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (2 449) ( ) ( ) Amortyzacja (74 204) (74 744) (24 369) (25 227) (24 608) (24 475) (25 487) (24 782) (24 475) (25 016) Pozostałe koszty operacyjne (22 103) (15 239) (11 281) (5 506) (5 316) (5 907) (7 497) (3 733) (4 009) (8 874) Wynik na działalności operacyjnej Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych - (2 502) (2 096) (8 577) (1 188) (1 165) (149) (519) Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy (47 471) (36 018) (20 050) (16 995) (10 426) (6 059) (14 384) ( 065) (8 569) (16 074) Zysk (strata) netto

24 Skonsolidowane aktywa tys. zł Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/09/ /06/ /03/ /12/20 30/09/20 30/06/20 31/12/2012 AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Kredyty i pożyczki udzielone klientom Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe dłużne papiery wartościowe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM

25 Skonsolidowane zobowiązania i kapitały tys. zł Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/09/ /06/ /03/ /12/20 30/09/20 30/06/20 31/12/2012 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ZOBOWIĄZANIA RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane: wynik z lat ubiegłych oraz niepodzielony wynik finansowy wynik bieżącego okresu KAPITAŁ WŁASNY RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

26 Dane kontaktowe do Relacji Inwestorskich w BGŻ Aleksandra Zouner, Dyrektor Zarządzający ds. Controllingu tel.: aleksandra.zouner@bgz.pl Tadeusz Pawlak, Dyrektor Biura Zarządu tel.: tadeusz.pawlak@bgz.pl www: relacje.inwestorskie@bgz.pl Bank Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (01-211) przy ul. Kasprzaka 10/16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS , Posiadający NIP oraz kapitał zakładowy w wysokości zł w całości wpłacony.