Optymalizacja przez Luxemburg : Dziś i jutro. Październik 2012 BDO Polska Katarzyna Ardytskaya BDO Luxemburg Philippe Ponsard

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Optymalizacja przez Luxemburg : Dziś i jutro. Październik 2012 BDO Polska Katarzyna Ardytskaya BDO Luxemburg Philippe Ponsard"

Beata Michalik
8 lat temu
Przeglądów:

1 Optymalizacja przez Luxemburg : Dziś i jutro Październik 2012 BDO Polska Katarzyna Ardytskaya BDO Luxemburg Philippe Ponsard

2 Zastrzeżenia Niniejsza prezentacja została przygotowana przez BDO. Treść prezentacji ma charakter informacyjny. Prezentacja powinna być traktowana jedynie jako informacja dla celów dyskusji, a jej treść nie może być uznana za wydanie opinii lub być wiążąca i nie powinna być wykorzystywana jako podstawa do podejmowania decyzji. Niniejsza prezentacja nie może zastąpić profesjonalnej porady. Dla celów opracowania poniższego dokumentu, nie wzięto pod uwagę potencjalnych skutków podatkowych w innych krajach niż Polska i Luksemburg. Page 2

być wiążąca i nie powinna być wykorzystywana jako podstawa do podejmowania decyzji.

3 Spis treści Aspekty podatkowe w Luxemburgu... 4 Dlaczego optymalizacja przez Luxemburg?... 6 Przykłady... 7 UPO między Luxemburgiem a Polską oraz nowy Protokół Dlaczego BDO? Page 3

4 Aspekty podatkowe w Luxemburgu (1) Podatek dochodowy od osób prawnych: 30% (w zaokrągleniu) Podatek od wzbogacenia: 0,5% wartości jednostkowej na dzień 1 stycznia Zwolnienie otrzymanych dywidend, pod warunkiem: Spółka zależna podlega opodatkowaniu i Udział wynosi nie mniej niż 10 proc. kapitału zakładowego bądź minimalna cena nabycia udziałów nie mniejsza niż 1,2 mln EUR i Udział musi być w posiadaniu co najmniej 12 miesięcy (posiadanie lub zobowiązanie do posiadania) Zwolnienie zysków kapitałowych, pod warunkiem: Spółka zależna podlega opodatkowaniu i Udział wynosi nie mniej niż 10 proc. kapitału zakładowego bądź minimalna cena nabycia udziałów nie mniejsza niż 6 mln EUR i Udział musi być w posiadaniu co najmniej 12 miesięcy (nawet po sprzedaży) Zwolnienie w wysokości 80% należności licencyjnych Zwolnienie z podatku od wzbogacenia na tych samych warunkach jak w przypadku dywidend Page 4

kapitału zakładowego bądź minimalna cena nabycia udziałów nie mniejsza niż 1,2 mln EUR i Udział musi być w posiadaniu co najmniej 12 miesięcy (posiadanie lub zobowiązanie do posiadania) Zwolnienie

5 Aspekty podatkowe w Luxemburgu (2) Podatek od źródła (WHT) od dywidendy: max. 15%, zwolnienie na takich samych warunkach, jak w przypadku dywidend Brak WHT od odsetek Brak WHT od należności licencyjnych Brak WHT od przychodów z likwidacji Stabilne i korzystne warunki prawne Łatwy dostęp do władz Luxemburga Możliwość zawierania tzw. Advance Tax Agreements Rozlegała sieć międzynarodowych umów podatkowych oraz możliwość stosowania Dyrektyw unijnych Page 5

licencyjnych Brak WHT od przychodów z likwidacji Stabilne i korzystne warunki prawne Łatwy dostęp do władz

6 Dlaczego optymalizacja przez Luxembourg? Elastyczne prawo podatkowe oraz prawo spółek Stabilne i korzystne warunki prawne Łatwy dostęp do władz Luxemburga Możliwość zawierania tzw. Advance Tax Agreements Duża różnorodność regulowanych oraz nieregulowanych struktur Rozbudowana sieć międzynarodowych umów podatkowych Wieloletnie doświadczenie profesjonalistów Jedna z najniższych stawek VAT w UE 15% Zwolnienie kapitałowe dostępne dla dywidend i zysków kapitałowych Brak WHT od odsetek, należności licencyjnych oraz przychodów z likwidacji Szczególne przepisy podatkowe np. własności intelektualnej, sekurytyzacji, SPF Page 6

Advance Tax Agreements Duża różnorodność regulowanych oraz nieregulowanych struktur Rozbudowana sieć międzynarodowych umów podatkowych Wieloletnie

7 Pełny zakres funduszy Struktury nieregulowane SOPARFI (nieograniczony obowiązek podatkowy, korzyści z międzynarodowych umów podatkowych oraz Dyrektyw UE) SPF Prywatna Firma Zarządzająca Majątkiem (nie podlega opodatkowaniu) IP Holding company (zwolnienie 80% przychodów z należności licencyjnych) Spółka sekurytyzacyjna (całkowicie opodatkowana, ale możliwość zaliczenia wypłat na rzecz inwestorów do kosztów podatkowych Struktury regulowane SICAR (powinny korzystać z międzynarodowych umów podatkowych, ale... nie podlegają opodatkowaniu) SIF (wspólny umowny fundusz lub spółka, nie podlega opodatkowaniu oprócz podatku w momencie przystąpienia w wysokości 0,01% NAV) Fundusz sekurytyzacyjny Page 7

ale możliwość zaliczenia wypłat na rzecz inwestorów do kosztów podatkowych Struktury regulowane SICAR (powinny korzystać z międzynarodowych umów podatkowych, ale.

8 Przykład 1:Zarządzanie środkami pieniężnymi Zwolnienie z podatku Polska Sp. Dywidendy Brak WHT Zwolnienie z podatku Lux. Sp. Dywidendy Brak WHT SPV Jurysdykcja o niskim poziomie opodatkowania Page 8

9 Przykład 2: Dywidenda Bez struktury optymalizacyjnej Ze strukturą optymalizacyjną Podatnik Spłata pożyczki Pożyczka nieoprocentowana Dywidenda WHT Zwolnienie z podatku Dywidenda Lux. Sp. Polska Sp. Brak WHT Sp. Celowa Page 9

Pożyczka nieoprocentowana Dywidenda WHT Zwolnienie z

10 Przykład 3: Zyski kapitałowe Bez struktury optymalizacyjnej Ze strukturą optymalizacyjną Polska Sp. Polska Sp. Nie spełnione warunki zwolnienia zysków kapitałowych => pełne opodatkowanie w Polsce Sp. celowa Dywidenda Zwolnienie z podatku Korzystniejsze warunki zwolnienia zysków kapitałowych Lux. Sp. Sp. celowa Page 10

11 Przykład 4: Własność intelektualna (IP) Polska Sp. Dywidenda 80% zwolnienie przychodów z należności licencyjnych oraz przychodów ze sprzedaży praw własności intelektualnej Lux. Sp. IP uprawniona I Należności licencyjne Prawa IP: Patent Znak handlowy Prawa autorskie do oprogramowania software Projekt i model Nazwa domeny (!) Agenci Agenci Agenci Page 11

sprzedaży praw własności intelektualnej Lux. Sp.

12 Przykład 5: Sekurytyzacja Przed Po Inwestorzy Inwestorzy Zwolnienie z podatku Kapitał lub Obligacje Spółka sekurytyzacyjna Aktywa sekurytyzowane Odsetki i dywidendy stanowią koszt uzyskania przychodu Dochód opodatkowany w Luksemburgu Lux Sp. Sp. celowa Spółka sekurytyzacyjna Aktywa sekurytyzowane Zwolnienie z podatku Zwolnienie z podatku Page 12

stanowią koszt uzyskania przychodu Dochód opodatkowany w Luksemburgu Lux Sp.

13 Przykład 6: SPF SPF Brak WHT z jakichkolwiek wypłat Całkowite zwolnienie z podatku Zarządzanie portfelem Page 13

14 Przykład 7: Instrumenty hybrydowe Dywidenda zwolniona Polska Sp. Dywidenda zwolniona Odsetki stanowią koszt podatkowy SOPARFI hybrid Sp. celowa Wskazana interpretacja podatkowa! Wypłata ze Sp. celowej poprzez hybrydę: Stanowi koszt uzyskania przychodu w Sp. celowej Uznawana za dywidendę zwolnioną w LuxCo (SOPARFI) Page 14

celowa Wskazana interpretacja podatkowa! Wypłata ze Sp.

15 Nowa UPO między Luxembourgiem i Polską Dywidendy Brak WHT o ile beneficjent = spółka kontrolująca 25% kapitału zakładowego na co najmniej 24 miesięcy przed wypłatą dywidendy Maksymalnie 15% w pozostałych przypadkach Odsetki Maksymalna stawka WHT 5% Należności licencyjne Maksymalna stawka WHT 5% Zyski kapitałowe z nieruchomości lub spółki posiadającej nieruchomość Inne zyski kapitałowe Opodatkowanie w państwie położenia nieruchomości Opodatkowane w kraju sprzedawcy Unikanie podwójnego opodatkowania zaktualizowane/zmienione zasady N.B. zgodnie ze starą UPO (nadal obowiązujące): - dywidendy otrzymane przez polskiego rezydenta (osobę fizyczną / spółkę) całkowicie zwolnione z opodatkowania, bez warunków - brak klauzuli nieruchomościowej Page 15

zyski kapitałowe Opodatkowanie w państwie położenia nieruchomości Opodatkowane w kraju sprzedawcy Unikanie podwójnego opodatkowania zaktualizowane/zmienione zasady N.B.

16 Dlaczego BDO? BDO International jest piątą największą siecią audytową i księgową na świecie, posiada biura w 135 państwach oraz dysponuje liczbą partnerów i personelu BDO jest siecią niezależnych firm o silnych korzeniach lokalnych BDO została wybrana Podatkowym doradcą roku w marcu 2012 na rozdaniu nagród International Accounting Bulletin Page 16

biura w 135 państwach oraz dysponuje liczbą 49.

17 BDO Luxemburg 350 partnerów oraz pracowników Multidyscyplinarność: - Audyt (BDO Audit) - Rachunkowość (BDO Tax & Accounting) - Doradztwo podatkowe (BDO Tax & Accounting) - Zasoby ludzkie (BDO Tax & Accounting) - Inżynieria finansowa (CF Corporate Services) - Fundusze i regulowane struktury (CF Fund Services) Page 17

Accounting) - Zasoby ludzkie (BDO Tax & Accounting) - Inżynieria finansowa (CF

18 Dziękuję! PYTANIA? Page 18

Podobne dokumenty

Wykład 10. Warszawa, 12 grudnia 2014 r.

Wykład 10. Warszawa, 12 grudnia 2014 r. Perspektywa międzynarodowa struktury holdingowe i finansowe vs tzw. raje podatkowe. Przegląd podstawowych zasad podatkowych w wybranych krajach (Luksemburg, Holandia, Cypr) Wykład 10 Warszawa, 12 grudnia