Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Synthos: test oporu February March

Transkrypt

1 February March Mid-term Oscillator April May June Dziennik Piątek Indeksy GPW WIG otw ,96 0,2% WIG zam ,74-0,5% obrót (tys. PLN) ,00-7,8% WIG 20 otw ,41 0,1% WIG 20 zam ,93-0,8% FW20 otw ,00 0,0% FW20 zam ,00-1,2% mwig40 otw ,42 0,0% mwig40 zam ,55 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana INTERBUD 2,51 29,4% BOWIM 2,02 18,8% PROCHNIK 1,45 8,2% ATREM 6,40 7,0% INDATA 1,98 6,4% Największe spadki kurs zmiana MSXRESOUR 0,15-83,0% PTI 2,68-45,8% GREMMEDIA 3,09-7,8% CALATRAVA 0,76-7,3% UNIMA 2,62-6,8% Najwyższe obroty kurs obrót PZU 430, ,00 PKNORLEN 71, ,00 PKOBP 32, ,00 KGHM 116, ,00 PEKAO 182, ,00 Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,77-0,4% RTS 922,63-2,6% PX ,76 0,1% DJIA ,58-0,9% NASDAQ 5 059,13-0,8% S&P ,84-0,9% DAX XETRA ,60-0,7% FTSE 6 859,24-1,3% CAC 4 987,13-0,9% NIKKEI ,76-0,1% HANG SENG ,32-0,7% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 1,58 0,0% EUR/PLN 4,16 0,1% USD/PLN 3,69-0,2% EUR/USD 1,13 0,3% miedź (USD/t) 6 011,00-0,5% miedź (PLN/t) ,15-0,7% ropa Brent (USD/bbl) 61,03-2,6% Wykres dnia: Synthos Synthos testuje górne ograniczenie krótkoterminowej konsolidacji. Jego pokonanie będzie oznaczać zakończenie kilkutygodniowej korekty i powrót trendu wzrostowego. W takim przypadku minimalny zasięg ruchu należy określić na 4,98 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie 5,07 zł, a nie można wykluczyć ruchu nawet w okolicę 5,28 zł. Najważniejsze informacje: PKP Cargo - Zainteresowany zakupem Unipetrol Doprava Lotos - Szacuje, że marża rafineryjna w maju '15 wyniosła 7,49 USD/bbl Bogdanka - Chce, by UOKiK wszczął postępowanie ws. Kompanii Węglowej PKN Orlen - Zainwestuje w Polsce i w Ameryce Wirtualna Polska - Kupi NextWeb Media za 19,4 mln PLN Idea Bank - NWZ zdecyduje o programie emisji obligacji o wartości do 500 mln PLN GTC - Walne zgromadzenie 30 VI zdecyduje o emisji akcji z prawem poboru Agora - Średnia sprzedaż "Gazety Wyborczej" w kwietniu '15 spadła o 4,84% r/r Delko - Ma przedwstępną umowę zakupu spółki Doktor Leks SFG - Silvano Fashion Group planuje wypłacić 0,1 EUR dywidendy na akcję za '14 Atal - Stopa redukcji w ofercie publicznej Atalu wyniosła 80,07% Kopex - Wypłaci 0,4 PLN dywidendy na akcję za '14 Medicalgorithmics - Zarząd rekomenduje 1,6 PLN dywidendy na akcję Serinus - Zwiększy udział w rumuńskiej koncesji Satu Mare do 100% Synektik - Złożył ofertę w przetargu o wartości 20,8 mln PLN netto Bytom - Wynik netto w I połowie roku będzie podobny jak wynik w całym 2015 r. Votum - Votum prognozuje 13,66 mln PLN zysku netto grupy w 2015 r. IMS - Wypłaci 8 gr dywidendy na akcję za '14 Wydarzenia dnia: Emperia - Proponowany dzień wypłaty 1,33 PLN dywidendy na akcję Synthos: test oporu Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PKP Cargo Zainteresowany zakupem Unipetrol Doprava Bloomberg poinformował, cytując Dnes, że PKP Cargo chce przejąć trzeciego największego przewoźnika kolejowego w Czechach od PKN Orlen Unieptrol Doprava. Wartość spółki szacowana jest na ok. 2 mld CZK. (Bloomberg) Lotos Szacuje, że marża rafineryjna w maju '15 wyniosła 7,49 USD/bbl Grupa Lotos szacuje, że modelowa marża rafineryjna spółki w maju 2015 r. spadła do 7,49 USD/bbl z 7,87 USD/bbl w kwietniu. W maju 2014 r. marża wynosiła 4,09 USD/bbl. (PAP) Bogdanka Chce, by UOKiK wszczął postępowanie ws. Kompanii Węglowej Bogdanka zwróciła się do prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów o wszczęcie postępowania dotyczącego stosowania przez Kompanię Węglową niedozwolonych praktyk rynkowych ograniczających konkurencję. (PAP) PKN Orlen Zainwestuje w Polsce i w Ameryce Parkiet poinformował, że Orlen jest zainteresowany zakupami aktywów wydobywczych w Ameryce Północnej. Nie wyklucza również rozszerzenia obszaru poszukiwań złóż ropy i gazu w Polsce. (Parkiet) Wirtualna Polska Kupi NextWeb Media za 19,4 mln PLN Wirtualna Polska Holding poinformowała, że kupi spółkę NextWeb Media, właściciela m.in. portalu abczdrowie.pl, parenting.pl i blomedia.pl. Wartość transakcji to 19,4 mln PLN, ale może ona w ciągu 3 lat wzrosnąć łącznie maksymalnie o 20,9 mln PLN w przypadku ziszczenia się określonych warunków. (PAP) Idea Bank NWZ banku zdecyduje o programie emisji obligacji o wartości do 500 mln PLN NWZ zwołane jest na 30 czerwca. W ramach czwartego programu emisji obligacji spółka chce wyemitować papiery do 31 grudnia 2015 r. Obligacje będą podporządkowane, oprocentowane oprocentowaniem stałym nie wyższym niż 520 pb. lub zmiennym wyrażonym stawką WIBOR6M lub WIBOR3M powiększoną o marżę nie wyższą niż 330 pb. Zapadalność obligacji ma wynieść nie mniej niż 5 lat i nie więcej niż 7 lat. (PAP) GTC Walne zgromadzenie 30 VI zdecyduje o emisji akcji z prawem poboru GTC zwołało na 30 czerwca walne zgromadzenie, które ma po raz kolejny decydować w sprawie emisji do 140 mln nowych akcji spółki, z prawem poboru dla obecnych akcjonariuszy. Dniem prawa poboru miałby być 10 września. (PAP) Agora Średnia sprzedaż "Gazety Wyborczej" w kwietniu '15 spadła o 4,84% r/r Z danych Związku Kontroli Dystrybucji Prasy rozpowszechnianie płatne razem "Gazety Wyborczej", wydawanej przez Agorę, wyniosło w kwietniu 2015 roku sztuki i było o 4,84% niższe r/r i o 4,94% wyższe m/ m. (PAP) Delko Ma przedwstępną umowę zakupu spółki Doktor Leks Delko podpisało przedwstępną umowę zakupu spółki Doktor Leks, prowadzącej sprzedaż m.in. kosmetyków oraz środków czystości. Potencjalna finalizacja transakcji może dodać około 44 mln PLN do przychodów i 2,5 mln PLN do zysku brutto Delko. (PAP) 2

3 SFG Silvano Fashion Group planuje wypłacić 0,1 EUR dywidendy na akcję za '14 Walne zgromadzenie zwołano na 29 czerwca. Proponowanym dniem prawa do dywidendy jest 13 lipca. (PAP) Atal Stopa redukcji w ofercie publicznej Atalu wyniosła 80,07% Atal poinformował, że stopa redukcji zapisów na akcje spółki deweloperskiej Atal w transzy inwestorów indywidualnych wyniosła 80,07%. Spółka przydzieliła wszystkie 6,5 mln oferowanych akcji. (PAP) Kopex Wypłaci 0,4 PLN dywidendy na akcję za '14 Dzień dywidendy ustalono na 11 czerwca, a dzień wypłaty na 2 lipca 2015 r. (PAP) Medicalgorithmics Zarząd rekomenduje 1,6 PLN dywidendy na akcję Zarząd będzie rekomendował, aby dniem dywidendy był dzień podjęcia uchwały przez WZ, a dniem jej wypłaty 28 września 2015 r. (PAP) Serinus Zwiększy udział w rumuńskiej koncesji Satu Mare do 100% Serinus, który miał dotychczas 60% udział w umowie koncesji Satu Mare w Rumunii zwiększy swoje zaangażowanie do 100%. (PAP) Synektik Złożył ofertę w przetargu o wartości 20,8 mln PLN netto Synektik złożył ofertę w postępowaniu przetargowym Mazowieckiego Szpitala Bródnowskiego w Warszawie o wartości 20,8 mln PLN netto. Przetarg dotyczy zakupu specjalistycznego sprzętu medycznego. Dodatkowo, obejmuje zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych w celu dostosowania pomieszczeń do zakupionego sprzętu. (PAP) Bytom Wynik netto w I połowie roku będzie podobny jak wynik w całym 2015 r. Prezes Bytomia Michał Wójcik poinformował, że wynik netto w I połowie 2015 r. będzie na podobnym poziomie jak za cały 2014 r. W 2014 r. spółka wypracowała 5,3 mln PLN zysku netto. (Parkiet) Votum Votum prognozuje 13,66 mln PLN zysku netto grupy w 2015 r. Votum prognozuje, że zysk netto grupy, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniesie w 2015 roku 13,66 mln PLN, a przychody 90,68 mln PLN. Na potrzeby prognozy ustalono, że średnioważony kurs walut w 2015 roku będzie wynosił: 1 EUR = 4,2000 PLN, 1 CZK = 0,1540 PLN, 1 UAH = 0,2544 PLN i 1 HUF = 0,0135 PLN. W 2014 roku zysk netto grupy Votum wynosił 9,5 mln PLN, a przychody 74,3 mln PLN. (PAP) IMS Wypłaci 8 gr dywidendy na akcję za '14 Dzień dywidendy ustalono na 12 czerwca, a dzień wypłaty na 26 czerwca 2015 r. (PAP) 3

4 Pozostałe informacje AURUM KZ Spółki wynosi ,00 złotych i dzieli się na akcji zwykłych o wartości nominalnej 2,00 zł każda. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy AIRWAY MEDIX Spółka informuje o zwołaniu ZWZ Emitenta na dzień 29 czerwca 2015 r. o godz w siedz ibie Spółki przy ul. Słomińskiego 15, lok. 509 w Warszawie. ALTRECO Spółka zwołuje ZWZ na dzień 30 czerwca 2015 r., na godz , które odbędzie się w Warszawie, ul. Piękna 11, lok. 17. ATLANTIS BGE BLUE TAX GROUP CENOSPHERES TRADE & ENGINEERING CUBE ITG CZERWONA TOREBKA DEKPOL DEVORAN Spółka zawiadamia o zwołaniu na dzień 29 czerwca 2015r. na godzinę ZWZ, które odbędzie się w siedzibie Spółki w Płocku (09-402) przy ul. Padlewskiego 18C. Spółka zwołuje na dzień 30 czerwca 2015 r. ZWZ, które odbędzie się w siedzibie Spółki przy ul. Mikołowskiej 29 w Mysłowicach o godz. 10:00 Spółka informuje o zwołaniu na dzień 30 czerwca 2015 roku ZWZ Spółki, które odbędzie się o godzinie 9:00 w Kancelarii Notarialnej Iwona Łacna, Robert Bronsztejn, Bartosz Masternak, Rynek 7, Wrocław. Spółka na dzień 30 czerwca 2015 roku na godzinę zwołała ZWZ., które odbędzie się w siedzibie przy ul. Emilii Plater 28 w Warszawie. Spółka zwołuje ZWZ Spółki na dzień 30 czerwca 2015 r. na godzinę w biurze Spółki w Warszawie, przy Al. Jerozolimskich 136. Spółka informuje o zwołaniu ZWZ, które odbędzie się 30 czerwca 2015 roku o godzinie 12:00 w siedzibie Spółki w Poznaniu (61-819), przy ulicy Stanisława Taczaka 13 (sala konferencyjna - parter). Spółka informuje o zwołaniu na dzień 30 czerwca 2015 roku, na godz w siedzibie Spółki ZWZ. Spółka informuje o zwołaniu ZWZ na dzień 30 czerwca 2015 r. o godz w Warszawie w siedzibie Spółki. ELKOP Spółka zawiadamia o zwołaniu na dzień 29 czerwca 2015 r. na godzinę 9:00 ZWZ, które odbędzie się w Płocku (09-402) przy ul. Padlewskiego 18C. EVEREST INVESTMENT FABRYKA KONSTRUKCJI DREWNIANYCH FON GLOBAL TRADE GRAJEWO GRUPA EXORIGO UPOS GTC HAWE IDEA BANK Spółka informuje o zwołaniu ZWZ Spółki, które odbędzie się w dniu 29 czerwca 2015 r. o godzinie 11:00 w Kancelarii Notarialnej Marek Bartnicki, Sławomir Strojny, Wiktor Wągrodzki, Michał Kołpa s.c. przy ul. Gałczyńskiego 4, Warszawa. Spółka informuje o zwołaniu na dzień 30 czerwca 2015 roku ZWZ, które rozpocznie się o godz. 11:00 w hotelu HI FI w Paproci (adres: Pa proć 84, gmina Nowy Tomyśl). Spółka zawiadamia o zwołaniu na dzień r. na godzinę ZWZ, które odbędzie się w siedzibie Spółki w Płocku przy ul. Padlewskiego 18C. Spółka informuje o zwołaniu ZWZ na dzień 30 czerwca R. o godz. 11:00 w Kancelarii Notarialnej Tomasza Wojciechowskiego na ul. Koszykowej 60/62 lok. 36 w Warszawie. Spółka informuje o zwołaniu ZWZA Spółki na dzień 30 czerwca 2015 r. na godzinę 16:00, które odbędzie się w biurze Spółki w Warszawie pod a dresem ul. Poleczki 35, Warszawa, Poleczki Business Park, budynek A1. Spółka informuje o zwołaniu na dzień 30 czerwca 2015 roku o godzinie 10.00, w siedzibie Spółki w Warszawie, przy ul. Kolejowej 5/7, NWZ Emitenta. Spółka zwołuje na dzień 30 czerwca 2015 r. NWZA Spółki, które odbędzie się o godzinie w Warszawie przy ul. Wołoskiej 5 w budynku "Taurus". Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na NWZ Spółki: 1. Akcjonariusz: TRINITYBAY INVESTMENTS LIMITED z siedzibą w Nikozji (Cypr), Liczba zarejestrowanych na NWZ akcji: , Liczba głosów z zarejestrowanych akcji: , Udział w liczbie głosów na NWZ [%]: 72,04 %, Udział w ogólnej łącznej liczbie głosów [%]: 14,37 %; 2. Akcjonariusz: ING OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY z siedzibą w Warszawie (Polska), Liczba zarejestrowanych na NWZ akcji: , Liczba głosów z zarejestrowanych akcji: , Udział w liczbie głosów na NWZ [%]: 23,37 %, Udział w ogólnej łącznej liczbie głosów [%]: 4,66 %. Spółka zwołuje, na dzień 30 czerwca 2015 r., o godz w siedzibie Emitenta przy ul. Przyokopowej 33 NWZ. 4

5 INTERNET MEDIA SERVICES INVESTMENT FRIENDS INVESTMENT FRIENDS CAPITAL JSW KONSORCJUM STALI LUXIMA Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZA Spółki, które odbyło się w dniu r: 1) Dariusz Sławomir Lichacz liczba posiadanych akcji: , liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji: , co uprawniało do 47,31% głosów na ZWZ oraz stanowi 18,81% ogólnej liczby głosów; 2) Michał Kornacki liczba posiadanych akcji: , liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji: , co uprawniało do 40,53% głosów na ZWZ oraz stanowi 16,12% ogólnej liczby głosów; 3) Przemysław Świderski liczba posiadanych akcji: , liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji: , co uprawniało do 9,05% głosów na ZWZ oraz stanowi 3,60% ogólnej liczby głosów. Spółka zawiadamia o zwołaniu na dzień r. na godzinę ZWZ, które odbędzie się w Płocku przy ul. Padlewskiego 18c. Spółka zawiadamia o zwołaniu na dzień r. na godzinę ZWZ, które odbędzie się w siedzibie Spółki w Płocku (09-402) przy ul. Padlewskiego 18C. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZ Spółki w dniu 02 czerwca 2015 roku: 1) Skarb Państwa - Liczba głosów: , Udział w głosach ZWZ: 88,35%, Udział w głosach ogółem: 54,85%. Spółka zwołuje na dzień 30 czerwca 2015 r. na godz NWZA, które odbędzie się w siedzibie Spółki w Zawierciu, przy ulicy Paderewskiego 120. Wykaz akcjonariuszy, którzy na NWZ Spółki w dniu 27 maja 2015 roku posiadali co najmniej 5% w głosach: 1) BETTER LIFE Liczba akcji , Liczba głosów , 28,10% głosów ogółem, 28,10% głosów na ZWZA. MAKOLAB Spółka zwołuje ZWZ na dzień 29 czerwca 2015 roku, na godzinę , w Łodzi, w biurze Spółki przy ul. Rzgowskiej 30. MEDICALGORITHMIC S MERA MIT MR HAMBURGER PHN POLFA PRIVATE EQUITY MANAGERS RESBUD RUBICON PARTNERS SELVITA SILVA CAPITAL GROUP SOVEREIGN CAPITAL STEM CELLS SPIN TELFORCEONE Spółka zwołuje WZ na dzień 30 czerwca na godzinę 11:00 w siedzibie spółki tj. w lokalu biurowym przy Al. Jerozolimskich 81, na 19 piętrze budynku Central Tower w Warszawie. Spółka informuje o zwołaniu ZWZ na dzień 29 czerwca 2015 r. o godz w siedzibie Spółki. Na NWZA Spółki, które odbyło się w dniu 2 czerwca 2015 roku reprezentowanych było akcji, stanowiących 53,03 % KZ. Spółka przekazuje poniżej wykaz akcjonariuszy, którzy posiadali 5 % i więcej ogólnej liczby głosów obecnych na Zgromadzeniu: 1) MNI ilość akcji / ilość głosów/ 99,999% % głosów obecnych / 52,97%% w ogólnej liczbie głosów. Spółka zwołuje ZWZ, które odbędzie się dnia roku o godz w Sosnowcu przy ul. Targowej 8 w Kancelarii Notarialnej. zwołuje Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki (,,Walne Zgromadzenie"), które odbędzie się w dniu 30 czerwca 2015 r. w Warszawie przy al. Jana Pawła II 12, Warszawa, Kaskada City, o godzinie 10:00. Spółka zwołuje ZWZ., które odbędzie się 30 czerwca 2015 roku o godz w Warszawie, pod a dresem Katarzyna Bąk Kancelaria Notarialna, ul. Królowej Marysieńki 20 lok. 1, Warszawa. Spółka zwołuje ZWZ na dzień 29 czerwca 2015 r., na godz. 10:00, które odbędzie się w Warszawie, w siedzibie Spółki, RONDO ONZ 1 (00-124), XXIX p. Spółka zawiadamia o zwołaniu na dzień 29 czerwca 2015r na godzinę ZWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Płocku przy ul. Padlewskiego 18C Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % liczby głosów na ZWZ Spółki w dniu 3 czerwca 2015 roku: 1) Piotr Karmelita z ilością głosów , co stanowi 36,53% głosów na tym walnym i 15,01% w ogólnej liczbie głosów; 2) Paged SA z ilością głosów , co stanowi 31,85% głosów na tym walnym i 13,09% w ogólnej liczbie głosów; 3) MBMB Sp. zo.o. z ilością głosów , co stanowi 11,29% głosów na tym walnym i 4,64% w ogólnej liczbie głosów; 4) Eastern Europe Equity Holding LTD z ilością głosów , co stanowi 10,46% głosów na tym walnym i 4,30% w ogólnej liczbi e głosów; 5) Oval Limited z ilością głosów , co stanowi 7,71% głosów na tym walnym i 3,17% w ogólnej liczbie głosów; 6) Belstrom Holdings Limited z ilością głosów , co stanowi 2,17% głosów na tym walnym i 0,89% w ogólnej liczbie głosów Spółka zwołuje na dzień 30 czerwca 2015 r., o godzinie 10:00 ZWZ Spółki, które odbędzie się w Krakowie przy ul. Bobrzyńskiego 14. Spółka zwołuje na dzień 30 czerwca 2015 roku (wtorek), na godzinę 12:00 ZWZ, które odbędzie się w lokal u Kancelarii Notarialnej Maciej Wiliński w Warszawie, przy ulicy Klimczaka 5 lok. 85, Warszawa. Spółka zwołuje na dzień 30 czerwca 2015 roku, na godzinę 10:00 ZWZ Spółki, które odbędzie się przy ul. Bagno 2/244 w Warszawie (budynek Atelier Residence, XII piętro, biuro spółki Sovereign Capital). Spółka zwołuje ZWZ, które odbędzie się dnia 30 czerwca 2015 r. o godzinie 11:00 w Kancelarii Notarialnej Dominika Grodzińska Simona Krukowska Spółka Cywilna we Wrocławiu, p rzy ul. Krawieckiej nr 3, lok Spółka informuje o zwołaniu na dzień 29 czerwca 2015 r. o godz ZWZA, które odbędzie się we Wrocławiu, w siedzibie Spółki przy ul. Krakowskiej

6 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie BANK MILLENNIUM Bank nabył wyemitowane przez Bank bankowe papiery wartościowe w łącznej liczbie sztuk. Średnia jednostkowa cena nabyci a BPW wyniosła 1.012,39 zł. EUROSNACK Podmiot zależny od Członka RN dokonał zbycia a) sztuk akcji w dniu r. po średniej cenie 0,25 zł; b) sztuk akcji w dniu r. po średniej cenie 0,25 zł; c) sztuk akcji w dniu r. po średniej cenie 0,22 zł. GRUPA NOKAUT Spółka informuje o dokonaniu sprzedaży akcji spółki Morizon S.A. z siedzibą w Gdyni stanowiących 22,4 % KZ, dających prawo do głosów, stanowiących 22,4 % ogólnej liczby głosów. Nabywcą akcji są fundusze inwestycyjne zarządzane przez Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie. Cena jednej akcji Morizon S.A. wyniosła 0,75 zł za 1 akcję. Łączna cena sprzedaży uzyskana przez Emitenta i jego Spółkę Zależną wynosi zł. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł. MBANK Dom Maklerski mbanku S.A., podmiot zależny od mbanku SA, zbył w dniu 3 czerwca 2015 r.: obligacje z prawem pierwszeństwa serii C wyemitowane przez mbank S.A. w ramach realizacji progr amu motywacyjnego dla członków Zarządu mbanku S.A. przeprowadzanego na podstawie uchwał nr 20 oraz nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia mbanku S.A. z dnia 14 marca 2008 r. ( Program I ) obligacji z prawem pierwszeństwa serii D wyemitowanych przez m Bank S.A. w ramach realizacji programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników Grupy mbanku S.A. przeprowadzanego na podstawie uchwał nr 2 oraz nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia mbanku S.A. z dnia 27 października 2008 r. ( Program II ), obligacje z prawem pierwszeństwa serii C oraz 287 obligacji z prawem pierwszeństwa serii D wyemitowanych przez mbank S.A. w ramach realizacji Programu I i Programu II zostało uprzednio nabytych przez MDM w wyniku ich przydziału na rzecz MDM jako powiernika. Śre dnia jednostkowa cena zbycia ww. Obligacji wynosi 0,01 zł. Jednocześnie w dniu 3 czerwca 2015 r. mbank S.A. dokonał wykupu ww. Obligacji od osób uprawnionych w ramach Programu I i Programu II w łącznej liczbie W ramach Programu I i Programu II wykup nastąpił po cenie 0,01 zł za obligację, a obligacje zostały wykupione przez mbank S.A. w celu umorzenia. Spółka dokonała kupna 3494 akcji po średniej jednostkowej cenie 4 zł oraz 330 akcji po średniej jednostkowej cenie 452,20 zł za sztukę. NETIA Spółka zależna Telefonia Dialog Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu nabyła 5, wyemitowanych przez Netię, imiennych obligacji serii A7 o numerach od 01 do 05, o jednostkowej wartości nominalnej ,00 zł i łącznej wartości nominalnej ,00 zł, z terminem wykupu przypadającym w dniu 3 września 2015 r. Wartość nominalna jednej obligacji równa jest cenie emisyjnej i wynosi ,00 zł. Łączna wartość nominalna Obligacji jest równa cenie emisyjnej Obligacji i wynosi ,00 zł. NETMEDIA PKO BP VISTULA GROUP ZUK Spółka informuje, że powzięła informację o transakcji na akcjach Spółki, dokonanej przez członka RN Spółki, której wartość przekroczyła równowartość w złotych polskich kwoty euro. Otrzymane zawiadomienie dotyczy zbycia w dniu 21 maja 2015 r., akcji Spółki po cenie 6,69 zł za akcję. Zarząd Spółki nabył w celu umorzenia wyemitowane przez Bank bankowe papiery wartościowe dwóch emisji w liczbie odpowiednio 101 i 141 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła w stosunku do danej emisji odpowiednio 987,00 zł oraz 1266,00 zł. Jerzy Mazgaj pełniącey funkcję Przewodniczącego RN dokonali w dniu kupna akcji po średniej jednostkowej cenie 2,19zł oraz w dniu kupna akcji po średniej jednostkowej cenie 2,20 zł. Spółka w dniach 28 maja 2015 r dokonała nabycia łącznie 3674 Spółki po średniej jednostkowej cenie 6,60 zł. Pozostałe informacje - skup akcji własnych AMREST HOLDINGS SOHO DEVELOPMENT ZUE Spółka nformuje o zawarciu w dniu 2 czerwca 2015 r. transakcji nabycia szt. akcji własnych. Średnia cena nabycia akcji 150,50 zł. Nabyte akcje stanowią łącznie 0,0264% KZ Spółki czyli głosów na WZ Spółki. Spółka jest w posiadaniu łącznie akcji czyli głosów na WZ Spółki, stanowiących 0,3792% ogólnej liczby głosów w Spółce. Spółka zawarła transakcje nabycia łącznie akcji własnych po średniej cenie 1,37 zł za jedną akcję. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,1 złotych. Nabyty pakiet akcji stanowi 0,01041 % KZ i uprawnia do wykonania głosów, co stanowi 0,01041% ogólnej liczby głosów na WZA. Spółka dokonała transakcji nabycia akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 10,05 zł za jedną Akcję. Wartość nominalna jednej Akcji wynosi 0,25 zł, natomiast łączna wartość nominalna nabytych Akcji wynosi 479,75 zł. Akcje nabyte przez stanowią 0,01% udziału w KZ Spółki i ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki oraz odpowiadają głosom na WZ. Łączna wartość nominalna nabytych Akcji wynosi ,75 zł. Po realizacji ww. transakcji nabycia Akcji Spółka posiada łącznie Akcje, co odpowiada głosom na WZ Spółki oraz stanowi 1,07% udział w KZ Spółki i ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki. 6

7 Kalendarium Spółka Wydarzenie 5 czerwca Emperia Proponowany dzień wypłaty 1,33 PLN dywidendy na akcję 10 czerwca Action ZWZ ws. wypłaty dywidendy 10 czerwca PKM Duda Początek przyjmowania zapisów w wezwaniu Cedrobu 12 czerwca TVN ZWZ 12 czerwca Netia Proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2016P P 2016P Banki Alior Kupuj ,00 20,5 18,4 13,1 2,1 1,9 1,6 BZ WBK Trzymaj ,00 16,7 13,2 13,0 1,9 1,8 1,7 Handlowy Kupuj ,00 14,8 16,2 14,9 1,8 1,7 1,7 ING BSK Trzymaj ,00 17,4 15,7 14,1 1,7 1,6 1,6 mbank Kupuj ,00 14,7 13,1 12,7 1,7 1,5 1,5 Millennium Kupuj ,30 12,6 12,5 10,8 1,4 1,3 1,2 Pekao Trzymaj ,00 17,9 18,1 16,4 2,0 2,0 1,9 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2016P P 2016P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 11,1 8,1 6,5 4,9 4,0 3,5 JSW Sprzedaj , KGHM Kupuj ,00 9,5 9,5 11,8 4,8 4,6 4,9 NWR Sprzedaj , ,2 18,4 6,8 Sektor energetyczny CEZ Sprzedaj ,10 2,1 2,3 2,3 3,2 3,5 3,6 Enea Kupuj ,50 13,9 13,4 16,2 5,0 5,6 5,1 Energa Trzymaj ,80 12,0 13,0 12,2 6,1 6,2 6,1 PGE Trzymaj ,40 9,5 9,7 10,1 4,1 4,1 4,0 Tauron Trzymaj ,30 7,6 8,3-3,9 4,0 4,0 ZE PAK Sprzedaj ,10 6,0 5,3 5,5 3,2 3,0 2,8 Paliwa i Chemia Duon Kupuj ,85 12,1 15,4 14,0 8,6 9,8 8,9 Ciech Sprzedaj ,79 36,6 20,9 16,2 8,5 7,9 7,6 Grupa Azoty Sprzedaj ,95 33,6 31,5 27,2 9,7 9,3 8,4 Lotos Trzymaj ,62-34,9 17,6-9,6 8,2 MOL* Trzymaj , ,1 44,4 38,8 OMV** Trzymaj ,78 24,1 15,6 11,9 3,2 3,6 3,2 PGNiG utajniona do: PKN Orlen Sprzedaj ,65-15,7 14,6-7,5 7,2 Synthos Trzymaj ,01 18,8 19,3 14,8 11,5 12,0 9,6 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Utajniona do Emperia Kupuj ,10 71,3 27,2 23,4 15,9 9,6 8,5 EuroCash Sprzedaj ,60 23,9 27,0 20,9 14,7 15,8 14,3 LPP Sprzedaj ,00 30,4 32,0 23,6 16,7 17,6 13,8 CCC Kupuj ,00 54,0 36,7 26,0 32,3 23,8 19,5 Media i telekomunikacja Cyfrowy Polsat Kupuj ,45 16,3 34,2 12,2 19,5 9,9 7,2 Netia Kupuj ,19 64,3 68,9 70,7 5,4 5,7 5,9 Orange Polska Trzymaj ,40 14,9 20,3 22,0 4,5 4,7 4,8 TVN Trzymaj ,22 25,8 16,9 15,9 17,8 14,4 11,7 Sektor deweloperski Dom Development Trzymaj ,20 23,9 20,0 13, Echo Kupuj ,30 7,9 4,5-1,4 1,0 - GTC Kupuj ,40-18,5 27,4 32,3 8,0 9,5 PHN Trzymaj ,80-43, ,1 - Robyg Kupuj ,51 18,6 15,2 9,3 13,2 11,6 7,8 Budowlany Budimex Kupuj ,00 14,9 26,1 22,8 9,0 13,6 12,3 Elektrobudowa Trzymaj ,00 17,0 16,3 37,5 11,8 13,2 18,8 Przemysł Alumetal Kupuj ,50 22,6 16,4 13,3 16,1 12,3 10,4 Apator Kupuj ,50 20,4 17,6 14,8 11,2 12,1 10,2 Kęty Kupuj ,30 18,7 16,9 15,6 10,8 10,2 9,5 ZPUE Trzymaj ,00 16,7 15,3 10,8 9,5 8,2 7,4 Pozostałe AB Kupuj ,20 12,0 10,5 10,2 8,7 7,8 7,2 Action Trzymaj ,30 9,6 8,9 8,3 7,3 6,8 6,4 Global City Holdings Kupuj , ,4 83,3 81,7 GPW Kupuj ,00 20,0 17,0 14,9 13,4 11,7 10,8 Otmuchów Kupuj ,61 9,7 12,5 11,1 5,3 5,7 5,4 PKP Cargo Trzymaj ,00 15,8 11,8 9,9 5,6 4,7 3,9 PZU Kupuj ,5 12,7 13, * cena docelowa podana jest w HUF ** cena docelowa w EUR Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali 5 czerwiec

9 Dom Maklerski PKO Banku Polskiego ul. Puławska 15, Warszawa tel. (0-22) , fax (0-22) Dziennik Biuro Analiz Rynkowych Dyrektor Artur Iwański Sektor wydobywczy (022) Przemysł paliwowy, chemiczny, spożywczy Monika Kalwasińska (022) Sektor energetyczny, deweloperski Stanisław Ozga (022) Sektor finansowy Jaromir Szortyka (022) Sektor finansowy, strategia Handel, media, telekomunikacja, informatyka Przemysł, budownictwo, inne Dystrybucja, inne Telefony kontaktowe Robert Brzoza (022) Włodzimierz Giller (022) Piotr Łopaciuk (022) Adrian Skłodowski (022) Analiza techniczna Analiza techniczna Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech Żelechowski (Dyrektor) (0-22) Przemysław Smoliński (022) Paweł Małmyga (022) Michał Sergejev (Sales) (0-22) Mark Cowley (Sales) (0-22) Krzysztof Kubacki (Head of sales trading) (0-22) Marcin Borciuch (Sales trader) (0-22) Piotr Dedecjus (Sales trader) (0-22) Igor Szczepaniec (Sales trader) (0-22) Tomasz Ilczyszyn (Sales trader) (0-22) Maciej Kałuża (Trader) (0-22) Andrzej Sychowski (Trader) (0-22) Objaśnienie używanej terminologii fachowej min (max) 52 tyg. - minimum ( maksimum) kursu rynkowego akcji w okresie ostatnich 52 tygodni kapitalizacja - iloczyn ceny rynkowej akcji i liczby akcji EV - suma kapitalizacji i długu netto spółki free float (%) - udział liczby akcji ogółem pomniejszonej o 5% pakiety akcji znajdujące się w posiadaniu jednego akcjonariusza i akcje własne należące do spółki, w ogólnej liczbie akcji śr obrót/msc - średni obrót na miesiąc obliczony jako suma wartości obrotu za ostatnie 12 miesięcy podzielona przez 12 ROE - stopa zwrotu z kapitałów własnych ROA - stopa zwrotu z aktywów EBIT - zysk operacyjny EBITDA - zysk operacyjny + amortyzacja EPS - zysk netto na 1 akcję DPS - dywidenda na 1 akcję CEPS - suma zysku netto i amortyzacji na 1 akcję P/E - iloraz ceny rynkowej akcji i EPS P/BV - iloraz ceny rynkowej akcji i wartości księgowej jednej akcji EV/EBITDA - iloraz kapitalizacji powiększonej o dług netto spółki oraz EBITDA marża brutto na sprzedaży - relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów netto ze sprzedaży marża EBITDA - relacja sumy zysku operacyjnego i amortyzacji do przychodów netto ze sprzedaży marża EBIT - relacja zysku operacyjnego do przychodów netto ze sprzedaży rentowność netto - relacja zysku netto do przychodów netto ze sprzedaży Stosowane metody wyceny DM opiera się zasadniczo na trzech metodach wyceny: DCF (model zdyskontowanych przepływów pieniężnych), metoda wskaźnikowa (porównanie wartości podstawowych wskaźników rynkowych z podobnymi wskaźnikami dla innych firm reprezentujących dany sektor) oraz model zdyskontowanych dywidend. Wadą metody DCF oraz modelu zdyskontowanych dywidend jest duża wrażliwość na przyjęte założenia, w szczególności te, które odnoszą się do określenia wartości rezydualnej. Modelu zdyskontowanych dywidend nie można ponadto zastosować w przypadku wyceny spółek nie mających ukształtowanej polityki dywidendowej. Zaletami obydwu wymienionych metod jest ich niezależność w stosunku do bieżących wycen rynkowych porównywalnych spółek. Zaletą metody wskaźnikowej jest z kolei to, że bazuje ona na wymiernej wycenie rynkowej danego sektora. Jej wadą jest zaś ryzyko, że w danej chwili rynek może nie wyceniać prawidłowo porównywalnych spółek. Powiązania, które mogłyby wpłynąć na obiektywność sporządzonej rekomendacji Zgodnie z naszą wiedzą, pomiędzy DM PKO BP oraz analitykiem sporządzającym niniejszy raport a spółką, nie występują jakiekolwiek inne powiązania, o których mowa w 9 i 10 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów. Inwestor powinien zakładać, że DM ma zamiar złożenia oferty świadczenia usług spółce, której dotyczy raport. Pozostałe klauzule Niniejsza publikacja została opracowana przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego wyłącznie na potrzeby klientów DM PKO BP i podlega utajnieniu w okresie siedmiu następnych dni po dacie publikacji. Rozpowszechnianie lub powielanie w całości lub w części bez pisemnej zgody DM jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje uznane za wiarygodne (w szczególności sprawozdania finansowe i raporty bieżące spółki), jednak DM PKO BP nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były wszelkie informacje na temat spółki, jakie były publicznie dostępne do dnia jej sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez DM PKO BP bez uzgodnień ze spółkami ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. DM PKO BP nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. DM PKO BP może świadczyć usługi na rzecz firm, których dotyczą analizy. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszej analizie. Podmiotem sprawującym nadzór nad DM PKO BP w ramach prowadzonej działalności jest Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski PKO Banku Polskiego informuje, że świadczy usługę maklerską w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym, na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 października 2010 r. Jednocześnie Dom Maklerski PKO Banku Polskiego informuje, że przedmiotową usługę maklerską świadczy klientom zgodnie z obowiązującym Regulaminem świadczenia usługi sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych i publikacji w zakresie instrumentów finansowych przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego (tutaj), a w przypadku klientów detalicznych również na podstawie pisemnej umowy o świadczenie usługi w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym. 9