Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy APATOR SA. Toruń, 8 czerwca 2009 r.

Transkrypt

1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy APATOR SA Toruń, 8 czerwca 2009 r.

2 Wstęp % Prezentacja zawiera wybrane zagadnienia ze sprawozdań finansowych i sprawozdań zarządu. Ich pełna treść jest dostępna w siedzibie spółki APATOR SA w Toruniu przy ulicy śółkiewskiego 21/29 oraz na stronie internetowej spółki APATOR SA pod adresem:

3 Sprawozdanie finansowe i sprawozdanie zarządu z działalno alności spółki APATOR SA w 2008 r. Wybrane zagadnienia

4 Rachunek zysków i strat APATOR SA (skrót) tys. PLN 2008 r r. Dynamika Przychody ze sprzedaŝy Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów ,11% ,08% Zysk brutto ze sprzedaŝy ,50% Koszty sprzedaŝy ,40% Koszty ogólnego zarządu ,98% Zysk ze sprzedaŝy ,24% Pozostałe przychody operacyjne ,86% Pozostałe koszty operacyjne ,78% Zysk na działalności operacyjnej - EBIT ,16% EBITDA ,39% Przychody finansowe ,38% Koszty finansowe ,88% Zysk brutto ,80% Podatek dochodowy ,94% Zysk netto ,16%

5 Wynik na kontraktach terminowych APATOR SA Wyszczególnienie tys. PLN 2008 r r. Dodatnie róŝnice kursowe Ujemne róŝnice kursowe Saldo róŝnic kursowych Wynik zrealizowanych kontraktów terminowych w danym roku pomniejszony o wycenę z roku ubiegłego Wycena kontraktów terminowych / opcji walutowych Wynik na kontraktach terminowych / opcjach

6 Bilans APATOR SA (skrót) tys. PLN 2008 r r. AKTYWA OGÓŁEM Aktywa trwałe, w tym: wartości niematerialne i prawne rzeczowe aktywa trwałe długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe, w tym: zapasy naleŝności krótkoterminowe środki pienięŝne i ich ekwiwalenty PASYWA OGÓŁEM Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe

7 Główni akcjonariusze

8 Struktura akcji i głosów stan na r liczba akcji liczba głosów akcje imienne akcje na okaziciela akcje własne nabyte w celu umorzenia

9 Skup akcji własnych APATOR SA w celu umorzenia Na podstawie Uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APATOR SA: nr 14/2007 z dnia 11 czerwca 2007 r., nr 18/2008 z dnia 23 czerwca 2008 r., nr 19/2008 z dnia 23 czerwca 2008 r. spółka APATOR SA uzyskała zgodę na nabywanie akcji własnych oraz utworzono fundusz umorzenia akcji w kwocie 20 mln zł. Wyszczególnienie 2008 r r. RAZEM Ilość skupionych akcji szt szt szt. Średnia cena nabycia 11,52 zł 9,45 zł 10,87 zł Łączny wydatek na nabycie akcji własnych ,29 zł ,37 zł ,66 zł Udział w kapitale własnym 0,3617% 0,1666% 0,5283% Udział w głosach 0,2175% 0,1002% 0,3178%

10 Skład Rady Nadzorczej i Zarządu APATOR SA RADA NADZORCZA: Janusz Marzygliński ZARZĄD: Janusz Niedźwiecki Ryszard Wojnowski Tomasz Habryka Mariusz Lewicki Jerzy Kuś * Danuta Guzowska Krzysztof Kwiatkowski * od dnia 1 stycznia 2009 roku zarząd APATOR SA działa w składzie trzyosobowym; Rada Nadzorcza APATOR SA powołała z dniem 1 stycznia 2009 roku pana Jerzego Kusia w skład zarządu APATOR SA i powierzyła funkcję członka zarządu dyrektora ds. marketingu i sprzedaŝy aparatury pomiarowej i systemów.

11 Struktura organizacyjna APATOR SA w 2008 r. Dyrektor Generalny Dział Nadzoru Korporacyjnego Pełnomocnik DG ds. Systemu Zarządzania Dział Zarządzania Kadrami Biuro Zarządzania Dział Informatyki Dział Inwestycji i Administracji Dział Kontroli Jakości Zespół Radców Prawnych Biuro Ograniczników Przepięć Zespół ds. BHP Dyrektor ds. Marketingu i SprzedaŜy Dyrektor ds. Techniki i Rozwoju Dyrektor ds. Produkcji Dyrektor ds. Finansowych Biuro Handlu Zagranicznego Biuro Projektów Aparatury Pomiarowej Wydział Produkcji Części Dział Księgowości Biuro SprzedaŜy Aparatury Łącznikowej Biuro Projektów Aparatury Łącznikowej Wydział MontaŜu Aparatury Pomiarowej Dział Kosztów i Analiz Ekonomicznych Biuro SprzedaŜy Liczników Energii Elektrycznej Biuro Oprogramowania Wydział MontaŜu Aparatury Elektrycznej Dział Finansowy Biuro Marketingu Dział Technologiczny Biuro WdroŜeń Systemów Pomiarowych Dział Zakupów i Logistyki Dział Utrzymania Ruchu Dział Magazynów

12 Struktura organizacyjna APATOR SA zmiany od 2009 r. Dyrektor Generalny Pełnomocnik DG ds. WdroŜenia Dyrektywy MID Dział Zarządzania Kadrami Dział Informatyki Pełnomocnik DG ds. Systemu Zarządzania Dział Zarządzania i Nadzoru Korporacyjnego Dział Inwestycji i Administracji Biuro Zarządzania Jakością i Serwisem Zespół Radców Prawnych Zespół ds. BHP Dyrektor ds. Marketingu i SprzedaŜy Aparatury Łącznikowej Dyrektor ds. Marketingu i SprzedaŜy Aparatury Pomiarowej i Systemów Dyrektor ds. Techniki i Rozwoju Dyrektor ds. Produkcji Dyrektor ds. Finansowych Biuro Handlu Zagranicznego Aparatury Łącznikowej Biuro Handlu Zagranicznego Aparatury Pomiarowej i Systemów Biuro Projektów Aparatury Pomiarowej Wydział Produkcji Części Dział Księgowości Biuro SprzedaŜy Aparatury Łącznikowej Biuro SprzedaŜy Aparatury Pomiarowej i Systemów Biuro Oprogramowania Wydział MontaŜu Aparatury Pomiarowej Dział Kosztów i Analiz Ekonomicznych Biuro Marketingu Wydział MontaŜu Aparatury Elektrycznej Dział Finansowy Biuro Projektów Aparatury Łącznikowej i Ograniczników Przepięć Dział Technologiczny Dział Zakupów i Logistyki Dział Utrzymania Ruchu Dział Magazynów

13 Struktura zatrudnienia APATOR SA r r. Struktura zatrudnienia według wieku pracownika (osoby) poniŝej 30 lat od 30 do 39 lat od 40 do 49 lat 50 i więcej lat Liczba zatrudnionych: 2008 r.: 398 osób 2007 r.: 436 osób r r Struktura zatrudnienia według rodzaju stanowisk (osoby) Nakłady na szkolenia: 2008 r.: 259 tys. zł 2007 r.: 252 tys. zł nierobotnicze bezpośrenio produkcyjne pośrenio produkcyjne i pracownicy pomocniczy

14 Rozwój produktów APATOR SA w 2008 r. ARS M i ARS 2 RBK 2-V

15 Rozwój produktów APATOR SA w 2008 r. Ciepłomierz kompaktowy ELF Energomat 2 z funkcją opłacania rachunków za energię

16 Nakłady inwestycyjne APATOR SA tys. PLN Maszyny i urządzenia Przyrządy Wartości niematerialne i prawne Zadania budowlane, pozostałe Plan 2009 r razem tys. zł razem tys. zł razem tys. zł razem tys. zł razem tys. zł 2005 r r r r. P2009 r.

17 Inwestycje w APATOR SA Automat do nitowania styków 4G widok od strony panelu sterowania Automat do nitowania styków 4G widok manipulatorów wewnątrz automatu

18 Inwestycje w APATOR SA Nowy automat SMD firmy Juki Efekty: wzrost ilości wykonywanych płyt elektroniki z 200 do 600 sztuk na 8 godzin, wzrost zatrudnienia z 14 do 35 osób na montaŝ przewlekany.

19 Struktura sprzedaŝy APATOR SA - segmenty Struktura przychodów ze sprzedaŝy w 2008 r. Segment łącznikow y 53% Segment łącznikowy : w 2008 r. przekazano produkcję i sprzedaŝ aparatury górniczej do spółki zaleŝnej APATOR MINING Segment pomiarow y 42% Pozostała sprzedaŝ 5% Segment pomiarowy: w 2008 r. nastąpiło rozszerzenie zakresu produkcji płyt elektroniki dla FAP PAFAL Struktura przychodów ze sprzedaŝy w 2007 r. Segment łącznikow y 70% Segment pomiarow y 24% Pozostała sprzedaŝ 6%

20 Poziom sprzedaŝy APATOR SA - segmenty tys. PLN ,4% ,1% ,6% r. (tys. zł) 2007 r. (tys. zł) Segment pomiarowy Segment łącznikowy Pozostała sprzedaŝ

21 Struktura sprzedaŝy APATOR SA - produkty tys. PLN Systemy i przedpłatowe liczniki energiikraj Systemy i przedpłatowe liczniki energiieksport Aparatura łącznikowa-kraj Aparatura górnicza Aparatura łącznikowaeksport Ciepłomierzekraj Ciepłomierzeeksport 2008 r r. Liczniki elektroniki- Pafal Pozostała sprzedaŝ-kraj i eksport

22 Eksport APATOR SA tys. PLN Eksport Udział eksportu w przychodach ,7% % 30% ,5% 23,9% 25% ,5% 20% 15% ,2% 10,1% 10% r r r r r. P2009 r. 5%

23 Eksport APATOR SA wg krajów tys. PLN Eksport APATOR SA do krajów o zrealizowanej sprzedaŝy > 100 tys. zł w 2008 r r r Rosja Rumunia Sierra Leone Chorwacja Turcja Serbia Bułgaria Tunezja Ukraina Szwecja Czechy Wielka Brytania Oman Estonia Białoruś Węgry Włochy Łotwa Macedonia Izrael Egipt

24 Przychody i wyniki APATOR SA tys. PLN ,1% ,2% ,2% Przychody ze sprzedaŝy Zysk na sprzedaŝy Zysk netto 2008 r r.

25 Dywidendy uzyskane przez APATOR SA od spółek zaleŝnych Łączne wpływy z dywidend uzyskane w roku obrotowym: 2008: tys. zł 2007: tys. zł tys. PLN r r. APATOR MINING FAP PAFAL APATOR METRIX APATOR CONTROL APATOR KFAP

26 Koszty rodzajowe APATOR SA tys. PLN ,9% ,2% ,1% 136,2% ,4% r r. 0 Amortyzacja ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Świadczenia pracownicze Pozostałe koszty

27 Polityka kosztowa APATOR SA 102% 100% Zmiana poziomu wartości TKW dla RBK00 w latach r. 98% 96% 94% 92% 90% 88% 86% 84% 82% 2008 r

28 Polityka kosztowa APATOR SA 102% 100% Zmiana poziomu wartości TKW dla PBS 2-V w latach r. 98% 96% 94% 92% 90% 88% 86% 84% 82% 80% 78% 76% 74% 2008 r

29 Skonsolidowane sprawozdanie s finansowe i sprawozdanie z działalno alności Grupy APATOR w 2008 r. Wybrane zagadnienia

30 Struktura Grupy APATOR na r. APATOR KFAP Wodpol WMC Telemetria Teplovodomer Metcom Gran Systema Pafal*) *) w dniu 12 maja 2009 r. spółka zaleŝna FAP PAFAL SA sprzedała swoje wszystkie udziały w spółce Gran- Systema-Pafal Sp. z o.o

31 Wizja Grupy APATOR Aparatura łącznikowa Aparatura pomiarowa

32 Realizacja wizji Grupy APATOR Akwizycje Rozwój systemów i produktów Ekspansja na rynkach zagranicznych

33 Realizacja wizji Grupy APATOR - akwizycje dalsze przejęcia

34 Rachunek zysków i strat Grupy APATOR (skrót) tys. PLN 2008 r r. Dynamika Przychody ze sprzedaŝy Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów ,40% ,48% Zysk brutto ze sprzedaŝy ,76% Koszty sprzedaŝy ,28% Koszty ogólnego zarządu ,51% Zysk ze sprzedaŝy ,50% Pozostałe przychody operacyjne ,26% Pozostałe koszty operacyjne ,15% Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności ,56% Zysk na działalności operacyjnej - EBIT ,99% EBITDA ,67% Przychody finansowe ,40% Koszty finansowe ,01% Zysk brutto ,82% Podatek dochodowy ,11% Zysk netto ,50%

35 Wynik na kontraktach terminowych Grupy APATOR Wyszczególnienie tys. PLN 2008 r r. Dodatnie róŝnice kursowe Ujemne róŝnice kursowe Saldo róŝnic kursowych Wynik zrealizowanych kontraktów terminowych w danym roku pomniejszony o wycenę z roku ubiegłego Wycena kontraktów terminowych / opcji walutowych Wynik na kontraktach terminowych / opcjach

36 Wynik na kontraktach terminowych Grupy APATOR Wynik na kontraktach terminowych i opcjach z uwzględnieniem realizacji i wycen na ostatni dzień kwartału (w tys. PLN) tys. zł wynik na kontraktach (tys. PLN) kurs EUR/PLN na koniec kwartału 2008 r r. 4,7013 zł zł 5,00 4,80 4, , ,1724 zł ,20 4,00 3, ,60 3, ,3542 zł 3,4083 zł , II kwartał 2008 r. III kwartał 2008 r. IV kwartał 2008 r. I kwartał 2009 r. 3,00

37 listopad 08 styczeń 09 luty 09 marzec 09 kwiecień 09 maj 09 Kursy walut w latach zł 5,00 4,80 Kurs PLN/USD Kurs PLN/EUR 2006 r r r. 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 2,40 2,20 2, r. styczeń 06 luty 06 marzec 06 kwiecień 06 maj 06 czerwiec 06 lipiec 06 sierpień 06 wrzesień 06 październik 06 listopad 06 styczeń 07 luty 07 marzec 07 kwiecień 07 maj 07 czerwiec 07 lipiec 07 sierpień 07 wrzesień 07 październik 07 listopad 07 styczeń 08 luty 08 marzec 08 kwiecień 08 maj 08 czerwiec 08 lipiec 08 sierpień 08 wrzesień 08 październik 08

38 ZałoŜenia i prognozy BudŜetu Państwa

39 ZałoŜenia i prognozy banków

40 ZałoŜenia i prognozy banków

41 ZałoŜenia i prognozy banków

42 ZałoŜenia i prognozy banków

43 ZałoŜenia i prognozy banków

44 Uwarunkowania prawne zawierania kontraktów Zgodnie ze statutami spółek Grupy APATOR: wyłączne kompetencje do podpisywania umów i zawierania kontraktów terminowych posiadały zarządy tych spółek; rady nadzorcze sprawowały stały nadzór nad działalnością spółek we wszystkich ich dziedzinach, w tym równieŝ w zakresie kontraktów terminowych.

45 Stan kontraktów w Grupie APATOR Kontrakty terminowe Stan kontraktów terminowych na r. zawartych w 2008 r., w tym: Wartość tys. EUR - z terminem realizacji w 2009 r tys. EUR - z terminem realizacji w 2010 r tys. EUR Stan kontraktów terminowych na r. zawartych w 2008 r., w tym: tys. EUR - z terminem realizacji w 2009 r tys. EUR - z terminem realizacji w 2010 r tys. EUR W I kwartale 2009 r. ponad 50% kontraktów zawartych w 2008 r. zostało juŝ rozliczonych. Stan kontraktów terminowych na r. zawartych w 2009 r., w tym: tys. EUR - z terminem realizacji w 2009 r. po średniowaŝonym kursie EUR: 4,7059 PLN tys. EUR - z terminem realizacji w 2010 r. po średniowaŝonym kursie EUR: 4,6267 PLN tys. EUR Eksport Planowany eksport w 2009 r. NaleŜności z tytułu eksportu na r. Łączna naleŝność z tytułu eksportu Wartość tys. EUR tys. EUR tys. EUR

46 Stan kontraktów w Grupie APATOR na r. Stan uwzględnia tylko kontrakty zawarte do końca 2008 r. EUR Nominał kontraktów terminowych pozostały do rozliczenia w kwartałach lat (w EUR) razem 2009 r.: EUR razem 2010 r.: EUR II kwartał 2009 r. III kwartał 2009 r. IV kwartał 2009 r. I kwartał 2010 r. II kwartał 2010 r. III kwartał 2010 r.

47 Wycena kontraktów terminowych Wycena kontraktów terminowych: w celu zapewnienia niezaleŝności wycen, spółki Grupy zleciły wycenę kontraktów zewnętrznej instytucji: Financial Markets Center Management sp. z o.o. w Warszawie.

48 Podjęte działania Zmiana statutów spółek zaleŝnych poprzez dodanie zapisu w kompetencjach rad nadzorczych o obowiązku: bieŝącej analizy i oceny kontraktów terminowych. Zmiana regulaminu Zarządu APATOR SA poprzez dodanie zapisów dotyczących: podejmowania uchwał w zakresie zabezpieczenia spółki przed ryzykiem kursowym i informowania Rady Nadzorczej o podjętych uchwałach; informowania Rady Nadzorczej APATOR SA o poziomie zabezpieczenia Grupy APATOR przed ryzykiem kursowym.

49 Podjęte działania Zmiana regulaminów zarządów spółek poprzez dodanie zapisów dotyczących: konieczności podejmowania uchwał w zakresie zabezpieczenia spółki przed ryzykiem kursowym zgodnie z wytycznymi korporacyjnymi; informowania rady nadzorczej o podjętych uchwałach oraz poziomie zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym. Wprowadzenie w Ŝycie dwóch nowych wytycznych korporacyjnych dotyczących: wprowadzenia w Grupie APATOR jednolitych zasad w zakresie ograniczania ryzyka kursowego; opracowania i bieŝącej aktualizacji wykazu dokonanych zabezpieczeń róŝnic kursowych Spółek Grupy APATOR - monitorowanie ryzyka.

50 Wytyczna korporacyjna - wymagania Wytyczna Korporacyjna WK/F/19 Regulacje w zakresie kontraktów terminowych Celem wytycznej korporacyjnej jest wprowadzenie jednolitych zasad w zakresie ograniczania ryzyka kursowego. Postępowanie: Wszystkie spółki Grupy APATOR sporządzają plan bilansu zagranicznego na dany rok uwzględniający wpływy z eksportu i wydatki zakupowe w walutach obcych - plan ten stanowi integralną część planu działalności spółki i jest podstawą określenia ekspozycji walutowej oraz podejmowania decyzji w zakresie zabezpieczeń. W Grupie APATOR do zabezpieczania wpływów eksportowych stosuje się kontrakty terminowe typu forward. W przypadku zamiaru zawarcia przez spółkę złoŝonej struktury zabezpieczającej Zarząd spółki przedstawia Radzie Nadzorczej informacje, obejmujące co najmniej: - przyczyny zamiaru zastosowania innego zabezpieczenia niŝ forward, - rodzaju proponowanej struktury zabezpieczającej; - poziomu zabezpieczenia i jego wpływu na wyniki finansowe w zaleŝności od poziomu kursu. Zawarcie złoŝonej struktury zabezpieczającej następuje po uzyskaniu opinii Rady Nadzorczej. Poszczególne spółki Grupy APATOR zabezpieczają swoją roczną ekspozycję walutową do poziomu 80%. Do zawierania kontraktów terminowych w danym kwartale wymagana jest zgoda Zarządu w formie uchwały, w której naleŝy określić maksymalny nominał zabezpieczeń na dany kwartał, określony na podstawie planu bilansu handlu zagranicznego i poziomu dotychczasowych zabezpieczeń. Kontrakty terminowe typu forward zawiera się na poziomie nie niŝszym od średniego kursu przyjętego do planu działalności. W przypadku niekorzystnych tendencji w zakresie kształtowania się poziomu kursu walut do zawarcia kontraktu na odmiennych warunkach wymagana jest odrębna uchwała Zarządu spółki. Uchwała musi określać przedział kursowy, w jakim moŝna zawrzeć forward. Zarządy spółek są zobowiązane do informowania na kaŝdym posiedzeniu Rady Nadzorczej o: - podjętych uchwałach w sprawach kontraktów terminowych, - zawartych kontraktach terminowych - zrealizowanych kontraktach.

51 Wytyczna korporacyjna - sprawozdawczość Wytyczna Korporacyjna WK/F/20 Zestawienie zabezpieczeń róŝnic kursowych Celem wytycznej jest opracowanie wykazu zabezpieczeń róŝnic kursowych Spółek Grupy APATOR, który jest podstawą do monitorowania ryzyka związanego z rozliczeniem zawartych kontraktów zabezpieczających. Postępowanie: KaŜda spółka niezwłocznie aktualizuje wykaz kontraktów po ich rozliczeniu lub zawarciu nowych. KaŜdorazowo zaktualizowany wykaz przesyłany jest do APATOR SA. W APATOR SA tworzone jest zbiorcze zestawienie zawierające dane poszczególnych spółek oraz podsumowanie Grupy APATOR. Zestawienie jest analizowane przez Dyrektora ds. Finansowych oraz Zarząd Spółki oraz prezentowane jest Radzie Nadzorczej APATOR SA. Wykaz kontraktów terminowych Nazwa spółki: <...> stan na dzień r. L.p. Bank Rodzaj instrumentu zakup/ sprzedaŝ Waluta Nominał Kurs realizacji Data zawarcia Data realizacji 1 CITI opcja sprzedaŝ EUR/PLN ,00 3, CITI opcja sprzedaŝ EUR/PLN ,00 3, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, Raiffeisen forward sprzedaŝ EUR/PLN ,00 4, RAZEM ,00 Dodatkowe warunki

52 Bilans Grupy APATOR (skrót) AKTYWA OGÓŁEM tys. PLN 2008 r r Aktywa trwałe, w tym: wartości niematerialne i prawne wartość firmy rzeczowe aktywa trwałe inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe, w tym: zapasy naleŝności krótkoterminowe środki pienięŝne i ich ekwiwalenty PASYWA OGÓŁEM Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe

53 Zatrudnienie w Grupie APATOR Zatrudnienie w osobach 2008 r r. APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR METRIX SA APATOR MINING sp. z o. o APATOR CONTROL sp. z o. o APATOR POWOGAZ SA APATOR RECTOR sp. z o. o APATOR GmbH 2 2 APATOR ELEKTRO SA RAZEM GRUPA APATOR Zmiana

54 Rentowność Grupy Apator na tle branŝy Rentowność na sprzedaŝy za 2008 r. 16% 14% 13,5% 12% 10% 8% 6% 6,8% 5,9% 4% 2% 0% Grupa APATOR Produkcja urządzeń elektrycznych Przemysł ogółem 7% Rentowność netto za 2008 r. 6,5% 6% 5% 4% 3,7% 3,5% 3% 2% 1% 0% Grupa APATOR Produkcja urządzeń elektrycznych Przemysł ogółem

55 Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki 20% Rentowność na sprzedaŝy za 2008 r. 18,3% 15% 13,5% 13,1% 10% 5% 8,6% 6,8% 6,8% 5,9% 5,5% 5,2% 5,0% 3,0% 2,8% 0% -5% 14% 12% Rentowność netto za 2008 r. 11,8% 10% 8% 6% 4% 2% 8,4% 6,5% 5,7% 5,1% 4,3% 3,7% 3,5% 3,4% 3,3% 2,8% 2,1% 0% -2% -0,4% -0,1% Górnictwo GRUPA APATOR Informacja i komunikacja Zakwaterowanie i gastronomia PRODUKCJA URZĄDZEŃ ELEKTR. Budownictwo PRZEMYSŁ OGÓŁEM Wytwarz. i zaopatrywanie w media Przetwórstwo przemysłowe GOSPODARKA OGÓŁEM Obsługa nieruchomości i firm Handel i naprawy Transport, gosp. magaz. Górnictwo Informacja i komunikacja GRUPA APATOR Budownictwo Obsługa nieruchomości i firm ytwarz. i zaopatrywanie w media PRODUKCJA URZĄDZEŃ ELEKTR. PRZEMYSŁ OGÓŁEM Zakwaterowanie i gastronomia GOSPODARKA OGÓŁEM Przetwórstwo przemysłowe Handel i naprawy Transport, gosp. magaz.

56 Dynamika wynagrodzeń brutto 2008/ % 9% 9,2% 8% 7% 6% 6,2% 6,7% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Grupa APATOR Produkcja urządzeń elektrycznych Przemysł ogółem Koszty wynagrodzeń w Grupie APATOR: 2008 r.: tys. zł 2007 r.: tys. zł

57 Segmenty Grupy APATOR Segment pomiarowy Segment łącznikowy

58 Przychody ze sprzedaŝy Grupy APATOR tys. PLN ,9% ,0% ,1% r r. Aparatura pomiarowa Aparatura łącznikowa Pozostała sprzedaŝ

59 Struktura sprzedaŝy Grupy APATOR Aparatura pomiarow a 65% Rok 2008 Pozostała sprzedaŝ 1% Aparatura łącznikow a 34% Segment łącznikowy : w IV kwartale 2008 r. ograniczenia eksportu do krajów objętych kryzysem Segment pomiarowy: w 2008 r. włączenie nowych podmiotów APATOR POWOGAZ i APATOR RECTOR Aparatura pomiarow a 58% Rok 2007 Aparatura łącznikow a 41% Pozostała sprzedaŝ 1%

60 Rozwój produktów Grupy APATOR w 2008 r. ARS M i ARS 2 RBK 2-V

61 Rozwój produktów Grupy APATOR w 2008 r. Ciepłomierz kompaktowy ELF Energomat 2 z funkcją opłacania rachunków za energię

62 Rozwój produktów Grupy APATOR w 2008 r. Gazomierz systemowy G4EMV M-BUS w kooperacji z firmą FLONIDAN Rejestrator DL

63 Rozwój produktów Grupy APATOR w 2008 r. Wodomierz JS-04 z modułem radiowym do transmisji danych pomiarowych Elektroniczne liczniki energii elektrycznej NEO 1 i NEO 3

64 Rozwój systemów Grupy APATOR Zarządzanie danymi Pomiar Odczyt Analiza danych

65 Rozwój systemów Grupy APATOR Usługi i produkty oferowane w segmencie opomiarowania prądu i gazu: Warstwa pomiarowa: liczniki energii elektrycznej, gazomierze, pomiar i odczyt danych. Transmisja danych: infrastruktura (modemy, koncentratory, repeatery itd.) dla wszystkich rodzajów transferu (PLC, Radio, M-Bus, GPRS). Warstwa analityczna: bazy danych, wizualizacja danych, eksport danych do systemów billingowych, usługi dodane (narzędzia wspierające decyzje inŝynierskie, detekcja kradzieŝy itp.).

66 Rozwój systemów Grupy APATOR Usługi i produkty oferowane w segmencie opomiarowania wody i ciepła: Warstwa pomiarowa: wodomierze, ciepłomierze, pomiar i odczyt danych. Transmisja danych: infrastruktura (modemy, koncentratory, repeatery itd.) dla wszystkich rodzajów transferu (PLC, Radio, M-Bus, GPRS). Warstwa analityczna: bazy danych, wizualizacja danych, eksport danych do systemów billingowych, usługi dodane (narzędzia wspierające decyzje inŝynierskie, detekcja kradzieŝy itp.). Rozliczanie zuŝycia i bilansowanie budynku. Lokalne Centrum Rozliczania (LCR): billing (faktura, naleŝności).

67 Rozwój systemów Grupy APATOR Multimedialne systemy obejmujące pomiar wszystkich nośników energii dostarczanych do danego budynku: liczniki, odczyt danych, transmisja danych, modemy, koncentratory, repeatery, oprogramowanie wspierające zarządzanie zuŝyciem i rozliczanie zuŝycia nośników energii, wizualizacja danych, vending (system sprzedaŝy kodów przedpłatowych). Dedykowana oferta dla zakładów przemysłowych: narzędzia aktywnie wspierające oszczędzanie energii, wody, ciepła, gazu poprzez bieŝący monitoring; systemy informatyczne: do unikania przekroczeń mocy zamówieniowej, do rozliczania kosztów zuŝycia mediów na poszczególne jednostki w firmie, do analizy aktualnych ofert na rynku wg historycznych profili zuŝycia, do wspierania decyzji o zmianie dostawcy. Klienci: przemysł, przedsiębiorstwa sieciowe, sieci sprzedaŝy detalicznej, zarządcy nieruchomości.

68 Trendy w Polsce w obszarze systemów Projekt wymiany tradycyjnych liczników na liczniki smart meters : Projekt wymiany w latach tradycyjnych liczników na liczniki smart meters ok. 14 mln liczników. Całkowity koszt projektu szacowany na 7,6 mld zł. Szacowana oszczędność dla odbiorców na poziomie 10% obecnie wykorzystywanej energii. Dodatkowe korzyści dla odbiorców: racjonalne zarządzanie energią.

69 Eksport Grupy APATOR tys. PLN ,1% 111,8% razem: tys. zł razem: tys. zł Kraj 2008 r r. Eksport

70 Udział eksportu Grupy APATOR tys. PLN Eksport Udział eksportu w przychodach 33% 35% % % 25% % % % % % 13% 15% % r r r r r r. P2009 r. 5%

71 Główne kierunki eksportu Grupy APATOR Kolumbia Gruzja Francja Egipt Tunezja Łotwa tys. zł Rosja Niemcy Dania Węgry Ukraina Białoruś Rumunia Austria Litwa Sierra Leone Wielka Brytania Turcja Włochy Chorwacja Bułgaria Serbia 2008 r r.

72 Kolumbia Gruzja Francja Eksport wg krajów i asortymentu Grupy APATOR tys. zł Rosja Niemcy Dania Węgry Ukraina Białoruś Rumunia Austria Litwa Sierra Leone Wielka Brytania Turcja Włochy Chorwacja Bułgaria Serbia Łotwa Tunezja Egipt Pomiarowy Łącznikowy 2008 r.

73 Projekty pomiarowe Realizowane projekty: Sierra Leone: LEWsystem Apator 3 letni projekt na 20 tys. szt. liczników. Tunezja: sprzedano 8 tys. liczników LEW. Projekty o które ubiega się Grupa APATOR: Indonezja, Irak, Kurdystan, Kenia, Benin, Togo, Nigeria, Liberia.

74 SprzedaŜ i wyniki Grupy APATOR tys. PLN ,4% ,5% 66,5% r r Przychody ze sprzedaŝy Zysk ze sprzedaŝy Zysk netto

75 Koszty rodzajowe Grupy APATOR tys. PLN ,1% ,4% ,7% ,9% ,8% r r. 0 Amortyzacja ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze Pozostałe koszty

76 Realizacja prognozy wyników finansowych na 2008 r. Grupy APATOR Wyszczególnienie tys. PLN Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem Prognoza 2008 r Wykonanie 2008 r Stopień realizacji 101,8% Zysk ze sprzedaŝy Zysk netto ,8% * ,2% * dolna granica widełek prognozy

77 Wydatki i wpływy z inwestycji w spółki nabyte w latach Łącznie: PAFAL SA, APATOR METRIX SA i APATOR KFAP sp. z o. o. (tys. zł) w pływ y do 2009 r.*) wpływy do 2008 r w ydatki ogółem *) wpływy do 2009 r. zawierają wpływy z tytułu dywidend za 2008 r. w wysokości 3,6 mln zł.

78 Wydatki i wpływy z inwestycji w spółki nabyte w 2008 r. Łącznie: APATOR POWOGAZ SA i APATOR RECTOR sp. z o. o. (tys. zł) w pływ y do 2009 r.**) w pływ y do 2008 r.*) w ydatki ogółem *) wpływy do 2008 r. zawierają dodatkowo wpływ w wysokości 8,7 mln zł z tytułu sprzedaŝy spółki APATOR KFAP sp. z o. o. wraz z dokumentacją i znakiem graficznym do APATOR POWOGAZ SA **) wpływy do 2009 r. zawierają wpływy z tytułu dywidendy za 2008 r. i z tytułu umorzenia akcji w łącznej wysokości 7 mln zł.

79 Polityka dywidendy tys. zł r r r r r r r r r. Wydatki inwestycyjne 93 mln za zakupy w 2008 r. Dywidenda Zysk netto APATOR SA

80 Dywidenda APATOR SA 0,80 zł 0,70 zł 0,60 zł 0,50 zł 0,40 zł Poziom dyw idendy na 1 akcję (w zł) 0,80 zł 0,64 zł 0,36 zł 0,50 zł 0,35 zł 0,30 zł 0,20 zł 0,10 zł 0,03 zł 0,05 zł 0,14 zł 0,15 zł - zł 2000 r r r r r r r r r. Deklarowany poziom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2009: 0,25 zł na 1 akcję

81 Kurs akcji Apator w 2008 r. (zł) zakup i włączenie do Grupy spółki RECTOR sp. z o. o. Kurs APATOR SA swig80 zakup i włączenie do Grupy spółki POWOGAZ SA korekta prognozy skonsolidowanych wyników za 2008 r. prognoza skonsolidowanych wyników na 2009 r r

82 Prognoza wyników finansowych na 2009 r. Grupy APATOR Wyszczególnienie tys. PLN Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem Wykonanie 2008 r Prognoza 2009 r Dynamika 106,7% Zysk netto ,5%

83 Dziękuj kuję za uwagę Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy APATOR SA Toruń, 8 czerwca 2009 r.