Warszawa, 24 września 2009 r.

Transkrypt

1 Warszawa, 24 września 2009 r.

2 Grupa Apator Tczew Toruń Poznań Zielona Góra Świdnica Katowice 100% 70% 99,40% 100% 100% 99,89% 50% 100%

3 Struktura Grupy Apator Apator-Kfap Metcom Wodpol Apator Telemetria Teplovodomer

4 Rynki Grupy Apator energetyka budownictwo przemysł górnictwo

5 Segmenty Grupy Apator Segment pomiarowy 67,9% 31,2% Segment łącznikowy

6 I półrocze 2009 r.

7 Rentowność na sprzedaży Grupy Apator na tle gospodarki I półrocze 2009 r. 16% 14% 13,6% 13,2% 12% 10% 8% 6% 10,3% 9,6% 8,3% 6,8% 6,5% 6,3% 6,1% 5,9% 5,1% 4% 2% 0% 5,1% 2,1% 1,6% Transport i gosp. magaz. GRUPA APATOR Górnictwo i wydobywanie Informacja i komunikacja PRODUKCJA URZĄDZEŃ ELEKTR Wytwarz. i zaopatrywanie w media PRZEMYSŁ OGÓŁEM Budownictwo Zakwaterowanie i gastronom. Przetwórstwo przemysłowe Dostawa wody; gospodar. ściekami i odpadami Obsługa rynku nieruchomości Cała gospodarka Handel, naprawa pojazdów

8 Rentowność netto Grupy Apator na tle gospodarki I półrocze 2009 r. 16% 14% 13,5% 12% 10% 8% 8,3% 7,5% 6% 4% 5,5% 5,5% 5,2% 5,1% 4,9% 4,2% 4,1% 4,0% 3,7% 2% 0% 1,5% 1,4% Informacja i komunikacja Górnictwo i wydobywanie Wytwarz. i zaopatrywanie w media Obsługa rynku nieruchomości GRUPA APATOR PRODUKCJA URZĄDZEŃ ELEKTRYCZN Dostawa wody; gospodar. ściekami i odpadami PRZEMYSŁ OGÓŁEM Budownictwo Przetwórstwo przemysłowe Cała gospodarka Zakwaterowanie i gastronom. Transport i gosp. magaz. Handel, naprawa pojazdów

9 Zatrudnienie Zatrudnienie w osobach I półrocze 2009 r. I półrocze 2008 r. Zmiana APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR METRIX SA APATOR MINING Sp. z o. o APATOR CONTROL Sp. z o. o APATOR POWGAZ SA APATOR RECTOR sp. z o. o APATOR GmbH APATOR ELEKTRO SA Suma

10 Przychody ze sprzedaży ogółem tys. zł H2009

11 Udział eksportu w przychodach tys. zł Eksport Udział eksportu w przychodach 35% % % % 25% 28% % 25% 20% % 13% % 10% r r r r r r. 1H2009 5%

12 Porównanie poziomu eksportu tys. zł Dynamika 121,1% H2008 1H2009 Kraj Eksport

13 Główne kierunki eksportu w I półroczu 2009 roku tys. zł Węgry Dania Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Litwa Rumunia Austria Wielka Brytania Włochy Sierra Leone Bułgaria Turcja Francja Serbia Czechy Portugalia Belgia I półrocze 2009 r. I półrocze 2008 r.

14 Handel zagraniczny w Grupie APATOR Struktura eksportu Euro 96% Dolar amerykański Inne waluty 2% 2% Struktura importu Euro 67% Dolar amerykański 31% Inne waluty 2%

15 Handel zagraniczny w Grupie APATOR Waluta Eksport (tys. zł) Import (tys. zł) 1H2009 1H2008 1H2009 1H2008 Euro USD Inne waluty RAZEM H2009 (tys. zł) 1H2008 (tys. zł) Bilans handlu zagranicznego Różnice kursowe (tys. zł) 1H2009 1H2008 Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Saldo różnic kursowych

16 Kurs Euro 4,40 4, ,00 3,80 3,60 3,40 3,20 sty 08 lut 08 mar 08 kwi 08 maj 08 cze 08 5,00 zł 4,80 zł lip 08 sie 08 wrz 08 I półrocze 2009 paź 08 lis 08 gru 08 4,60 zł 4,40 zł 4,20 zł 4,00 zł 3,80 zł sty 09 lut 09 mar 09 kwi 09 maj 09 cze 09

17 Kontrakty terminowe Kontrakty terminowe (tys. zł) 1H2009 Rok H2008 Wycena na koniec poprzedniego okresu Realizacja w okresie Wycena na koniec okresu Wpływ na wynik okresu Kontrakty terminowe (tys. zł) r r r. Nominał na koniec okresu, w tym: tys. EUR tys. EUR tys. EUR - z terminem realizacji w 2009 r tys. EUR tys. EUR tys. EUR - z terminem realizacji w 2010 r tys. EUR tys. EUR tys. EUR

18 Poziom kosztów Grupy APATOR 74% 72% 70% 69,4% 68% 66% 64,9% 65,6% 67,1% 64% 65,3% 62% 60% 58% 59,9% 62,8% 56% H2009 Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaży produktów 15% 13% 14,0% 13,5% 12,3% 12,7% 12,5% 13,5% 15,0% 11% 9% 7,7% 7% 5% 6,5% 6,1% 6,6% 6,2% 5,8% 6,2% H2009 Udział kosztów sprzedaży w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładowych w przychodach ogółem

19 Ceny miedzi w I półroczu 2009 r.

20 Wyniki finansowe Grupy Apator tys. zł Zysk netto NOPAT H2009 EBITDA tys zł H2009

21 Marże zysku wpływ na wynik netto 16 mln zł z tytułu sprzedaży gruntu wpływ na wynik netto 12 mln zł z tytułu ujemnej wartości firmy 18% 16% 14% 12% 11,4% 17,2% 17,4% 15,0% 15,8% 15,2% 14,6% 12,9% 13,2% 13,5% 13,6% 10% 8% 8,6% 10,7% 11,1% 6% 4% 3,7% 5,8% 6,5% 5,5% 2% 0% 0,1% 2,7% H2009 Marża zysku na sprzedaży Marża zysku netto

22 Wyniki Grupy APATOR Wskaźniki zyskowności 1H2009 1H2008 Marża zysku brutto ze sprzedaży Marża zysku na sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 35,18% 32,25% zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 13,63% 11,49% Marża zysku netto zysk netto / przychody ze sprzedaży netto ogółem 5,47% 9,44% Zwrot z kapitałów własnych - ROE zysk netto / stan kapitałów własnych 5,89% 9,02% Zwrot z aktywów - ROA zysk netto / stan aktywów 3,17% 4,59% Zwrot na kapitale zaangażowanym ROIC ( ROCE ) zysk operacyjny po opodatkowaniu (NOPAT) / kapitał zaangażowany 8,27% 5,69% Marża EBITDA zysk operacyjny EBIT + amortyzacja / przychody ze sprzedaży netto ogółem 17,85% 16,64%

23 Wyniki Grupy APATOR Wskaźniki płynności i zadłużenia 1H2009 1H2008 Wskaźnik płynności szybkiej Stopa zadłużenia aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe 0,83 1,02 zobowiązania ogółem / suma bilansowa 46,24% 49,07% Wskaźnik dźwigni finansowej kapitał obcy / kapitał własny 0,86 0,96

24 Wyniki Grupy APATOR Wskaźniki giełdowe 1H2009 1H2008 Zysk netto na 1 akcję (zł) Wartość księgowa na 1 akcję (zł) 12 miesięczny zysk netto / średnioważona liczba akcji 0,64 0,76 kapitał własny / liczba akcji 5,74 5,61 Wskaźnik P/E cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu / 12 miesięczny zysk netto na 1 akcję za dany okres 26,01 18,43 Wartość rynkowa (tys. zł) cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu * liczba akcji Wartość księgowa (tys. zł) kapitał własny Wartość rynkowa do wartości księgowej ( P / BV ) średnia cena rynkowa 1 akcji / wartość księgowa na 1 akcję 3,58 3,08 Kurs akcji na koniec okresu (zł) kurs 1 akcji na koniec danego okresu 16,60 14,04

25 Realizacja prognozy 2009 r. tys. PLN Prognoza 2009 Wykonanie 1H2009 Stopień realizacji Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,4% Zysk netto ,1%

26 Kurs akcji APATOR SA Kurs APATOR SA swig r r

27 Nakłady inwestycyjne - CAPEX (tys. zł) H2009

28 Inwestycje realizacja strategii spółki Apator Metrix Cele strategiczne do 2012 r. Rozwój eksportu zwiększenie posiadanych udziałów w krajach UE i świata zdobycie nowych rynków eksportowych plasowanie produktów na rynkach wysokich cen Utrzymanie pozycji jednego z liderów na rynku krajowym Automatyzacja procesów technologicznych Inwestycje: 2008 r tys. zł; plan 2009 r tys. zł

29 MID Apator Certyfikacja obejmie liczniki energii elektrycznej Wdrażane są moduły B-D Certyfikacja w lipcu 2009 r. FAP Pafal Certyfikacja objęła liczniki energii elektrycznej Wdrożony moduł B-D Wdrożenie od października 2008 r. Apator Metrix Certyfikacja objęła wszystkie typy gazomierzy Wdrożony moduł B-D Wdrożenie od stycznia 2009 r.

30 Budowanie kompetencji pracowników Europejski Fundusz Społeczny projekt obejmuje 122 dni szkoleniowe, uczestniczy w nim 190 osób czas realizacji projektu: od stycznia 2009 r. do października 2010 r. wartość projektu: tys. zł wkład Grupy Apator: - wynagrodzenia szkolonych pracowników tys. zł - gotówkowy 186 tys. zł

31 Wizja Grupy Apator

32 Wizja Grupy Apator Aparatura łącznikowa Aparatura pomiarowa

33 Realizacja wizji Akwizycje Rozwój systemów i produktów Ekspansja na rynkach zagranicznych

34 Realizacja wizji - akwizycje Dalsze przejęcia

35 Wydatki i wpływy z inwestycji w spółki nabyte w latach Spółki: PAFAL SA, APATOR METRIX SA i APATOR KFAP sp. z o. o. (tys. zł) wpływ y do 2009 r wydatki ogółem

36 Wydatki i wpływy z inwestycji w spółki nabyte w 2008 r. Spółki: APATOR POWOGAZ SA i APATOR RECTOR sp. z o. o. (tys. zł) wpływ y do 2009 r wydatki ogółem

37 Apator Rector

38 Apator Powogaz Decision center of Grupa Apator regarding water and heat Grupa Apator Powogaz: Apator-Kfap Apator Telemetria Wodpol Teplovodomer Restructuring: Optimization of external services, cooperation contracts etc. Optimization of purchase of materials, management of inventories Introduction of organizational changes, reduction of employment (respecting promised guarantees of employment) Improvement of efficiency, technological changes, increase of making use of machine, Improvement of marketing and trade activity, Changes in plan of development. Further taking over a companies operate on the markets of the water and heat segments

39 Apator Telemetria Nabycie 50,8% udziałów za cenę 2 mln zł Firma działa na rynku od 2002 roku Autorskie produkty: Radiomodemy MHz Aplikacje bazodanowe Aplikacje sterujące Komponenty sieci telemetrycznych Kompleksowy system telemetryczny

40 Apator Telemetria SCADA

41 Realizacja wizji pełna baza produktowa Aparatura łącznikowa Aparatura pomiarowa Aparatura przeciwprzepięciowa Systemy Aparatura górnicza?

42 Realizacja wizji - rozwój produktów Liczniki LEW Gazomierz Rejestratory DL Ciepłomierz ELF Rozłączniki ARS Rozłączniki RBK Rozłączniki RA

43 Realizacja wizji - rozwój systemów Zarządzanie danymi Pomiar Odczyt Analiza danych

44 Realizacja wizji rozwój systemów Usługi i produkty oferowane w segmencie opomiarowania prądu i gazu: 1. Warstwa pomiarowa Liczniki energii elektrycznej, gazomierze Pomiar i odczyt danych 2. Transmisja danych Infrastruktura (modemy, koncentratory, repeatery itd.) dla wszystkich rodzajów transferu (PLC, Radio, M-Bus, GPRS) 3. Warstwa analityczna Bazy danych Wizualizacja danych Eksport danych do systemów billingowych Usługi dodane (narzędzia wspierające decyzje inżynierskie, detekcja kradzieży itp.)

45 Realizacja wizji rozwój systemów Usługi i produkty oferowane w segmencie opomiarowania wody i ciepła: 1. Warstwa pomiarowa Wodomierze, Ciepłomierze Pomiar i odczyt danych 2. Transmisja danych Infrastruktura (modemy, koncentratory, repeatery itd.) dla wszystkich rodzajów transferu (PLC, Radio, M-Bus, GPRS) 3. Warstwa analityczna Bazy danych Wizualizacja danych, Eksport danych do systemów billingowych Usługi dodane (narzędzia wspierające decyzje inżynierskie, detekcja kradzieży itp.) 4. Rozliczanie zużycia i bilansowanie budynku 5. Lokalne Centrum Rozliczania LCR Billing (faktura, należności)

46 Dedykowana oferta dla zakładów przemysłowych Narzędzia aktywnie wspierające oszczędzanie energii, wody, ciepła, gazu poprzez bieżący monitoring Systemy informatyczne: do unikania przekroczeń mocy zamówieniowej do rozliczania kosztów zużycia mediów na poszczególne jednostki w firmie do analizy aktualnych ofert na rynku wg historycznych profili zużycia do wspierania decyzji o zmianie dostawcy Klienci: Przemysł Przedsiębiorstwa sieciowe Sieci sprzedaży detalicznej Zarządcy nieruchomości Realizacja wizji rozwój systemów Multimedialne systemy obejmujące pomiar wszystkich nośników energii dostarczanych do danego budynku, Liczniki Odczyt danych Transmisja danych Modemy, koncentratory, repeatery Oprogramowanie wspierające zarządzanie zużyciem i rozliczanie zużycia nośników energii Wizualizacja danych Vending (system sprzedaży kodów przedpłatowych)

47 Trendy w Polsce w obszarze systemów projekt wymiany w latach tradycyjnych liczników na liczniki smart meters ok. 14 mln liczników całkowity koszt projektu szacowany na 7,6 mld zł szacowana oszczędność dla odbiorców na poziomie 10% obecnie wykorzystywanej energii korzyści dodatkowe dla odbiorców: racjonalne zarządzanie energią

48 Wdrożenia zdalnego odczytu w 2009 r. ENERGA O/Gdańsk (Jurata, Chałupy, Kuźnica, Pruszcz Gdański Kartuzy) ENERGA O/Olsztyn ENERGA O/Elbląg ENERGA O/Kalisz PGE Łódzki Zakład Energetyczny ENERGIA PRO O/Legnica Bully (Słowacja)

49 Projekty pomiarowe Realizowane projekty Sierra Leone LEWsystem Apator 3-letni projekt na 20 tys. liczników Tunezja Sprzedano 8 tys. liczników LEW Projekty, o które ubiega się Grupa Apator Indonezja Irak/Kurdystan Kenia Benin Togo Nigeria Liberia Burundi

50 Struktura Grupy Apator

51 Realizacja strategii - dywizje Grupa Apator Dywizja woda i ciepło Dywizja liczniki energii elektrycznej Dywizja gaz Dywizja aparatura łącznikowa SYSTEMY

52 Inwestorzy

53 Udział w kapitale spółki Apator

54 Polityka dywidendy Apator SA zadeklarował coroczną wypłatę dywidendy w wysokości 75% zysku netto Deklarowany poziom dywidendy ulega zmianie w przypadku realizacji inwestycji Apator SA wypłaca zaliczkę na poczet dywidendy

55 Polityka dywidendy tys. zł r r r r r r r r r. Wydatki inwestycyjne 93 mln za zakupy w 2008 r. Dywidenda Zysk netto APATOR SA

56 Deklaracja w zakresie poziomu dywidendy Deklaracja wypłaty dywidendy w 2009 roku: zaliczka na poczet dywidendy z zysku w 2009 roku w wysokości 0,25 zł na akcję

57 Dziękuję za uwagę Warszawa, 24 września 2009 r.