Rynki Grupy Apator Energetyka Budownictwo Przemys órnictwo

Transkrypt

1

2 Skład Grupy Apator

3 Budownictwo Energetyka Przemysł Rynki Grupy Apator Górnictwo

4 Segmenty Grupy Apator Rector Apator Electro Segment łącznikowy Apator GmbH Segment pomiarowy Apator Kfap Apator Control Apator Metrix Apator Mining FAP Pafal Apator 42% 58% Apator

5 Rok 2007 W Grupie Apator

6 Zatrudnienie Apator S.A. 436 FAP Pafal SA 568 Apator Mining Apator Metrix Apator Control Apator Kfap Apator Electro Apator GmbH Razem Konstruktorzy Sprzedawcy

7 Rentowność Grupy Apator na tle branży Marża zysku netto w 2007 r. 12% 11,2% 10% 8% 6% 6,3% 6,3% 4% 2% 0% Grupa APATOR Przemysł Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej Grupa Apator dane za I IV kwartały 2007 r. Pozostałe dane za I-III kwartały 2007 r.

8 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki 13,0% 11,2% 9,6% 7,8% 6,7% 6,3% 6,3% 6,1% 5,6% 5,2% 3,7% 2,5% Handel i n aprawy Górn ictwo GRUPA APATOR*) Hotele i restauracje Obsługa nieru chom ości i firm Tra nsport, go sp. ma gaz. i łą czność Przemysł og ółem Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej Przetwórstwo prze mysłowe Wytwarzanie i zaopa trywanie w media POLSKA Bud ownictwo Grupa Apator dane za I IV kwartały 2007 r. Pozostałe dane za I-III kwartały 2007 r.

9 Wydajność sprzedaży Grupy Apator na tle przemysłu Wzrost wydajności sprzedaży na 1 zatrudnionego w stosunku do roku % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 8,9% 2007/2006 6,0% Grupa APATOR Przemysł

10 Wynagrodzenia Wzrost wynagrodzeń brutto w stosunku do roku % 9% 8,9% 9,1% 8% 7% 6% 5% 5,1% 4% 3% 2% 1% 0% 2007/2006 Grupa APATOR Przemysł Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej

11 Realizacja prognozy 2007 r. tys.pln Prognoza 2007 Wykonanie 2007 Stopień realizacji Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,3% Wynik netto ,4%

12 Przychody ze sprzedaży ogółem tys. PLN Rozszerzenie Grupy Dynamika sprzedaży ,4%

13 Eksport w Grupie Apator tys. PLN Dynamika 127, 4 % Q Q2007 Kraj Eksport Wzrost eksportu o 15,4 mln PLN

14 Udział eksportu w przychodach tys. PLN % % 25% % 19% 20% % % % 10% Eksport Udział eksportu w przychodach 5%

15 Główne kierunki eksportu Szwecja Chorwacja Gruzja Włochy Serbia Łotwa Turcja tys. PLN Niemcy Rosja Węgry Ukraina Rumunia Bułgaria Litwa Austria Dania

16 Handel zagraniczny w Grupie Apator Struktura eksportu Euro 85% Struktura importu Euro 78% Dolar amerykański 15% Dolar amerykański 18% Inne waluty 4% Waluta Eksport (tys. PLN) Import (tys. PLN) Różnice kursowe (tys. PLN) Euro USD Dodatnie różnice kursowe Inne waluty Ujemne różnice kursowe RAZEM Saldo różnic kursowych Wynik kontraktów terminowych Bilans handlu zagranicznego Saldo z zabezpieczeniem terminowym

17 Wyniki finansowe Grupy Apator tys. PLN Zysk netto NOPAT tys. PLN EBITDA

18 Poziom kosztów Grupy Apator 15% 14,0% 13,5% 13% 12,3% 12,7% 12,5% 11% 9% 7% 5% 7,7% 6,1% 6,5% 6,2% Udział kosztów sprzedaży w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładowych w przychodach ogółem 5,8% 74% 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% 58% 56% 54% 52% 50% 69,4% 64,9% 65,6% 67,1% 59,9% Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaży produktów

19 Nakłady inwestycyjne tys. PLN

20 Inwestycje Nowości

21 Przyszłość Grupy Apator

22 Wizja Grupy Apator Grupa Apator Lider w Europie Środkowo - Wschodniej Aparatura łącznikowa Aparatura pomiarowa

23 Realizacja wizji Akwizycje Rozwój systemów i produktów Ekspansja na rynkach zagranicznych

24 Realizacja wizji - akwizycje Dalsze przejęcia Akwizycje Pafal, Metrix, Kfap Akwizycje Rector, PoWoGaz Wydatki 39 mln Wydatki 90 mln Wpływy ,1 mln

25 Rector Rozszerzenie oferty Grupy Apator o: Wizualizację danych Analizy danych Planowanie remontów i inwestycji w sieciach Automatyzację procesu odczytu urządzeń pomiarowych Dane o transakcji i Spółce Cena nabycia 21 mln 70 % udziałów Opcja nabycia 30% w 2010 roku Przychody 16, 4 mln Zysk netto 4,2 mln

26 PoWoGaz Proces wykupu akcji Realizacja transakcji kwiecień 2008 Złożony wniosek do UOKiK Zawarto warunkowe umowy obejmujące 91% akcji Cena akcji 4300 PLN Źródła finansowania Kredyt bankowy Środki własne Akcje własne

27 Realizacja wizji strategia działania Od przedsiębiorstwa produkcyjnego do grupy technologicznej Grupa produkcyjna Grupa technologiczna oferująca systemy na bazie własnych rozwiązań i zaawansowanych technicznie produktów

28 Baza produktowa Aparatura przeciwprzepięciowa Aparatura łącznikowa Aparatura górnicza

29 Baza produktowa Liczniki energii elektrycznej Gazomierze Ciepłomierze

30 Baza produktowa Budujemy silną Polską Grupę Technologiczną

31 Systemy pomiarowe Budynki mieszkalne Dostawca mediów energetycznych AMRsystem Apator

32 Systemy zarządzanie danymi KOMPLEKSOWA OFERTA W POMIARACH I ZARZĄDZANIU INFORMACJĄ O DYSTRYBUCJI Raporty odczyt analiza odczyt odczyt odczyt BAZY DANYCH analiza analiza analiza Obsługa Klienta Analiza danych Eksploatacja sieci

33 Tendencje światowe Zalecenia UE dotyczące oszczędności energii poprzez odpowiednie opomiarowanie i planowanie Liberalizacja rynku Zdalne odczyty urządzeń pomiarowych Włochy 30 mln liczników Skandynawia 2 mln liczników Turcja 2 mln liczników Dwustronna komunikacja Zarządzanie informacją Zielona idea

34 Zrealizowane wdrożenia zdalnego odczytu Holandia (Gaz) Szczecinek AMR (Prąd) Jurata Szczecinek Jurata AMR (Prąd) Kalisz, Ostrów Wlkp. AMR (Prąd) Legnica Kalisz Nysa AMR (Prąd) Legnica AMR (Prąd) Nysa Katowice Katowice Ciepłomierze Bully (Słowacja) AMR (Prąd) Bully

35 Wdrożenia zdalnego odczytu w 2008 r. Pruszcz Gd. AMR Jurata Olsztyn Jurata, Chałupy, Kuźnica AMR Poznań AMR Pruszcz Gd. Poznań Olsztyn AMR Legnica AMR Legnica Kalisz Łódź Łódź AMR Kalisz, Ostrów Wlkp. AMR Bully (Słowacja) AMR Bully

36 LEWsystem Apator Wdrożenia ENERGA Toruń Gdańsk Słupsk VATTENFALL Wdrożenia 2008 EnergiaPro Wrocław Wałbrzych Legnica Opole Jelenia Góra ENERGA Koszalin

37 Rozwój eksportu tys. PLN % % % 25% % % % % % 15% 10% P2008 5% Eksport Udział eksportu w przychodach

38 Prognoza 2008 tys. PLN Wykonanie 2007 Prognoza 2008 Dynamika 2008/2007 Przychody ze sprzedaży ,8% Zysk operacyjny ,4% Wynik netto ,1%

39 Sprzedaż akcji własnych Apator Mining akcji Apator S.A., 18,7% kapitału Wydatki inwestycyjne Rector, Powogaz 90 mln zł Sprzedaż akcji stanowiących 3,7% kapitału Średnia cena - 20 zł

40 Organizacja Grupy Apator - dywizje Grupa Apator Zarządzający Zarządzający Zarządzający Zarządzający Dywizja woda i ciepło Dywizja liczniki energii elek. Dywizja aparatura łącznikowa Dywizja gaz

41 Wyniki finansowe tys. PLN * Dynamika 2008/2007 Dynamika 2009/2008 Dynamika 2010/2009 Przychody ze sprzedaży ,8% 116,2% 118,6% Wynik netto ,6% 125,0% 126,7% *) w 2008 r. dla porównywalności wyniku netto z następnymi latami, wyłączono wpływ z tytułu sprzedaży akcji

42 Inwestorzy

43 Główni akcjonariusze Pozostali akcjonariusze 32% Apator Mining 19% 5 osób fizycznych (po 5% głosów) 22% Inwestorzy Instytucjonalni 27% Wzrost udziału inwestorów instytucjonalnych w kapitale 2004 r. 9% 2005 r. 15% 2006 r. 20% 2007 r. 27%

44 Polityka dywidendy Apator SA zadeklarował coroczną wypłatę dywidendy w wysokości 75% zysku netto Deklarowany poziom dywidendy ulega zmianie w przypadku realizacji inwestycji Apator SA wypłaca zaliczkę na poczet dywidendy

45 Polityka dywidendy tys. PLN r r r r r r r r. Wydatki inwestycyjne 90 mln Dywidenda Zysk netto APATOR SA

46 Dziękujemy za uwagę

47 Wyniki Grupy APATOR Rachunek zysków i strat (1/2) tys. PLN 1-4Q Q2006 Dynamika Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,41% Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów ,70% Zysk brutto ze sprzedaży ,87% Koszty sprzedaży ,50% Koszty ogólnego zarządu ,24% Zysk ze sprzedaży ,21% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej ,29% Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności ,26% Koszty restrukturyzacji % Zysk na działalności operacyjnej - EBIT ,51%

48 Wyniki Grupy APATOR Rachunek zysków i strat (2/2) tys. PLN 1-4Q Q2006 Dynamika Wynik na działalności finansowej ,69% Objęcie kontroli nad jednostką zależną 0 0 0% Zysk przed opodatkowaniem ,88% Podatek dochodowy ,64% Zysk netto ,27% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego ,45% Zysk netto przypadający akcjonariuszom mniejszościowym ,85% EBITDA ,21%

49 Wyniki Grupy APATOR Bilans tys. PLN 1-4Q Q2006 AKTYWA OGÓŁEM Aktywa trwałe, w tym: wartości niematerialne i prawne rzeczowe aktywa trwałe inne inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe, w tym: zapasy należności krótkoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty PASYWA OGÓŁEM Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe

50 Wyniki Grupy APATOR Rachunek przepływów pieniężnych tys. PLN 1-4Q Q2006 Zysk przed opodatkowaniem Korekty działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Wydatki z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności finansowej Wydatki z działalności finansowej Środki pieniężne z działalności finansowej Zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych Zwiększenie/zmniejszenie środków pieniężnych -159 Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

51 Wyniki Grupy APATOR Wskaźniki zyskowności 1-4Q Q2006 Marża zysku brutto ze sprzedaży Marża zysku na sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 31,45% zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 12,20% 33,51% 14,60% Marża zysku netto zysk netto / przychody ze sprzedaży netto ogółem 11,16% 12,87% Zwrot z kapitałów własnych - ROE zysk netto / stan kapitałów własnych 22,48% 26,95% Zwrot z aktywów - ROA zysk netto / stan aktywów 17,80% 19,47% Zwrot na kapitale zaangażowanym ROIC ( ROCE ) zysk operacyjny po opodatkowaniu (NOPAT) / kapitał zaangażowany 20,58% 22,44% Marża EBITDA zysk operacyjny EBIT + amortyzacja / przychody ze sprzedaży netto ogółem 17,91% 19,40%

52 Wyniki Grupy APATOR Wskaźniki płynności i zadłużenia 1-4Q Q2006 Wskaźnik płynności szybkiej Stopa zadłużenia aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe 2,33 zobowiązania ogółem / suma bilansowa 20,81% 1,58 27,78% Wskaźnik dźwigni finansowej kapitał obcy / kapitał własny 0,26 0,38

53 Wyniki Grupy APATOR Wskaźniki giełdowe 1-4Q Q2006 Zysk netto na 1 akcję (zł) Wartość księgowa na 1 akcję (zł) 12 miesięczny zysk netto / średnioważona liczba akcji 1,21 kapitał własny / liczba akcji 4,38 1,31 3,96 Wskaźnik P/E cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu / 12 miesięczny zysk netto na 1 akcję za dany okres 19,83 18,29 Wartość rynkowa (tys. zł) cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu * liczba akcji Wartość księgowa (tys. zł) kapitał własny Wartość rynkowa do wartości księgowej ( P / BV ) średnia cena rynkowa 1 akcji / wartość księgowa na 1 akcję 5,48 5,58 Kurs akcji na koniec okresu (zł) kurs 1 akcji na koniec danego okresu 24,00 22,08