QSr 3 / 2006 strona 1

Transkrypt

1 Spis treści 1. Informacje ogólne Skład Grupy APATOR Rozwój Grupy APATOR Przedmiot działalności Grupy APATOR Przedmiot działalności poszczególnych spółek Zatrudnienie w Grupie APATOR Część finansowa raportu Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR Skonsolidowany bilans Pozycje pozabilansowe Skonsolidowany rachunek zysków i strat Zestawienie zmian w kapitale własnym Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR S.A Bilans spółki APATOR S.A Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A Rachunek zysków i strat spółki APATOR S.A Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR S.A Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A Zasady sporządzania raportu kwartalnego Zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Dodatkowe informacje finansowe Średnia waŝona ilość akcji Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego Kursy EURO uŝyte do przeliczania wybranych danych finansowych Informacja o rezerwach i odpisach aktualizujących Sprawozdanie jednostkowe Sprawozdanie skonsolidowane Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy APATOR Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy APATOR Skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy Grupy APATOR, w tym eksport Poziom sprzedaŝy, sezonowość sprzedaŝy Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy na rynkach zagranicznych Rachunek wyników Grupy APATOR Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej i zaniechanej Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej i zaniechanej w trzecim kwartale 2006 r Wskaźniki Grupy APATOR Istotne wydarzenia w trzecim kwartale 2006 roku przekazane do publicznej wiadomości Pozostałe waŝniejsze wydarzenia w trzecim kwartale 2006 roku Istotne wydarzenia po 30 września 2006 r Prognoza wyników finansowych na 2006 rok Zmiany w strukturze akcji Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających Zmiany w strukturze własności akcji osób nadzorujących Informacje o toczących się postępowaniach, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki APATOR SA lub jednostek od niej zaleŝnych Informacje o nietypowych transakcjach zawieranych z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej EUR Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy Kredyty Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian Czynniki, które w ocenie Zarządu APATOR SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Grupy APATOR w perspektywie co najmniej jednego kwartału QSr 3 / 2006 strona 1

2 1. Informacje ogólne 1.1. Skład Grupy APATOR W skład Grupy APATOR wchodzi 6 spółek krajowych i dwa podmioty zagraniczne: Udział spółki APATOR SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów przedstawia poniŝsza tabela: Lp Spółka Siedziba Charakter powiązania Udział w kapitale Udział w głosach z APATOR SA Stan na rok 1 Apator Mining Sp. z o.o. Katowice podmiot zaleŝny 99,68% 99,68% 2 Apator Control Sp. z o.o. Toruń podmiot zaleŝny 100,00% 100,00% 3 * FAP Pafal SA Świdnica podmiot zaleŝny 82,26% 82,26% 4 Apator Kfap Sp. z o.o. Kraków podmiot zaleŝny 100,00% 100,00% 5 Apator Metrix SA Tczew podmiot zaleŝny 99,10% 99,10% 6 Apator Elektro SA Moskwa podmiot stowarzyszony 50,00% 50,00% 7** APATOR GmbH Eberbach podmiot zaleŝny 80,00% 80,00% * na dzień r. FAP PAFAL SA posiadał akcji własnych nabytych od APATOR SA w celu umorzenia, stanowiących 16,26% kapitału zakładowego; rejestracja umorzenia powyŝszych akcji nastąpiła w IV kwartale 2006 r. ** na dzień spółka APATOR GmbH nie była zarejestrowana w sądzie; rejestracja nastąpiła w IV kwartale 2006 r. Spółka APATOR METRIX SA w dniu 25 lutego 2006 roku wzięła udział w zawiązaniu spółki METCOM KFT z siedzibą na Węgrzech (objęła 24% udziałów). Spółka ta została powołana w celu zwiększenia sprzedaŝy gazomierzy na rynku węgierskim (spółka dystrybucyjna). APATOR METRIX SA nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. APATOR SA pełni wiodącą rolę w Grupie APATOR poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. APATOR SA zarejestrowany jest w Sądzie Rejonowym w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS: Od 1993 roku firma działa w formie spółki akcyjnej utworzonej przez pracowników na bazie majątku zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego PZAE APATOR. Akcje spółki APATOR SA notowane są na rynku podstawowym GPW sektor według klasyfikacji GPW przemysł elektromaszynowy. Akcje spółki wchodzą w skład indeksu MIDWIG Rozwój Grupy APATOR Strategicznym celem Grupy APATOR jest budowa polskiej grupy technologicznej opartej o silną markę APATOR i skierowanej na wzrost sprzedaŝy na rynkach zagranicznych. Kierunek rozwoju segmentu pomiarowego - Integrator systemów występowanie z kompleksową ofertą i obsługą w zakresie opomiarowania i odczytu wszystkich mediów energetycznych. Grupa APATOR dąŝy do tego by dokładność i elastyczność konfigurowania oferowanych systemów pomiarowych oraz nowoczesne technologie rozliczania i odczytu wsparte najnowszymi zdobyczami telemetrii, telekomunikacji i teletransmisji pozwalały w sposób prosty, tani i oszczędny rozliczać media energetyczne. QSr 3 / 2006 strona 2

3 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2006 roku zawierający skrócone Oferta Grupy APATOR zawiera usługi, które oszczędzają czas i pieniądze zarówno odbiorców jak i dystrybutorów nośników mediów energetycznych. Kierunek rozwoju segmentu łącznikowego dostarczanie szerokiej gamy urządzeń do bezpiecznego łączenia, rozłączania obwodów elektrycznych, rozdziału energii elektrycznej o jakości wymaganej przez klientów Przedmiot działalności Grupy APATOR Spółki wchodzące w skład Grupy APATOR skupiają swoją działalność w dwóch segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym, łącznikowym. Produkty i usługi oferowane przez spółki działające w segmencie pomiarowym wzajemnie się uzupełniają. Stworzona w ten sposób oferta Grupy APATOR obejmuje urządzenia do pomiaru wszystkich nośników energii (przedpłatowe i kredytowe liczniki energii elektrycznej, ciepłomierze, gazomierze, czujniki temperatury). PowyŜsza oferta stanowi bazę dla rozwoju systemów umoŝliwiających opomiarowanie zuŝycia energii oraz zdalny odczyt i przekazywanie danych. Grupa APATOR oferuje przedpłatowe - kredytowe systemy LEW System APATOR i AMR System APATOR. LEWsystem Apator umoŝliwia zakup energii poza Biurami Obsługi Klienta utrzymywanymi przez zakłady energetyczne. QSr 3 / 2006 strona 3

4 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2006 roku zawierający skrócone W zakresie zabezpieczania i łączenia obwodów elektrycznych Grupa APATOR posiada silną pozycję i wieloletnie doświadczenia. Działają tutaj spółki APATOR SA, APATOR MINING Sp. z o.o., APATOR CONTROL Sp. z o.o. i APATOR ELEKTRO SA. QSr 3 / 2006 strona 4

5 1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek Podmiot dominujący APATOR SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej. Sztandarowe produkty spółki to LEWsystem Apator, przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, ograniczniki przepięć, aparaty ARS, PBS, RBK, łączniki 4G. W APATOR SA skupiony jest rozwój segmentu pomiarowego oraz procesy technologicznoprodukcyjne z zakresu elektroniki. APATOR SA wytwarza dla spółek zaleŝnych: ciepłomierze, których kompletacją i sprzedaŝą zajmuje się APATOR-KFAP Sp. z o. o., elektroniczne liczniki energii elektrycznej (kredytowe), których kompletowaniem, legalizacją i sprzedaŝą zajmuje się FAP PAFAL SA. Ponadto APATOR SA wytwarza aparaturę górniczą (głównie obudowy) dla APATOR MINING Sp. z o.o. Docelowo ta działalność zostanie przekazana do APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR SA sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych (głównie aparatura łącznikowa). W APATOR SA funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO , ISO oraz PN-N Podmiot zaleŝny FAP PAFAL SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ kredytowych indukcyjnych liczników energii elektrycznej, przełączników czasowych oraz sprzedaŝ elektronicznych liczników kredytowych i systemów pomiarowych. Spółka sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od kwietnia 2004 roku. W FAP PAFAL SA funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO Podmiot zaleŝny APATOR METRIX SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ gazomierzy miechowych, zarówno domowych jak i przemysłowych oraz świadczenie usług w zakresie legalizacji i serwisu tych gazomierzy. APATOR METRIX SA sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od stycznia 2005 roku. Podmiot zaleŝny APATOR MINING Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ aparatury rozdzielczej, sterowniczej i pomiarowej dla górnictwa, automatyki i elektroniki górniczej, spręŝarek śrubowych, a takŝe świadczenie usług remontowych i serwisowych. Główne grupy wyrobów są następujące: wyłączniki, zespoły transformatorowe, elektronika górnicza, spręŝarki. Spółka bezpośrednio nie sprzedaje swoich wyrobów na rynkach zagranicznych, lecz poprzez inne firmy (np. Kopex). W APATOR MINING Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO Spółka wchodzi w skład Grupy APATOR od 1995 roku. Podmiot zaleŝny APATOR CONTROL Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ napędów AC/DC i ich aplikacji, rozdzielnic energetycznych i stacji transformatorowych oraz usługi serwisowo-wdroŝeniowe. W APATOR CONTROL Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 2000 roku. Podmiot zaleŝny APATOR-KFAP Sp. z o.o. QSr 3 / 2006 strona 5

6 Przedmiotem działalności spółki jest: kompletacja, legalizacja i sprzedaŝ ciepłomierzy rozłącznych i kompaktowych (produkcja ciepłomierzy odbywa się w APATOR SA), produkcja, legalizacja i sprzedaŝ czujników temperatury, usługi w zakresie legalizacji wtórnej, usługi w zakresie montaŝu i uruchamiania sieci zdalnego odczytu ciepłomierzy. W APATOR-KFAP funkcjonuje system zarządzania zgodnie z wymaganiami norm: PN-EN ISO 9001:2001 oraz AQAP 2110:2003. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od listopada 2004 roku. Podmiot zaleŝny APATOR GmbH Spółka ma siedzibę w Niemczech. Na koniec III kwartału br. spółka była w trakcie rejestracji, którą uzyskała w październiku br. APATOR GmbH została utworzona w celu zwiększania eksportu Grupy Apator poprzez wejście na rynek niemiecki z przedpłatowym systemem sprzedaŝy energii elektrycznej. Podmiot stowarzyszony APATOR ELEKTRO SA Spółka ma siedzibę w Moskwie. Przedmiotem działalności spółki jest dystrybucja wyrobów Grupy APATOR na rynku rosyjskim (głównie aparatury łącznikowej). Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1998 roku. Segment Nazwa spółki Zakres działalności Opomiarowanie nośników energii Łączenie i rozłączanie obwodów elektrycznych APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR METRIX SA APATOR KFAP Sp. z o.o APATOR GmbH APATOR SA APATOR CONTROL Sp. z o.o. APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR ELEKTRO SA LEW System APATOR, AMR System APATOR przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, współpraca kooperacyjna w zakresie ciepłomierzy, kredytowych liczników elektronicznych i aparatury górniczej indukcyjne i elektroniczne liczniki energii elektrycznej, systemy pomiarowe gazomierze domowe i przemysłowe, systemy pomiarowe liczniki energii cieplnej, czujniki temperatury, systemy pomiarowe sprzedaŝ systemów i przedpłatowych liczników energii elektrycznej na terenie Niemiec rozłączniki izolacyjne, rozłączniki izolacyjne bezpiecznikowe, podstawy bezpiecznikowe, łączniki krzywkowe, ograniczniki przepięć napędy i aplikacje napędów, aparatura rozdzieczo-sterownicza przeciwwybuchowa aparatura górnicza, sprzedaŝ wyrobów Grupy APATOR na terenie Rosji 1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR Nazwa spółki stan na stan na dynamika APATOR SA ,97% FAP PAFAL SA ,76% PAFAL FORM Sp. z o.o APATOR METRIX SA ,39% APATOR KFAP Sp. z o.o ,33% APATOR MINING Sp. z o.o ,00% APATOR CONTROL Sp. z o.o ,00% APATOR GmbH APATOR ELEKTRO SA ,15% Suma ,15% QSr 3 / 2006 strona 6

7 Spadek zatrudnienia w analizowanym okresie w Grupie APATOR wynosi 323 osoby, czyli 16,85%. 2. Część finansowa raportu Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za III kwartał 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) Wybrane dane finansowe W tys. zł W tys. EUR 3 kwartały kwartały kwartały kwartały 2005 Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy APATOR Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej i zaniechanej Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne z działalności finansowej Przepływy pienięŝne razem Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny z udziałami mniejszości Kapitał mniejszości Kapitał akcyjny Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł/eur 0,93 1,27 0,24 0,31 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) w zł/eur 0,97 1,35 0,25 0,33 Wartość księgowa na jedną akcję w zł/eur 4,86 4,12 1,22 1,05 Dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego spółki APATOR S.A. Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne z działalności finansowej Przepływy pienięŝne razem Aktywa razem Aktywa trwałe QSr 3 / 2006 strona 7

8 W tys. zł W tys. EUR 3 kwartały kwartały kwartały kwartały 2005 Aktywa obrotowe Kapitał własny Kapitał akcyjny Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w zł/eur) 0,75 0,52 0,19 0,13 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) (w zł/eur) 0,77 0,59 0,20 0,15 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,62 2,24 0,66 0, Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR Skonsolidowany bilans Stan na: I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Przedpłata na zakup akcji Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku II. Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Przedpłaty zaliczki na zakup usług Pozostałe naleŝności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy Aktywa razem I. Kapitał własny z udziałami mniejszości I a. Kapitał własny bez udziałów mniejszości Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy pozostały Kapitał z aktualizacji wyceny Udziały własne wielkość ujemna Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy Niepodzielony wynik finansowy Wynik bieŝącego okresu Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku Ib. Kapitały mniejszości II. Zobowiązania IIa. Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe QSr 3 / 2006 strona 8

9 Stan na: IIb. Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Zaliczki otrzymane Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe przychodów Pasywa razem Wartość księgowa Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję w zł 4,86 4,15 4, Pozycje pozabilansowe Stan na: NaleŜności warunkowe NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek: 0 0 z tytułu naliczenia na PERON Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 24 0 z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń z tytułu indosowanych weksli Inne pozycje pozabilansowe hipoteka zabezpieczenie na majątku trwałym i obrotowym weksle in blanco Prawo wieczystego uŝytkowania gruntu środki trwałe uŝywane na podstawie umowy najmu Pozycje pozabilansowe razem Skonsolidowany rachunek zysków i strat Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały 2005 Działalność kontynuowana A. Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedanych produktów i usług Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów i usług Koszt sprzedanych materiałów i towarów I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy C. Koszty sprzedaŝy D. Koszty ogólnego zarządu II. Zysk (strata) na sprzedaŝy E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na sprzedaŝy środków trwałych Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Wynik na innej działalności operacyjnej F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności G. Koszty restrukturyzacji III. Zysk (strata) na działalności operacyjnej H. Przychody (koszty) finansowe Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki od kredytów i poŝyczek Wynik na pozostałych odsetkach Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy QSr 3 / 2006 strona 9

10 Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu Wynik na róŝnicach kursowych Wynik na kontraktach terminowych Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego Pozostałe przychody (koszty) finansowe I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy bieŝący Podatek dochodowy odroczony V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Koszt sprzedanych produktów i usług Koszty sprzedaŝy Podatek dochodowy bieŝący K. Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto L. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Ł. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł 0,33 0,93 0,33 1,27 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) w zł 0,33 0,97 0,36 1,35 QSr 3 / 2006 strona 10

11 kwartalne sprawozdanie spółki APATOR SA, sporządzony w tysiącach złotych Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał Kapitał Kapitał z Akcje Kapitały Niepodzielony Odpisy z Zysk (strata) Kapitały Razem Dane za okres sprawozdawczy akcyjny zapasowy aktualizacji własne rezerwowe wynik z lat wyniku netto mniejszości kapitał wyceny ubiegłych finansowego własny Stan na Korekty błędu podstawowego Bilans otwarcia po zmianach ( ) podział zysku na dywidendę podział zysku na kapitał zapasowy Pokrycie straty z kapitału zapasowego SprzedaŜ spółki zaleŝnej Rozliczenie zaliczkowej dywidendy Wypłata zaliczkowej dywidendy objęcie konsolidacją spółki zaleŝnej Zakup dodatkowych udziałów A-Mining Zakup dodatkowych akcji FAP Pafal Zakup dodatkowych akcji A-Metrix Wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŝytkowania gruntów zysk netto Bilans zamknięcia na Dane za okres porównywalny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Odpisy z wyniku finansowego Zysk (strata) netto Kapitały mniejszości Stan na Przejście na MSR / MSSF Korekty Bilans otwarcia po zmianach ( ) podział zysku na dywidendę podział zysku na kapitał zapasowy Pokrycie straty z kapitału zapasowego SprzedaŜ spółki zaleŝnej Rozliczenie zaliczkowej dywidendy Wypłata zaliczkowej dywidendy Objęcie konsolidacją spółki A-Metrix Zakup dodatkowych akcji A-Metrix zakup dodatkowych akcji FAP Pafal Rozliczenie wyniku skonsolidowanego zysk netto Bilans zamknięcia na Razem kapitał własny QSr 3 / 2006 strona 11

12 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Okres: Od Do Od Do Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o: Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy Amortyzacja środków trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zysk) strata z tytułu wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej Koszty odsetek Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych Odpis ujemnej wartości firmy Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy (Dodatnie) ujemna róŝnice kursowe Inne korekty: a. Szkody w aktywach trwałych 2 4 b. Likwidacja środków trwałych 185 c. Rozliczenie dotacji d. Pozostałe 1-25 e. Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Pozostałe wpływy (wydatki) a). Zapłacona opłata adiacencka b). Zaliczki na środki trwałe w budowie c). Pozostałe Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłata kredytów i poŝyczek Odsetki QSr 3 / 2006 strona 12

13 Okres: Od Do Od Do Dywidendy wypłacone Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Pozostałe wpływy (wydatki) 0 10 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych Zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początek okresu RóŜnice kursowe Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu RóŜnice kursowe Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych W Grupie APATOR ustalono segment branŝowy jako podstawowy wzór sprawozdawczy. Segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klienta stanowi wzór uzupełniający. Działalność Grupy APATOR skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym, łącznikowym. Grupa APATOR prezentuje przychody ze sprzedaŝy, koszty oraz wynik (marŝę brutto) w podziale na segment aparatury pomiarowej, segment aparatury łączeniowej oraz pozostałe. Grupa nie prezentuje aktywów i pasywów bilansu w podziale na segmenty działalności z uwagi na to, Ŝe część środków trwałych jest wykorzystywana do produkcji wyrobów zaliczanych do róŝnych segmentów, brak jest moŝliwości przypisania zapasów materiałów do poszczególnych segmentów oraz niemoŝliwe jest przypisanie do segmentów zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług. Segment: aparatura pomiarowa Od do aparatura łącznikowa pozostała Razem Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz SprzedaŜ między segmentami Koszty ogółem Koszty na zewnątrz Koszty między segmentami Wynik segmentu Koszty nieprzypisane Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 991 Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk/strata na sprzedaŝy udziałów 0 Dochód z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych 0 Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną 0 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Udziały mniejszości 154 Zysk netto Od do Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz SprzedaŜ między segmentami Koszty ogółem Koszty na zewnątrz Koszty między segmentami Wynik segmentu Koszty nieprzypisane Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej QSr 3 / 2006 strona 13

14 Segment: aparatura aparatura pomiarowa łącznikowa pozostała Razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk / strata na sprzedaŝy udziałów -904 Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną Dochód z inwestycji w jednostce stowarzyszonej 0 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Udziały mniejszości 322 Zysk netto Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych W Grupie Kapitałowej APATOR segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klientów (miejsce sprzedaŝy towarów lub miejsce świadczenia usług) jest sprawozdaniem uzupełniającym. Grupa wyodrębniła następujące segmenty geograficzne: Kraj obejmujący sprzedaŝ na terenie kraju Eksport sprzedaŝ eksportowa Unia sprzedaŝ do krajów Unii Europejskiej Segment: Kraj Eksport Unia Razem Od do Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz Przychody z działalności zaniechanej SprzedaŜ między segmentami Od do Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz Przychody z działalności zaniechanej SprzedaŜ między segmentami Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR S.A Bilans spółki APATOR S.A. Stan na: I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Przedpłata na zakup akcji Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku II. Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Przedpłaty zaliczki na zakup usług Pozostałe naleŝności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy QSr 3 / 2006 strona 14

15 Stan na: Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy 0 0 Aktywa razem I. Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy pozostały Kapitał z aktualizacji wyceny Udziały własne wielkość ujemna Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy Niepodzielony wynik finansowy Wynik bieŝącego okresu Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku II. Zobowiązania IIa. Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe IIb. Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Zaliczki otrzymane Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe przychodów Pasywa razem Wartość księgowa Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję w zł 2,62 2,10 2, Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A. Stan na: NaleŜności warunkowe NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek: 0 0 z tytułu naliczenia na PFRON Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Inne pozycje pozabilansowe środki trwałe dzierŝawione prawo wieczystego uŝytkowania gruntów hipoteka Pozycje pozabilansowe razem Rachunek zysków i strat spółki APATOR S.A. Trzeci kwartał 2006 Działalność kontynuowana Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały 2005 QSr 3 / 2006 strona 15

16 Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały 2005 A. Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedanych produktów i usług Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów i usług Koszt sprzedanych materiałów i towarów I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy C. Koszty sprzedaŝy D. Koszty ogólnego zarządu II. Zysk (strata) na sprzedaŝy E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na sprzedaŝy środków trwałych Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Wynik na innej działalności operacyjnej F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności G. Koszty restrukturyzacji III. Zysk (strata) na działalności operacyjnej H. Przychody (koszty) finansowe Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki od kredytów i poŝyczek Wynik na pozostałych odsetkach Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu Wynik na róŝnicach kursowych Wynik na kontraktach terminowych Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego Pozostałe przychody (koszty) finansowe I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy bieŝący Podatek dochodowy odroczony V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Koszt sprzedanych produktów i usług Koszty sprzedaŝy Podatek dochodowy bieŝący K. Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł 0,09 0,75 0,13 0,52 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) w zł 0,09 0,77 0,16 0,59 QSr 3 / 2006 strona 16

17 kwartalne sprawozdanie spółki APATOR SA, sporządzony w tysiącach złotych Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR S.A. Kapitał Kapitał Kapitał z Akcje własne Kapitały Niepodzielony Wynik Odpisy z Razem Dane za okres sprawozdawczy akcyjny zapasowy aktualizacji rezerwowe wynik z lat bieŝącego wyniku kapitał wyceny ubiegłych okresu finansowego własny Stan na Korekty Bilans otwarcia po zmianach podział zysku na dywidendę podział zysku na kapitał zapasowy Rozliczenie zaliczkowej dywidendy Zaliczkowa dywidenda Wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŝytkowania gruntów Aport zysk netto Bilans zamknięcia na Porównywalny okres Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik bieŝącego okresu Odpisy z wyniku finansowego Stan na Przejście na MSSFMSR Inne korekty Bilans otwarcia po zmianach ( ) podział zysku na kapitał podział zysku - dywidenda Rozliczenie zaliczkowej dywidendy Zakup akcji Aport zysk netto Bilans zamknięcia na Razem kapitał własny QSr 3 / 2006 strona 17

18 Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A. Okres: Od Do Od Do Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o: Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy Amortyzacja środków trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zysk) strata z tytułu wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej Koszty odsetek Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych Odpis ujemnej wartości firmy Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy (Dodatnie) ujemna róŝnice kursowe Inne korekty: a) Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej b) Szkody w aktywach trwałych 0 5 b) Rozliczenie dotacji Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty 0 0 Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Pozostałe wpływy (wydatki) a). Zapłacona opłata adiacencka b). Zaliczki na środki trwałe w budowie Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłata kredytów i poŝyczek Odsetki Dywidendy wypłacone Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Pozostałe wpływy (wydatki) 0 0 QSr 3 / 2006 strona 18

19 Okres: Od Do Od Do Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych Zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początek okresu RóŜnice kursowe -1-1 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu RóŜnice kursowe Zasady sporządzania raportu kwartalnego 3.1. Zasady rachunkowości Począwszy od 2005 roku zgodnie z obowiązkiem nałoŝonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy APATOR są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie Spółka APATOR SA skorzystała z moŝliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i na walnych zgromadzeniach zadecydowała, Ŝe: jednostkowe sprawozdania APATOR SA są sporządzane według MSSF/MSR sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy APATOR będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane) Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 30 września 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR). Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały sporządzone w polskich złotych, w związku z faktem, iŝ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy APATOR. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, która została zmodyfikowana w przypadku środków trwałych i instrumentów finansowych. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę APATOR zostały zaprezentowane w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie PSr Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej APATOR SA oraz spółek będących pod jej kontrolą. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio więcej niŝ 50% głosów w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w Grupie Kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzane jest na dzień bilansowy oraz za okres obrotowy określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. NadwyŜka ceny nabycia powyŝej wartości godziwej moŝliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niŝsza od wartości godziwej moŝliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, róŝnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaŝy. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają: QSr 3 / 2006 strona 19