Nazwa grupy kapitałowej: Grupa APATOR. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Transkrypt

1 Spis treści 1. Informacje ogólne Skład Grupy APATOR Wizja Grupy APATOR Przedmiot działalności Grupy APATOR Przedmiot działalności poszczególnych spółek Zatrudnienie w Grupie APATOR Część finansowa raportu Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR Skonsolidowany bilans Pozycje pozabilansowe Skonsolidowany rachunek zysków i strat Zestawienie zmian w kapitale własnym Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR SA Bilans spółki APATOR S.A Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A Rachunek zysków i strat spółki APATOR SA Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR SA Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A Zasady sporządzania raportu kwartalnego Zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Dodatkowe informacje finansowe Średnia waŝona ilość akcji Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego Kursy EURO uŝyte do przeliczania wybranych danych finansowych Informacja o rezerwach i odpisach aktualizujących Sprawozdanie skonsolidowane Sprawozdanie jednostkowe Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy APATOR Analiza osiągniętych wyników finansowych Grupy APATOR Analiza przychodów ze sprzedaŝy Grupy APATOR uzyskanych w okresie trzech kwartałów 2007 roku Analiza przychodów ze sprzedaŝy uzyskanych w okresie trzeciego kwartału 2007 roku Przychody ze sprzedaŝy na rynkach zagranicznych Bilans handlu zagranicznego Rachunek wyników Grupy APATOR Wskaźniki Grupy APATOR Istotne wydarzenia w trzecim kwartale 2007 roku Istotne wydarzenia po 30 września 2007 roku Prognoza wyników finansowych na 2007 rok Zmiany w strukturze akcji Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających Zmiany w strukturze własności akcji osób nadzorujących Informacje o toczących się postępowaniach, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki APATOR SA lub jednostek od niej zaleŝnych Informacje o nietypowych transakcjach zawieranych z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej EUR Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy Kredyty Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian Czynniki, które w ocenie Zarządu APATOR SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Grupy APATOR w perspektywie co najmniej jednego kwartału

2 2 1. Informacje ogólne 1.1. Skład Grupy APATOR W skład Grupy APATOR wchodzi 6 spółek krajowych i dwa podmioty zagraniczne: Ponadto: - APATOR METRIX SA jest właścicielem 24% kapitału spółki METCOM KFT z siedzibą na Węgrzech, powołanej w celu zwiększenia sprzedaŝy gazomierzy na rynku węgierskim (spółka dystrybucyjna), - PAFAL SA jest właścicielem 50% kapitału spółki Gran-Systema-Pafal Sp. z o.o. z siedzibą na Białorusi, powołanej w celu produkcji i sprzedaŝy liczników energii elektrycznej na rynku białoruskim. Udział spółki APATOR SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów przedstawia poniŝsza tabela: Nazwa spółki Siedziba SEGMENT: OPOMIAROWANIE NOŚNIKÓW ENERGII Charakter powiązania z APATOR SA Udział APATOR SA w kapitale spółek FAP PAFAL SA Świdnica spółka zaleŝna 100% APATOR METRIX SA Tczew spółka zaleŝna 100% APATOR-KFAP Sp. z o.o. Kraków spółka zaleŝna 100% APATOR GmbH Eberbach spółka zaleŝna 80% SEGMENT: ZABEZPIECZANIE I ŁĄCZENIE OBWODÓW ENERGETYCZNYCH APATOR CONTROL Sp. z o.o. Toruń spółka zaleŝna 100% APATOR MINING Sp. z o.o. Katowice spółka zaleŝna 99,88% APATOR ELEKTRO SA Moskwa spółka stowarzyszona 50% Spółka APATOR SA z siedzibą w Toruniu przy ul. śółkiewskiego 21/29 pełni wiodącą rolę w Grupie APATOR poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. Zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS: Od 1993 roku firma działa w formie spółki akcyjnej utworzonej przez pracowników na

3 bazie majątku zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego PZAE APATOR. Akcje spółki APATOR SA notowane są na rynku podstawowym GPW. Według klasyfikacji GPW w Warszawie przedsiębiorstwo naleŝy do sektora przemysł elektromaszynowy. Na dzień sporządzenia raportu akcje spółki wchodzą w skład indeksu swig Wizja Grupy APATOR dąŝy do uzyskania pozycji lidera Europy Środkowo-Wschodniej w zakresie rozwoju i sprzedaŝy zarówno systemów i aparatury pomiarowej jak i aparatury łącznikowej Przedmiot działalności Grupy APATOR skupia swoją działalność w dwóch segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym i łącznikowym. PoniŜsza tabela prezentuje zakres działalności poszczególnych spółek grupy: 3 Segment Pomiarowy APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR KFAP Sp. z o.o. APATOR METRIX SA APATOR GMBH Segment Łącznikowy APATOR SA APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR CONTROL Sp. z o.o. APATOR ELEKTRO SA Segment pomiarowy zapewnia kompleksową obsługę w zakresie opomiarowania i odczytu mediów energetycznych. Produkty i usługi oferowane przez spółki działające w segmencie pomiarowym wzajemnie się uzupełniają. Stworzona w ten sposób oferta Grupy APATOR obejmuje urządzenia do pomiaru nośników energii (przedpłatowe i kredytowe liczniki energii elektrycznej, ciepłomierze, gazomierze, czujniki temperatury). PowyŜsza oferta stanowi bazę dla rozwoju systemów umoŝliwiających opomiarowanie zuŝycia energii oraz zdalny odczyt i przekazywanie danych. Są to systemy: LEWsystem Apator (przedpłatowokredytowy) i AMRsystem Apator. W ramach segmentu łącznikowego dostarcza urządzenia do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. Spółki APATOR SA, APATOR MINING Sp. z o.o., APATOR CONTROL Sp. z o.o., APATOR ELEKTRO SA posiadają silną pozycję i wieloletnie doświadczenie w tym segmencie Przedmiot działalności poszczególnych spółek Podmiot dominujący APATOR SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej. Sztandarowe produkty spółki to LEWsystem APATOR, przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, ograniczniki przepięć, aparaty ARS, PBS, RBK oraz łączniki 4G. APATOR SA wytwarza dla spółek zaleŝnych: przeliczniki do ciepłomierzy; kompletacją i sprzedaŝą ciepłomierzy zajmuje się APATOR- KFAP Sp. z o. o., część płyt elektroniki do kredytowych liczników elektronicznych dla spółki FAP PAFAL SA. Ponadto APATOR SA współpracuje z APATOR MINING Sp. z o.o. w zakresie produkcji aparatury górniczej. Spółka sprzedaje swoje wyroby zarówno na rynku krajowym jak i na rynkach zagranicznych (eksportuje głównie aparaturę łącznikową). W firmie funkcjonuje system zarządzania wg norm ISO , ISO oraz PN-N Podmiot zaleŝny FAP PAFAL SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję i sprzedaŝ indukcyjnych i elektronicznych liczników energii elektrycznej.

4 Spółka sprzedaje swoje wyroby na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych. FAP PAFAL SA jest podmiotem naleŝącym do Grupy APATOR od kwietnia 2004 roku. W przedsiębiorstwie funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO Podmiot zaleŝny APATOR METRIX SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję i sprzedaŝ gazomierzy miechowych, zarówno domowych jak i przemysłowych oraz świadczenie usług w zakresie legalizacji i serwisu tych gazomierzy. APATOR METRIX SA sprzedaje swoje wyroby zarówno na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych. Spółka naleŝy do struktury Grupy APATOR od stycznia 2005 roku. W przedsiębiorstwie funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO , oraz ISO Podmiot zaleŝny APATOR MINING Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ aparatury rozdzielczej, sterowniczej i pomiarowej dla górnictwa, automatyki i elektroniki górniczej, spręŝarek śrubowych, a takŝe świadczenie usług remontowych i serwisowych. Główne grupy wyrobów to: wyłączniki, zespoły transformatorowe, elektronika górnicza, spręŝarki. Spółka nie sprzedaje swoich wyrobów bezpośrednio na rynkach zagranicznych, lecz lokuje swoje produkty poza Polską poprzez firmy, z którymi współpracuje (np.: Kopex). Przedsiębiorstwo funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1995 roku. W APATOR MINING wdroŝony jest system Zarządzania Jakością wg Normy ISO oraz Podmiot zaleŝny APATOR CONTROL Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ napędów AC/DC i ich aplikacji, rozdzielnic energetycznych i stacji transformatorowych oraz usługi serwisowo-wdroŝeniowe. W APATOR CONTROL Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO Spółka jest członkiem Grupy APATOR od 2000 roku. Podmiot zaleŝny APATOR-KFAP Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest: kompletacja, legalizacja i sprzedaŝ ciepłomierzy rozłącznych i kompaktowych (produkcja przeliczników do ciepłomierzy odbywa się w APATOR SA), produkcja, legalizacja i sprzedaŝ czujników temperatury, usługi w zakresie legalizacji wtórnej, usługi w zakresie montaŝu i uruchamiania sieci zdalnego odczytu ciepłomierzy. Spółka naleŝy do Grupy APATOR od listopada 2004 roku. W APATOR-KFAP funkcjonuje system zarządzania zgodnie z wymaganiami norm: PN-EN ISO 9001:2001 oraz AQAP 2110:2003. Podmiot zaleŝny APATOR GmbH Powołana w maju 2006 r. spółka APATOR GmbH z siedzibą w Niemczech została zarejestrowana w dniu 25 października 2006 roku. Od IV kwartału 2006 r. spółka podlega konsolidacji. APATOR GmbH została utworzona w celu zwiększania eksportu Grupy APATOR poprzez wejście na rynek niemiecki. Obecnie trwa dopracowywanie oferty.

5 Podmiot stowarzyszony APATOR ELEKTRO SA Spółka ma siedzibę w Moskwie. Przedmiotem działalności APATOR ELEKTRO SA jest dystrybucja wyrobów Grupy APATOR na rynku rosyjskim, głównie aparatury łącznikowej. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1998 roku. 5 Opomiarowanie nośników energii Segment Nazwa spółki Zakres działalności APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR METRIX SA LEW System APATOR, AMR System APATOR przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, współpraca kooperacyjna w zakresie ciepłomierzy, płyt elektroniki do kredytowych liczników energii elektrycznej i aparatury górniczej indukcyjne i elektroniczne liczniki energii elektrycznej, systemy pomiarowe gazomierze domowe i przemysłowe, systemy pomiarowe Łączenie i rozłączanie obwodów elektrycznych APATOR KFAP Sp. z o.o APATOR GmbH APATOR SA APATOR CONTROL Sp. z o.o. APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR ELEKTRO SA liczniki energii cieplnej, czujniki temperatury, systemy pomiarowe sprzedaŝ systemów i przedpłatowych liczników energii elektrycznej na terenie Niemiec rozłączniki izolacyjne, rozłączniki izolacyjne bezpiecznikowe, podstawy bezpiecznikowe, łączniki krzywkowe, ograniczniki przepięć napędy i aplikacje napędów, aparatura rozdzieczo-sterownicza przeciwwybuchowa aparatura górnicza, sprzedaŝ wyrobów Grupy APATOR na terenie Rosji 1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR Nazwa spółki stan na stan na dynamika APATOR SA ,41% FAP PAFAL S.A ,87% APATOR METRIX SA ,02% APATOR KFAP Sp. z o. o APATOR MINING Sp. z o. o. APATOR CONTROL Sp. z o. o. APATOR GmbH APATOR ELEKTRO SA Suma ,21% ,29% ,31% ,03% ,25% Wielkość zatrudnienia w Grupie APATOR na dzień 30 września 2007 roku róŝni się od liczby pracowników na dzień 30 września 2006 roku o 20 osób. Główne zmiany dotyczyły: wzrostu zatrudnienia w FAP PAFAL SA na stanowiskach robotniczych na czas określony w związku ze wzrostem produkcji liczników elektronicznych, spadku zatrudnienia w APATOR SA i APATOR METRIX SA.

6 6 2. Część finansowa raportu Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za III kwartał 2007 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za okres dziewięciu miesięcy zakończone 30 września 2007 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym/półrocznym sprawozdaniu finansowym i naleŝy je czytać łącznie z półrocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 30 czerwca 2007 roku. Wybrane dane finansowe: Wybrane dane finansowe dotyczące skonsolidowanego sprawozdania Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) w tysiącach zł 3 kwartały kwartały 2006 w tysiącach eur 3 kwartały kwartały Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom mniejszościowym Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej (7 816) (8 422) (2 069) (2 114) Przepływy pienięŝne z działalności finansowej (8 711) (22 385) (2 306) (5 619) Przepływy pienięŝne razem (3 906) (6 003) (1 034) (1 507) Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny z udziałami mniejszości Kapitał mniejszości Kapitał akcyjny Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w zł/eur) 0,94 0,93 0,25 0,24 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) (w zł/eur) 0,94 0,97 0,25 0,25 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 5,31 4,86 1,40 1,22

7 Wybrane dane finansowe dotyczące jednostkowego sprawozdania Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) 3 kwartały 2007 w tysiącach zł 3 kwartały 2006 w tysiącach eur 3 kwartały kwartały Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne z działalności finansowej (23 284) (24 164) (6 164) (6 066) Przepływy pienięŝne razem Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny Kapitał akcyjny Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w zł/eur) 0,88 0,75 0,23 0,19 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) (w zł/eur) 0,88 0,77 0,23 0,20 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,95 2,62 0,78 0, Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR Skonsolidowany bilans Stan na: I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Inne inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Przedpłaty - zaliczki na zakup usług

8 5. Pozostałe naleŝności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy AKTYWA RAZEM I. Kapitał własny Ia. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy pozostały Kapitał z aktualizacji wyceny Udziały własne wielkość ujemna (5 914) (5 914) (5 914) 6. Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji 3 (3) - 8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy Niepodzielony wynik finansowy Wynik bieŝącego okresu Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku - (9 768) - Ib. Udziały mniejszości II. Zobowiązania IIa. Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe IIb. Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Zaliczki otrzymane Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe przychodów PASYWA RAZEM Wartość księgowa Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję w zł 5,31 4,85 4,86

9 Pozycje pozabilansowe Stan na: NaleŜności warunkowe NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek 0 0 a. z tytułu naliczenia na PFRON Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń Pozostałe pozycje pozabilansowe a. Środki trwałe dzierŝawione b. Hipoteka c. Zabezpieczenie na majątku d. Weksle in'blanco Pozycje pozabilansowe razem Skonsolidowany rachunek zysków i strat Okres: Trzeci kwartał 2007 Działalność kontynuowana Trzy kwartały 2007 Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 A. Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedanych produktów i usług Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów (58 545) ( ) (49 624) ( ) 1. Koszt sprzedanych produktów i usług (49 219) ( ) (45 155) ( ) 2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów (9 326) (21 055) (4 469) (14 173) I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy C. Koszty sprzedaŝy (4 527) (12 890) (4 268) (13 245) D. Koszty ogólnego zarządu (9 584) (28 429) (8 853) (26 687) II. Zysk (strata) ze sprzedaŝy E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (173) (297) 1. Wynik na sprzedaŝy środków trwałych Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego (71) 3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego (685) (345) (147) (404) 4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe (443) 5. Wynik na innej działalności operacyjnej 45 (757) 305 (531) F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności G. Przychody (Koszty) restrukturyzacji III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej H. Przychody (koszty) finansowe Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki od kredytów i poŝyczek (234) (520) (120) (449) 3. Wynik na pozostałych odsetkach Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu Wynik na róŝnicach kursowych (347) (1 361) (379) (520) 7. Wynik na kontraktach terminowych Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego Pozostałe przychody (koszty) finansowe (202) (302) (22) (188)

10 I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy bieŝący (2 507) (5 307) (1 491) (4 956) 2. Podatek dochodowy odroczony 27 (1 540) (238) (464) V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) Koszty sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) (2 483) 3. Koszty sprzedaŝy dotyczące działalności zaniechanej Podatek dochodowy bieŝący (działalność zaniechana) (232) K. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto L. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Ł. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym (13) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana) 0,38 0,94 0,33 0,93 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana i zaniechana) 0,38 0,94 0,33 0,97 10

11 11 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2007 roku zawierający skrócone Zestawienie zmian w kapitale własnym Dane za okres sprawozdawczy Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Odpisy z bieŝącego wyniku finansowego RóŜnice kursowe z konsolidacji Zysk (strata) netto Kapitały mniejszości Stan na (5 914) (9 768) (3) Korekty błędu podstawowego Bilans otwarcia po zmianach (5 914) (9 768) (3) podział zysku - na dywidendę (23 054) (23 054) podział zysku - na kapitał zapasowy (11 211) pokrycie straty z kapitału zapasowego - (334) rozliczenie zaliczkowej dywidendy utworzenie kapitału rezerwowego - (4 000) zakup dodatkowych udziałów Mining (222) - - (105) (327) zakup dodatkowych akcji Pafal (2) (2) zakup dodatkowych akcji Metrix (282) - - (261) (543) róŝnice z przeliczenia sprawozdania róŝnice z konsolidacji (10) - (10) zysk netto Bilans zamknięcia na (5 914) Stan na (5 914) (6 000) Korekty błędu podstawowego (370) (370) Bilans otwarcia po zmianach (5 914) (6 000) podział zysku - na dywidendę (18 426) (18 426) podział zysku - na kapitał zapasowy (5 590) wypłata zaliczkowej dywidendy zakup dodatkowych akcji Pafal (38) (33) zakup dodatkowych udziałów Mining (929) (526) zakup dodatkowych akcji Metrix (214) - - (245) (459) wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŝytkowania gruntów zysk netto Bilans zamknięcia na (5 914) Razem kapitał własny

12 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Okres: Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Trzy kwartały 2007 Trzy kwartały 2006 Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o: Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy Amortyzacja środków trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (306) 2 5. (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (307) (874) 6. (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zysk) strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej Koszty odsetek Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych (37) Odpis ujemnej wartości firmy Otrzymane odsetki (28) Otrzymane dywidendy (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe 2 (36) 15. Inne korekty: (67) a). Szkody w aktywach trwałych - 2 b).likwidacja środków trwałych i dochód z likwidacji c). Rozliczenie dotacji (17) (11) d). Dyskonto odsetek od lokaty (2) - e). Wycena kontraktów terminowych (55) (31) f). Odpisy aktualizujące wartość udziałów 1 - g). Wycena i dyskonto weksli - (53) h). RóŜnice kursowe z konsolidacji 6 - i). Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów (8 620) (8 409) 2. Zmiana stanu naleŝności (13 362) Zmiana stanu zobowiązań (5 569) 4. Zmiana stanu rezerw (2 487) (986) 5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (333) (1 337) 6. Inne korekty: (3 773) (3 335) a). Przyjęcie wyrobów gotowych na środki trwałe (388) (373) b). NaleŜności spłacone wekslami (3 403) (2 962) c). Pozostałe 18 - Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy (4 324) (7 293) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (569) (1 728) 2. Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (10 152) (7 981) 4. Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy (43) (18) 8. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu

13 11. Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne w konsolidacji) (913) (4 336) 12. Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych (pomniejszone o środki pienięŝne w konsolidacji) Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Pozostałe wpływy (wydatki) (656) (1 149) a). Zaliczki na środki trwałe w budowie (656) (1 149) Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej (7 816) (8 422) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłata kredytów i poŝyczek (10 133) (10 482) 7. Odsetki (285) (559) 8. Dywidendy wypłacone (13 264) (12 402) 9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (16) (18) 10. Pozostałe wpływy (wydatki) (19) - a). Opłaty leasingowe (1) (3) b). pozostałe (18) 3 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej (8 711) (22 385) 13 Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych (3 906) (6 003) Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych (2) 36 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początku okresu RóŜnice kursowe 2 (37) Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu RóŜnice kursowe - (1) Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych W Grupie APATOR ustalono segment branŝowy jako podstawowy wzór sprawozdawczy. Segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klienta stanowi wzór uzupełniający. Działalność Grupy APATOR skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym łącznikowym. prezentuje przychody ze sprzedaŝy, koszty oraz wynik (marŝę brutto) w podziale na segment aparatury pomiarowej, segment aparatury łączeniowej oraz pozostałe. Grupa nie prezentuje aktywów i pasywów bilansu w podziale na segmenty działalności z uwagi na to, Ŝe część środków trwałych jest wykorzystywana do produkcji wyrobów zaliczanych do róŝnych segmentów, brak jest moŝliwości przypisania zapasów materiałów do poszczególnych segmentów oraz niemoŝliwe jest przypisanie do segmentów zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług. SEGMENTY BRANśOWE Aparatura pomiarowa Działalność kontynuowana Aparatura łącznikowa pozostała Razem Działalność zaniechana Razem Wyniki finansowe segmentów branŝowych za okres sprawozdawczy (od do ) Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz SprzedaŜ między segmentami (7 065) (5 952) (978) (13 995) - (13 995) Koszty ogółem (99 252) (67 168) (1 486) ( ) - ( ) 1. Koszty na zewnątrz ( ) (72 817) (2 464) ( ) - ( ) 2. Koszty między segmentami Wynik segmentu

14 Koszty nieprzypisane (28 221) (28 221) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własn Przychody (Koszty) restrukturyzacji - - Koszty finansowe (4 570) (4 570) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (6 847) - (6 847) Udziały mniejszości (11) (11) Zysk (strata) netto Wyniki finansowe segmentów branŝowych za poprzedni okres (od do ) Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz SprzedaŜ między segmentami (13 604) (6 774) (1 698) (22 076) - (22 076) Koszty ogółem (93 550) (56 440) (763) ( ) (2 483) ( ) 1. Koszty na zewnątrz ( ) (63 114) (2 461) ( ) (2 483) ( ) 2. Koszty między segmentami Wynik segmentu Koszty nieprzypisane (25 569) (25 569) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Zysk (strata) na sprzedaŝy udziałów - - Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną - - Koszty finansowe (3 737) (3 737) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (5 420) (232) (5 652) Udziały mniejszości (154) (154) Zysk (strata) netto Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych W Grupie APATOR segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klientów (miejsce sprzedaŝy towarów lub miejsce świadczenia usług) jest sprawozdaniem uzupełniającym. Grupa wyodrębniła następujące segmenty geograficzne: Kraj obejmujący sprzedaŝ na terenie kraju Eksport sprzedaŝ eksportowa Unia sprzedaŝ do krajów Unii Europejskiej Działalność kontynuowana SEGMENTY GEOGRAFICZNE Działalność Razem Kraj Eksport Unia Razem zaniechana Przychody ze sprzedaŝy segmentów geograficznych za okres sprawozdawczy (od do ) Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz SprzedaŜ między segmentami (13 982) - (13) (13 995) - (13 995) Przychody ze sprzedaŝy segmentów geograficznych za poprzedni okres (od do ) Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz SprzedaŜ między segmentami (22 076) - - (22 076) - (22 076)

15 Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR SA Bilans spółki APATOR S.A. Stan na: I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Inne inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych Udzielone poŝyczki długoterminowe NaleŜności długoterminowe Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Przedpłaty - zaliczki na zakup usług Pozostałe naleŝności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Udzielone poŝyczki krótkoterminowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - - AKTYWA RAZEM I. Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy pozostały Kapitał z aktualizacji wyceny Udziały własne wielkość ujemna Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy Niepodzielony wynik finansowy Wynik bieŝącego okresu Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku - (12 000) - II. Zobowiązania IIa. Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe IIb. Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe - 1 -

16 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Zaliczki otrzymane Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe przychodów PASYWA RAZEM Wartość księgowa Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję w zł 2,95 2,53 2, Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A. Stan na: NaleŜności warunkowe NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek 0 0 a. z tytułu naliczenia na PFRON Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń Pozostałe pozycje pozabilansowe a. Środki trwałe dzierŝawione b. Prawo wieczystego uŝytkowania gruntów 0 0 c. Hipoteka Pozycje pozabilansowe razem Rachunek zysków i strat spółki APATOR SA Okres: Trzeci kwartał 2007 Działalność kontynuowana Trzy kwartały 2007 Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 A. Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedanych produktów i usług Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów (15 214) (39 897) (15 419) (39 997) 1. Koszt sprzedanych produktów i usług (13 570) (36 095) (13 964) (36 710) 2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów (1 644) (3 802) (1 455) (3 287) I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy C. Koszty sprzedaŝy (2 317) (6 915) (2 178) (6 461) D. Koszty ogólnego zarządu (3 678) (11 032) (3 348) (9 987) II. Zysk (strata) ze sprzedaŝy E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (90) (139) (323) (888) 1. Wynik na sprzedaŝy środków trwałych (2) Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego (2) 3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego (96) (196) 13 (2) 4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe (82) (28) (272) (756)

17 5. Wynik na innej działalności operacyjnej (80) (165) F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności G. Przychody (Koszty) restrukturyzacji III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej H. Przychody (koszty) finansowe (56) Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki od kredytów i poŝyczek 41 (80) (17) (78) 3. Wynik na pozostałych odsetkach Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu Wynik na róŝnicach kursowych (228) (661) (165) (130) 7. Wynik na kontraktach terminowych Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego Pozostałe przychody (koszty) finansowe (37) (70) (35) (82) I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy bieŝący (905) (1 945) (742) (2 528) 2. Podatek dochodowy odroczony (10) (176) V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) Koszty sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) (2 483) 3. Koszty sprzedaŝy dotyczące działalności zaniechanej Podatek dochodowy bieŝący (działalność zaniechana) (232) K. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) Liczba akcji Średnia waŝona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana) 0,11 0,88 0,09 0,75 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana i zaniechana) 0,11 0,88 0,09 0,77 17

18 18 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2007 roku zawierający skrócone Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR SA Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Odpisy z bieŝącego wyniku finansowego Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał zapasowy Zysk (strata) netto Stan na (12 000) Korekty Bilans otwarcia po zmianach (12 000) zakup akcji własnych podział zysku - na dywidendę (28 235) - - (28 235) podział zysku - na kapitał zapasowy (7 813) utworzenie kapitału rezerwowego - - (4 000) zaliczkowa dywidenda rozliczenie zaliczkowej dywidendy zysk netto Bilans zamknięcia na Stan na (7 379) Zmiana zasad rachunkowości Inne korekty Bilans otwarcia po zmianach (7 379) zakup akcji własnych podział zysku - na dywidendę (22 460) - - (22 460) podział zysku - na kapitał zapasowy (2 865) wypłata zaliczkowej dywidendy rozliczenie zaliczkowej dywidendy wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŝytkowania gruntów zysk netto Bilans zamknięcia na Razem kapitał własny

19 Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A. Okres: Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Trzy kwartały 2007 Trzy kwartały 2006 Zysk (strata) netto przed opodatkowaniem Korekty o: (18 848) (12 993) 1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy Amortyzacja środków trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (21) (37) 6. (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - (272) 7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zysk) strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej Koszty odsetek Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych Odpis ujemnej wartości firmy Otrzymane odsetki (44) Otrzymane dywidendy (22 757) (17 203) 14. (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe Inne korekty: (107) a). Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej b). Wycena kontraktów terminowych (55) (31) c). Wycena i dyskonto weksli (41) (53) d). Szkody w aktywach trwałych - - e). (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe od poŝyczki 16 - f). Dyskonto odsetek od lokaty (2) - g). Odpisy aktualizujące wartość udziałów (8) - h). Rozliczenie dotacji (17) (11) Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów (1 329) (2 338) 2. Zmiana stanu naleŝności (3 360) (282) 3. Zmiana stanu zobowiązań (38) Zmiana stanu rezerw (446) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (42) (211) 6. Inne korekty: (3 403) (2 962) a). NaleŜności spłacone wekslami (3 403) (2 962) b). Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy (320) (3 517) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (560) (1 632) 2. Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (4 853) (2 887) 4. Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - -

20 8. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne w konsolidacji) (912) (4 336) 12. Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych (pomniejszone o środki pienięŝne w konsolidacji) Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone (470) Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Pozostałe wpływy (wydatki) (85) (618) a). Zaliczki na środki trwałe w budowie (85) (618) 20 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłata kredytów i poŝyczek (6 856) (10 000) 7. Odsetki (193) (159) 8. Dywidendy wypłacone (16 235) (15 081) 9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Pozostałe wpływy (wydatki) - - Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej (23 284) (24 164) Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych (2) (9) Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początku okresu RóŜnice kursowe 2 (1) Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu RóŜnice kursowe - (10) 3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego 3.1. Zasady rachunkowości Począwszy od 2005 roku zgodnie z obowiązkiem nałoŝonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy APATOR są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie Spółka APATOR SA skorzystała z moŝliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i na walnych zgromadzeniach zadecydowała, Ŝe: jednostkowe sprawozdania APATOR SA są sporządzane według MSSF/MSR sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy APATOR będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane) Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 30 września 2007 zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR). Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały sporządzone w polskich złotych, w związku z faktem, iŝ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy APATOR. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie