Monday Development SA CELE I STRATEGIA SPÓŁKI NA LATA 2012 2014

Monday Development SA CELE I STRATEGIA SPÓŁKI NA LATA 2012 2014 1

AGENDA 1. Monday Development podstawowe informacje 2. Główne założenia strategii 3. PorQolio projektów: harmonogram i przychody 4. Cele inwestycyjne 5. Projekt budowy parku technologicznego Innova Park 6. Akcjonariat Spółki przed i po emisji akcji 2

O SPÓŁCE Monday Development prowadzi działalność deweloperską obejmującą następujące obszary: inwestycje mieszkaniowe, inwestycje biurowe, inwestycje gruntowe. Spółka działa na terenie Poznania i jego okolic. Spółka specjalizuje się w pozyskiwaniu gruntów o złożonej sytuacji prawno administracyjnej w atrakcyjnych lokalizacjach, a następnie jej regulowaniu, zwiększaniu wartości i realizacji inwestycji. Grupa działa na poznańskim rynku od 2003 roku. Od czerwca 2010 roku notowana jest na rynku GPW New Connect. Główne kompetencje Spółki to: umiejętność pozyskania atrakcyjnych gruntów wynikająca z wieloletniego doświadczenia w akwizycji gruntów pod inwestycje, sprawność organizacyjna w realizacji inwestycji, umiejętność sprawnego zarządzania finansowaniem projektów. 3

HISTORIA Rok Wydarzenia 2003 Rozpoczęcie działalności deweloperskiej- utworzenie pierwszej spółki grupy: PKM Inwest sp. z o.o. 2004 Nabycie nieruchomości na os. Batorego 2006 Sprzedaż pierwszej części gruntu na os. Batorego Zakup gruntu przy ul. Milczańskiej oraz zawarcie umowy przedwstępnej dotyczącej zakupu gruntu przy ul. Piątkowskiej 2007 Utworzenie Monday FIZ Sprzedaż drugiej części gruntu na os.batorego Budowa budynku mieszkalnego przy ul. Milczańskiej Zawarcie umów przedwstępnych na zakup gruntów na Ratajach i przy ul.sokoła 2008 Zawiązanie Spółki Akcyjnej obecnie Monday Development SA Komercjalizacja inwestycji przy ul. Milczańskiej Zawarcie umowy przedwstępnej na zakup gruntu przy Ogrodzie Botanicznym Zakup gruntu przy ul. Piątkowskiej 2009 Rozpoczęcie budowy biurowca przy ul. Piątkowskiej Zawarcie umowy przedwstępnej na zakup gruntów w dzielnicy Strzeszyn 2010 Zmiana struktury Grupy - ustanowienie Monday Development SA jako podmiotu dominującego (poprzez nabycie certyfikatów Monday FIZ) Emisja obligacji serii A przez Monday Development SA Upublicznienie Spółki Zawarcie umowy inwestycyjnej z Nickel Development dotyczącej projektu Botaniczna Rozszerzenie projektu Sokoła Zawarcie umowy przedwstępnej na zakup gruntu dla projektu Małe Garbary 2011 Emisja obligacji serii B oraz serii C Zawarcie umowy przedwstępnej na zakup gruntu u zbiegu ulic Sokoła i Gen. Maczka Zakup gruntu oraz rozpoczęcie inwestycji Chwiałkowskiego Zawarcie umowy inwestycyjnej z Unidevelopment dotyczącej projektu Palacza Podpisanie listu intencyjnego z Innova Park Polska dotyczącego projektu Innova Park

STRUKTURA GRUPY 5

GŁÓWNE ZAŁOŻENIA STRATEGII NA LATA 2012 2014 Spółka planuje wejść do grona 5 ciu największych deweloperów w aglomeracji poznańskiej w roku 2013. W tym samym roku Spółka zamierza przenieść się na rynek główny GPW; Spółka zrealizuje swoje cele przychodowe poprzez realizację projektów już znajdujących się w banku ziemi. W ciągu ostatnich 5 lat Spółka zbudowała bank ziemi umożliwiający realizację projektów obejmujących ok. 69 tys. mkw. użytkowych powierzchni biur i mieszkań o łącznej wartości ponad 417 mln zł w cenach sprzedaży; W celu zapewnienia odpowiedniej dywersyfikacji, Spółka realizować będzie inwestycje na rynkach mieszkaniowym i biurowo komercyjnym; Istotnym elementem strategii Spółki jest ograniczanie ryzyka poprzez dobieranie do większych projektów lub projektów z nowych obszarów, partnerów współfinansujących przedsięwzięcie oraz dysponujących kompetencjami komplementarnymi do know how Spółki; Założeniem nadrzędnym strategii jest koncentracja na projektach gwarantujących wysoką stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału. 6

STRATEGIA ROZWOJU NA RYNKU MIESZKANIOWYM Spółka zamierza zdobyć 10% udziału w rynku mieszkaniowym aglomeracji poznańskiej do roku 2013. Realizację tego celu umożliwiają projekty znajdujące się w obecnym banku ziemi Spółki. W latach 2011 2015 Spółka planuje wybudować mieszkania o łącznej powierzchni użytkowej ponad 30 tys. mkw. Mieszkania zostaną oddane w sześciu inwestycjach realizowanych bądź przygotowanych obecnie przez Spółkę. Spółka realizuje projekty w różnych dzielnicach Poznania, co ogranicza konkurencję pomiędzy projektami i zwiększa atrakcyjność dla klientów: Grunwald: Projekt Palacza Wilda: Projekt Chwiałkowskiego Jeżyce: Projekty Sokoła I i II oraz Botaniczna Rataje: Projekt Rataje Dobierając projekty Spółka szczególną wagę przykłada do pozyskiwania bardzo atrakcyjnych lokalizacji m.in. w bezpośrednim sąsiedztwie terenów zielonych lub w śródmieściu, na obszarach z bardzo dobrze rozwiniętą infrastrukturą komunikacyjną i usługową. Wyróżniająca się lokalizacja jest jednym z elementów, które czynią inwestycje Spółki bezpieczniejszymi w czasie wahania koniunktury lub dużej konkurencji. Spółka poprzez inwestycje mieszkaniowe oraz działania markeingowe zamierza budować silną markę Monday Development na poznańskim rynku i umacniać reputację dewelopera realizującego obiekty, które wyróżniają się w przestrzeni miejskiej atrakcyjną, nowoczesną architekturą. 7

STRATEGIA ROZWOJU NA RYNKU KOMERCYJNYM Spółka zamierza systematycznie zwiększać udział segmentu komercyjnego w swoich przychodach. W roku 2015 powierzchnie w lokalach biurowych i usługowych stanowić będą 50% wszystkich inwestycji realizowanych przez Spółkę ; Większa liczba projektów o charakterze komercyjnym w porqolio pozwoli Spółce ograniczyć wpływ koniunktury rynkowej na wyniki Spółki. Koniunktura biurowa podlega innym wahaniom niż mieszkaniowa. Dzięki obecności w obu segmentach Spółka może dywersyfikować ryzyko prowadzenia działalności; W ramach rynku komercyjnego Spółka planuje nadal koncentrować się na realizacji średniej wielkości budynków biurowych (o pow. ok. 2 tys. mkw.) z lokalami na sprzedaż. W ocenie Spółki segment ten stanowi atrakcyjną niszę rynkową. Jednocześnie popyt na tego typu powierzchnie jest ciągle wysoki. W aglomeracji poznańskiej duża liczba przedsiębiorców preferuje nabywanie lokali na własność zamiast opłacania czynszów za wynajem; Spółka zamierza rozszerzyć dotychczasową działalność o obiekty komercyjne budowane na wynajem. Pierwszym projektem w tym segmencie jest projekt budowy parku naukowo technologicznego InnovaPark ; Zaangażowanie Spółki w projekt parku naukowo technologicznego wynika z wysokiego zapotrzebowania na tego typu inwestycje (potwierdzonego przeprowadzonymi badaniami i analizami rynkowymi) oraz wysoką rentownością inwestycji (dzięki dotacjom unijnym). 8

UDZIAŁ INWESTYCJI MIESZKANIOWYCH I KOMERCYJNYCH W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ( wg mkw. powierzchni użytkowej) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% biura i lokale usługowe mieszkania 30% 20% 10% 0% do 2011 2012 2013 2014 2015 Wykres 1: Udział mieszkań i lokali biurowo usługowych w powierzchniach użytkowych oddawanych w inwestycjach Spółki 9

UDZIAŁ INWESTYCJI MIESZKANIOWYCH I KOMERCYJNYCH W PRZYCHODACH SPÓŁKI 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% do 2011 2012 2013 2014 2015 grunty biura mieszkania Wykres 2: Udział przychodów z mieszkań i lokali biurowo usługowych w przychodach z inwestycji Spółki * wykres nie obejmuje przychodów ze sprzedaży parku technologicznego Innova Park, które zostaną zrealizowane po roku 2015. W latach 2013 2015 zyski z najmu będą reinwestowane w Spółce 10

STRATEGIA REALIZACJI PROJEKTÓW O WYSOKIEJ STOPIE ZWROTU Spółka realizuje cel wysokiej stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału własnego poprzez: Wyszukiwanie nieruchomości w bardzo atrakcyjnych lokalizacjach i rezerwowanie ich na wczesnym etapie procesu inwestycyjnego, kiedy uregulowanie sytuacji prawno administracyjnej wymaga dużego nakładu pracy. Grunty o takim statusie charakteryzują się niższą ceną nabycia, co po zrealizowaniu inwestycji pozwala oferować potencjalnie atrakcyjniejszy produkt (ze względu na lokalizację) w konkurencyjnych rynkowo cenach; Opłacanie i nabywanie gruntów na własność dopiero po uzyskaniu pewności, iż niezbędne decyzje administracyjne zostaną wydane. W praktyce strategia ta sprowadza się do zawarcia warunkowych umów z właścicielami gruntu, którzy w zamian za wkład Spółki w pozyskanie niezbędnych decyzji administracyjnych godzą się na odroczoną płatność uwarunkowaną powodzeniem procesu przygotowawczego; Odroczona płatność za grunt pozwala na mniejsze zaangażowanie kapitału własnego a także zmniejsza ryzyko projektu w przypadku opóźnienia się inwestycji; Dobór optymalnej koncepcji zagospodarowania nieruchomości z nastawieniem na ROE. 11

STRATEGIA OGRANICZANIA RYZYKA W NOWYCH OBSZARACH DZIAŁALNOŚCI Wchodząc w nowe obszary działalności oraz realizując duże i złożone projekty Spółka ogranicza ryzyko realizując inwestycje wspólnie z doświadczonymi partnerami, których kompetencje uzupełniają know how Spółki. Umiejętność pozyskania do współpracy renomowanych partnerów należy do kluczowych kompetencji Spółki umożliwiających jej dynamiczny rozwój. Projekt Innova Park Partner: Innova Park Polska Sp. z o.o. zespół mający doświadczenie w komercjalizacji obiektów biurowych na wynajem oraz pozyskiwaniu dotacji z UE; Projekt Palacza Partner: Unidevelopment Sp. z o.o. doświadczony deweloper działający na rynku warszawskim, firma należąca do grupy Unibep notowanej na GPW; Projekt Botaniczna Partner: Nickel Development Sp. z o.o jeden z czołowych deweloperów na rynku poznańskim posiadający długoletnie doświadczenie oraz znakomitą reputację. 12

ZESTAWIENIE PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH SPÓŁKI Nazwa projektu Typ Termin PUM rozpoczęcia /M2/ budowy Termin zakończenia budowy Planowane Udział Spółki przychody ze w projekcie sprzedaży /%/ w mln zł CHWIAŁKOWSKIEGO MIESZKANIA 1 900 Q3 2011 Q3 2012 11,7 100% SOKOŁA I MIESZKANIA 2 700 Q4 2011 Q4 2012 17,9 50% SOKOŁA II MIESZKANIA 3 300 Q1 2012 Q1 2013 21,5 100% BOTANICZNA MIESZKANIA 25 000 Q1 2012 Q4 2013 155,0 39% RATAJE MIESZKANIA/ BIURA 24 000 Q3 2012 Q3 2015 139,7 100% STRZESZYN GRUNT 21 700 Q2 2009 Q4 2011 6,2 80% PALACZA MIESZKANIA 10 500 Q2 2012 Q1 2014 65,1 50% INNOVA PARK PARK NAUKOWO TECHNICZNY 12 800 Q2 2012 Q3 2013 Obiekt na wynajem 51% RAZEM : 417,1 13

CELE INWESTYCYJNE: Spółka planuje pozyskanie dodatkowych środków finansowych na realizację inwestycji w drodze emisji akcji, a następnie wprowadzenie nowo wyemitowanych akcji na rynek New Connect organizowany przez GPW; Spółka planuje pozyskać kwotę ok. 17 mln zł, która zostanie przeznaczona na realizację projektów: Park technologiczny Innova Park 6,1 mln zł Projekt Palacza ( inwestycja mieszkaniowa) 8 mln zł Projekt Rataje ( inwestycja mieszkaniowo biurowa) 2 mln zł 14

PROJEKT INNOVA PARK : Projekt Innova Park dotyczy budowy i prowadzenia parku naukowo technologicznego w Swadzimiu k. Poznania; Misją budowy parku jest kreowanie korzystnych warunków dla rozwoju firm i wdrażania nowych technologii głownie z zakresu biotechnologii, fizyki, chemii, ekologii, elektroniki i mechaniki. Projekt budowy współfinansowany jest przez Unię Europejską z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Wielkopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2007 2013 kwota dofinansowania 23,8 mln zł. Planowany obiekt powstanie na działce o powierzchni 21,6 tys. mkw., a jego całkowita powierzchnia użytkowa wyniesie około 13 tys. mkw. Całkowita wartość inwestycji wynosi 45 mln zł. W dniu 16.09.2011 r. Spółka podpisała list intencyjny zgodnie z którym, jeśli pozyska środki z emisji to obejmie 51% udziałów spółki Innova Park Sp. z o.o, za 6,12 mln zł. Podpisanie umowy inwestycyjnej zaplanowano na październik 2011 r. Projekt oznacza wejście Spółki na nowy rynek obiektów biurowo komercyjnych na wynajem. Ryzyko nowego przedsięwzięcia jest ograniczane poprzez realizację projektu w ramach spółki Innova Park Polska, której zespół posiada odpowiednie kompetencje i doświadczenie w realizacji tego typu projektów. 15

PROJEKTY RATAJE I PALACZA PROJEKT RATAJE Projekt obejmuje budowę zespołu budynków mieszkalnych i biurowych w dzielnicy Rataje w Poznaniu. Łączna powierzchnia użytkowa lokali wynosi 24 tys. mkw. Rozpoczęcie pierwszego etapu budowy przewidziano na III kw. 2012 r., a zakończenie na III kw. 2015 r. Wartość całej inwestycji szacowana jest na blisko 140 mln zł. PROJEKT PALACZA Inwestycja mieszkaniowa Palacza powstanie w poznańskiej dzielnicy Grunwald. Wartość projektu szacowana jest na ok. 65 mln zł. Inwestycja obejmuje budowę zespołu cztero i pięciopiętrowych budynków, o łącznej powierzchni użytkowej ponad 10 tys. mkw. Rozpoczęcie budowy przewidziano na II kw. 2012 roku, a jej zakończenie na I kw. 2014 r. Spółka realizuje inwestycję wraz z Unidevelopment Sp. z o.o. 16

AKCJONARIAT SPÓŁKI PRZED EMISJĄ AKCJI Hamamelis Ltd 6% 21% 43% Piotr Płóciennik Piotr Różański 16% 6% 8% INTERNAL FINANCE Sp. z o.o. SKA akcje własne akcjonariusze <5% 17

AKCJONARIAT SPÓŁKI PO EMISJI AKCJI 11% 22% Hamamelis Ltd Piotr Płóciennik 4% Piotr Różański 49% 8% 3% INTERNAL FINANCE Sp. z o.o. SKA akcje własne 3% NOWI AKCJONARIUSZE akcjonariusze <5% 18

PRZESŁANKI POWODZENIA STRATEGII KLUCZOWE KOMPETENCJE Spółka wypracowała odpowiednie kompetencje, dzięki czemu skutecznie znajduje, przygotowuje i komercjalizuje nieruchomości, realizując wysoką stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału ATRAKCYJNY PORTFEL INWESTYCJI Projekty Spółki dotyczą atrakcyjnych lokalizacji, co w dużym stopniu zabezpiecza ich wartość przed niekorzystnymi zmianami koniunktury DUŻY POTENCJAŁ WZROSTU Przygotowywane przez ostatnie 3 lata inwestycje Spółki wchodzą w okres realizacji, co przyniesie znaczący wzrost przychodów Spółki w kolejnych latach. 19

W przypadku pytań prosimy o kontakt z: Relacje inwestorskie: Zbigniew Michalski Percepton PR E mail: z.michalski@percepionpr.pl Iwona Chmielewska Monday Development Markeing Manager E mail: iwona.chmielewska@mondaydevelopment.pl Monday Development SA Ul. Piątkowska 116 60 649 Poznań Tel. +48 61 670 5000 20