Grupa KDPW
25 lat wolności gospodarczej Uczestniczą w obchodach 25-lecia wolności gospodarczej w Polsce Powstała w 1991 roku Wydzielony z GPW w 1994 roku, od tego czasu funkcjonuje jako niezależna instytucja finansowa, działająca w formie spółki akcyjnej Utworzona w 2011 roku 2
Grupa KDPW - struktura 33% GPW NBP MSP 33% 33% KDPW_LEI Stabilny i wiarygodny akcjonariat Główny cel: bezpieczeństwo i stabilność systemu finansowego Niski poziom ryzyka instytucja not-for-profit Nadzór ze strony KNF, ESMA oraz NBP *** Europejska autoryzacja Repozytorium Transakcji w KDPW jedno z 4 pierwszych RT w Europie Nadawanie kodów LEI (KDPW_LEI) Usługi dla rynku towarowego (KDPW_GIR) Planowana autoryzacja KDPW zgodnie z CSDR 100 % *** Europejska autoryzacja KDPW_CCP (trzecia autoryzowana izba w Europie) Kapitały własne KDPW_CCP: 223 miliony PLN (54 miliony EUR) Funkcjonalność centralnego kontrpartnera (CCP) dzięki nowacji Pośrednictwo w raportowaniu do KDPW_TR (nieobowiązkowe) 3
Podstawowe statystyki Liczba uczestników KDPW: 79 Liczba uczestników KDPW_CCP: 38 Liczba uczestników KDPW_CCP w obszarze OTC: 14 Liczba emitentów: 1.032 w tym: zagranicznych: 58 Liczba zdeponowanych papierów wartościowe o charakterze udziałowym: 1.089 Liczba zdeponowanych papierów wartościowe o charakterze dłużnym: 1033 Kapitalizacja akcji zarejestrowanych w KDPW 591 mld PLN (EUR 141 mld) Kapitalizacja obligacji zarejestrowanych w KDPW 518 mld PLN (EUR 125 mld) Rozliczenia transakcji w 2013 r.: Liczba rozliczonych transakcji rynek kasowy: 13,69 mln Wartość rozliczonych transakcji rynek kasowy: 107 mld EUR (451 mld zł) Liczba rozliczonych transakcji rynek terminowy: 3,2 mln Wartość rozliczonych transakcji rynek terminowy: 104 mld EUR (435 mld zł) 4
KDPW zakres usług Rynek regulowany Maintaining Prowadzenie securities kont accounts depozytowych at the top-tier l Usługi Core podstawowe Services Rozrachunek transakcji Alternatywny System Obrotu Usługi dodatkowe Usługi komercyjne OTC - rynek kasowy Centralny depozyt papierów wartościowych Zdarzenia korporacyjne Initial Rejestrowanie recording i of securities przechowywanie in a book-entry p.w. Połączenia operacyjne z zagranicznymi CSD Repozytorium Transakcji (KDPW_TR) Agencja Numerująca (LEI, ISIN, FISIN) Giełdowa Izba Rozrachunkowa (GIR KDPW) Tri-Party Repo Główne funkcjonalności: Konta omnibus dla zagranicznych inwestorów Prowadzenie kont depozytowych na poziomie CSD z opcją segregacji kont Mechanizm Hold/Release (opcjonalnie) Rozrachunek pieniężny w pieniądzu banku centralnego: PLN w NBP, EUR w systemie TARGET2 Funkcje Agenta w systemie pożyczek papierów wartościowych (automatycznych i negocjowanych) Rozrachunek i zarządzanie zabezpieczeniami dla transakcji repo (Agent Tri-party Repo) Rozrachunek w częściach Zdarzenia korporacyjne: przekazywanie informacji, wypłata świadczeń, obsługa podatkowa GIR rozliczanie i rozrachunek transakcji z rynku energii Zmiana cyklu rozrachunkowego z T+3 na T+2 (zgodnie z wymogami CSDR) Autoryzacja centralnego depozytu (CSD): 2015/2016 5
KDPW_CCP zakres usług Główne funkcjonalności: Rynek regulowany ASO OTC derywaty PLN Rozliczanie transakcji Zarządzanie ryzykiem rozliczeniowym SPAN Zarządzanie zabezpieczeniami Obligacje skarbowe Bony skarbowe Usługi dodatkowe SpółkiW IG20 VaR Raportowanie do KDPW_TR Europejska autoryzacja: kwiecień 2014 OTC REPO Gwarancje bankowe Funkcjonalność centralnego kontrpartnera (CCP) dzięki mechanizmowi nowacji Netting w należnościach pieniężnych (obowiązkowych) oraz papierach wartościowych (opcjonalnie) Segregacja kont rozliczeniowych (konta indywidualne i zagregowane) Rozliczanie derywatów OTC: Obecnie - PLN (FRA, IRS, OIS, Basis Swap, REPO) Planowane - EUR (FRA, IRS, OIS, Basis Swap, FX instruments) OTC clearing na bazie instrukcji MarkitWire i SWIFT Accord System gwarantowania negocjowanych pożyczek papierów wartościowych Obliczanie depozytów na bazie intra-day oraz dziennej Kompatybilność z systemem transakcyjnym GPW (UTP - NYSE Euronext) Kolejność uruchamiania środków w systemie gwarantowania rozliczeń zgodna z EMIR Kapitały własne KDPW_CCP: 223 miliony PLN (54 miliony EUR) 6
Rynki rozliczane przez KDPW_CCP RYNEK KASOWY RYNEK TERMINOWY Rynek regulowany ASO OTC Rynek regulowany OTC - Giełda Papierów Wartościowych (GPW) - BondSpot - NewConnect - Catalyst - BondSpot - Platforma konfirmacji dla REPO - Giełda Papierów Wartościowych (GPW) - OTC (MarkitWire, SwiftAccord) Akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje, produkty strukturyzowane, jednostki indeksowe, listy zastawne, warranty, ETFy Akcje, prawa do akcji, obligacje, listy zastawne Obligacje skarbowe Kontrakty terminowe, opcje, jednostki indeksowe Forward na stopę procentową (Forward Rate Agreement), Swap stopy procentowej (Interest Rate Swap), Overnight Index Swap Basis Swap 7
Autoryzowane izby CCP w UE (28.10.2014) Lp. CCP Kraj Data 1 Nasdaq OMX Clearing AB Szwecja 18.03.2014 2 European Central Counterparty N.V. Holandia 1.04.2014 3 KDPW_CCP Polska 8.04.2014 4 Eurex Clearing AG Niemcy 10.04.2014 5 Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. Włochy 20.05.2014 6 LCH.Clearnet SA Francja 22.05.2014 7 European Commodity Clearing Niemcy 11.06.2014 8 LCH.Clearnet Ltd Wielka Brytania 12.06.2014 9 Keler CCP Węgry 4.07.2014 10 CME Clearing Europe Ltd Wielka Brytania 4.08.2014 11 CCP Austria, Abwicklungsstelle für Börsengeschäfte GmbH Austria 14.08.2014 12 LME Clear Ltd Wielka Brytania 3.09.2014 13 BME Clearing Hiszpania 16.09.2014 8
Lista uczestników KDPW_CCP Rynek zorganizowany Generalny Uczestnik Rozliczający BANK BPH S.A. BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. BANK ZACHODNI WBK S.A. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.K.A ODDZIAŁ W POLSCE DEUTSCHE BANK POLSKA S.A ERSTE SECURITIES POLSKA S.A. ING BANK ŚLASKI S.A. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. SOCIETE GENERALE S.A. ODDZIAŁ W POLSCE Zwykły Uczestnik Rozliczający: BANCO ESPIRITO SANTO DE INVESTIMENTO S.A. ODDZIAŁ W POLSCE BANK MILLENNIUM S.A. BIURO MAKLERSKIE ALIOR BANK S.A. BIURO MAKLERSKIE BANKU BGŻ S.A. BIURO MAKLERSKIE BANKU BPH S.A. CENTRALNY DOM MAKLERSKI PEKAO S.A. COPERNICUS SECURITIES S.A. DB SECURITIES S.A. DOM INWESTYCYJNY XELION SP. Z O.O. DOM INWESTYCYJNY XELION SP. Z O.O. DOM MAKLERSKI BANKU BPS SPÓLKA AKCYJNA DOM MAKLERSKI BANKU HANDLOWEGO S.A. DOM MAKLERSKI BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. DOM MAKLERSKI BDM S.A. DOM MAKLERSKI BZ WBK S.A. DOM MAKLERSKI mbanku S.A. DOM MAKLERSKI PEKAO S.A. DOM MAKLERSKI PKO BP S.A. DOM MAKLERSKI RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. ING SECURITIES S.A. IPOPEMA SECURITIES S.A. KBC SECURITIES N.V. ODDZIAŁ W POLSCE MILLENNIUM DOM MAKLERSKI S.A. NOBLE SECURITIES DOM MAKLERSKI S.A. OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. PGE DOM MAKLERSKI S.A. TRIGON DOM MAKLERSKI S.A. UNICREDIT CAIB POLAND S.A. X-TRADE BROKERS DOM MAKLERSKI S.A. Rynek OTC RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. MBANK S.A. BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ S.A. BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO S.A. BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. BANK MILLENNIUM S.A. BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. BANK PEKAO S.A. BZ WBK S.A. CREDIT AGRICOLE BANK POLSKA S.A. DEUTSCHE BANK POLSKA S.A. GETIN NOBLE BANK S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. 9
Repozytorium Transakcji 7 listopada 2013 r. - Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych ESMA (European Securities Market Authority) zarejestrował Repozytorium Transakcji w KDPW (jedno z pierwszych czterech TR), stwierdzając tym samym, że spełnia ono wszelkie wymagania stawiane repozytoriom zgodnie z wymogami rozporządzenia EMIR. 12 lutego 2014 r. - Wejście w życie obowiązku raportowania kontraktów pochodnych do repozytoriów transakcji (90 dni po rejestracji pierwszego repozytorium) 10
Lista zarejestrowanych TR w UE (stan na 18.10.2014) 1. DTCC Derivatives Repository Ltd. (DDRL) 14 Listopada 2013 1. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) 14 Listopada 2013 1. Regis-TR S.A. 14 Listopada 2013 1. UnaVista Limited 14 Listopada 2013 2. CME Trade Repository Ltd. (CME TR) 5 Grudnia 2013 2. ICE Trade Vault Europe Ltd. (ICE TVEL) 5 Grudnia 2013 11
KDPW_LEI 19 sierpnia 2013 r. KDPW otrzymał prefix (2594), umożliwiający nadawanie osobom prawnym kodów identyfikujących LEI. Prefix został nadany przez ROC Secretariat (Regulatory Oversight Committee Secretariat) i będzie identyfikował nadane przez KDPW (pełniącym funkcję LOU - Local Operating Unit) kody w globalnym systemie LEI (GLEIS). O numer prefix dla KDPW wystąpił Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, który działa jako podmiot pośredniczący w procesie zatwierdzania przez ROC instytucji krajowej jako jednostki LOU (pre-lou) w ramach globalnego systemu LEI (tzw. sponsoring authority). 12
Zmiana cyklu rozrachunkowego 6 października 2014 KDPW zmienił dotychczasowy cykl rozrachunkowy T+3 na T+2 Zmiana cyklu rozrachunkowego dostosowuje polski rynek kapitałowy do standardów wprowadzanych w Unii Europejskiej. W szczególności zmiana ta wynika z konieczności dostosowania zasad obowiązujących w KDPW do regulacji CSDR (Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych), które w tym zakresie wchodzą w życie 1 stycznia 2015 r. 13
www.kdpw.pl www.kdpwccp.pl