Rola KDPW na polskim rynku kapitałowym. 28 sierpnia 2012

Transkrypt

1 Rola KDPW na polskim rynku kapitałowym 28 sierpnia 2012

2 KDPW - Centralny depozyt papierów wartościowych Główne zadania: Deponowanie i rejestracja instrumentów finansowych Rozliczenie i rozrachunek instrumentów finansowych Organizacja, prowadzenie i nadzorowanie systemu depozytowo-rozliczeniowego w zakresie obrotu instrumentami finansowymi w Polsce

3 KDPW Dwupoziomowy system kont Marzec 2012 Poziom 1: KDPW Konta depozytowe (zbiorcze) dla uczestników Poziom 2: Uczestnicy KDPW Rachunki (własnościowe) dla inwestorów (Poziom 3: Nie ma!) 3

4 KDPW Wielopoziomowy system kont Jesień 2012 Poziom 1: KDPW Konta depozytowe (zbiorcze) dla uczestników Poziom 2: Uczestnicy KDPW Rachunki (własnościowe) Rachunki zbiorcze (niewłasnościowe) Poziom 3 (i dalej): Zagraniczni klienci uczestników KDPW Rachunki (własnościowe) Rachunki zbiorcze (niewłasnościowe) 4

5 KDPW Liczba rachunków Liczba rachunków prowadzonych przez uczestników KDPW na koniec roku

6 Instrumenty finansowe rejestrowane w KDPW Wszystkie papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym muszą być zarejestrowane w KDPW Obecnie w systemie KDPW zarejestrowane są następujące papiery wartościowe: - Akcje (krajowe i zagraniczne) - Obligacje (Skarbu Państwa, NBP (banku centralnego) korporacyjne (krajowe i zagraniczne), komunalne, zamienne, EBI, z prawem pierwszeństwa, obligacje niepubliczne, listy zastawne) - Certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych - Kontrakty Futures (na indeks WIG20, na walutę, na akcje) - Indeksowe jednostki udziałowe - ETF-y - Opcje (Europejskie), (na indeks WIG20, na akcje) Wyjątek: Bony skarbowe: przechowywanie, rozliczanie oraz rozrachunek system Narodowego Banku Polskiego

7 Rozdzielenie funkcji rozliczeniowych od funkcji depozytowo-rozrachunkowych (1 lipiec 2011) CCP CSD Zarządzanie ryzykiem rozliczeniowym Prowadzenie depozytu Rozliczenia Rozrachunek Administracja zabezpieczenia-mi Corporate Actions Zarządzanie aktywami Prowadzenie baz danych

8 Rozrachunek transakcji w KDPW Sprzedający Przebieg obsługi post-transakcyjnej Kupujący Transakcja Rynki Transakcja Wykonanie transakcji Transakcje po Wykonanie transakcji zestawieniu gotowe do rozliczenia Konta depozytowe pap. wart. sprzedającego Konta depozytowe pap. wart. Kupującego Rachunki pieniężne sprzedającego lub depozytariusza-sprzedającego rozliczenie pieniężne w NBP Rachunki pieniężne kupującego lub depozytariusza -kupującego rozliczenie pieniężne w NBP Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych

9 Rozliczenie transakcji w KDPW Cykl rozliczeniowy dla transakcji na akcjach, prawach do akcji, certyfikatach zawartych na rynku regulowanym trwa trzy dni robocze (T+3), a dla obligacji - dwa dni robocze (T+2) Oznacza to, że formalnym właścicielem akcji staniemy się dopiero trzeciego dnia rozliczeniowego po dokonaniu transakcji, a w przypadku obligacji drugiego dnia.

10 Podstawowe zasady rozliczeń realizowanych w KDPW W KDPW rozliczane są wyłącznie zdematerializowane papiery wartościowe Transfery papierów wartościowych odbywają się poprzez dokonywanie zapisów księgowych w systemie depozytowym, rozliczeniowym i rozrachunkowym KDPW Transferów dokonuje się pomiędzy kontami uczestników KDPW Obowiązkowa segregacja aktywów (aktywa własne, aktywa klientów) Dokonywanie rozliczeń transakcji na rzecz: GPW, BondSpot, New Connect (ASO), Treasury Bondspot Poland Model rozliczeniowy w trybie DvP: BIS model I, BIS model II Rozliczenia: T+2, T+3 dla obrotu na rynku regulowanym GPW, BondSpot T+0 do T+n dla transakcji poza rynkiem regulowanym OTC Dwa tryby rozliczenia: RTGS DVP ( ), FOP ( ) Tryb wielosesyjny ( )

11 Główne zadania KDPW Prowadzenie kont depozytowych dla uczestników, na których w formie elektronicznego zapisu, rejestrowane są papiery wartościowe Rejestrowanie oraz przechowywanie instrumentów finansowych podlegających dematerializacji na kontach depozytowych uczestników Rozliczenia i rozrachunek transakcji zawieranych na rynkach regulowanych: GPW oraz BondSpot, a także transakcji zawieranych poza rynkiem regulowanym (New Connect, Treasury Bondspot-Poland) Nadzorowanie zgodności wielkości emisji papierów wartościowych znajdujących się w obrocie Realizacja zobowiązań emitentów wobec właścicieli papierów wartościowych (np. wypłata dywidendy, scalanie akcji) Przydzielanie kodów ISIN (International Securities Identifying Numbers) polskim emisjom instrumentów finansowych (KDPW jest krajowym organem odpowiedzialnym za ich nadawanie)

12 Główne zadania KDPW (2) Zarządzanie Funduszem Rozliczeniowym (rynek regulowany i rynek ASO) - Fundusz Gwarantowania Rozliczeń Transakcji Giełdowych - Fundusz Gwarantowania Rozliczeń Rynku BondSpot - Fundusz Gwarantowania Giełdowych Transakcji Terminowych Wypłaty transferowe - realizacja i przetwarzanie transferów pieniężnych pomiędzy funduszami emerytalnymi Zarządzanie Funduszem Gwarancyjnym Zarządzanie systemem rekompensat

13 KDPW Połączenia transgraniczne Połączenia transgraniczne utworzone z zagranicznymi centralnymi depozytami (pośrednie oraz bezpośrednie) celem umożliwienia notowania zagranicznych papierów wartościowych na GPW. LCD Euroclear Sweden EVK

14 KDPW Strategia i plany na przyszłość Strategia KDPW Umocowanie nowego modelu biznesowego KDPW, Pozycjonowanie KDPW jako głównej instytucji depozytowo rozliczeniowej w Europie Środkowej i Wschodniej, Wprowadzanie nowych usług zwiększających wartość Grupy kapitałowej), Podnoszenie jakości i zakresu obecnie oferowanych usług, Promocja wizerunku Grupy kapitałowej wraz z jej ofertą sprzedażowo-usługową.

15 KDPW Historia Integralna część Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A obecnie Niezależna instytucja działająca w formie spółki akcyjnej Obecni akcjonariusze (od 1999 r.) Skarb Państwa 1/3 akcji GPW 1/3 akcji Narodowy Bank Polski 1/3 akcji

16 KDPW Historia (2)

17 17