Raport Roczny 2012
Spis treści 2 LIST PREZESA ZARZĄDU PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Przedmiot działalności Organy Spółki Struktura organizacyjna KDPW Prawne podstawy działalności Spółki 3 4 4 5 7 8 PROMOCJA I INFORMACJA Promocja Repozytorium transakcji i innych usług Promocja usług KDPW na arenie międzynarodowej. Wspieranie budowy regionalnego centrum finansowego Wspieranie inicjatyw rynkowych i edukacyjnych RELACJE MIĘDZYNARODOWE 25 26 26 27 28 NAJWAŻNIEJSZE PROJEKTY REALIZOWANE W 2012 ROKU PROJEKTY UKOŃCZONE W 2012 ROKU Uruchomienie repozytorium transakcji Wdrożenie mechanizmu hold-release Wdrożenie obsługi zbiorczych rachunków papierów wartościowych Automatyzacja wymiany informacji z emitentem w zakresie obsługi zdarzeń korporacyjnych Przygotowanie do współpracy z TARGET2-Securities (T2S) Rozwój współpracy operacyjnej i budowa międzynarodowych połączeń operacyjnych PROJEKTY NA ZAAWANSOWANYM ETAPIE REALIZACJI W 2012 ROKU Wprowadzenie nowego modelu kont Rozwój usługi Repozytorium Transakcji i rejestracja w ESMA Wprowadzenie systemu negocjowanych pożyczek papierów wartościowych Zmiany w systemie pożyczek automatycznych Standaryzacja i automatyzacja obsługi prawa poboru Przygotowanie KDPW do prowadzenia rozrachunku w PLN poprzez system SORBNET2 Wprowadzenie rozrachunku w częściach Udostępnienie nowego kanału komunikacji elektronicznej z uczestnikami Dostosowanie do nowego systemu transakcyjnego GPW (UTP) 9 10 10 10 11 11 12 12 13 13 14 14 15 15 15 16 16 17 DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Obsługa papierów wartościowych emitentów krajowych, dla których KDPW jest depozytem macierzystym Współpraca z zagranicznymi instytucjami depozytowo-rozliczeniowymi i obsługa emitentów z siedzibą poza terytorium RP Inne operacje PODSTAWOWE STATYSTYKI ZARZĄDZANIE FUNDUSZAMI Zarządzanie Funduszem Gwarancyjnym System Rekompensat NADZÓR NAD FUNKCJONOWANIEM SYSTEMU DEPOZYTOWO-ROZLICZENIOWEGO KIERUNKI ROZWOJU SPRAWOZDANIE FINANSOWE Bilans Rachunek Zysków i Strat Opinia Biegłego Rewidenta 30 32 32 34 35 47 47 48 49 51 53 54 59 61 PROJEKTY ROZWOJOWE PROWADZONE W 2012 ROKU Rozwój obsługi repo w KDPW Standaryzacja i automatyzacja zdarzeń korporacyjnych Odejście od praktyki przelewów posttransakcyjnych 18 18 19 19 SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM KORPORACYJNYM 20 UDZIAŁ W TWORZENIU REGULACJI RYNKU KAPITAŁOWEGO Krajowe regulacje prawne Europejskie regulacje prawne 21 21 22 WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI RYNKU Współpraca z Zespołem Doradczym Współpraca z uczestnikami 23 23 24
List Prezesa Zarządu 3 Szanowni Państwo, Rok 2012 był kolejnym, w którym realizowaliśmy naszą Strategię Rozwoju na lata 2010-2013, którą stale aktualizujemy, dostosowując projekty do zmieniających się warunków rynkowych. Rozporządzenie EMIR i uchwalone do niego akty wykonawcze wpłynęły na uruchomienie przez Krajowy Depozyt nowej usługi: Repozytorium Transakcji, w którym będą mogły być gromadzone informacje o transakcjach zawieranych w instrumentach pochodnych. Obowiązek raportowania wejdzie w życie po upływie 90 dni od dnia zarejestrowania przez ESMA pierwszego repozytorium dla danej klasy instrumentów. Krajowy Depozyt przygotowuje się już do rejestracji prowadzonego przez siebie repozytorium w ESMA. Od lipca system kdpw_stream został wzbogacony nową funkcjonalność mechanizm hold-release. Jego wprowadzenie usprawnia proces zestawiania instrukcji rozrachunku, umożliwia wcześniejsze zestawienie i potwierdzenie warunków rozrachunku niezależnie od posiadanych środków, a w przypadku uczestnika, dla którego posiadanie środków nie jest krytyczne, obsługa rozrachunku wymaga tylko jednej instrukcji. Rok 2012 to dwa kolejne połączenia operacyjne, tzw. linki, z zagranicznymi depozytami: rumuńskim Sibex Depository oraz łotewskim Latvian Central Depository. W sumie KDPW posiada ich już 19. Ponadto Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych podpisał porozumienie o współpracy z azerskim depozytem papierów wartościowych. W 2012 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało mnie ponownie na stanowisko Prezesa Zarząd Spółki. Chciałbym bardzo serdecznie podziękować Akcjonariuszom za okazane zaufanie i powtórne powierzenie mi sterów Spółki. W skład Zarządu kolejnej kadencji weszli, podobnie jak poprzednio: Sławomir Panasiuk Wiceprezes Zarządu oraz Michał Stępniewski Członek Zarządu. W ciągu ostatnich trzech lat Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych, konsekwentnie wdrażał przyjętą Strategię i zrealizował szereg projektów, podnoszących jakość oferowanych usług, korzystnie wpływając na funkcjonowanie swoich uczestników: banków, domów maklerskich oraz emitentów. Oferowane obecnie usługi oraz projekty realizowane w KDPW, mające na celu udoskonalenie oferty Spółki, wprowadzają infrastrukturę polskiego rynku na poziom zgodny z międzynarodowymi standardami i zaleceniami oraz w zgodzie z projektowanymi regulacjami europejskimi, sytuujący Grupę KDPW wśród technologicznie najbardziej rozwiniętych podmiotów. Pozostawiam Państwu lekturę naszego Raportu Rocznego. Ale rok 2012 to nie tylko prace nad usługą repozytorium transakcji. W maju została udostępniona dedykowana aplikacja internetowa w ramach Systemu Obsługi Emitentów umożliwiająca elektroniczny obieg informacji dotyczących zdarzeń korporacyjnych między KDPW a emitentami papierów wartościowych. Nowa usługa objęła wybrane zdarzenia korporacyjne polegające na wypłacie świadczeń z papierów wartościowych. dr Iwona Sroka Prezes Zarządu KDPW
Podstawowe informacje o spółce 4 Przedmiot działalności Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i Statutem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. przedmiotem działalności KDPW jest prowadzenie depozytu papierów wartościowych, w szczególności: rejestrowanie zdematerializowanych papierów wartościowych, nadzorowanie zgodności wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych znajdujących się w obrocie, obsługa realizacji zobowiązań emitentów wobec uprawnionych z papierów wartościowych, wykonywanie czynności związanych z wycofywaniem papierów wartościowych z depozytu papierów wartościowych, ponadto: rejestrowanie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi, które zostały dopuszczone do obrotu, rozliczanie i rozrachunek transakcji zawieranych na rynku papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych, prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń transakcji, prowadzenie systemu rejestracji oraz obsługi obrotu w zakresie innych papierów wartościowych, gromadzenie i przechowywanie informacji dotyczących transakcji oraz instrumentów finansowych (repozytorium transakcji), wykonywanie innych zadań związanych z obrotem papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi, upowszechnianie informacji i prowadzenie działań edukacyjnych dotyczących rynku kapitałowego, administrowanie Funduszem Gwarancyjnym, o którym mowa w ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, rozliczanie wypłat transferowych między otwartymi funduszami emerytalnymi, wykonywanie funkcji giełdowej izby rozrachunkowej w zakresie transakcji zawieranych na giełdach towarowych, prowadzenie obowiązkowego systemu rekompensat, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi. Ponadto Krajowy Depozyt może tworzyć i przystępować do spółek handlowych, o ile przyczyni się to do realizacji zadań określonych w przedmiocie działalności, w tym przypadku może świadczyć na rzecz spółek zależnych usługi w zakresie działalności rachunkowo-księgowej.
Podstawowe informacje o spółce 5 Organy Spółki Organami Spółki są Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza oraz Zarząd. Walne Zgromadzenie W 2012 r. akcjonariuszami Krajowego Depozytu byli w równych częściach: Rada Nadzorcza W 2012 r. w skład Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych wchodzili: Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Narodowy Bank Polski. Ludwik Sobolewski Przewodniczący Ewa Pawlak Wiceprzewodnicząca, odwołana przez Walne Zgromadzenie w dniu 19 czerwca Adam Tochmański Wiceprzewodniczący od dnia 10 września Beata Jarosz Piotr Koziński Piotr Szpunar Anna Arcimowicz-Kołeczek od dnia 19 czerwca W dniu 24 stycznia 2013 r., decyzją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia (NWZ), ze składu Rady Depozytu odwołany został Ludwik Sobolewski. W tym samym dniu NWZ powołało do Rady Nadzorczej Jacka Mierzejewskiego.
Podstawowe informacje o spółce 6 Zarząd W skład Zarządu KDPW w 2012 r. wchodzili: dr Iwona Sroka Prezes Zarządu Sławomir Panasiuk Wiceprezes Zarządu Michał Stępniewski Członek Zarządu
Podstawowe informacje o spółce 7 Struktura organizacyjna KDPW ZARZĄD KDPW S.A. dr Iwona Sroka Prezes Zarządu Sławomir Panasiuk Wiceprezes Zarządu Michał Stępniewski Członek Zarządu Dział ds. Korporacyjnych Zespół Prezydialny Zespół ds. Promocji i Marketingu Zespół Kadr i Szkoleń Zespół ds. Kancelaryjnych Zespół ds. Wsparcia Projektowego Biuro Audytu Wewnętrznego Dział Strategii i Rozwoju Biznesu Zespół ds. Relacji z Klientami Zagranicznymi Zespół Analiz i Rozwoju Biznesu Sekretariat Biuro Administracyjno - Gospodarcze Zespół Zaopatrzenia, Ewidencji i Eksploatacji Samodzielne Stanowisko ds. Procesów Inwestycyjnych i Remontów Samodzielne Stanowisko ds. BHP i p.poż. Dział Eksploatacji Systemów Informatycznych Zespół Systemów Minikomputerowych i Sieci Zespół Systemów Sieciowych Zespół Systemów Korporacyjnych Sekretariat Dział Rozwoju Systemów Informatycznych Zespół ds. Informatycznych Systemów Aplikacyjnych Zespół Analiz Informatycznych Zespół Referencyjnych Baz Danych Samodzielne Stanowisko ds. Projektowych Sekretariat Biuro Bezpieczeństwa Dział Operacyjny Zespół Rozrachunków Zespół Obsługi Emitentów Zespół Operacji Międzynarodowych Zespół Rozliczeń i Zabezpieczeń Zespół Obsługi Systemu Obrotu Energią Sekretariat Biuro Prawne Samodzielne Stanowisko Radcy Prawnego Zespół Obsługi Prawnej Działalności Operacyjnej Dział Nadzoru Zespół Nadzoru Nad Uczestnikami Zespół Kontroli i Sprawozdawczości Ewidencji Sekretariat Biuro Ekonomiczno - Finansowe Zespół Ekonomiczny Zespół Zarządzania Aktywami Zespół Księgowości Sekretariat
Podstawowe informacje o spółce 8 Podstawy prawne działalności Spółki Podstawy prawne działalności Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych w 2012 r. stanowiły: Akty regulujące sposób wykonywania działalności operacyjnej: Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi, ustawa o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, a także inne ustawy regulujące rynek finansowy, jak np. ustawa o ostateczności rozrachunku w systemach płatności i systemach rozrachunku papierów wartościowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami, ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Regulamin Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Szczegółowe Zasady Działania KDPW, Procedury Ewidencyjne KDPW, stanowiące załącznik do Szczegółowych Zasad Działania KDPW, Regulamin Sądu Polubownego przy KDPW, Regulamin Repozytorium Transakcji, Regulamin Funkcjonowania Systemu Rekompensat, Regulamin Wypłat Transferowych między Otwartymi Funduszami Emerytalnymi, Regulamin Zasady postępowania KDPW w zakresie przeciwdziałania wprowadzaniu do obrotu finansowego przez klientów KDPW wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz finansowaniu terroryzmu, Regulamin Giełdowej Izby Rozrachunkowej KDPW, Szczegółowe zasady zabezpieczania, rozliczania i rozrachunku Giełdowej Izby Rozrachunkowej KDPW. Akty regulujące sferę korporacyjną Spółki: Kodeks Spółek Handlowych, Statut Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia KDPW, Regulamin Rady Nadzorczej KDPW, Regulamin Zarządu KDPW, Regulamin organizacyjny KDPW.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 9 W 2012 roku Krajowy Depozyt zapewniał bezpieczeństwo i niezawodność rozliczeń i rozrachunku. Zgodnie z założeniami Strategii, KDPW stale rozszerza katalog usług, które podnoszą innowacyjność technologiczną i operacyjną przy założeniu optymalizacji kosztów i wykorzystania zasobów. Z determinacją kontynuowano wizję rozwoju, której głównym trzonem pozostaje tworzenie prężnej Grupy Kapitałowej, reagującej z wyprzedzeniem na wyzwania konkurencji, budującej portfel usług opartych o nowoczesne i innowacyjne rozwiązania technologiczne, tworzące wartość dla uczestników rynku kapitałowego, wspierające budowę centrum regionalnego w Warszawie, przy aktywnej współpracy z innymi polskimi i zagranicznymi uczestnikami tego rynku.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 10 PROJEKTY UKOŃCZONE W 2012 ROKU Uruchomienie Repozytorium Transakcji Wdrożenie mechanizmu hold-release Wdrożenie usługi repozytorium transakcji jest odpowiedzią KDPW na Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR). Wprowadza ono m.in. obowiązek raportowania transakcji w instrumentach pochodnych do repozytoriów oraz określa zasady ich funkcjonowania. Na podstawie art. 48 ust. 5a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych może, na zasadach określonych w odrębnym regulaminie, gromadzić i przechowywać informacje dotyczące transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe, oraz informacje dotyczące tych instrumentów. Uruchomienie Repozytorium Transakcji nastąpiło 2 listopada 2012 r. W pierwszym etapie, do czasu implementacji przepisów ESMA (Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych) określających standardy techniczne dla repozytoriów transakcji oraz do czasu wejścia w życie obowiązku raportowania, repozytorium prowadzone przez Krajowy Depozyt, funkcjonuje wyłącznie w oparciu o aplikację, do której uczestnicy repozytorium mają dostęp przez stronę internetową KDPW. W drugim etapie, który będzie miał na celu dostosowanie funkcjonalności repozytorium do wymogów standardów technicznych ustalonych przez ESMA zakłada się wprowadzenie możliwości przekazywania informacji do repozytorium odrębnym kanałem informacyjnym, a więc przez izbę rozliczeniową. Izba będzie występowała tutaj w podwójnej roli, jako CCP zobowiązane do przekazywania informacji do repozytorium o wszystkich rozliczanych przez izbę transakcjach w instrumentach pochodnych, oraz jako reprezentant strony transakcji strony rozliczenia. W 2012 r. zakończony został drugi etap wdrożenia mechanizmu hold-release, umożliwiającego sterowanie przekazywaniem instrukcji do rozrachunku, zgodnie z zaleceniami międzynarodowymi. Wprowadzenie powyższych zmian usprawniło proces zestawiania instrukcji rozrachunku, umożliwiło wcześniejsze zestawienie i potwierdzenie warunków rozrachunku niezależnie od posiadanych środków, a w przypadku uczestnika, dla którego posiadanie środków nie jest krytyczne, obsługa rozrachunku wymaga tylko jednej instrukcji. Mechanizm sprzyja realizacji zaleceń wynikających z projektowanej regulacji europejskiej CSDR, prowadząc do ograniczania liczby zawieszanych transakcji. KDPW wdrożył nową funkcjonalność w dniu 2 lipca 2012 r.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 11 Wdrożenie obsługi zbiorczych rachunków papierów wartościowych Podstawowym celem projektu było osiągniecie gotowości operacyjnej do obsługi w systemie kdpw_stream rachunków zbiorczych (kont omnibus), w szczególności w zakresie obsługi podatkowej związanej z wypłatą świadczeń pieniężnych z papierów wartościowych. Szczególnym celem było przygotowanie KDPW do pełnienia nowej roli, jaką jest funkcja płatnika podatku dochodowego od świadczeń pieniężnych realizowanych na rzecz niektórych posiadaczy papierów wartościowych rejestrowanych w KDPW na rachunkach zbiorczych. KDPW umożliwił zagranicznym CSD oraz zagranicznym firmom inwestycyjnym i bankom nie prowadzącym rachunków papierów wartościowych w Polsce otwieranie w KDPW kont omnibus, na których mogą być rejestrowane instrumenty finansowe należące do klientów tych instytucji, przy jednoczesnym uznaniu, że ewidencja tych instrumentów finansowych jest prowadzona przez te instytucje poza depozytem papierów wartościowych nadzorowanym przez KDPW. W konsekwencji zagraniczni pośrednicy nie prowadzący działalności w Polsce posiadają dostęp do usług rozliczeniowych i rozrachunkowych świadczonych przez KDPW. Realizacja projektu została przeprowadzona w dwóch etapach: wdrożenie możliwości prowadzenia rachunków zbiorczych przez uczestników KDPW nastąpiło w dniu 16 kwietnia 2012 roku, wdrożenie możliwości prowadzenia rachunków zbiorczych przez KDPW w dniu 14 stycznia 2013 roku. Automatyzacja wymiany informacji z emitentem w zakresie obsługi zdarzeń korporacyjnych Mając na uwadze konieczność zapewnienia bezpiecznego, profesjonalnego i zgodnego ze standardami poziomu obsługi zdarzeń korporacyjnych w dniu 14 maja 2012 r. wdrożono projekt automatyzacji i standaryzacji wymiany informacji z emitentami w zakresie obsługi następujących zdarzeń korporacyjnych: wypłata dywidendy, wypłata zaliczki na poczet dywidendy, wypłata dochodów funduszy inwestycyjnych zamkniętych bez wykupywania certyfikatów inwestycyjnych, wypłata odsetek, wykup papierów dłużnych. Nowe rozwiązanie polega na przekazywaniu informacji niezbędnych do obsługi danego zdarzenia przez emitenta za pośrednictwem dedykowanej mu strony internetowej Krajowego Depozytu (po zalogowaniu się przez upoważnioną przez niego osobę, której wydano certyfikat elektroniczny). Taki sposób komunikacji w stosunkach z emitentami wykorzystywany był dotychczas w zakresie dotyczącym udostępniania spółkom publicznym wykazów osób uprawnionych ze zdematerializowanych akcji na okaziciela do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Wprowadzona funkcjonalność upraszcza realizację procesów w KDPW, prowadząc do obniżenia kosztów ich realizacji oraz zmniejszenia możliwości popełnienia błędów w stosunku do obsługi manualnej.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 12 Przygotowanie do współpracy z TARGET2-Securities (T2S) Rozwój współpracy operacyjnej i budowa międzynarodowych połączeń operacyjnych Platforma TARGET2-Securities została zaprojektowana żeby udostępniać centralnym depozytom papierów wartościowych w Europie (na zasadzie outsourcingu) funkcjonalności umożliwiające dokonywanie rozrachunku krajowego i transgranicznego papierów wartościowych, zgodnie z regułą Delivery versus Payment w pieniądzu banku centralnego. Właścicielem tej platformy, wzorowanej na funkcjonującym obecnie systemie TARGET2, jest Eurosystem, a jej operatorem będą banki centralne: Niemiec, Włoch, Francji i Hiszpanii. W lutym 2010 r. KDPW podpisał zobowiązanie do przygotowania oceny wpływu przystąpienia do współpracy z T2S na systemy i procesy w KDPW. W marcu 2011 r., po konsultacji z Krajową Grupą Użytkowników T2S, Zarząd KDPW podjął wstępną decyzję o przystąpieniu do uczestnictwa w platformie T2S od początku jej funkcjonowania, wyłącznie w zakresie rozrachunku w walutach dostępnych na T2S oraz transgranicznego rozrachunku papierów wartościowych, realizowanego bez przepływu środków pieniężnych (Free of Payment). Rozrachunek w PLN odbywałby się nadal w systemie kdpw_stream, do czasu wprowadzenia w Polsce waluty EURO. KDPW przeprowadził szczegółową analizę oceny atrakcyjności uczestnictwa w projekcie. Przygotowano studium wykonalności dostosowania KDPW do systemu T2S, analizę szans i zagrożeń związanych z przystąpieniem do współpracy z platformą T2S, szczegółowy plan projektu do 2016 r., szacunkową ocenę kosztów realizacji projektu po stronie KDPW oraz szacunkową ocenę opłat ponoszonych na rzecz T2S w operacyjnej fazie tego projektu. W oparciu o wnioski wynikające z przeprowadzonej analizy T2S oraz w wyniku konsultacji z uczestnikami KDPW, Zarząd KDPW postanowił o niepodpisywaniu Umowy Ramowej z Eurosystemem, w zakresie współpracy z platformą TARGET2-Securities oraz o ewentualnym przystąpieniu Krajowego Depozytu do współpracy z TARGET2-Securities w fazie operacyjnej tego projektu, jednak nie później niż na 2 lata przed wprowadzeniem w Polsce waluty EURO. W odpowiedzi na potrzeby polskiego rynku, Krajowy Depozyt prowadzi 19 połączeń operacyjnych z zagranicznymi instytucjami depozytowymi. Dziesięć z nich to połączenia bezpośrednie pomiędzy KDPW a zagranicznym depozytem. Pozostałe dziewięć to połączenia typu pośredniego, za pośrednictwem dwóch międzynarodowych depozytów oraz banku depozytariusza (w Bułgarii). W 2012 r. otwarte zostało dziewiętnaste połączenie operacyjne, jakie posiada polski depozyt ze swoim zagranicznym odpowiednikiem - bezpośrednie połączenie operacyjne z rynkiem łotewskim. W czerwcu 2012 r. podpisana została umowa pomiędzy KDPW a LCD - Latvian Central Depository. Zakończono także prace nad nawiązaniem bezpośredniego połączenia operacyjnego z SIBEX Depository. SIBEX jest rumuńską giełdą specjalizującą się w obrocie instrumentami pochodnymi, która planuje zainteresować swoim parkietem większą liczbę emitentów, których papiery byłyby notowane równolegle na GPW w Warszawie. Kontynuowano również współpracę z depozytem słowackim (CDCP) w celu utworzenia bezpośredniego połączenia operacyjnego na potrzeby podwójnego notowania spółki słowackiej na giełdzie w Bratysławie i w Warszawie. Podjęto działania w celu uruchomienia tymczasowego połączenia operacyjnego poprzez Clearstream Banking Luxemburg (CBL). Pośrednie połączenie z depozytem słowackim funkcjonuje od października 2012 roku. Z uwagi na wprowadzenie niestandardowych wymogów komunikatów SWIFT przez CDCP, KDPW planuje utrzymywać połączenie pośrednie z rynkiem słowackim poprzez CBL do czasu wprowadzenia nowych standardów komunikatów.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 13 PROJEKTY NA ZAAWANSOWANYM ETAPIE REALIZACJI W 2012 ROKU Wprowadzenie nowego modelu kont W związku z wejściem w życie rozporządzenia EMIR, w 2012 roku prowadzono prace mające na celu podział funkcjonujących w systemie kdpw_stream kont ewidencyjnych na konta rozliczeniowe (KDPW_CCP) i konta rozrachunkowe (KDPW), które będą funkcjonowały w dwóch odrębnych bazach danych. Nowe rozwiązanie przewiduje, że zakładanie nowych kont odbywać się będzie odrębnie w ramach KDPW_CCP i odrębnie w ramach KDPW, przy czym do odpowiednich kont rozliczeniowych w KDPW_CCP przypisanie zostaną odpowiednie konta rozrachunkowe w KDPW. Wskazania właściwego konta rozrachunkowego do konta rozliczeniowego dokona uczestnik rozliczający. W przypadku braku wskazania konta wykorzystywane będą konta rozrachunkowe domyślne tego uczestnika w KDPW lub jego agenta do spraw rozrachunku w KDPW. Oprócz kont rozliczeniowych w KDPW_CCP wprowadzone zostaną również konta zabezpieczeń (tworzone automatycznie do każdego konta rozliczeniowego), które posłużą do przechowywania informacji na temat złożonych zabezpieczeń w rejestrze zabezpieczeń. Ostatnią zmianą w ramach pakietu dotyczącego kont będzie wprowadzenie funkcjonalności kont zagregowanych, która umożliwi łączenie pozycji z kilku kont rozliczeniowych w jeden wirtualny portfel, na którym obliczane będą wymagania z tytułu depozytów zabezpieczających. Funkcjonalność ta była zapowiadana przy okazji wdrażania metodologii SPAN jako możliwość obniżenia wymogów uczestników rozliczających z tytułu depozytów zabezpieczających.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 14 Rozwój usługi Repozytorium Transakcji i rejestracja w ESMA Wprowadzenie systemu negocjowanych pożyczek papierów wartościowych Kolejnym ważnym projektem jest rozwój, uruchomionego w listopadzie 2012 r., Repozytorium Transakcji. System informatyczny, który do czasu wejścia w życie obowiązku raportowania, oparty będzie o aplikację, do której uczestnicy repozytorium mają dostęp przez stronę internetową KDPW, w 2013 r. zostanie rozbudowany. Pod koniec roku 2012 rozpoczęto prace nad wprowadzeniem możliwości przekazywania informacji do Repozytorium Transakcji odrębnym kanałem informacyjnym, a więc przez izbę rozliczeniową. Natomiast w II kwartale 2013 roku KDPW rozpocznie proces rejestracji Repozytorium Transakcji w ESMA zgodnie z wymogami rozporządzenia EMIR. Pożyczki będą mogły być: W ramach dostarczania przez KDPW nowych usług, należy wskazać udostępnienie systemu negocjowanych pożyczek papierów wartościowych. Nowe rozwiązanie umożliwi uczestnikom systemowe zawieranie pożyczek papierów wartościowych oraz zapewni ich pełną obsługę w zakresie zarządzania pożyczką oraz rozliczenia i rozrachunku, od momentu zawarcia umowy do momentu ostatecznego zakończenia pożyczki. W ramach systemu pożyczek możliwe będzie zgłaszanie zapotrzebowania na pożyczki, uzgadnianie warunków umowy pożyczki i zawieranie umów pożyczki papierów wartościowych. terminowe, tj. z oznaczonym terminem zwrotu, bezterminowe, tj. bez oznaczonego terminu zwrotu. System negocjowanych pożyczek papierów wartościowych funkcjonować będzie w ramach systemu zabezpieczenia płynności rozliczeń KDPW, strony pożyczki będą dla siebie anonimowe. Rozrachunek transakcji zwrotu pożyczki papierów wartościowych będzie gwarantowany przez KDPW_CCP. Nowa usługa podniesie atrakcyjność rynku polskiego dla inwestorów zagranicznych, których transakcje są niejednokrotnie przedmiotem zawieszenia z powodu niedoboru papierów wartościowych do przeprowadzenia rozrachunku w terminie.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 15 Zmiany w systemie pożyczek automatycznych Zmiany w systemie pożyczek automatycznych papierów wartościowych mają na celu zwiększenie stopnia optymalizacji procesu rozrachunku realizowanego przez KDPW, w szczególności poprzez podniesienie stopnia zainteresowania pożyczkodawców udziałem w tym systemie, a w konsekwencji zwiększenie liczby udzielanych pożyczek automatycznych. Nowa funkcjonalność przewiduje m.in. umożliwienie częściowego zwrotu pożyczki, zniesienie anonimowości stron pożyczki, ograniczenie działań KDPW_CCP, poprzez likwidację procesu odkupu papierów wartościowych w przypadku niedochowania warunku umowy pożyczki na rzecz niezwłocznego przekazywania zabezpieczenia pożyczkodawcy. Planowane rozwiązania odpowiadają zarówno zapotrzebowaniom zgłaszanym przez uczestników KDPW, jak również wynikają z dążenia do ograniczenia czynności wykonywanych manualnie w KDPW lub KDPW_CCP. Standaryzacja i automatyzacja obsługi prawa poboru Przygotowanie KDPW do prowadzenia rozrachunku w PLN poprzez system SORBNET2 W związku z planowanym przez NBP zastąpieniem do końca II kwartału 2013 r. obecnego systemu SORBNET, wykorzystywanego do rozrachunków pieniężnych w PLN, nową wersją systemu - SORBNET2, w 2012 r. prowadzono prace nad wdrożeniem zmian w kdpw_stream, dzięki którym system zostanie dostosowany do założeń funkcjonalnych i technicznych SORBNET2, a KDPW będzie w pełni przygotowany do dokonywania rozrachunku w PLN zgodnie ze standardami międzynarodowymi. System SORBNET2 umożliwi KDPW w szczególności dokonywanie rozrachunku transakcji w PLN w trybie sesyjnym oraz w trybie RTGS poprzez obciążanie i uznawanie rachunków banków w SORBNET2, dokonywanie obsługi w PLN zobowiązań pieniężnych emitentów, jak również dokonywanie rozrachunku w PLN pozostałych operacji, w tym obsługę pieniężną funduszy zarządzanych przez KDPW i obsługę wypłat transferowych. KDPW realizuje projekt zmian w obsłudze prawa poboru, mający na celu standaryzację i automatyzację obsługi prawa poboru zgodnie z obowiązującymi regulacjami prawnymi na bazie normy ISO20022 w obszarze wymiany informacji pomiędzy KDPW i uczestnikami niebędącymi emitentami. Automatyzacja pozwoli na usprawnienie wymiany informacji z uczestnikami w procesie obsługi prawa poboru poprzez ograniczenie przekazywania dokumentacji papierowej.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 16 Wprowadzenie rozrachunku w częściach W ramach wprowadzania nowych usług, kontynuowano przygotowania do wdrożenia w systemie kdpw_stream, nowej funkcjonalności - automatycznego rozrachunku w częściach, wspierającej proces optymalizacji rozrachunku. Prace nad wdrożeniem usługi związane są z dążeniem do zwiększenia płynności procesu rozrachunku prowadzonego przez KDPW, szczególnie istotnej z chwilą wprowadzenia nettingu w papierach wartościowych do rozliczeń rynku kasowego. Automatyczny rozrachunek w częściach będzie wykorzystywany w obszarach wewnętrznych funkcji systemu, jako optymalizacja wolumenu transakcji podlegających rozrachunkowi, element zarządzania ryzykiem w przypadku uruchomienia procedury postępowania w razie niewypłacalności uczestnika KDPW oraz jako dodatkowa usługa oferowana uczestnikom KDPW (izbom rozliczeniowym w przypadku transakcji z rynku zorganizowanego, szczególnie podlegających nettingowi oraz pozostałym uczestnikom w przypadku transakcji zawieranych poza rynkiem zorganizowanym). Udostępnienie nowego kanału komunikacji elektronicznej z uczestnikami W ramach podnoszenia jakości świadczonych usług, w 2012 r. prowadzono prace nad udostępnieniem uczestnikom nowego kanału komunikacji elektronicznej, umożliwiającego wymianę danych w trybie manualnym i zautomatyzowanym. Kanał ten docelowo zastąpi obecnie eksploatowane rozwiązanie ESDI. Projekt realizowany jest etapowo i przewiduje przebudowę i modernizację funkcjonującej infrastruktury w KDPW, przygotowanie aplikacji klienckiej w serwisie www oraz przygotowanie interfejsu API (Application Programming Interface) umożliwiającego automatyzację procesów. Udostępnienie uczestnikom nowego kanału komunikacyjnego opartego na technologii internetowej umożliwi obsługę najnowszych protokołów komunikacyjnych, wykorzystywanych przez uczestników przy zachowaniu funkcjonalności oferowanych przez obecne rozwiązanie (ESDI), podniesie efektywność procesu dystrybucji i konserwacji nowego rozwiązania (brak instalacji komponentów po stronie uczestnika), umożliwi skalowalność systemu w celu zapewnienia żądanej przepustowości, a także uprości procedury obsługi wydawania certyfikatów elektronicznych dla uczestników, w tym umożliwi wydawanie certyfikatów dla podmiotów zagranicznych.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 17 Dostosowanie do nowego systemu transakcyjnego GPW (UTP) W 2012 r. kontynuowano prace mające na celu dostosowanie systemu kdpw_stream do nowej platformy transakcyjnej GPW UTP (Universal Trading Platform). Dostosowanie do systemu UTP oznacza istotne zmiany technologiczne w systemie kdpw_stream, głównie w zakresie danych przekazywanych pomiędzy GPW a KDPW_CCP, uzupełnianych przez KDPW_CCP na potrzeby rozrachunku w KDPW oraz możliwości wycofania transakcji i zmiany sposobu blokowania Zdalnego Członka Giełdy. Zasadniczą zmianą jest również wprowadzenie nowej rodziny komunikatów dotyczących rozliczeń, bazującej na normie ISO20022. Wdrożenie systemu UTP wymaga poważnych działań dostosowawczych w systemach wewnętrznych uczestników oraz zmian w regulacjach KDPW. W 2012 roku nastąpiło podłączenie kdpw_stream do środowiska testowego UTP CDE, co pozwoliło na rozpoczęcie właściwych prac integracyjnych w kdpw_stream. Uczestnikom KDPW przekazano szczegółową procedurę migracji kont podmiotowych i harmonogram przeprowadzenia tej operacji. Od kwietnia udostępniano uczestnikom do testów kolejne funkcjonalności systemu. Ponadto, zakończono budowę nowej infrastruktury sieciowej w oparciu o operatorów telekomunikacyjnych, przeprowadzano proces migracji kont podmiotowych uczestników KDPW, zakończono prace nad dostosowaniem własnych systemów KDPW do współdziałania z UTP, realizujących takie funkcjonalności jak: monitoring transakcji, obsługa krótkiej sprzedaży. Projekty zmian w Regulaminie rozliczeń transakcji oraz w Regulaminie KDPW zostały przedłożone do akceptacji przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 18 ROJEKTY ROZWOJOWE PROWADZONE W 2012 ROKU Rozwój obsługi repo w KDPW W 2012 r., w ramach projektów rozwojowych, w KDPW rozpoczęto prace nad rozbudową systemu obsługi transakcji repo, mającą na celu w szczególności: zwiększenie możliwości systemowych w zakresie przekazu i modyfikacji parametrów repo poprzez rozwój obecnie stosowanych mechanizmów do obsługi repo, wprowadzenie usługi tri-party-repo z KDPW w roli agenta. W ramach obecnie stosowanych mechanizmów w zakresie obsługi transakcji repo planowane jest wprowadzenie udogodnień, mających na celu ułatwienie zarządzania przez uczestników transakcjami repo, w szczególności uelastycznienie możliwości skracania lub wydłużania terminu transakcji repo oraz zmianę warunków transakcji w czasie jej trwania. Jednocześnie planowany jest rozwój usług wspomagających zawieranie długoterminowych transakcji repo, poprzez budowę mechanizmu wspierającego zawieranie takich transakcji. Mechanizm ten będzie związany z wprowadzeniem nowej usługi zarządzania zabezpieczeniami transakcji repo, tzw. tri-party-repo z KDPW w roli agenta, wykonującego wszystkie zadania wynikające z prowadzenia kompleksowego systemu zarządzania zabezpieczeniami dla transakcji repo. Prace związane z rozwojem obecnie stosowanych mechanizmów w zakresie obsługi transakcji repo oraz z tworzeniem usługi tri-party repo, stanowić będą uzupełnienie dla wdrażanych w najbliższym czasie usług rozliczania repo dla rynku OTC z gwarancją KDPW_CCP.
Najważniejsze projekty realizowane w 2012 roku 19 Standaryzacja i automatyzacja zdarzeń korporacyjnych Odejście od praktyki przelewów posttransakcyjnych W celu zachowania konkurencyjności KDPW oraz możliwości współpracy z zagranicznymi depozytami papierów wartościowych w przyszłości, w 2012 r. zainicjowano projekt wprowadzenia w KDPW zintegrowanego pakietu zautomatyzowanych usług w obszarze zdarzeń korporacyjnych, zgodnych z globalnymi standardami i praktykami. Mając na uwadze wzmocnienie oferty biznesowej, KDPW zamierza świadczyć kompleksową, wystandaryzowaną i zautomatyzowaną obsługę zdarzeń korporacyjnych. W 2013 r. kontynuowane będą prace nad standaryzacją pakietu zdarzeń korporacyjnych w zakresie komunikatów notyfikujących o danym zdarzeniu korporacyjnym, których wdrożenie zaplanowano na III kwartał 2013 r. Równolegle prowadzone będą prace nad standaryzacją kolejnych pakietów zdarzeń korporacyjnych, aż do finalizacji prac w roku 2015. W 2012 r. KDPW wypracował i zaproponował jednolity model rozliczania i rozrachunku transakcji zawieranych na rzecz klienta, dla którego wykonujący zlecenie nie prowadzi rachunku papierów wartościowych, opartego na konstrukcji zastępcy pośredniego. Model zakłada, że rozrachunek każdej transakcji zawartej na rynku zorganizowanym dla klienta, dla którego broker wykonujący zlecenie nie prowadzi rachunku papierów wartościowych, wymaga jego potwierdzenia, a przeniesienie transakcji od zawierającego do klienta, dokonuje się transakcjami OTC.
System zarządzania ryzykiem korporacyjnym 20 W 2012 r. po przeprowadzeniu postępowania ofertowego dotyczącego ubezpieczenia spółek Grupy kapitałowej KDPW od następstw tzw. ryzyka operacyjnego, zawarta została umowa ubezpieczenia z firmą Chartis Europe na sumę gwarancyjną w wysokości 100 mln PLN. Umowa będzie obowiązywać do dnia 30 czerwca 2013 r. i przewiduje ubezpieczenie zarówno KDPW S.A. jak również spółki zależnej KDPW_CCP S.A. w zakresie ryzyka operacyjnego związanego z działalnością Krajowego Depozytu i izby rozliczeniowej KDPW_CCP. Ubezpieczeniem objęte są instrumenty finansowe i środki pieniężne należące do KDPW i KDPW_CCP lub innych podmiotów, znajdujące się na rachunkach/kontach Krajowego Depozytu i KDPW_CCP oraz na rachunkach/kontach innych podmiotów, które to rachunki/konta prowadzą KDPW i KDPW_CCP. Ubezpieczeniu podlegają także ewentualne szkody związane z przestępstwami komputerowymi. Ponadto polisa obejmuje ryzyka związane z odpowiedzialnością zawodową instytucji finansowych (odsetki lub odszkodowania za niewykonanie, opóźnione lub nieprawidłowe wykonanie przez KDPW jak również KDPW_CCP swoich zobowiązań). Ubezpieczenie od finansowych następstw ryzyka operacyjnego zwiększa bezpieczeństwo prowadzonej działalności i stanowi element zarządzania ryzykiem w Grupie kapitałowej KDPW. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem operacyjnym w maju 2012 r. przeprowadzono testy Systemu Zachowania Ciągłości Funkcjonowania z udziałem uczestników oraz innych instytucji współdziałających, które pozwoliły na pozytywną weryfikację założeń SZCF Grupy kapitałowej KDPW oraz wszelkich podjętych w ramach tego systemu kroków techniczno-organizacyjnych, potwierdzając tym samym możliwość kontynuowania przez KDPW oraz KDPW_CCP realizacji swoich zadań w sytuacji kryzysowej.
Udział w tworzeniu regulacji rynku kapitałowego 21 Krajowe regulacje prawne W roku 2012 KDPW uczestniczył w szeregu przedsięwzięć legislacyjnych dotyczących funkcjonowania rynku kapitałowego w Polsce. W ramach tych przedsięwzięć KDPW zgłaszał inicjatywy i propozycje zmian w przepisach prawa oraz brał udział w konsultacjach społecznych dotyczących przygotowywanych projektów aktów prawnych. KDPW uczestniczył w szczególności w pracach nad następującymi projektami ustaw: nowelizacją ustawy o obrocie instrumentami finansowymi wprowadzającą mechanizm nowacji rozliczeniowej, nowelizacją ustawy o obrocie instrumentami finansowymi implementującą dyrektywę 2010/78/UE, założeniami projektu ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, przygotowanymi w związku z wejściem w życie rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady Nr 236/2012 w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego, projektami ustaw składających się na tzw. trójpak energetyczny, tj. projektem ustawy Prawo energetyczne, projektem ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz projektem ustawy Prawo gazowe, ustawą o zmianie ustawy o usługach płatniczych oraz niektórych innych ustaw, nowelizacją ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, nowelizacją ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, projektem ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz o zmianie niektórych innych ustaw, projektem ustawy o ułatwieniu dostępu do wykonywania zawodów finansowych, budowlanych i transportowych, założeniami projektu ustawy o wzajemnej pomocy przy dochodzeniu podatków, ceł i innych należności publicznoprawnych. Krajowy Depozyt uczestniczył także w pracach prowadzonych w ramach grup roboczych tworzonych przy Radzie Rozwoju Rynku Finansowego. Przede wszystkim w ramach powołanego Zespołu roboczego ds. przeglądu przepisów regulujących obrót instrumentami finansowymi, Krajowy Depozyt zgłosił szereg propozycji zmian w przepisach prawa mających na celu usprawnienie działalności w zakresie prowadzenia depozytu papierów wartościowych i rozrachunków transakcji.
Udział w tworzeniu regulacji rynku kapitałowego 22 Europejskie regulacje prawne W 2012 r. KDPW brał także udział w pracach nad aktami wykonawczymi do ustaw regulujących funkcjonowanie polskiego rynku kapitałowego. Dotyczy to w szczególności projektów następujących rozporządzeń: W minionym roku Krajowy Depozyt uczestniczył także w opiniowaniu istotnych dla funkcjonowania rynku finansowego dokumentów europejskich oraz projektów prawa europejskiego. Dotyczy to w szczególności: Dotyczy to w szczególności projektów następujących rozporządzeń: rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art.70 ust.2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego, rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie określenia wzoru zaświadczenia o wysokości dochodu (przychodu) przekazanego przez podmiot prowadzący rachunek zbiorczy oraz o wysokości pobranego podatku, rozporządzenia Ministra Finansów zmieniającego rozporządzenia w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów, rozporządzenia Rady Ministrów zmieniającego rozporządzenie w sprawie szczegółowego trybu zbywania akcji Skarbu Państwa, rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości w sprawie sposobu składania zabezpieczenia w papierach wartościowych w postępowaniu egzekucyjnym. projektu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR), projektu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych (CSDR), projektu dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie rynków instrumentów finansowych uchylającej dyrektywę 2004/39/WE (MiFID II), projektu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFIR), projektu dyrektywy w sprawie warunków podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe oraz nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi i zmieniająca dyrektywę 2002/87/WE (CRD IV), projektu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (CRR), projektu dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniającej dyrektywę 2004/109/WE w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczone są do obrotu na rynku regulowanym, projektu dyrektywy w sprawie systemu podatku od transakcji finansowych i zmieniającej Dyrektywę 2008/7/WE (FTT), projektu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego w sprawie wykorzystania informacji poufnych i manipulacji na rynku (MAR), projektu standardów technicznych, o których mowa w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady nr 648/2012 w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji, projektu standardów technicznych, o których mowa w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady nr 236/2012 w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego, dokumentu konsultacyjnego Komisji Europejskiej w sprawie harmonizacji prawa papierów wartościowych przechowywanych przez pośrednika (SLL), dokumentu konsultacyjnego Komisji Europejskiej w sprawie shadow banking, dokumentu konsultacyjnego Komisji Europejskiej w sprawie prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji nie-bankowych.
Współpraca z uczestnikami rynku 23 Współpraca z Zespołem Doradczym Zgodnie z art. 46 ust. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Zespół Doradczy opiniuje sprawy dotyczące sprawozdań Zarządu Krajowego Depozytu z działalności Spółki, planów działalności i planów finansowych Krajowego Depozytu, sprawozdań z działalności systemu rekompensat, regulaminów oraz innych regulacji Krajowego Depozytu wydawanych na podstawie tych regulaminów.
Współpraca z uczestnikami rynku 24 Współpraca z uczestnikami W skład Zespołu wchodzą przedstawiciele Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, BondSpot, Izby Domów Maklerskich, Rady Banków Depozytariuszy przy Związku Banków Polskich, Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych oraz przedstawiciele instytucji zagranicznych. W 2012 r. w skład Zespołu Doradczego wchodzili: Specjalne miejsce w działalności KDPW zajmują robocze spotkania z uczestnikami. KDPW na bieżąco i aktywnie konsultuje ze środowiskiem uczestników kwestie związane z przedmiotem działalności. W 2012 roku spotkania poświęcone były przede wszystkim omówieniu zagadnień dotyczących systemu negocjowanych pożyczek papierów wartościowych, wdrożenia mechanizmu hold-release oraz stosowania komunikatów ISO20022 w zakresie rozrachunku. Jacek Mierzejewski (Przewodniczący), Konrad Makowiecki (Wiceprzewodniczący), Beata Kaproń, Anna Grabowska, która z dniem 26 lipca zastąpiła panią Teresę Rogalską, Piotr Zaczek, Dariusz Knapik, Dariusz Witkowski, który z dniem 27 kwietnia zastąpił pana Oktawiana Jaworka Artur Wrotek (od dnia 9 lipca). W 2012 r., podobnie jak w ubiegłych latach, KDPW systematycznie współpracował z Zespołem Doradczym. Zespół zaopiniował 19 projektowanych zmian z zakresu regulacji KDPW, sprawozdań Zarządu oraz planów: działalności i finansowych.
Promocja i informacja 25 Działalność informacyjno-promocyjna koncentrowała się na wspieraniu kluczowych projektów Spółki, ze szczególnym uwzględnieniem utworzenia Repozytorium Transakcji oraz nowych sposobów komunikacji z emitentami. KDPW aktywnie współpracował z polskimi i międzynarodowymi instytucjami branżowymi oraz angażował się w działania promujące Warszawę jako regionalne centrum finansowe. Prowadzone w 2012 roku działania miały na celu budowanie pozytywnego wizerunku Spółki w środowisku rynku finansowego w Polsce i za granicą, a także działalności edukacyjnej w zakresie rynku kapitałowego. KDPW aktywnie współpracował także z mediami krajowymi i zagranicznymi.
Promocja i informacja 26 Promocja Repozytorium Transakcji i innych usług Promocja usług KDPW na arenie międzynarodowej. Wspieranie budowy regionalnego centrum finansowego Usługa Repozytorium Transakcji była promowana równolegle z projektem izby rozliczeniowej KDPW_CCP dotyczącym rozliczania derywatów z rynku OTC. Na potrzeby nowej usługi utworzona została zakładka w serwisie internetowym KDPW w wersji polskiej i angielskiej; opracowano także prezentację promocyjną i logotyp Repozytorium. Materiały dotyczące nowej usługi KDPW były publikowane we wkładkach informacyjnych poświęconych rozliczaniu derywatów OTC w Parkiecie i Pulsie Biznesu. Tematyka Repozytorium była omawiana na konferencjach i seminariach. Wraz z wprowadzeniem elektronicznej drogi komunikacji z emitentami dla wybranych zdarzeń korporacyjnych przeprowadzona została kampania informacyjna na stronach internetowych KDPW i w mediach. Opracowana została ponadto prezentacja multimedialna na stronę WWW, opisująca KDPW i jego usługi, jak również wydany folder promocyjny dotyczący Krajowego Depozytu. W ramach promocji swoich usług i całego polskiego rynku kapitałowego w środowisku globalnych inwestorów i emitentów, KDPW włączył się aktywnie w organizację kolejnej edycji CEE IPO Summit. Ideą konferencji jest budowa platformy współpracy przedstawicieli spółek z regionu CEE rozważających ofertę publiczną oraz międzynarodowych inwestorów poszukujących nowych możliwości rynkowych w Europie. Tworzeniu nowych linków z rynkiem rumuńskim i łotewskim, a także podpisaniu Memorandum of Understanding z Azerbejdżanem każdorazowo towarzyszyły kampanie informacyjne w polskich i zagranicznych mediach. KDPW był również obecny na międzynarodowych spotkaniach i konferencjach, m.in. SIBOS 2012, Global Custody Forum, spotkaniach Executive Committee i Board of Directors ECSDA. 12 czerwca z wizytą w Krajowym Depozycie gościł Przewodniczący ESMA - europejskiego nadzoru nad rynkiem kapitałowym.
Promocja i informacja 27 Wspieranie inicjatyw rynkowych i edukacyjnych W ramach współpracy z organizacjami branżowymi działającymi na rynku kapitałowym, KDPW wspierał inicjatywy realizowane przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych. Krajowy Depozyt aktywnie współpracował z fundacjami, uczelniami, organizacjami studenckimi i innymi instytucjami działającymi na rynku kapitałowym w obszarze edukacji ekonomicznej. Wsparcie merytoryczne i finansowe udzielone zostało m.in.: Fundacji Młodzieżowej Przedsiębiorczości, Fundacji 2065 im. L. A. Pagi, Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Instytutowi Rynku Kapitałowego, Polskiemu Instytutowi Dyrektorów. Kongres Rynku Kapitałowego Społeczna Odpowiedzialność Biznesu Wyróżnienia dla KDPW Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych oraz KDPW_CCP wspólnie z Wydziałem Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego zorganizowały pierwszy Kongres Rynku Kapitałowego, który odbył się 3 kwietnia w Warszawie. Główną ideą Kongresu jest upowszechnianie specjalistycznej wiedzy o rynku kapitałowym, w tym o usługach oraz roli Krajowego Depozytu, izby rozliczeniowej KDPW_CCP i Giełdy Papierów Wartościowych wśród kadry naukowej wyższych uczelni, a także integracja środowisk akademickich. Poza działalnością edukacyjną, będącą główną aktywnością KDPW w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu, Krajowy Depozyt wspierał także inne przedsięwzięcia. W 2012 roku po raz kolejny KDPW był patronem plebiscytu Mama w pracy projektu wspierającego powrót młodych matek do pracy zawodowej, gali konkursu Bezpieczny Internet, dotykającego problemów bezpieczeństwa w sieci, a także konferencji Społeczna Odpowiedzialność Biznesu, kierowanej do sektora MSP. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych został uhonorowany nagrodą WEKTORA 2011 za perfekcyjne prowadzenie i nadzorowanie systemu depozytowo-rozliczeniowego oraz przemyślaną i odpowiadającą wyzwaniom strategię rozwoju. Wektory przyznawane są przez Pracodawców Rzeczypospolitej Polskiej za działalność przynoszącą szczególne korzyści polskiej gospodarce oraz tworzenie klimatu sprzyjającego rozwojowi przedsiębiorczości. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych został także wyróżniony prestiżową nagrodą dla najbardziej innowacyjnych firm w Polsce, przyznawaną przez tygodnik Wprost Innowator 2012. W konkursie nagrodzone zostały firmy, które inwestują w nowoczesne technologie i procesy, przyczyniają się do rozwoju innowacji oraz zwiększają konkurencyjność polskiej gospodarki. Prezes KDPW po raz kolejny została wyróżniona w plebiscycie Gazety Finansowej Perły Polskiego Biznesu oraz zajęła trzecie miejsce w rankingu Wprost Top Menedżerki w Polsce.
Relacje międzynarodowe 28 Przedstawiciele KDPW są uczestnikami grup roboczych międzynarodowych organizacji i stowarzyszeń, których praca prowadzi do implementacji standardów stosowanych na innych europejskich rynkach. W roku 2012 brali czynny udział w pracach następujących organizacji i stowarzyszeń: ANNA Association of National Numbering Agencies ANNA jest stowarzyszeniem utworzonym w celu wdrażania, promowania i udostępniania standardów dla instrumentów finansowych. Działania ANNA ukierunkowane są na rozwój, przestrzeganie i wdrażanie norm ISO wykorzystywanych do szeroko pojętej identyfikacji instrumentów finansowych i podmiotów na rynku kapitałowym. W 2012 r. w ramach organizacji prowadzone były prace związane z wypracowaniem standardów w zakresie identyfikatorów (kodów ISIN) dla derywatów (zarówno rynki giełdowe jak i OTC). W ramach organizacji powołana została grupa robocza, której zadaniem jest analiza projektu wprowadzenia identyfikatora LEI nowego identyfikatora podmiotu prawnego przypisywanego każdej stronie transakcji na instrumentach finansowych oraz rozpoznanie możliwości współpracy z innymi instytucjami celem zapewnienia jak największej roli krajowych NNA (National Numbering Agencies) w tym procesie. Równolegle prowadzono analizę możliwości wprowadzenia przez ANNA identyfikatora konkurencyjnego dla LEI (AIFI).