Narzędzia analizy technicznej. Narzędzia analizy technicznej. Narzędzia analizy technicznej

Narzędzia analizy technicznej wskaźniki (długoterminowy trend) oscylatory (średnioterminowe wahania) Czy wierzyć w to co czytamy w książkach? Fakty i mity na temat wybranych narzędzi analizy technicznej. strategie inwestycyjne aweł Małmyga Dom Maklerski K B Narzędzia analizy technicznej Narzędzia analizy technicznej MACD wskaźniki średnie kroczące oscylatory Stochastic scillator RSI strategie inwestycyjne oparte o wskaźniki i oscylatory oparte o kurs (Turtle Trading) Relative Strength Index 0 330 300 320 32000 310 0 Stochastic scillator 0 90 20 MACD 00 0 0-0 21 28 5 12 ctober 19 26 2 9 16 20 x000 000

Wskaźniki: MACD trzy zastosowania Wskaźniki: MACD przecięcie linii sygnału przecięcie linii sygnału odwrócenie wskaźnika powyżej / poniżej zera 0 0 MACD 10 00 0 0 MACD 10 00 0 0-0 -00-0 -00 21 28 5 12 ctober 19 26 2 9 16 20 21 28 5 12 ctober 19 26 2 9 16 20 MACD przecięcie linii sygnału MACD odwrócenie wskaźnika Zysk: 214,94% I MACD crossover Equity (314,938,368.0) 190 pozycji 0 000 (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) x000 0 MACD 10 00 0 0-0 -00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 21 28 5 12 ctober 19 26 2 9 16 20

2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 MACD odwrócenie wskaźnika Wskaźniki: MACD przecięcie zera Zysk: 211,59% I MACD odwrocenie wskaznika Equity (311,594,624.0) 495 pozycji 0 000 (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) x000 0 MACD 10 00 0 0-0 -00 21 28 5 12 ctober 19 26 2 9 16 20 MACD przecięcie zera MACD trzy zastosowania Zysk: 213,06% 76 pozycji I MACD przeciecie zera Equity (313,061,4.0) 000 (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) x000 0 213,87% 211,59% 214,94% MACD przecięcie zera 2.% 0.09% -22.98% MACD odwrócenie wskaźnika 0.43% 0.09% -44.77% MACD przecięcie linii sygnału 1.13% 0.09% -38.91% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

MACD przecięcie zera Wskaźniki: MACD = średnie kroczące jedyna popularna strategia, którą można stosować: zadowalający i stabilny zysk 0 dobra kontrola ryzyka ograniczona liczba transakcji - niewielki wpływ prowizji MACD MACD= EMA(12,close) EMA(26,close) 330 300 320 00 0 ale MACD to... średnie kroczące... signal = EMA(9,MACD) 0-0 ctober 20 Wskaźniki: średnie kroczące trzy zastosowania Wskaźniki: średnie kroczące przecięcie szybkich średnich przecięcie szybkich średnich 440 przecięcie szybkich średnich plus trend długiej średniej kurs powyżej/poniżej średnich EMA(8,close) 0 0 EMA(21,close) EMA(,close) 330 300 320 32000 310 330 0 300 ctober 20 ctober 20 X

2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 X rzecięcie średnich Zysk: 127,94% 8 pozycji I Moving Average przeciecie Equity (227,943,152.0) (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) 200 200 200 200 22000 200 19000 100 100 100 100 100 12000 100 000 9000 x00000 0 Wskaźniki: średnie kroczące przecięcie szybkich średnich plus trend długiej średniej 440 0 330 300 320 32000 310 0 ctober 20 X rzecięcie średnich + trend Wskaźniki: średnie kroczące kurs powyżej/poniżej średnich Zysk: 151,04% 94 pozycje I Moving Average przeciecie + trend Equity (1,036,992.0) 000 twarcie długiej pozycji: trend wzrostowy - EMA(,close) rosnąca sygnał szybkich średnich - EMA(8,close) > EMA(21,close) close > EMA(13,close) 440 0 (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) x000 0 Zamknięcie długiej pozycji: close < EMA(13,close) 330 300 320 32000 310 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 X ctober 20 X

2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 X owyżej/poniżej średnich + trend średnie trzy zastosowania Zysk: 2,18% 200 pozycji I Moving Average kurs powyzej srednich Equity (3,184,4.0) (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) 000 x000 0 151,04% 127,94% 2,18% rzecięcie średnich + trend 1.61% 0.06% -21.% rzecięcie średnich 1.18% 0.05% -22.33% Kurs powyżej/poniżej średnich 1.38% 0.15% -20.% Kurs powyżej/poniżej średnich scylatory: Stochastic scillator trzy zastosowania lepsze wyniki niż strategia bazująca na MACD przecinającego zero najlepsza popularna strategia oparta o średnie: przecięcie linii sygnału wyjście ze strefy wykupienia lub wyprzedania dywergencje w strefie wykupienia/wyprzedania 0 wysoki i stabilny zysk dobra kontrola ryzyka więcej transakcji wyższe koszty prowizji 21 28 5 ctober 12 19 26 2 9 Stochastic scillator 16 20 0 95 90 85 20 15 5

scylatory: Stochastic scillator przecięcie linii sygnału Stochastic linia sygnału Zysk: 20,03% 398 pozycje I Stochastic crossover Equity (126,034,536.0) 200 22000 200 19000 100 100 100 0 100 100 12000 100 000 x000 9000 (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) 21 28 5 12 ctober 19 26 2 9 16 Stochastic scillator 20 0 95 90 85 20 15 5 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 scylatory: Stochastic scillator wyjście ze strefy /20 Stochastic strefa /20 I Stochastic /20 Equity (,646,6.0) 100 100 12000 100 0 Strata: -29,% 94 pozycje 000 9000 00 00 00 00 x000 (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) Stochastic scillator ctober 20 0 95 90 85 20 15 5 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

scylatory: Stochastic scillator dywergencje Stochastic dywergencje I Stochastic dywergencje Equity (26,988,842.0) 100 12000 100 000 9000 00 0 Strata: -73,01% 154 pozycje 00 00 00 00 00 2000 x000 (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) 21 28 5 12 ctober 19 26 2 9 16 Stochastic scillator 20 0 95 90 85 20 15 5 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 średnie trzy zastosowania -71,01% -29,% 26,03% Stochastic dywergencje -0.47% -0.03% -81.15% Stochastic /20-0.31% -0.01% -66.66% Stochastic scillator bazowanie na strefach wykupienia i wyprzedania / dywergencjach przynosi stratę przecięcie linii sygnału: jedyna zyskowna strategia bardzo niestabilne wyniki dużo transakcji prowizja znacząco pogorszy rezultaty Stochastic przecięcie linii sygnału 0.07% 0.01% -.42%

Stochastic scillator + trend wykupienie i wyprzedanie / dywergencje gra z trendem (rosnąca/malejąca średnia z okresów) zmiana sposobu zamykania pozycji: zlecenie zabezpieczające (4-sesyjne ekstremum) realizacja zysku: przecięcie linii sygnału przeciwne dywergencje przeciwne wykupienie/wyprzedanie Stochastic strefy /20 + trend Zysk: 64,49% 39 pozycji I Stochastic /20 + srednia Equity (164,488,048.0) (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 100 160 100 150 140 100 130 100 120 12000 110 100 0 000 x000 0 Stochastic dywergencje+ trend Stochastic linia sygnału + trend Strata: -3,% 1 pozycja I Stochastic dywergencje + srednia Equity (96,0,864.0) (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) 0 3 0 2 200 1 0 0 000 99 9900 98 90 97 90 96 x000 90 Zysk: 121,13% 196 pozycji I Stochastic crossover + srednia Equity (221,127,392.0) (51,346.22, 51,3., 51,168.36, 51,284., +16.99) 29000 200 200 200 200 200 22000 200 19000 100 100 100 100 100 12000 100 000 x000 9000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

Stochastic scillator + trend Stochastic 82/20 + trend 1.% 0.15% -22.79% Stochastic /20 + trend -3.% -0.36% -3.% Stochastic przecięcie linii sygnału + trend 64,49% -3,% 121,13% 0.62% 0.12% -.49% Stochastic scillator + trend wykupienie i wyprzedanie / dywergencje gra z trendem popłaca najlepsze wyniki: wyjście ze strefy /20: wysoki zysk na transakcję wysoki zysk na 1 dzień handlowy mało pozycji niewielki wpływ prowizji kontrola obsunięcia kapitału silny trend nie pojawiają się pożądane dywergencje Stochastic scillator to co w końcu działa? Stochastic scillator linia Stochastic nie musi być oscylatorem zmieniamy podejście odwracamy logikę: kupno/sprzedaż powyżej/poniżej wejście do strefy /20 sygnał kupna/sprzedaży 0 strefa 61.8 / 38.2 Stochastic scillator ctober 20 0 95 90 85 20 15 5

Stochastic scillator linia Stochastic scillator strefa /20 odwrócona logika; SL - Zysk: 190,99% 219 pozycji 0 000 x000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 Stochastic scillator ctober 20 0 95 90 85 20 15 5 Stochastic - strefa /20 odwrócona Stochastic scillator strefa 61.8/38.2 odwrócona logika; SL - Zysk: 63,20% 138 pozycji 1 100 1 100 160 100 150 140 100 130 100 120 12000 110 100 0 000 90 9000 x000 00 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 Stochastic scillator ctober 20 0 95 90 85 20 15 5

Stochastic - strefa 61.8/38.2 odwrócona Stochastic - odwrotnie Zysk: 188,73% 184 pozycji 000 x000 190,99% 188,73% 63,20% Stochastic przecięcie linii 0.87% 0.08% -.62% Stochastic 61.8/38.2 SL 1.03% 0.09% -27.26% Stochastic /20 SL 0.46% 0.04% -28.57% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 Stochastic odwrotnie + trend Stochastic - strefa 61.8/38.2 + trend Zysk: 329,58% 7 pozycji 3,97% 329,58% 111,99% 000 x000 Stochastic + trend 3.08% 0.24% -21.28% Stochastic 61.8/38.2 + trend 3.08% 0.23% -16.54% Stochastic /20 + trend 1.08% 0.08% -23.81% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

Stochastic scillator + trend odwrotna logika gra z trendem popłaca odwrócenie logiki popłaca najlepsze wyniki - wejście do strefy 61.8/38.2: bardzo wysoki zysk na transakcję bardzo wysoki zysk na 1 dzień handlowy niewiele pozycji niewielki wpływ prowizji bardzo dobra kontrola obsunięcia kapitału scylatory: RSI dwa zastosowania wyjście ze strefy wykupienia lub wyprzedania dywergencje Relative Strength Index 0 ctober 20 scylatory: RSI wyjście ze strefy / RSI strefa / 0 Strata: -88,% 18 pozycje 100 0 000 90 9000 00 00 60 00 50 00 40 00 30 00 20 2000 10 00 0 x000 0 Relative Strength Index ctober 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

scylatory: RSI dywergencje RSI dywergencje 0 Strata: -0,00% 3 pozycje 100 000 9000 00 00 00 00 00 00 2000 00 x000 0 Relative Strength Index ctober 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 scylatory: RSI -84,% -0,00% RSI bazowanie na strefach wykupienia i wyprzedania / dywergencjach przynosi stratę trend wzrostowy tylko sygnały sprzedaży trend spadkowy tylko sygnały kupna RSI strefa / - 4.68% - 0.03% -88.% RSI dywergencje -.00% - 0.23% -0.00%

scylatory: RSI + trend RSI odwracamy logikę RSI nie musi być oscylatorem zmieniamy podejście odwracamy logikę: kupno/sprzedaż powyżej/poniżej wejście do strefy / sygnał kupna/sprzedaży strefa 61.8 / 38.2 BRAK SYGNAŁÓW RSI linia RSI linia Zysk: 485,73% 231 pozycji 0 000 x000 Relative Strength Index ctober 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

RSI strefa / odwrócona logika; SL - RSI - strefa / odwrócona 0 Zysk: 1,14% pozycji 200 200 200 22000 200 19000 100 100 100 100 100 12000 100 000 9000 x000 00 Relative Strength Index ctober 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 RSI strefa 61.8/38.2 odwrócona logika; SL - RSI - strefa 61.8/38.2 odwrócona Zysk: 202,95% 78 pozycji 0 000 x000 Relative Strength Index ctober 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

RSI - odwrotnie RSI odwrotnie + trend 485,73% 1,14% 202,95% 4,34% 7,86% 209,% RSI przecięcie linii 2.% 0.20% -18.86% RSI / SL 2.% 0.12% -24.39% RSI 61.8/38.2 SL 2.53% 0.% -21.48% RSI przecięcie linii + trend 2.79% 0.21% -16.20% RSI / SL + trend 2.84% 0.11% -22.09% RSI 61.8/38.2 SL + trend 2.% 0.13% -24.39% RSI linia + trend RSI+ trend odwrotna logika Zysk: 4,34% 1 pozycji 000 x000 gra z trendem popłaca odwrócenie logiki popłaca najlepsze wyniki powyżej/poniżej : wysoki zysk na transakcję wysoki zysk na 1 dzień handlowy sporo pozycji średni wpływ prowizji bardzo dobra kontrola obsunięcia kapitału 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013

Strategia żółwia Strategia żółwia krótki termin (20/) dwie strategie: krótkoterminowa: sygnał przełamanie ekstremum z 20 sesji stop-loss ekstremum z sesji długoterminowa: sygnał przełamanie ekstremum z sesji stop-loss ekstremum z 20 sesji, Turtle short 0 ctober 20 Strategia żółwia krótki termin Strategia żółwia długi termin (/20) Zysk: 164,44%, Turtle long 79 pozycji 0 000 x000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 ctober 20

2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 Strategia żółwia długi termin Strategie żółwia Zysk: 6,06% 34 pozycje 200 200 22000 200 19000 100 100 100 100 100 12000 100 000 9000 x000 164,44% 6,06% Strategia żółwia krótki termin 2.08% 0.09% -22.34% Strategia żółwia długi termin 3.12% 0.07% -24.27% Wskaźniki, oscylatory, strategie... jak grać: zawsze z trendem kupić drogo sprzedać jeszcze drożej sprzedać tanio odkupić jeszcze taniej jak nie grać: nie łapać dołków czy szczytów odwrócić oscylatory Wskaźniki, oscylatory, strategie... najlepsze strategie MACD powyżej/poniżej zera Kurs powyżej/poniżej średnich Stochastic 61.8/38.2 + trend Zysk całkowity Zysk na transakcję Zysk na 1 dzień handlowy Max obsunięcie kapitału 214,94% 2.% 0.09% -22.98% 2,18% 1.38% 0.15% -20.% 329,58% 3.08% 0.23% -16.54% RSI / + trend 4,34% 2.79% 0.21% -16.20% Strategia żółwia krótki termin 164,44% 2.08% 0.09% -22.34%

5 najlepszych strategii FW20, FW, FKGH, FUSD lat (01.01.2004 31.12.2013) 4 kategorie (1 5 pkt.): zysk całkowity zysk na transakcję zysk na 1 dzień handlowy max obsunięcie kapitału Najlepsze strategie wyniki najlepsze strategie MACD powyżej/poniżej zera Kurs powyżej/poniżej średnich Stochastic 61.8/38.2 + trend FW20 FW FKGH FUSD SUMA 4 11 6 13 34 11 14 18 53 19 12 18 7 56 RSI / + trend 17 16 12 Strategia żółwia krótki termin 9 7 16 42 Stochastic 61.8/38.2 + trend 01.01.2004 31.12.2013 788,71% 612,99% 91,33% 42,72% Dziękuję za uwagę FW 8.13% 0.59% -22.28% FKGH 5.43% 0.43% -42.26% FW20 0.85% 0.07% -28.42% FUSD 0.39% 0.03% -20.08% pawel.malmyga@pkobp.pl