GRUPA KAPITAŁOWA BANK BGŻ BNP PARIBAS S.A. PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 3 KWARTAŁY 2017 Warszawa, 9 listopada 2017 1
Zastrzeżenie Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank BGŻ BNP Paribas S.A. ( Bank ), lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że zostały one przyjęte na podstawie, oczekiwań, projekcji oraz danych o zdarzeniach przyszłych. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu Banku i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek twierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli, podmiotów dominujących bądź zależnych nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z prezentacją. Prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Zaprezentowane dane dotyczą Grupy Banku BGŻ BNP Paribas S.A. 2
AGENDA I II III IV V OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE PODSUMOWANIE 3 KWARTAŁÓW 2017 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ WYNIKI SEGMENTÓW BIZNESOWYCH ZAŁĄCZNIKI 3
I OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE
Rynki finansowe stabilne stopy procentowe, umocnienie złotego Stopa referencyjna NBP Kursy walut 3,5% 4,6 USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,0% 1,5% 1,5% 1,5% 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 1,0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2014 2015 2016 2017 2,8 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2014 2015 2016 2017 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% Rentowność obligacji Rentowność 2 lata Rentowność 5 lat Rentowność 10 lat 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2014 2015 2016 2017 Stopy procentowe i kursy walutowe Niższa ścieżka inflacji w latach 2017-2018 powinna wspierać gołębie nastawienie większości członków Rady Polityki Pieniężnej (RPP) w horyzoncie nadchodzących miesięcy i w rezultacie stabilizację stóp procentowych. W III kwartale 2017 r. złoty pozostawał stabilny w relacji do euro i umacniał się wobec dolara i franka szwajcarskiego. Stratedzy BNP Paribas prognozują, że kurs EUR/PLN wyniesie 4,20 na koniec br. i 4,25 na koniec 2018 roku. Rentowności krajowych obligacji w III kwartale br. ustabilizowały się na całej długości krzywej dochodowości. Czynniki globalne (oczekiwania rynku związane z zacieśnieniem polityki pieniężnej przez Fed i EBC) oraz lokalne (spodziewane przyspieszenie inflacji bazowej) wskazują jednak na wzrost rentowności w kolejnych miesiącach. Źródło: NBP, Macrobond 5
Sytuacja makroekonomiczna wzrost PKB i inflacji, spadek bezrobocia 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% -3,0% Nastroje gospodarcze Produkcja przemysłowa (rdr) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2014 2015 2016 2017 Wzrost PKB Źródło: PKB, bezrobocie GUS, inflacja NBP PMI Polska (prawa oś) Spożycie indywidualne Spożycie publiczne Akumulacja Eksport netto PKB 3,1% 3,3% 3,4% 4,6% 3,9% 3,7% 4,0% 3,3% 3,4% 3,0% 3,1% 2,5% 2,7% 3,9% I II III IV I II III IV I II III IV I II 2014 2015 2016 2017 58 56 54 52 50 48 46 44 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% Inflacja i bezrobocie inflacja (rdr) bezrobocie (%) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2014 2015 2016 2017 Gospodarka w 3 kwartałach 2017 W I połowie 2017 roku polska gospodarka odnotowała wzrost o prawie 4,0%. Miesięczne dane o aktywności ekonomicznej za okres VII-IX sugerują, że dynamika wzrostu PKB przyspieszyła w III kw. do ponad 4,5%, co pozostaje spójne z prognozą Banku o 4,7% wzroście r/r. Konsumpcja prywatna, wspierana przez wzrost wynagrodzeń, zatrudnienia oraz umiarkowaną inflację, była głównym motorem wzrostu gospodarki. Spodziewany jest wzrost nakładów inwestycyjnych, zwłaszcza w sektorze publicznym, co związane jest ze zwiększoną absorpcją funduszy strukturalnych UE. Inflacja CPI w Polsce wzrosła lekko do 1,9% r/r w III kw. br. z 1,8% r/r w II kw., głównie ze względu na droższe artykuły spożywcze. Oczekuje się, że czynniki podażowe (paliwa i żywność) będą oddziaływać dezinflacyjnie w kolejnych miesiącach. Jednocześnie spodziewane jest przyspieszenie inflacji bazowej, z uwagi na mocniejszą presję płacową i popytową. Stopa bezrobocia rejestrowanego w III kw. br. obniżyła się do 6,9% z średnio 7,1% w II kw. Pomimo, że oczekuje się utrzymania silnego popytu na pracę, czynniki sezonowe oraz wysoki odsetek osób długotrwale bezrobotnych mogą jednak zwolnić dalsze tempo spadku bezrobocia. 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 6
II PODSUMOWANIE 3 KWARTAŁÓW 2017
Podsumowanie 3 kwartałów 2017 Systematyczny wzrost wyników, celem jest utrzymanie dynamiki wzrostu oraz dalsza poprawa rentowności Dalsza, konsekwentna poprawa wyniku najwyższy narastający (231 mln zł) i kwartalny (110 mln zł) zysk netto na przestrzeni ostatnich dwóch lat: wzrost raportowanego wyniku z działalności bankowej (+2,9% w ujęciu r/r), spadek kosztów działania (-11,5% r/r), niższy koszt ryzyka (-5,9% r/r). Bankowość korporacyjna dynamiczny wzrost przychodów, zmiany w procesach i produktach: centralizacja procesów obsługi klienta, rozwój oferty produktowej w obszarze rynków finansowych oraz finansowania handlu, wzrost akwizycji klientów korporacyjnych r/r, wzrost wyniku z działalności bankowej segmentu korporacyjnego po 3 kwartałach 2017 r. o 10,9% r/r oraz dalsze zwiększenie jego udziału w wyniku Grupy, do poziomu 17,6% (vs 16,5% po 3 kwartałach 2016 r.). Bankowość detaliczna rozwój kanałów elektronicznych i oferty produktowej: wdrożenie nowej aplikacji bankowości mobilnej GOmobile oraz funkcjonalności Android Pay, standaryzacja i unowocześnienie oferty produktowej w zakresie bieżącej obsługi (nowa oferta kont osobistych dla klientów indywidualnych - Konto Optymalne i Konto Maksymalne, nowa oferta dla klientów zamożnych - Bankowość Premium), kontynuacja w 3 kwartale pozytywnych trendów wzrostu sprzedaży kont osobistych i funduszy inwestycyjnych w ujęciu r/r, otwarcie pierwszego bezgotówkowego i zautomatyzowanego oddziału w nowym formacie. 8
Podsumowanie 3 kwartałów 2017 Wzrost wolumenów biznesowych i pozytywna ewolucja relacji koszty/dochody Wyniki finansowe Zysk netto 231 mln zł +208% r/r (+156 mln zł) Wynik z działalności bankowej 2 046 mln zł +3% r/r (+58 mln zł), w tym: wynik odsetkowy: 1 452 mln zł, +7% r/r wynik prowizyjny: 372 mln zł, -1% r/r wynik na działalności handlowej: 186 mln zł, +5% r/r Koszty 1 250 mln zł -12% r/r (-163 mln zł) koszty integracji 25 mln zł vs 147 mln zł w za 9M 2016 Wskaźnik C/I 61,1% -10,0 p.p. r/r 59,9% z wyłączeniem kosztów integracji (-4,2 p.p. r/r) Wolumeny Kredyty (brutto) Depozyty klientów* 59 mld zł, +4% r/r 54 mld zł, +5% r/r * Depozyty klientów zdefiniowane jako zobowiązania wobec klientów pomniejszone o kredyty i pożyczki otrzymane od pozostałych podmiotów finansowych Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Kapitał własny 6 473 mln zł Łączny współczynnik kapitałowy 13,71% Tier 1 10,66% Wskaźnik kredyty netto/depozyty 105,4% 9
6. pozycja * na rynku w Polsce pod względem wielkości skonsolidowanych aktywów Zatrudnienie Grupa Klienci ogółem Klienci Agro Oddziały Aktywa Kapitał własny 7 707 etatów 2,7 mln 68,7 tys. 479 oraz 113 Punktów Obsługi Klienta** 71,90 mld zł 6,48 mld zł * wg stanu na 30.06.2017 ** należące wcześniej do Sygma Bank Polska Udział w rynku na 30.09.2017 Udział w rynku segmentu Agro na 30.09.2017 Kredyty Depozyty 4,77% 4,54% Kredyty Depozyty 32,49% 11,85% 10
III WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za 3 kwartały 2017 Wzrost zysku o 208% pomimo większych obciążeń regulacyjnych i braku porównywalnych dochodów jednorazowych 9M 2017 mln zł 9M 2016 mln zł Zmiana r/r % Zmiana r/r znormalizowana 1 Wynik z działalności bankowej 2 045,7 1 987,3 +3% +2% Koszty razem (1 250,5) (1 413,7) (12%) (5%) Odpisy netto z tytułu utraty wartości (265,2) (281,7) (6%) (6%) Podatek od instytucji finansowych (154,6) (133,7) +16% +16% Zysk brutto 375,4 158,1 +137% +31% Zysk netto 230,6 74,9 +208% +29% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 4,9% 1,6% +3,3 p.p. - Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 1 5,3% 4,1% - +1,2 p.p. Koszty / Przychody (C/I) 61,1% 71,1% (10,0 p.p.) - Koszty / Przychody (C/I) 1 59,9% 64,1% - (4,2 p.p.) Łączny współczynnik kapitałowy 13,7% 14,3% (0,6 p.p.) - Współczynnik kapitału Tier 1 10,7% 11,4% (0,7 p.p.) - 1 - z wyłączeniem kosztów integracji: 9M 2017 24,9 mln zł, z czego: 26,0 mln zł koszty administracyjne (koszty razem) -1,1 mln zł pozostałe koszty operacyjne (wynik z dział. bankowej) 9M 2016 146,7 mln zł, z czego: 125,0 mln zł koszty administracyjne 21,7 mln zł pozostałe koszty operacyjne Poprawa wyników w ujęciu r/r po stronie przychodów (+2,9%) wyższy wynik z tytułu odsetek (+6,5%) oraz wynik z działalności handlowej (+4,8%) kosztów (-11,5%) niższe koszty integracji (-79,2%) oraz pozostałe koszty administracyjne bez kosztów integracji (-8,7%) bez uwzględnienia kosztów integracji spadek kosztów wyniósł -5,0% r/r. pomimo zdarzeń jednorazowych: większego obciążenia wyników podatkiem od instytucji finansowych (+21 mln zł r/r), rozpoznania w I połowie 2016 r. zysku z transakcji Visa (41,8 mln zł). Spadek kosztów ryzyka (-5,9% r/r). 12
Wolumeny biznesowe portfel kredytowy Selektywny wzrost portfela kredytowego Kredyty instytucjonalne brutto Kredyty detaliczne brutto (mln zł, koniec kwartału) 35 281 4 627 4 872 3 529 22 254 36 008 4 612 4 625 3 306 23 465 +7,4% 37 079 4 484 5 008 3 440 24 147 +1,7% 37 238 37 878 4 475 4 416 5 117 5 136 3 556 3 628 24 090 24 699 Kredyty preferencyjne Kredyty w rach. bieżącym z wył. rolników Kredyty w rach. bieżącym dla rolników Kredyty inwestycyjne, obrotowe i pozostałe 21 817 4 337 2 619 6 707 8 154 22 069 4 323 2 740 6 815 8 190-1,5% +3,5%* 21 585 4 283 2 717 6 385 8 200-0,6% 21 620 21 481 4 449 4 554 2 811 2 850 6 125 5 837 8 235 8 241 * z wyłączeniem portfela walutowych kredytów mieszkaniowych Kredyty gotówkowe Pozostałe kredyty detaliczne** Mieszkaniowe walutowe Mieszkaniowe złotowe 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 Łączny wzrost portfela kredytowego (brutto) o 4,0% r/r, głównie w wyniku przyrostu portfela kredytów instytucjonalnych. Wzrost portfela kredytów klientów instytucjonalnych +7,4% r/r (najwyższa dynamika odnotowana dla kredytów inwestycyjnych i obrotowych 11,0%). Spadek wartości portfela kredytów detalicznych -1,5% r/r w efekcie aprecjacji złotego. Z wyłączeniem portfela walutowych kredytów mieszkaniowych wzrost wolumenu o 3,5% r/r (najwyższa dynamika w obszarze kredytów gotówkowych 5,0% i pozostałych kredytów detalicznych 8,8%). 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 ** m.in. kredyty samochodowe, kredyty w rachunku bieżącym, karty kredytowe 13
Wolumeny biznesowe depozyty i źródła finansowania Stabilna pozycja płynnościowa Źródła finansowania 60 981 1 470 6 609 2 041 50 862 3 kw. 16 64 279 1 768 7 355 2 024 53 131 4 kw. 16 +3,5% 63 456 1 708 5 853 1 871 54 024 1 kw. 17 62 524 1 699 5 760 1 751 53 314 2 kw. 17 +1,0% 63 127 1 695 6 145 1 637 53 649 3 kw. 17 Zobowiązania podporządkowane Kredyty i pożyczki otrzymane, CD Pożyczka otrzymana SAGIP Depozyty klientów Depozyty klientowskie 106,6% 103,7% 103,4% 105,1% kredyty netto/depozyty Wzrost udziału depozytów klientów w sumie źródeł finansowania r/r przy jednoczesnym spadku udziału kredytów i pożyczek otrzymanych od banków oraz certyfikatów depozytowych. Łączny wzrost wolumenu depozytów o 5,5% r/r wynika z przyrostu wolumenu depozytów pozostałych klientów instytucjonalnych o 1,6 mld zł oraz depozytów klientów detalicznych o 0,9 mld zł. 50 862 1 375 1 564 21 672 26 251 3 kw. 16 53 131 1 631 818 23 155 27 527 4 kw. 16 +5,5% 54 024 1 553 1 612 22 871 27 988 1 kw. 17 1 563 1 577 22 692 27 482 105,4% +0,6% 53 314 53 649 2 kw. 17 (mln zł, koniec kwartału) 1 491 1 736 23 253 27 169 3 kw. 17 Rolnicy Sektor budżetowy Pozostali klienci instytucjonalni Klienci detaliczni (zaw. BGŻOptima) 14
Wynik z działalności bankowej Wzrost r/r osiągnięty dzięki poprawie wyniku z tytułu odsetek oraz wyniku z działalności handlowej Struktura wyniku z działalności bankowej wg rodzajów (mln zł) 1 987,3 70,9 177,7 375,6 +2,9% 2 045,7 36,0 186,1 371,6 Pozostałe* Wynik na działalności handlowej Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Struktura wyniku z działalności bankowej wg segmentów biznesowych 30.09.2017 Pozostała działalność 11% Bankowość CIB 3% Bankowość MSP 12% Bankowość Korporacyjna 18% 1 363,1 9M 2016 1 452,1 9M 2017 * Wynik na działalności inwestycyjnej, przychody z tytułu dywidend, pozostałe przychody i koszty operacyjne, rachunkowość zabezpieczeń Bankowość Detaliczna i Biznesowa 56% Wzrost wyniku z działalności bankowej o 2,9% r/r (wynik z odsetek +6,5%, wynik na działalności handlowej +4,8%). Po wyłączeniu wpływu kosztów integracji oraz przychodów z transakcji jednorazowych w tym VISA wzrost wyniku z działalności bankowej o 3,7% r/r jako rezultat zwiększenia skali działalności depozytowo-kredytowej oraz skali obsługi transakcji FX. 15
Wynik z tytułu odsetek Poprawa marży odsetkowej kluczowym czynnikiem wzrostu kw/kw (mln zł) 2,69% 2,69% 2,65% Marża odsetkowa netto 2,71% 2,69% 2,62% 2,60% 2,68% 2,80% +6,5% 1 363,1 1 452,1 +4,6% 435,4 460,5 467,2 463,0 466,8 481,5 503,8 9M 2016 9M 2017 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 Wzrost wyniku z tytułu odsetek r/r będący rezultatem zwiększenia skali działalności oraz poprawy marż depozytowych. Wynik z tytułu odsetek w III kw. 2017 r. wyższy w porównaniu z poprzednim kwartałem w rezultacie poprawy marż kredytowych (przedsiębiorstwa i gospodarstwa domowe) i depozytowych (gospodarstwa domowe). 16
Wynik z tytułu opłat i prowizji przestrzeń do dalszej poprawy. Spadek prowizji od rachunków i rozliczeń skompensowany wzrostem prowizji kredytowych, od operacji brokerskich oraz za zarządzanie aktywami 375,6 140,0-1,1% 371,6 31,5 53,1 29,8 13,3 13,3 15,2 115,6 (mln zł) Kredyty, pożyczki, gwarancje Rachunki i operacje rozliczeniowe Karty* Ubezpieczenia Pozostałe prowizje i opłaty -3,8% 130,7 123,0 127,8 124,2 121,9 117,6 119,5 7,1 7,9 16,5 19,0 16,3 11,0 3,9 5,0 7,1 14,9 3,9 17,8 5,7 3,1 14,9 3,1 5,7 0,2 5,6 3,8 3,9 47,4 46,6 46,0 40,9 38,1 34,7 42,8 161,0 174,4 54,5 56,4 50,1 56,7 61,2 62,0 51,2 9M 2016 9M 2017 1 kw. 16 2 kw. 16 Spadek wyniku z prowizji w ujęciu r/r przede wszystkim jako rezultat spadku prowizji za prowadzenie rachunków i operacje rozliczeniowe oraz sprzedaż produktów ubezpieczeniowych. Pozytywny wpływ prowizji kredytowych na wynik z tytułu prowizji w ujęciu r/r (zwiększenie skali działalności kredytowej, w tym faktoringu). Rosnące znaczenie prowizji za zarządzanie aktywami oraz od operacji brokerskich, ujętych w kategorii pozostałe prowizje i opłaty (przyrost odpowiednio: +109% oraz +59% r/r). * w III kw. 2017 r. dokonano przeniesienia kosztów dotyczących obsługi płatności elektronicznych dotychczas prezentowanych w ramach pozostałych prowizji do prowizji kartowych. W celu zachowania porównywalności zmiany tej dokonano we wszystkich kwartałach 2017 i 2016 r. 17 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17
Wynik z działalności handlowej i inwestycyjnej Stabilizacja skali obsługi transakcji FX klientów instytucjonalnych Wynik z działalności handlowej 177,7 +4,8% 186,1 52,0 57,8 67,8 77,5 65,7 60,8-1,9% (mln zł) 59,7 9M 2016 9M 2017 Wynik z działalności inwestycyjnej 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 42,4 9M 2016-39,8% 25,5 9M 2017 0,5 1 kw. 16 42,0 2 kw. 16 3,8 4 kw. 16 Poziom wyniku z tytułu działalności handlowej jest w głównej mierze efektem skali operacji wymiany walut. Na wynik z działalności inwestycyjnej w 3 kwartałach 2016 r. największy wpływ miało rozliczenie transakcji Visa (41,8 mln zł). Wynik 3 kwartałów 2017 r. zawiera zyski ze sprzedaży portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży zrealizowane głównie w II kw. 2017 r. 0,0 3 kw. 16 1,0 1 kw. 17 20,1 2 kw. 17 4,4 3 kw. 17 18
Koszty działania i amortyzacja Konsekwentna redukcja poziomu kosztów wspierana przez optymalizację zatrudnienia (mln zł) (1 413,7) (125,0) (126,5) (521,5) -11,5% (1 250,5) (26,0) (121,0) (476,2) Koszty pracownicze Amortyzacja (499,2) (453,3) (13,5) (71,2) (42,7) (42,4) (181,2) (168,3) Pozostałe koszty administracyjne Koszty integracji (461,2) (467,2) (436,9) (40,3) (37,5) (17,3) (41,4) (55,0) (41,8) (172,0) (178,0) (165,6) -10,0% (428,3) (4,7) (385,4) (40,7) (4,0) (38,5) (177,4) (133,3) (640,8) (627,3) (215,9) (217,3) (207,6) (196,7) (212,2) (205,5) (209,6) 9M 2016 9M 2017 1 kw. 16 2 kw. 16-3 kw. 16 4 kw. 16-1 kw. 17-2 kw. 17-3 kw. 17 Koszty działania i amortyzacji poniesione w III kw. 2017 r. najniższe na przestrzeni ostatnich 10 kwartałów. Bez uwzględnienia kosztów integracji koszty 3 kwartałów 2017 r. niższe o 5,0% r/r. Największe oszczędności dotyczą kosztów pracowniczych (spadek zatrudnienia w Grupie do poziomu 7 707 etatów) oraz pozostałych kosztów administracyjnych (koszty usług telekomunikacyjnych i pocztowych, floty samochodowej, materiałów biurowych). Spadek pozostałych kosztów administracyjnych w III kw. vs II kw. 2017 r. dotyczył przede wszystkim kosztów BFG (o 20,8 mln zł), kosztów czynszu, marketingu i outsourcingu. 19
Jakość portfela kredytowego Zmniejszenie udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości w stosunku do Kredyty razem wskaźnik NPL 7,7% 7,6% 7,4% 7,7% 7,2% 7,2% 7,1% ubiegłego roku Kredyty detaliczne wskaźnik NPL 7,0% 4,2% 6,5% 4,2% 6,7% 4,2% 6,9% 4,4% 6,0% 4,3% (koniec kwartału) 6,1% 5,3% 4,4% 4,3% Kredyty ogółem Kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 Kredyty instytucjonalne wskaźnik NPL Portfel z utratą wartości, brutto (mln zł, koniec kwartału) -0,5% Leasing 10,7% 8,3% 3,2% 10,8% 10,7% 10,0% 9,8% 9,7% 10,0% 8,6% 8,6% 8,1% 8,1% 8,1% 8,5% 5,2% 4,4% 4,8% 3,9% 4,1% 4,2% Kredyty instytucjonalne z wył. rolników Rolnicy Kredyty instytucjonalne 4 280 131 879 623 329 2 318 4 310 131 792 627 414 2 346 4 231 130 830 631 439 2 201 4 484 117 856 658 442 2 412 4 202 121 666 626 476 2 313-0,9% 4 246 4 210 114 112 691 517 627 612 530 582 2 285 2 386 Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Kredyty dla rolników Kredyty instytucjonalne z wył. rolników 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 20
Odpisy netto z tytułu utraty wartości (wg głównych portfeli) Spadek kosztów ryzyka przy rosnących wolumenach kredytowych (mln zł) (71) (63) (59) (67) (86) (86) (62) (66) Koszt ryzyka kredytowego w pb (62) -5,9% (281,8) (23,8) (68,0) (265,2) (22,7) (54,6) (77,3) (8,1) (88,5) (14,5) (10,7) (115,9) (1,2) (30,2) (117,1) (16,0) (32,0) (86,0) (5,8) (16,2) -5,3% (92,0) (87,2) (9,2) (7,7) (19,4) (18,9) Kredyty hipoteczne (190,0) (187,9) (27,0) (42,2) (63,3) (84,5) (69,1) (63,9) (63,5) (60,5) Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty instytucjonalne 9M 2016 9M 2017 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 Koszt ryzyka kredytowego po 3 kwartałach 2017 r. był niższy o 0,07 pp. w ujęciu r/r. Różnice w koszcie ryzyka pomiędzy poszczególnymi kwartałami 2016 roku wynikają głównie z różnego rodzaju zdarzeń jednorazowych, takich jak sprzedaż portfeli NPL w I i II kw. 2016 r., ujednolicenie metodologii oraz aktualizacja parametrów ryzyka. 21
Adekwatność kapitałowa Kluczowe zagadnienie dla dalszego rozwoju (mln zł, koniec kwartału) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% 14,3% 14,4% 14,3% 14,0% 13,7% 11,4% 11,1% 11,1% 10,9% 10,7% 7 368 7 620 7 627 7 662 7 622 4 125 4 233 4 274 4 376 4 449 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 3 kw. 17 Razem fundusze własne Wymóg kapitałowy ogółem Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) Tier I Wg stanu na koniec września 2017 r. skonsolidowany Tier I wyniósł 10,66%, tj. o 0,35 p.p. poniżej poziomu wskazanego przez KNF, który wynosi 11,01%. Skonsolidowany TCR wyniósł 13,71%, tj. o 0,47 p.p. poniżej wskazanego poziomu, który wynosi 14,18%. 30 października 2017 roku Rada Nadzorcza Banku wyraziła zgodę na sprzedaż spółki zależnej - BGŻ BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., która planowana jest na IV kwartał 2017 roku. Finalizacja transakcji poprawi współczynniki wypłacalności Banku w ujęciu skonsolidowanym (Tier I o 0,38 p.p., TCR o 0,48 p.p. - przyjmując do kalkulacji dane na 30.06.2017 r.). W dniu 8 listopada 2017 roku Zarząd Banku zatwierdził i przesłał do KNF wniosek o zezwolenie na zaliczenie do kapitału Tier 1 jednostkowego zysku netto, za I połowę 2017 r. (130 029 tys. zł). Zaliczenie zysku do Tier 1 pozwoli na poprawę skonsolidowanych współczynników kapitałowych Banku o 0,23 p.p. (Tier 1) oraz o 0,24 p.p. (TCR), przyjmując do kalkulacji dane na 30.06.2017 r. Współczynniki Tier I oraz TCR w ujęciu jednostkowym wg stanu na koniec września 2017 r. przekraczały wartości wskazane przez KNF. Jednocześnie wartości współczynnika Tier I oraz TCR w ujęciu jednostkowym oraz skonsolidowanym przekraczają poziomy wynikające z Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. 22
IV WYNIKI SEGMENTÓW BIZNESOWYCH
Bankowość Korporacyjna Dynamiczny wzrost przychodów oraz specjalizacja sektorowa w segmencie dużych przedsiębiorstw Wynik z działalności bankowej (mln zł) +10,9% 327,9 62,2 86,1 363,7 62,2 92,3 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Wynik z tytułu prowizji Struktura kredytów na 30.09.2017 Struktura depozytów na 30.09.2017 Kredyty netto: 15,0 mld zł Kredyty w rachunku bieżącym 20% Należności leasingowe 10% Pożyczki krótkoterminowe 15% Depozyty: 14,8 mld zł Depozyty terminowe 53% Lokaty O/N 12% 179,6 9M 2016 209,2 9M 2017 Wynik z tytułu odsetek Kredyty inwestycyjne 43% Faktoring 12% Rachunki bieżące 35% Wynik z działalności bankowej segmentu Bankowości Korporacyjnej stanowi 17,8% wyniku z działalności bankowej Grupy. Rozwój oferty i kluczowe trendy Dynamiczny i zrównoważony wzrost cross-sell widoczny przez wzrost przychodów w większości linii produktowych. Wzrost akwizycji Bank pozyskał w 3 kwartałach 2017 br. o 44% klientów więcej niż w analogicznym okresie ub.r. Wzrost średnich miesięcznych sald kredytowych o 9,4% r/r, depozytowych o 9,2% r/r. Nowe produkty w ofercie Finansowania Handlu (np. gwarancje celne, gwarancje z klauzulą extend or pay ). Rozwój oferty w zakresie produktów Rynków Finansowych. Dostępność platformy FX Planet w trybie 24h/5 dni w tygodniu, wdrożenie juana Chińskiego dla transakcji, rozszerzenie oferty transakcji commodity. Centralizacja procesów bieżącej obsługi klienta oraz obsługi depozytów. 24
Bankowość Detaliczna i Biznesowa Rozwój oferty bankowości mobilnej oraz kontynuacja pozytywnego trendu sprzedaży kont osobistych i funduszy inwestycyjnych Wynik z działalności bankowej (mln zł) 1 108,2 58,0 223,0 827,3 9M 2016 +2,9% 1 140,5 27,0 213,4 900,0 9M 2017 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z działalności bankowej segmentu Bankowości Detalicznej i Biznesowej stanowi 55,7% wyniku z działalności bankowej Grupy. Struktura kredytów na 30.09.2017 Struktura depozytów na 30.09.2017 Kredyty netto: 29,4 mld zł Kredyty konsumpcyjne 21% Inne kredyty 3% Karty kredytowe 3% Należności leasingowe 1% Kredyty inwestycyjne 15% Kredyty w rachunku bieżącym 10% Kredyty na finansowanie nieruchomości 47% Rachunki bieżące 26% Depozyty: 32,5 mld zł Lokaty O/N 2% Rachunki oszczędnościowe 32% Depozyty terminowe 41% Kluczowe trendy Wdrożenie nowej aplikacji mobilnej GOmobile oraz funkcjonalności Android Pay. Kontynuacja dobrych wyników sprzedażowych w zakresie rachunków bieżących, po kampanii marketingowej w maju (47 tys. rachunków sprzedanych w 3Q 17, +116% wzrostu r/r), co przekłada się na wzrost sald na tym produkcie (+0,8 mld, +18% r/r). Dobre wyniki sprzedażowe w zakresie funduszy inwestycyjnych na poziomie 2,0 mld zł (wzrost +79% r/r). Aktywa zgromadzone w TFI BGZ BNP Paribas na koniec 3Q 2017 wynosiły 1,6 mld zł. Otwarcie pierwszego bezgotówkowego oddziału w nowym, przyjaznym dla klienta formacie. 25
Bankowość Małych i Średnich Przedsiębiorstw Koncentracja na klientach spoza segmentu Agro, zmiana struktury portfela Wynik z działalności bankowej (mln zł) 268,3 26,8 67,2 174,3 9M 2016-4,2% 257,1 14,3 66,2 176,6 9M 2017 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z działalności bankowej segmentu Bankowości MSP stanowi 12,6% wyniku z działalności bankowej Grupy. Struktura kredytów na 30.09.2017 Struktura depozytów na 30.09.2017 Kredyty netto: 11,6 mld zł Kredyty inwestycyjne 61% Rozwój oferty Faktoring 5% Kredyty w rachunku bieżącym 22% Należności leasingowe 5% Pożyczki krótkotermi nowe 7% Depozyty: 6,3 mld zł Rachunki bieżące 78% Rachunki oszczędnościowe 4% Lokaty O/N 5% Depozyty terminowe 13% Nowe produkty: pożyczka leasingowa produkt służący finansowaniu zakupu środka trwałego; linia progresywna produkt faktoringowy, forma finansowania łącząca zalety finansowania należności oraz zapłaty za zobowiązania klienta; depozyt dwuwalutowy krótkoterminowy produkt inwestycyjny, łączący depozyt na rynku pieniężnym z opcją walutową. Nowe funkcjonalności FX Pl@net, platforma walutowa działająca 24h, 5 dni w tygodniu. Wprowadzenie rozwiązania służącego skróceniu czasu trwania procesu kredytowego. 26
Segment Agro Koncentracja na utrzymaniu pozycji rynkowej oraz wzroście rentowości Wynik z działalności bankowej (mln zł) 375,0 23,8 90,7 +4,0% 390,1 12,0 102,9 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Udziały rynkowe (30.09.2017) Wolumen kredytowy* (mld zł) rolnik +8,0% +1,6% 16,1 15,2 11,1 11,9 przetwórca 16,4 12,3 260,5 9M 2016 275,2 9M 2017 Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z działalności bankowej segmentu Agro stanowi 19,1% wyniku z działalności bankowej Grupy. Bank BGŻ BNP Paribas 4,1 2015 4,3 2016 4,1 30.09.2017 * W I kwartale 2017 roku dokonano reklasyfikacji, która spowodowała wzrost liczby podmiotów zaliczonych do segmentu Agro. Dla zachowania porównywalności zmiany tej dokonano dla całego 2016 roku. Rozwój oferty Concordia Firma i Biznes Cesja BGŻ BNP - oferty specjalne dla wybranych branż w zakresie produktów ubezpieczeniowych. Leasing Box uproszczenie procesu udzielania leasingu i pożyczki leasingowej, w tym europejskiej. Podpisanie z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowy portfelowej linii gwarancyjnej z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego. Bank członkiem wspierającym Polskiego Stowarzyszenia Rolnictwa Zrównoważonego ASAP 27
V ZAŁĄCZNIKI RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT AKTYWA ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. zł) Rachunek zysków i strat 30/09/2017 30/09/2016 III kw. 2017 II kw. 2017 I kw. 2017 IV kw. 2016 III kw. 2016 II kw. 2016 I kw. 2016 Przychody z tytułu odsetek 2 011 377 1 929 628 693 817 665 207 652 353 654 935 659 021 648 069 622 538 Koszty z tytułu odsetek (559 304) (566 500) (190 034) (183 732) (185 538) (191 911) (191 832) (187 551) (187 117) Wynik z tytułu odsetek 1 452 073 1 363 128 503 783 481 475 466 815 463 024 467 189 460 518 435 421 Przychody z tytułu opłat i prowizji 468 267 453 786 154 314 162 070 151 883 154 226 160 113 147 120 146 553 Koszty z tytułu opłat i prowizji (96 703) (78 206) (34 789) (37 856) (24 058) (36 586) (29 460) (25 230) (23 516) Wynik z tytułu opłat i prowizji 371 564 375 580 119 525 124 214 127 825 117 640 130 653 121 890 123 037 Przychody z tytułu dywidend 4 693 5 777-4 670 23 24 19 5 758 - Wynik na działalności handlowej 186 112 177 652 59 654 60 797 65 661 77 539 67 797 57 820 52 035 Wynik na działalności inwestycyjnej 25 543 42 437 4 448 20 111 984 3 762 4 41 959 474 Wynik na rachunkowości zabezpieczeń 5 436 256 3 793 822 821 (333) 116 (221) 361 Pozostałe przychody operacyjne 102 319 105 410 36 603 41 919 23 797 24 914 21 630 52 707 31 073 Wynik z odpisów z tyt. utraty wart. akt. fin. oraz rezerw na zob. war. (265 187) (281 737) (87 164) (92 024) (85 999) (117 146) (115 922) (88 533) (77 282) Ogólne koszty administracyjne (1 119 990) (1 264 891) (346 838) (384 193) (388 959) (409 465) (408 780) (445 891) (410 220) Amortyzacja (130 500) (148 829) (38 516) (44 093) (47 891) (57 768) (52 443) (53 299) (43 087) Pozostałe koszty operacyjne (102 017) (82 959) (36 921) (33 549) (31 547) (33 639) (23 443) (36 749) (22 760) Wynik na dział. operacyjnej 530 046 291 831 218 367 180 149 131 530 68 552 86 820 115 959 89 052 Podatek od instytucji finansowych (154 608) (133 748) (51 053) (51 480) (52 075) (52 128) (51 203) (50 810)) (31 735) Zysk (strata) brutto 375 438 158 083 167 314 128 669 79 455 16 424 35 617 65 149 57 317 Podatek dochodowy (144 869) (83 227) (57 524) (47 453) (39 892) (14 420) (25 399) (31 776) (26 052) Zysk (strata) netto 230 569 74 856 109 790 81 216 39 563 2 004 10 218 33 373 31 265 29
Aktywa (tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/09/2017 30/06/2017 31/03/2017 31/12/2016 30/09/2016 30/06/2016 31/03/2016 31/12/2015 AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym 1 708 096 2 136 821 2 035 492 1 302 847 2 021 495 2 998 185 1 455 294 2 826 416 Należności od banków 273 646 520 270 376 364 1 233 592 281 018 881 471 541 296 495 431 Pochodne instrumenty finansowe 395 696 394 177 419 433 324 005 323 378 365 705 430 834 368 147 Instrumenty zabezpieczające 20 230 9 682 29 062 18 671 49 063 35 692 26 123 2 711 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 56 546 787 56 040 582 55 884 822 55 075 871 54 211 801 53 675 770 52 713 155 52 269 544 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 11 218 587 11 098 211 11 018 172 12 497 855 10 464 436 10 011 272 9 484 763 7 845 074 Nieruchomości inwestycyjne 54 466 54 466 54 466 54 466 54 487 54 487 54 487 54 627 Wartości niematerialne 260 424 245 367 237 592 246 552 242 688 236 462 253 192 256 455 Rzeczowe aktywa trwałe 507 276 518 260 529 818 546 002 537 341 537 587 531 291 537 201 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 518 139 504 291 499 021 529 824 485 424 459 761 429 207 465 211 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - - - - 10 814 - Inne aktywa 396 832 453 344 514 273 475 314 415 948 460 962 330 145 251 521 AKTYWA RAZEM 71 900 179 71 975 471 71 598 515 72 304 999 69 087 079 69 717 354 66 260 601 65 372 338 30
Zobowiązania i kapitał własny (tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/09/2017 30/06/2017 31/03/2017 31/12/2016 30/09/2016 30/06/2016 31/03/2016 31/12/2015 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec banków 6 607 230 6 890 764 5 880 408 7 308 814 6 517 608 8 014 535 8 553 069 9 876 892 Zobowiązania z tytułu sprzedanych pap. wart. - - - - - - - - Instrumenty zabezpieczane (9 895) (2 455) 1 783 (4 080) 8 585 13 748 13 676 1 605 Pochodne instrumenty finansowe 309 422 394 994 345 337 271 757 291 901 358 133 397 890 351 539 Zobowiązania wobec klientów 55 285 977 55 064 772 55 894 690 55 155 014 52 902 388 51 852 581 47 857 311 46 527 391 Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap.wart. 386 516 387 914 394 153 398 059 396 577 397 816 434 948 469 083 Zobowiązania podporządkowane 1 695 470 1 698 941 1 708 282 1 768 458 1 470 248 1 496 873 1 456 494 847 568 Pozostałe zobowiązania 952 263 1 006 120 984 672 1 122 780 1 006 473 1 083 466 1 023 685 816 984 Zobowiązania z tyt. bież. podatku dochod. 104 171 59 276 8 147 8 313 22 372 4 010 1 299 40 716 Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochod. 8 022 8 064 8 063 8 022 8 025 8 026 8 026 8 052 Rezerwy 88 447 86 063 112 300 121 041 143 125 158 916 152 560 164 154 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 65 427 623 65 594 453 65 337 835 66 158 178 62 767 302 63 388 104 59 898 958 59 103 984 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny 84 238 84 238 84 238 84 238 84 238 84 238 84 238 84 238 Kapitał zapasowy 5 127 899 5 127 899 5 108 418 5 108 418 5 108 418 5 108 418 5 092 196 5 092 196 Pozostałe kapitały rezerwowe 909 629 909 629 860 241 860 241 860 241 860 241 780 874 780 874 Kapitał z aktualizacji wyceny 94 669 112 921 73 799 (497) 174 462 194 153 260 114 198 090 Zyski zatrzymane: 256 121 146 331 133 984 94 421 92 418 82 200 144 221 112 956 wynik z lat ub. oraz niepodzielony wynik finans. 25 552 25 552 94 421 17 561 17 562 17 562 112 956 99 663 wynik bieżącego okresu 230 569 120 779 39 563 76 860 74 856 64 638 31 265 13 293 KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 6 472 556 6 381 018 6 260 680 6 146 821 6 319 777 6 329 250 6 361 643 6 268 354 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 71 900 179 71 975 471 71 598 515 72 304 999 69 087 079 69 717 354 66 260 601 65 372 338 31
Relacje inwestorskie dane kontaktowe Aleksandra Zouner Dyrektor Zarządzający Pion Rachunkowości Zarządczej i Relacji Inwestorskich tel.: +48 22 56 21 750 relacjeinwestorskie@bgzbnpparibas.pl BANK BGZ BNP PARIBAS Kasprzaka 10/16, Warszawa Polska Bank BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Kasprzaka 10/16, 01-211 Warszawa, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000011571, posiadający NIP 526-10-08-546 oraz kapitał zakładowy w wysokości 84 238 318 zł w całości wpłacony. 32