GRUPA KAPITAŁOWA BANK BGŻ BNP PARIBAS S.A. PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 1 PÓŁROCZE 2017 Warszawa, 31 sierpnia 2017 1
Zastrzeżenie Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank BGŻ BNP Paribas S.A. ( Bank ), lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że zostały one przyjęte na podstawie, oczekiwań, projekcji oraz danych o zdarzeniach przyszłych. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu Banku i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek twierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli, podmiotów dominujących bądź zależnych nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z prezentacją. Prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Zaprezentowane dane dotyczą Grupy Banku BGŻ BNP Paribas S.A. 2
AGENDA I II III IV V OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE PODSUMOWANIE 1 PÓŁROCZA 2017 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ WYNIKI SEGMENTÓW BIZNESOWYCH ZAŁĄCZNIKI 3
I OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE
Rynki finansowe stabilne stopy procentowe, umocnienie złotego Stopa referencyjna NBP Kursy walut 3,5% 4,6 USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,0% 1,5% 1,5% 1,5% 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 1,0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 2014 2015 2016 2017 2,8 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 2014 2015 2016 2017 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% Rentowność obligacji Rentowność 2 lata Rentowność 5 lat Rentowność 10 lat 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 2014 2015 2016 2017 Stopy procentowe i kursy walutowe Niższa ścieżka inflacji na rok 2017 z najnowszej projekcji makroekonomicznej NBP powinna wspierać,,gołębie nastawienie Rady Polityki Pieniężnej (RPP) w horyzoncie nadchodzących miesięcy i co za tym idzie stabilizację stóp NBP do końca br. W I połowie 2017 r. złoty zyskiwał na wartości wobec głównych walut, korzystając z wzrostu apetytu na ryzyko na globalnych rynkach finansowych. Wzrost rynkowych stóp procentowych na rynkach bazowych może jednak sprzyjać podwyższonej zmienności kursu złotego w nadchodzących miesiącach. W I połowie br. rentowności krajowych obligacji spadły na całej długości krzywej dochodowości, z uwagi na niższe rynkowe stopy procentowe na rynkach bazowych. Źródło: NBP, Macrobond 5
Sytuacja makroekonomiczna wzrost PKB i inflacji, spadek bezrobocia 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% -3,0% Nastroje gospodarcze 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 2014 2015 2016 2017 Wzrost PKB Produkcja przemysłowa (rdr) Źródło: PKB, bezrobocie GUS, inflacja NBP PMI Polska (prawa oś) Spożycie indywidualne Spożycie publiczne Akumulacja Eksport netto PKB 3,1% 3,3% 3,4% 4,6% 3,9% 3,7% 4,0% 3,3% 3,4% 3,0% 3,1% 2,5% 2,7% 3,9% I II III IV I II III IV I II III IV I II 2014 2015 2016 2017 58 56 54 52 50 48 46 44 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% Inflacja i bezrobocie inflacja (rdr) bezrobocie (%) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 2014 2015 2016 2017 Gospodarka w I półroczu 2017 W I kw. br. wzrost PKB w Polsce przyspieszył do 4,0% r/r z 2,5% r/r w IV kw. 2016 r. Dane o aktywności ekonomicznej za kwiecień i maj oraz wstępne dane za czerwiec wskazują na utrzymanie silnej dynamiki wzrostu gospodarczego również w II kwartale. Konsumpcja prywatna, wspierana przez wzrost wynagrodzeń oraz wysokie transfery socjalne, była głównym motorem wzrostu PKB w I połowie br. Silny popyt konsumpcyjny i stopniowe odbicie inwestycji powinny sprzyjać utrzymaniu mocnej dynamiki PKB przez resztę roku. Inflacja CPI w Polsce obniżyła się do 1,8% r/r w II kw. br. z 2,0% r/r w I kw., głównie na skutek spadku cen paliw. Spodziewamy się, że proinflacyjny wpływ czynników podażowych (żywność i paliwa) będzie stopniowo wygasał w najbliższym czasie. Jednocześnie nasilająca się presja popytowa i płacowa wpłyną na wzrost inflacji bazowej w nadchodzących miesiącach. Stopa bezrobocia rejestrowanego w II kw. br. spadła do 7,4% z średnio 8,4% w I kw. Mocny popyt na pracę oraz czynniki sezonowe powinny sprzyjać dalszym spadkom stopy bezrobocia w najbliższym czasie. 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 6
II PODSUMOWANIE 1 PÓŁROCZA 2017
Podsumowanie 1 półrocza 2017 systematyczny wzrost wyników, usprawnienie procesów bankowości korporacyjnej, zmiany oferty bankowości detalicznej Konsekwentna poprawa wyniku najwyższy półroczny (121 mln zł) i kwartalny (81 mln zł) raportowany zysk netto na przestrzeni ostatnich dwóch lat: wzrost raportowanego wyniku z działalności bankowej (+2,4% w ujęciu r/r) przy spadku wyniku sektora, spadek kosztów działania (-9,2% r/r), stabilny koszt ryzyka w ujęciu r/r. Bankowość korporacyjna dynamiczny wzrost przychodów, zmiany w procesach i produktach: centralizacja procesów obsługi klienta, rozwój customer service, wzrost akwizycji klientów korporacyjnych, wzrost wyniku z działalności bankowej segmentu korporacyjnego w I półroczu 2017 r. o 12,8% r/r oraz zwiększenie jego udziału w wyniku Grupy, do poziomu 17,4% (vs 15,8% w r. ub.). Bankowość detaliczna rozwój kanałów elektronicznych i oferty produktowej: standaryzacja i unowocześnienie oferty produktowej w zakresie bieżącej obsługi (nowa oferta kont osobistych dla klientów indywidualnych - Konto Optymalne i Konto Maksymalne, nowa oferta dla klientów zamożnych - Bankowość Premium), wzrost sprzedaży kont osobistych i funduszy inwestycyjnych, dalszy rozwój funkcjonalności w obszarze elektronicznych kanałów obsługi klienta (szybkie płatności internetowe PayByNet, rozliczenie PIT za pośrednictwem bankowości elektronicznej Banku, przelewy natychmiastowe do ZUS i organów administracji skarbowej). 8
Podsumowanie 1 półrocza 2017 wzrost zysku netto oraz wolumenów komercyjnych Wyniki finansowe Zysk netto 121 mln zł +87% r/r (+56 mln zł) Wynik z działalności bankowej 1 355 mln zł +2% r/r (+32 mln zł), w tym: wynik odsetkowy: 948 mln zł, +6% r/r wynik prowizyjny: 252 mln zł, +3% r/r wynik na działalności handlowej: 126 mln zł, +15% r/r Koszty 865 mln zł -9% r/r (-87 mln zł) koszty integracji 21 mln zł vs 105 mln zł w 1 poł. 2016 Wskaźnik C/I 63,9% -8,1 p.p. r/r 62,3% z wyłączeniem kosztów integracji (-2,3 p.p. r/r) Wolumeny Kredyty (brutto) Depozyty klientów* 59 mld zł, +4% r/r 53 mld zł, +7% r/r * Depozyty klientów zdefiniowane jako zobowiązania wobec klientów pomniejszone o kredyty i pożyczki otrzymane od pozostałych podmiotów finansowych Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Kapitał własny 6 381 mln zł Łączny współczynnik kapitałowy 14,01% Tier 1 10,91% Wskaźnik kredyty netto/depozyty 105,1% 9
6. pozycja * na rynku w Polsce pod względem wielkości skonsolidowanych aktywów Zatrudnienie Grupa Klienci ogółem Klienci Agro Oddziały Aktywa Kapitał własny 7 808 etatów 2,7 mln 71,3 tys. 482 oraz 116 Punktów Obsługi Klienta** 71,98 mld zł 6,38 mld zł * wg stanu na 31.03.2017 ** należące wcześniej do Sygma Bank Polska Udział w rynku na 30.06.2017 Udział w rynku segmentu Agro na 30.06.2017 Kredyty Depozyty 4,89% 4,54% Kredyty Depozyty 32,71% 12,30% 10
III WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za 1 półrocze 2017 wzrost zysku o 87% pomimo większych obciążeń regulacyjnych i braku porównywalnych dochodów jednorazowych 6M 2017 mln zł 6M 2016 mln zł Zmiana r/r % Zmiana r/r znormalizowana 1 Wynik z działalności bankowej 1 354,8 1 323,3 +2% +1% Koszty razem (865,1) (952,5) (9%) (3%) Odpisy netto z tytułu utraty wartości (178,0) (165,8) +7% +7% Podatek od instytucji finansowych (103,6) (82,5) +25% +25% Zysk brutto 208,1 122,5 +70% +1% Zysk netto 120,8 64,6 +87% (8%) Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 3,9% 2,0% +1,9 p.p. - Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 1 4,4% 4,7% - (0,3 p.p.) Koszty / Przychody (C/I) 63,9% 72,0% (8,1 p.p.) - Koszty / Przychody (C/I) 1 62,3% 64,6% - (2,3 p.p.) Łączny współczynnik kapitałowy 14,0% 14,6% (0,6 p.p.) - Współczynnik kapitału Tier 1 10,9% 11,6% (0,7 p.p.) - 1 - z wyłączeniem kosztów integracji: 6M 2017 21,4 mln zł, z czego: 22,0 mln zł koszty administracyjne (koszty razem) -0,6 mln zł pozostałe koszty operacyjne (wynik z dział. bankowej) 6M 2016 105,0 mln zł, z czego: 84,9 mln zł koszty administracyjne 20,1 mln zł pozostałe koszty operacyjne Poprawa wyników w ujęciu r/r po stronie przychodów (+2,4%) wyższy wynik z tytułu odsetek (+5,8%) oraz wynik z działalności handlowej (+15,1%) kosztów (-9,2%) niższe koszty integracji (-74,0%) oraz koszty pracownicze (-3,6%) pomimo zdarzeń jednorazowych: wyższych kosztów opłat na rzecz BFG (+12 mln zł r/r), większego obciążenia wyników podatkiem od instytucji finansowych (+21 mln zł r/r), rozpoznania w I połowie 2016 r. zysku z transakcji Visa (41,8 mln zł). Koszty ryzyka pod kontrolą, poziom porównywalny r/r. 12
Wolumeny biznesowe portfel kredytowy selektywny wzrost portfela kredytowego Kredyty instytucjonalne brutto Kredyty detaliczne brutto (mln zł, koniec kwartału) 34 731 4 633 4 828 3 380 21 890 35 281 4 627 4 872 3 529 22 254 +7,2% 36 008 4 612 4 625 3 306 23 465 +0,4% 37 079 37 238 4 484 4 475 5 008 5 117 3 440 3 556 24 147 24 090 Kredyty preferencyjne Kredyty w rach. bieżącym z wył. rolników Kredyty w rach. bieżącym dla rolników Kredyty inwestycyjne, obrotowe i pozostałe 21 871 4 267 2 599 6 975 8 030 21 817 4 337 2 619 6 707 8 154-1,1% +4,0%* 22 069 4 323 2 740 6 815 8 190 +0,2% 21 585 21 620 4 283 4 449 2 717 2 811 6 385 6 125 8 200 8 235 * z wyłączeniem portfela walutowych kredytów mieszkaniowych Kredyty gotówkowe Pozostałe kredyty detaliczne** Mieszkaniowe walutowe Mieszkaniowe złotowe 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 Łączny wzrost portfela kredytowego (brutto) o 4,0% r/r, głównie w wyniku przyrostu portfela kredytów instytucjonalnych. Wzrost portfela kredytów klientów instytucjonalnych +7,2% r/r (najwyższa dynamika odnotowana dla kredytów inwestycyjnych i obrotowych 10,1%). Spadek portfela kredytów detalicznych -1,1% r/r w efekcie aprecjacji złotego. Z wyłączeniem portfela walutowych kredytów mieszkaniowych wzrost wolumenu o 4,0% r/r (najwyższa dynamika w obszarze kredytów gotówkowych 4,3% i pozostałych kredytów detalicznych 8,2%). 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 ** m.in. kredyty samochodowe, kredyty w rachunku bieżącym, karty kredytowe 13
Wolumeny biznesowe depozyty i źródła finansowania stabilna pozycja płynnościowa Źródła finansowania 61 369 1 497 8 020 2 157 49 696 2 kw. 16 60 981 1 470 6 609 2 041 50 862 3 kw. 16 +1,9% 64 279 1 768 7 355 2 024 53 131 4 kw. 16 63 456 1 708 5 853 1 871 54 024 1 kw. 17-1,5% 62 524 1 699 5 760 1 751 53 314 2 kw. 17 Zobowiązania podporządkowane Kredyty i pożyczki otrzymane, CD Pożyczka otrzymana SAGIP Depozyty klientów Depozyty klientowskie 108,0% 106,6% 103,7% 103,4% kredyty netto/depozyty Wzrost udziału depozytów klientów w sumie źródeł finansowania r/r przy jednoczesnym spadku udziału kredytów i pożyczek otrzymanych od banków oraz certyfikatów depozytowych. Łączny wzrost wolumenu depozytów o 7,3% r/r wynika z przyrostu wolumenu depozytów klientów detalicznych o 1,8 mld zł oraz w mniejszym stopniu pozostałych klientów instytucjonalnych o 1,5 mld zł. 49 696 1 424 1 407 21 162 25 703 2 kw. 16 50 862 1 375 1 564 21 672 26 251 3 kw. 16 +7,3% 53 131 1 631 818 23 155 27 527 4 kw. 16 1 553 1 612 22 871 27 988 105,1% -1,3% 54 024 53 314 1 kw. 17 (mln zł, koniec kwartału) 1 563 1 577 22 692 27 482 2 kw. 17 Rolnicy Sektor budżetowy Pozostali klienci instytucjonalni Klienci detaliczni (zaw. BGŻOptima) 14
Wynik z działalności bankowej wzrost r/r osiągnięty dzięki poprawie wyniku z tytułu odsetek oraz wyniku z działalności handlowej Struktura wyniku z działalności bankowej wg rodzajów (mln zł) 1 323,3 72,6 109,9 244,9 1 354,8 28,1 126,5 252,0 Wynik na działalności handlowej Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Struktura wyniku z działalności bankowej wg segmentów biznesowych 30.06.2017 +2,4% Pozostałe* 11% Bankowość CIB Bankowość 3% Korporacyjna 17% Bankowość MSP 13% Pozostała działalność 895,9 6M 2016 948,3 6M 2017 * Wynik na działalności inwestycyjnej, przychody z tytułu dywidend, pozostałe przychody i koszty operacyjne, rachunkowość zabezpieczeń Bankowość Detaliczna i Biznesowa 56% Wzrost wyniku z działalności bankowej o 2,4% r/r (wynik z odsetek +5,8%, wynik na działalności handlowej +15,1%). Po wyłączeniu wpływu kosztów integracji oraz przychodów z transakcji jednorazowych w tym VISA wzrost wyniku z działalności bankowej o 4,1% r/r jako rezultat zwiększenia skali działalności depozytowo-kredytowej oraz skali obsługi transakcji FX. 15
Wynik z tytułu odsetek zwiększenie skali działalności oraz poprawa marż depozytowych kluczowymi czynnikami wzrostu r/r Marża odsetkowa netto (mln zł) 2,67% 2,64% 2,65% 2,71% 2,69% 2,62% 2,60% 2,68% +5,8% 895,9 948,3 +3,1% 481,5 460,5 467,2 463,0 466,8 435,4 6M 2016 6M 2017 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 Wzrost wyniku z tytułu odsetek r/r będący rezultatem zwiększenia skali działalności oraz poprawy marż depozytowych. Wynik z tytułu odsetek w II kw. 2017 r. wyższy w porównaniu z poprzednim kwartałem w rezultacie poprawy marż kredytowych. 16
Wynik z tytułu opłat i prowizji pozytywny wpływ wzrostu prowizji kredytowych, od operacji brokerskich oraz za zarządzanie aktywami 244,9 10,8 14,9 14,3 94,0 +2,9% 252,0 29,3 9,5 17,3 72,7 Kredyty, pożyczki, gwarancje Karty Pozostałe prowizje i opłaty 123,0 121,9 5,2 5,6 11,0 3,9 4,9 9,4 130,7 13,4 14,9 6,2 Rachunki i operacje rozliczeniowe Ubezpieczenia -2,8% 127,8 117,6 1,7 15,6 14,9 3,9 3,5 9,1 124,2 12,7 5,7 9,2 (mln zł) 47,4 46,6 46,0 40,9 38,1 34,7 110,9 123,2 54,5 56,4 50,1 56,7 61,2 62,0 6M 2016 6M 2017 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 Wzrost wyniku z prowizji w ujęciu r/r przede wszystkim jako rezultat wzrostu skali działalności kredytowej (w tym factoringu). Rosnące znaczenie prowizji za zarządzanie aktywami oraz od operacji brokerskich, ujętych w kategorii pozostałe prowizje i opłaty (przyrost odpowiednio: +35% oraz +222% r/r). 17
Wynik z działalności handlowej i inwestycyjnej wzrost skali obsługi transakcji FX klientów instytucjonalnych, wykorzystanie warunków rynkowych do realizacji zysku z portfela AFS Wynik z działalności handlowej 109,9 +15,1% 126,5-7,4% (mln zł) 52,0 57,8 67,8 77,5 65,7 60,8 6M 2016 6M 2017 Wynik z działalności inwestycyjnej 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 42,4-50,3% 6M 2016 21,1 6M 2017 0,5 1 kw. 16 0,0 3 kw. 16 Poziom wyniku z tytułu działalności handlowej jest w głównej mierze efektem skali operacji wymiany walut. Na wynik z działalności inwestycyjnej w I półroczu 2016 r. największy wpływ miało rozliczenie transakcji Visa (41,8 mln zł). Wynik I półrocza 2017 r. zawiera zyski ze sprzedaży portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży zrealizowane głównie w II kw. 2017 r. 42,0 2 kw. 16 3,8 4 kw. 16 1,0 1 kw. 17 20,1 2 kw. 17 18
Koszty działania i amortyzacja konsekwentna redukcja poziomu kosztów wspierana przez optymalizację zatrudnienia (mln zł) (952,5) (84,7) (85,1) (349,5) -9,2% (865,1) (22,0) (82,5) (343,0) Koszty pracownicze Amortyzacja (499,2) (453,3) (13,5) (71,2) (42,7) (42,4) Pozostałe koszty administracyjne Koszty integracji (461,2) (467,2) (40,3) (37,5) (41,4) (55,0) -2,0% (436,9) (17,3) (41,8) (428,3) (4,7) (40,7) (181,2) (168,3) (172,0) (178,0) (165,6) (177,4) (433,2) (417,7) (215,9) (217,3) (207,6) (196,7) (212,2) (205,5) 6M 2016 6M 2017 1 kw. 16-2 kw. 16 3 kw. 16-4 kw. 16-1 kw. 17-2 kw. 17 Koszty działania i amortyzacji poniesione w II kw. 2017 r. najniższe na przestrzeni ostatnich 7 kwartałów. Bez uwzględnienia kosztów integracji oraz BFG koszty I półrocza 2017 r. niższe o 4,5% r/r. W ujęciu r/r największe oszczędności dotyczą kosztów pracowniczych (spadek zatrudnienia w Grupie o 460 etatów r/r do poziomu 7 808 etatów). Wzrost pozostałych kosztów administracyjnych w II kw. 2017 r. dotyczył kosztów marketingu (reklamy kredytu gotówkowego i kont osobistych). Koszty BFG w I poł. 2017 r. wyniosły 73,4 mln zł, w I poł. 2016 r. 61,3 mln PLN. 19
Odpisy netto z tytułu utraty wartości (wg głównych portfeli) koszty ryzyka pod kontrolą (mln zł) (63) (64) (59) (67) (86) (86) (62) Koszt ryzyka kredytowego w pb (66) +7,4% (165,8) (22,6) (37,7) (105,5) (178,0) (15,0) (35,6) (127,4) (77,3) (8,1) (27,0) (42,2) (88,5) (14,5) (10,7) (63,3) (115,9) (1,2) (30,2) (84,5) (117,1) (16,0) (32,0) (69,1) +7,0% (86,0) (5,8) (16,2) (63,9) (92,0) (9,2) (19,4) (63,5) Kredyty hipoteczne Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty instytucjonalne 6M 2016 6M 2017 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 Koszt ryzyka kredytowego w I połowie 2017 r. pozostał na poziomie zbliżonym do analogicznego okresu r.ub. Różnice w koszcie ryzyka pomiędzy poszczególnymi kwartałami 2016 roku wynikają głównie z różnego rodzaju zdarzeń jednorazowych, takich jak sprzedaż portfeli NPL w I i II kw. 2016 r., ujednolicenie metodologii oraz aktualizacja parametrów ryzyka. Niski poziom rezerw na kredyty hipoteczne w III kw. 2016 r. był rezultatem przeprowadzenia weryfikacji parametrów ryzyka. 20
Jakość portfela kredytowego zmniejszenie udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości w stosunku do Kredyty razem wskaźnik NPL ubiegłego roku Kredyty detaliczne wskaźnik NPL (koniec kwartału) 7,7% 7,6% 7,4% 7,7% 7,2% 7,2% 7,0% 4,2% 6,5% 4,2% 6,7% 4,2% 6,9% 4,4% 6,0% 4,3% 6,1% 4,4% Kredyty ogółem Kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 Kredyty instytucjonalne wskaźnik NPL Portfel z utratą wartości, brutto (mln zł, koniec kwartału) -1,5% Leasing 10,7% 8,3% 3,2% 10,8% 10,7% 10,0% 9,8% 9,7% 8,6% 8,6% 8,1% 8,1% 8,1% 4,4% 4,8% 3,9% 4,1% 4,2% Kredyty instytucjonalne z wył. rolników Rolnicy Kredyty instytucjonalne 4 280 131 879 623 329 2 318 4 310 131 792 627 414 2 346 4 231 130 830 631 439 2 201 4 484 117 856 658 442 2 412 +1,1% 4 202 121 666 626 476 2 313 4 246 114 691 627 530 2 285 Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Kredyty dla rolników Kredyty instytucjonalne z wył. rolników 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 1 kw. 16 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 21
Adekwatność kapitałowa kluczowe zagadnienie dla dalszego rozwoju i wzrostu (mln zł, koniec kwartału) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% 14,6% 14,3% 14,4% 14,3% 14,0% 11,6% 11,4% 11,1% 11,1% 10,9% 7 410 7 368 7 620 7 627 7 662 4 072 4 125 4 233 4 274 4 376 Razem fundusze własne Wymóg kapitałowy ogółem Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) Tier I -30,0% 2 kw. 16 3 kw. 16 4 kw. 16 1 kw. 17 2 kw. 17 Spadek współczynników TCR i Tier I w II kw. 2017 r. w porównaniu do I kw. 2017 r. w rezultacie szybszego wzrostu wymogu kapitałowego ogółem w porównaniu do wartości funduszy własnych. Wg stanu na koniec czerwca 2017 r. skonsolidowany Tier I wyniósł 10,91%, tj. o 0,10 p.p. poniżej poziomu wskazanego przez KNF, który wynosi 11,01%. Skonsolidowany TCR wyniósł 14,01%, tj. o 0,17 p.p. poniżej wskazanego poziomu, który wynosi 14,18%. Szacowana kwota funduszy własnych potrzebna do osiągnięcia zalecanego poziomu skonsolidowanego współczynnika Tier I wynosi około 56,2 mln zł (13,3 mln EUR) oraz dla skonsolidowanego TCR około 93,9 mln zł (22,2 mln EUR). Współczynniki Tier I oraz TCR w ujęciu jednostkowym wg stanu na koniec czerwca 2017 r. przekraczały wartości wskazane przez KNF. Jednocześnie wartości współczynnika Tier I oraz TCR w ujęciu jednostkowym oraz skonsolidowanym przekraczają poziomy wynikające z Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. 22
IV WYNIKI SEGMENTÓW BIZNESOWYCH
Bankowość Korporacyjna dynamiczny wzrost przychodów oraz specjalizacja sektorowa w segmencie dużych przedsiębiorstw Wynik z działalności bankowej (mln zł) 209,4 39,1 56,0 +12,8% 236,1 39,7 61,2 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Wynik z tytułu prowizji Struktura kredytów na 30.06.2017 Struktura depozytów na 30.06.2017 Kredyty netto: 14,6 mld zł Kredyty w rachunku bieżącym 21% Należności leasingowe 10% Pożyczki krótkoterminowe 16% Depozyty: 13,9 mld zł Depozyty terminowe 47% Lokaty O/N 16% 114,2 6M 2016 135,1 6M 2017 Wynik z tytułu odsetek Kredyty inwestycyjne 44% Faktoring 9% Rachunki bieżące 37% Wynik z działalności bankowej segmentu Bankowości Korporacyjnej stanowi 17,4% wyniku z działalności bankowej Grupy. Kluczowe trendy Centralizacja procesów obsługi klienta. Wdrożenie pakietu działań wspierających pozyskiwanie nowych klientów korporacyjnych. Dynamiczny wzrost wyniku z działalności bankowej r/r (+12,8%), w tym 11% wzrost przychodów na produktach handlu zagranicznego r/r. Wzrost akwizycji Bank pozyskał w I półroczu br. o 13% klientów więcej niż w analogicznym okresie ub.r. Wzrost średnich miesięcznych sald kredytowych o 9,3% r/r, depozytowych o 14,8% r/r. 24
Bankowość Detaliczna i Biznesowa rozwój oferty bankowości elektronicznej oraz odwrócenie negatywnego trendu w sprzedaży kont osobistych Wynik z działalności bankowej (mln zł) 750,8 55,5 142,8 552,5 6M 2016 +0,1% 751,6 20,3 144,0 587,3 6M 2017 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z działalności bankowej segmentu Bankowości Detalicznej i Biznesowej stanowi 55,5% wyniku z działalności bankowej Grupy. Struktura kredytów na 30.06.2017 Struktura depozytów na 30.06.2017 Kredyty netto: 29,5 mld zł Kredyty konsumpcyjne 21% Inne kredyty 3% Karty kredytowe 2% Należności leasingowe 1% Kredyty inwestycyjne 15% Kredyty w rachunku bieżącym 10% Kredyty na finansowanie nieruchomości 48% Rachunki bieżące 25% Depozyty: 32,7 mld zł Lokaty O/N 2% Rachunki oszcżędnościowe 33% Depozyty terminowe 40% Kluczowe trendy Bardzo dobre wyniki sprzedaży funduszy inwestycyjnych; 1,3 mld zł w 1H 17 (wzrost o 95% r/r). Rozwój oferty bankowości elektronicznej. Szybkie płatności internetowe PayByNet, rozliczenie PIT za pośrednictwem bankowości elektronicznej Banku, przelewy natychmiastowe do ZUS i organów administracji skarbowej). Nowa oferta kont osobistych dla klientów indywidualnych - Konto Optymalne i Konto Maksymalne, nowa oferta dla klientów zamożnych - Bankowość Premium. Wzrost sprzedaży kont osobistych (1H 17 o 60 tys. szt., +10% r/r), nominalny wzrost salda na kontach osobistych na 30.06.2017 r. o 15% r/r. Pierwsze w Polsce bankomaty dwufunkcyjne z funkcją wpłat i wypłat realizujące transakcje w formie zbliżeniowej. 25
Bankowość Małych i Średnich Przedsiębiorstw koncentracja na klientach spoza segmentu Agro, zmiana struktury portfela Wynik z działalności bankowej (mln zł) 177,5 15,0 47,0 115,6 6M 2016-2,9% 172,3 9,9 47,3 115,2 6M 2017 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z działalności bankowej segmentu Bankowości MSP stanowi 12,7% wyniku z działalności bankowej Grupy. Struktura kredytów na 30.06.2017 Struktura depozytów na 30.06.2017 Kredyty netto: 11,5 mld zł Kredyty inwestycyjne 61% Rozwój oferty Faktoring 4% Kredyty w rachunku bieżącym 21% Należności leasingowe 5% Pożyczki krótkoterminowe 9% Depozyty: 6,6 mld zł Rachunki bieżące 77% Lokaty O/N 5% Rachunki oszczędnościowe 4% Depozyty terminowe 14% Nowe produkty: pożyczka leasingowa produkt służący finansowaniu zakupu środka trwałego; Linia Progresywna produkt faktoringowy, forma finansowania łącząca zalety finansowania należności oraz zapłaty za zobowiązania klienta; depozyt dwuwalutowy krótkoterminowy produkt inwestycyjny, łączący depozyt na rynku pieniężnym z opcją walutową. Wprowadzenie rozwiązania służącego skróceniu czasu trwania procesu kredytowego - apetyt na ryzyko, określającego dodatkową kwotę finansowania, którą Bank jest skłonny przyznać klientowi ponad kwotę wnioskowaną. 26
Segment Agro koncentracja na utrzymaniu pozycji rynkowej oraz wzroście rentowości Wynik z działalności bankowej (mln zł) 247,6 16,0 60,1 +4,3% 258,2 7,6 71,1 Wynik na działalności handlowej i pozostałej Udziały rynkowe (30.06.2017) Wolumen kredytowy* (mld zł) rolnik +3,4% 15,2 16,1 11,1 11,9 przetwórca 15,7 12,2 171,6 6M 2016 179,6 6M 2017 Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z działalności bankowej segmentu Agro stanowi 20,0% wyniku z działalności bankowej Grupy. Bank BGŻ BNP Paribas 4,1 2015 4,3 2016 3,5 30.06.2017 * W I kwartale 2017 roku dokonano reklasyfikacji, która spowodowała wzrost liczby podmiotów zaliczonych do segmentu Agro. Dla zachowania porównywalności zmiany tej dokonano dla całego 2016 roku. Rozwój oferty Kredyt preferencyjny linia ZC sfinansowanie zobowiązań cywilno-prawnych podjętych w związku z prowadzeniem produkcji mleka, świń lub owoców i warzyw. Kredyt konsolidacyjny dla rolników refinansowanie zobowiązań w innych bankach, instytucjach finansowych czy ANR na cele związane z prowadzoną produkcją rolną. Pakiet ubezpieczeń Cardif do kredytu Agro Ekspres ubezpieczenie spłaty kredytu na wypadek śmierci lub poważnego zachorowania. Auto Plan oferta długoterminowego wynajmu samochodów we współpracy z Arval Service Lease Polska Sp. z o.o. 27
Wyzwania na kolejne kwartały Fuzja operacyjna z Sygma Bankiem Systematyczny wzrost wyników Digitalizacja Poprawa procesów - wzrost efektywności 28
V ZAŁĄCZNIKI RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT AKTYWA ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. zł) Rachunek zysków i strat 30/06/2017 30/06/2016 II kw. 2017 I kw. 2017 IV kw. 2016 III kw. 2016 II kw. 2016 I kw. 2016 Przychody z tytułu odsetek 1 317 560 1 270 607 665 207 652 353 654 935 659 021 648 069 622 538 Koszty z tytułu odsetek (369 270) (374 668) (183 732) (185 538) (191 911) (191 832) (187 551) (187 117) Wynik z tytułu odsetek 948 290 895 939 481 475 466 815 463 024 467 189 460 518 435 421 Przychody z tytułu opłat i prowizji 313 953 293 673 162 070 151 883 154 226 160 113 147 120 146 553 Koszty z tytułu opłat i prowizji (61 914) (48 746) (37 856) (24 058) (36 586) (29 460) (25 230) (23 516) Wynik z tytułu opłat i prowizji 252 039 244 927 124 214 127 825 117 640 130 653 121 890 123 037 Przychody z tytułu dywidend 4 693 5 758 4 670 23 24 19 5 758 - Wynik na działalności handlowej 126 458 109 855 60 797 65 661 77 539 67 797 57 820 52 035 Wynik na działalności inwestycyjnej 21 095 42 433 20 111 984 3 762 4 41 959 474 Wynik na rachunkowości zabezpieczeń 1 643 140 822 821 (333) 116 (221) 361 Pozostałe przychody operacyjne 65 716 83 780 41 919 23 797 24 914 21 630 52 707 31 073 Wynik z odpisów z tyt. utraty wart. akt. fin. oraz rezerw na zob. war. (178 023) (165 815) (92 024) (85 999) (117 146) (115 922) (88 533) (77 282) Ogólne koszty administracyjne (773 152) (856 111) (384 193) (388 959) (409 465) (408 780) (445 891) (410 220) Amortyzacja (91 984) (96 386) (44 093) (47 891) (57 768) (52 443) (53 299) (43 087) Pozostałe koszty operacyjne (65 096) (59 509) (33 549) (31 547) (33 639) (23 443) (36 749) (22 760) Wynik na dział. operacyjnej 311 679 205 011 180 149 131 530 68 552 86 820 115 959 89 052 Podatek od instytucji finansowych (103 555) (82 545) (51 480) (52 075) (52 128) (51 203) (50 810)) (31 735) Zysk (strata) brutto 208 124 122 466 128 669 79 455 16 424 35 617 65 149 57 317 Podatek dochodowy (87 345) (57 828) (47 453) (39 892) (14 420) (25 399) (31 776) (26 052) Zysk (strata) netto 120 779 64 638 81 216 39 563 2 004 10 218 33 373 31 265 30
Aktywa (tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/06/2017 31/03/2017 31/12/2016 30/09/2016 30/06/2016 31/03/2016 31/12/2015 AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym 2 136 821 2 035 492 1 302 847 2 021 495 2 998 185 1 455 294 2 826 416 Należności od banków 520 270 376 364 1 233 592 281 018 881 471 541 296 495 431 Pochodne instrumenty finansowe 394 177 419 433 324 005 323 378 365 705 430 834 368 147 Instrumenty zabezpieczające 9 682 29 062 18 671 49 063 35 692 26 123 2 711 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 56 040 582 55 884 822 55 075 871 54 211 801 53 675 770 52 713 155 52 269 544 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 11 098 211 11 018 172 12 497 855 10 464 436 10 011 272 9 484 763 7 845 074 Nieruchomości inwestycyjne 54 466 54 466 54 466 54 487 54 487 54 487 54 627 Wartości niematerialne 245 367 237 592 246 552 242 688 236 462 253 192 256 455 Rzeczowe aktywa trwałe 518 260 529 818 546 002 537 341 537 587 531 291 537 201 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 504 291 499 021 529 824 485 424 459 761 429 207 465 211 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - - - 10 814 - Inne aktywa 453 344 514 273 475 314 415 948 460 962 330 145 251 521 AKTYWA RAZEM 71 975 471 71 598 515 72 304 999 69 087 079 69 717 354 66 260 601 65 372 338 31
Zobowiązania i kapitał własny (tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30/06/2017 31/03/2017 31/12/2016 30/09/2016 30/06/2016 31/03/2016 31/12/2015 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec banków 6 890 764 5 880 408 7 308 814 6 517 608 8 014 535 8 553 069 9 876 892 Zobowiązania z tytułu sprzedanych pap. wart. - - - - - - - Instrumenty zabezpieczane (2 455) 1 783 (4 080) 8 585 13 748 13 676 1 605 Pochodne instrumenty finansowe 394 994 345 337 271 757 291 901 358 133 397 890 351 539 Zobowiązania wobec klientów 55 064 772 55 894 690 55 155 014 52 902 388 51 852 581 47 857 311 46 527 391 Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap.wart. 387 914 394 153 398 059 396 577 397 816 434 948 469 083 Zobowiązania podporządkowane 1 698 941 1 708 282 1 768 458 1 470 248 1 496 873 1 456 494 847 568 Pozostałe zobowiązania 1 006 120 984 672 1 122 780 1 006 473 1 083 466 1 023 685 816 984 Zobowiązania z tyt. bież. podatku dochod. 59 276 8 147 8 313 22 372 4 010 1 299 40 716 Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochod. 8 064 8 063 8 022 8 025 8 026 8 026 8 052 Rezerwy 86 063 112 300 121 041 143 125 158 916 152 560 164 154 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 65 594 453 65 337 835 66 158 178 62 767 302 63 388 104 59 898 958 59 103 984 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny 84 238 84 238 84 238 84 238 84 238 84 238 84 238 Kapitał zapasowy 5 127 899 5 108 418 5 108 418 5 108 418 5 108 418 5 092 196 5 092 196 Pozostałe kapitały rezerwowe 909 629 860 241 860 241 860 241 860 241 780 874 780 874 Kapitał z aktualizacji wyceny 112 921 73 799 (497) 174 462 194 153 260 114 198 090 Zyski zatrzymane: 146 331 133 984 94 421 92 418 82 200 144 221 112 956 wynik z lat ub. oraz niepodzielony wynik finans. 25 552 94 421 17 561 17 562 17 562 112 956 99 663 wynik bieżącego okresu 120 779 39 563 76 860 74 856 64 638 31 265 13 293 KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 6 381 018 6 260 680 6 146 821 6 319 777 6 329 250 6 361 643 6 268 354 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 71 975 471 71 598 515 72 304 999 69 087 079 69 717 354 66 260 601 65 372 338 32
Relacje inwestorskie dane kontaktowe Aleksandra Zouner Dyrektor Zarządzający Pion Rachunkowości Zarządczej i Relacji Inwestorskich tel.: +48 22 56 21 750 relacjeinwestorskie@bgzbnpparibas.pl BANK BGZ BNP PARIBAS Kasprzaka 10/16, Warszawa Polska Bank BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Kasprzaka 10/16, 01-211 Warszawa, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000011571, posiadający NIP 526-10-08-546 oraz kapitał zakładowy w wysokości 84 238 318 zł w całości wpłacony. 33