s e n s e o f c r e a t i n g Prezentacja Inwestorska wyniki finansowe 1Q 17
Struktura Grupy Budimex 1Q 17 wyniki Grupy 1Q 17 sprzedaż (% sprzedaży Grupy) 1Q 17 EBIT (% EBIT Grupy) 1 053 MLN PLN 110 MLN PLN -80 mln PLN -8% Eliminacje 1 mln PLN 1% Segment budowlany 991 mln PLN 94% 95 mln PLN 87% Segment deweloperski 101 mln PLN 10% 11 mln PLN 10% Pozostała działalność 42 mln PLN 4% 3 mln PLN 7 M PLN 4% 3% Udział: 97,5% Zaangażowanie od 01 13 Udział: 49% Założona w 03 12 2
Podsumowanie wyników za 1Q 17 1Q 17 podsumowanie wyników 383 mln PLN najwyższa dywidenda w historii (+85% r-d-r) Historycznie wysoki portfel zamówień 9,3 mld PLN (+2% r-d-r) Wysoka rentowność operacyjna EBIT 10,5% (+4,1 pp. r-d-r) 392 mieszkań przedsprzedanych przez Bx Nieruchomosci (+24% r-d-r) -13,6% 2,6% Produkcja budowlano-montażowa (mld PLN) 2,3% -14,4% Budownictwo ogólne Bud. infrastrukturalne 43,0 39,7 39,1 40,3 36,7 4,3% 53,1 43,2 46,0 46,7 37,9 '12 '13 '14 '15 '16 7,1 7,7 4,7 4,6 1Q'16 1Q'17 Źródło: Główny Urząd Statystyczny 3
1Q 17: wysoka sprzedaż i 10,5% EBIT 1Q 17 podsumowanie wyników 1Q'17 1Q'16 '16 '15 Sprzedaż 1 053 988 65 5 572 5 134 r-d-r zmiana 6,6% 18,4% -11,8 pp. 8,5% 3,7% Marża brutto 163 115 48 751 493 % sprzedaży 15,5% 11,6% 3,8 pp. 13,5% 9,6% Koszty ogól. zarz. -60-57 -4-231 -220 % sprzedaży -5,7% -5,7% 0,0 pp. -4,2% -4,3% Poz. dział. oper. 8 5 3-15 19 EBIT 110 63 47 505 292 % sprzedaży 10,5% 6,4% 4,1 pp. 9,1% 5,7% Zysk brutto 109 67 42 511 297 % sprzedaży 10,4% 6,8% 3,6 pp. 9,2% 5,8% Zysk netto 85 52 34 410 236 % sprzedaży 8,1% 5,2% 2,9 pp. 7,4% 4,6% Gotówka netto wartość na koniec okresu 2 017 2 025-8 2 596 2 295 zmiana w okresie -579-269 -309 301 578 Portfel wartość na koniec okresu 9 305 9 098 207 8 930 8 421 zmiana w okresie 375 677-302 509 2 315 4
Poziom gotówki netto na przestrzeni lat w Grupie Budimex 1Q 17 podsumowanie wyników -270 M 2 596-579 M +45 M 1 716 1 761 1 810 2 295 2 025 1 784 2 127 2 017 1 481 12'14 03'15 06'15 09'15 12'15 03'16 06'16 09'16 12'16 03'17 5
Segment budowlany: wysoka rentowność Segment budowlany Wyniki segmentu budowlanego (mln PLN) 1Q'17 r-d-r zmiana Sprzedaż 991 7% Marża brutto 140 56% % sprzedaży 14,1% 4,5 pp. Wynik operacyjny 95 116% % sprzedaży 9,6% 4,9 pp. Wynik netto 75 99% % sprzedaży 7,6% 3,5 pp. Sprzedaż w podziale na na segmenty Sprzedaż w pierwszym kwartale 2017 roku wyniosła 991 mln PLN (+7% r-d-r), marża brutto osiągnęła 14,1% Portfel zamówień osiągnął historycznie wysoki poziom 9,3 mld PLN Widoczne jest przyspieszenie na rynku przetargów infrastrukturalnych. W 1Q 17 Grupa Budimex złożyła oferty w segmencie kolejowym o wartości 4,4 mld PLN 76 Oferty złożone przez Budimex SA (segmenty, mld PLN) 64 31 41 61 Średnia average wartość value (mln (M PLN) 39,8 50% 1Q 16 50% 1Q 17 60% Budownictwo ogólne Infrastruktura 40% 4,7 28,3 2,3 9,7 24,2 9,9 6,6 5,7 12,4 16,1 25,5 10,3 5,4 0,5 2,0 7,3 3,4 5,0 1,7 '14 '15 '16 1Q'16 1Q'17 Infrastruktura Bud. ogólne Pozostałe 6
Zmiana cen materiałów budowlanych Segment budowlany Beton (1Q 10 = 100) Stal zbrojeniowa (1Q 10 = 100) 160 160 140 140 120 117 120 120 100 100 80 80 60 1Q'10 1Q'11 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 60 1Q'10 1Q'11 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 Asfalt (1Q 10 = 100) Olej napędowy (1Q 10 = 100) 160 160 140 140 120 120 116 103 100 100 80 80 60 1Q'10 1Q'11 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 60 1Q'10 1Q'11 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 Źródło: Wewnętrzne dane Budimex, ceny ON dane od Lotos SA 7
Kontrakty podpisane w Grupie Budimex Segment budowlany Dane roczne Dane kwartalne 6 310 758 74 7 105 170 217 2 070 5 691 460 73 Kontakty oczekujące na podpisanie (mld PLN) 17% +1,5 mld PLN 83% 2 039 2 766 3 439 4 649 2 392 1 485 332 1 152 1 269 25 50 407 786 01-12'14 01-12'15 01-12'16 01-03'16 01-03'17 Infrastruktura Budownictwo ogólne Koleje Przemysłowy 8
Portfel zamówień osiągnął 9,3 mld PLN Segment budowlany 6 107 831 14% 8 421 849 187 10% 2% 1 151 136 1 894 2 592 22% 8 930 13% 1% 28% 9 305 1 115 168 2 522 12% 2% 28% 442 7% 2 068 34% 5 491 5 051 56% 5 500 60% Udział 2 765 45% 65% 12'14 12'15 12'16 03'17 Infrastructure Infrastruktura General Budownictwo construction ogólne Railway Koleje Przemysłowy Industrial 9
Segment deweloperski: wysoka sprzedaż w 1Q 17 Segment deweloperski Wyniki segmentu deweloperskiego (mln PLN) 1Q'17 r-d-r zmiana Sprzedaż 101 29% Marża brutto 20 4% 19,4% -4,6 pp. Wynik operacyjny 11-1% % sprzedaży 11,1% -3,4 pp. Wynik netto 10-5% % sprzedaży 9,6% -3,4 pp. 409 mieszkań sprzedanych notarialnie w pierwszym kwartale 2017 roku Znaczący wzrost sprzedaży (+24% r-d-r) Niższa marża r-d-r jest efektem rosnącej liczby przekazań mieszkań w projekcie Nowe Czyżyny 3 nowe projekty na 572 mieszkania uruchomione w pierwszym kwartale 2017 roku Przedsprzedaż (# mieszkań) Sprzedaż notarialna (# mieszkań) 1 685 1 918 1 615 1 188 908 696 317 392 242 409 '14 '15 '16 1Q'16 1Q'17 '14 '15 '16 1Q'16 1Q'17 10
Budimex Nieruchomosci portfolio projektów Segment deweloperski Oferta na 31.03 17 (liczba mieszkań) na sprzedaż przedsprzedane 3 893 1 239 4 430 1 258 Bank ziemi: 6 821 mieszkań 537 19 518 2 654 3 172 W budowie: 3 893 mieszkań Zakończone W budowie Oferta całkowita Mieszkania na sprzedaż na koniec 03 16 (# mieszkań) Dywersyfikacja oferty Mieszkania na sprzedaż na koniec 03 17 (# mieszkań) 386 396 293 Warszawa 330 Kraków Warszawa Kraków 587 339 296 Poznań Trójmiasto Poznań 11
Pozostała działalność Pozostała działalność Wyniki działalności pozostałej (mln PLN) 1Q'17 r-d-r zmiana Sprzedaż 42-20% Marża brutto 5-38% 12,8% -3,7 pp. Wynik operacyjny 3-58% % sprzedaży 7,5% -7,0 pp. Wynik netto - 0 n/a % sprzedaży 0,0% -7,6 pp. Sprzedaż w segmencie pozostałej działalności była niższa o 20% w porównaniu do 1Q 16 Wynik operacyjny spadł do poziomu 7,5% sprzedaży Spółka FBSerwis złożyła wniosek do UOKiK o zgodę na przejęcie dwóch podmiotów działających na rynku zarządzania odpadami Spółki w pozostałej działalności Lider na rynku usług elektroinstalacyjnych Producent urządzeń elektroenergetycznych Budowa, utrzymanie i serwis parkingu podziemnego we Wrocławiu (koncesja) Utrzymanie techniczne budynków Utrzymanie infrastruktury drogowej Gospodarowanie odpadami 12
Wartość rynkowa Budimex Budimex na Giełdzie Papierów Wartościowych Struktura akcjonariatu GPW symbol BDX Ilość akcji 25 530 098 52 tyg. min/max 166 / 275 PLN 52 tyg. Średni ilość 11,4 tyś. akcji 32,7% 5,4% 6,7% 55,1% Grupa Ferrovial Aviva OFE NN OFE Pozostałe Kapitalizacja na dzień 31.03 17 24% 487% 12% 30% 23% 18% 12% 28% 3% 79% 6 251 % change zmiany vs. 31.12 16 31.12'16 1 900 816 656 460 423 299 274 177 120 Budimex Polimex Mostostal Trakcja PRKiI Elektrobudowa Unibep Erbud Torpol Mostostal Warszawa Mostostal Zabrze Mirbud 13
Dywidendy wypłacone na przestrzeni lat Budimex na GPW Dywidendy wypłacone przez Budimex 1 996 mln PLN * 78,2 PLN na akcję Dywidenda na akcję wypłacona przez Budimex (PLN na akcję) 383* Dywidenda Dividend Dywidenda na akcję Dividend per share 280 232 174 149 5,84 6,80 9,08 10,97 112 303 156 (4,2%) 208 4,39 11,85 6,11 8,14 14,99 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 *uwzględnia wypłatę dywidendy w 2017 roku, rekomendowaną przez Zarząd Budimex SA, zatwierdzoną przez WZA w dniu 11.05 17 14
s e n s e o f c r e a t i n g