Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za IV kwartał 2010 (MSSF) 15 lutego 2011

Transkrypt

1 Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za IV kwartał 2010 (MSSF) 15 lutego 2011

2 1 Podsumowanie i kluczowe osiągnięcia 2 Główne inwestycje aktualizacja 3 Otoczenie rynkowe 4 Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 2/35

3 KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 2010 ROKU Wysoki wynik operacyjny na poziomie 769 mln PLN (+83% r/r) Wysoki zysk netto w wysokości 653 mln PLN Zakończenie Programu 10+ z sukcesem wszystkie prace zgodnie z planem Wzrost przerobu ropy naftowej zgodny z założeniami ponad 8 mln ton Zatwierdzenie nowej strategii dla Grupy LOTOS Zarząd Grupy LOTOS S.A. 3/35

4 Q4 10 W LICZBACH Rekordowo wysoki przerób ropy naftowej wzrósł do tys. t (+42,7%) Najwyższy dotąd notowany wzrost skonsolidowanej sprzedaży (+20,1% do poziomu tys. t) Produkcja ropy naftowej wyniosła 34,1 tys. t Wysoki zysk operacyjny w Q4 10 wyniósł 229,8 mln zł, a wynik netto osiągnął wartość 223,1 mln zł Średnia marża rafineryjna z notowań znacznie wzrosła r/r z 0,93 do 3,19 USD/bbl Średnia cena ropy Brent dtd wyniosła 86,47 USD/bbl (+16,0% r/r) Dyferencjał Brent/Ural wzrósł r/r i wyniósł 1,31 USD/bbl Zarząd Grupy LOTOS S.A. 4/35

5 1 2 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Główne inwestycje - aktualizacja 3 Otoczenie rynkowe 4 Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 5/35

6 GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA FINALIZACJA TRANSAKCJI PRZEJĘCIA GEONAFTY 3 lutego 2011 Grupa LOTOS objęła pełną kontrolę nad AB Geonafta, przejmując pozostałe udziały w spółce ( wcześniejszy udział na poziomie 40,59%) Na cenę nabycia spółki UAB Meditus, posiadającej 59,41% akcji spółki AB Geonafta, składa się: kwota 56,8 mln EUR korekta o zadłużenie netto część ewentualnych wpływów od jednego z dłużników AB Geonafty Ostateczne ustalenie ceny transakcji zgodnie z umową nastąpi nie później niż w ciągu 90 dni od daty zamknięcia transakcji Rozliczenie transakcji jest częściowo finansowane z kredytu akwizycyjnego, którego wysokość nie przekroczy 43 mln EUR AB Geonafta to jedyny podmiot na Litwie zaangażowany w produkcję ropy naftowej ze złóż lądowych Zarząd Grupy LOTOS S.A. 6/35

7 GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA STRUKTURA TRANSAKCJI Transakcja została zrealizowana przez podmiot LOTOS PETROBALTIC 100% UAB LOTOS BALTIJA 100% zależny - UAB LOTOS Baltija Przejęcie 100% udziałów UAB Meditus, którego jedynym aktywem jest 59,41% akcji AB Geonafta 40,59% UAB MEDITUS 59,41% Docelowa struktura zakłada 100% kontrolę LOTOS Petrobatlic nad przejmowaną spółką UAB Minijos Nafta AB GEONAFTA 50% 50% 100% UAB Genciu Nafta UAB Manifoldas Grupa kapitałowa AB Geonafta składa się z 4 spółek zajmujących się produkcją ropy naftowej, prowadzoną aktualnie: AB Geonafta na 3 złożach UAB Minijos na 7 złożach UAB Genciu Nafta na 1 złożu UAB Manifoldas na 1 złożu Zarząd Grupy LOTOS S.A. 7/35

8 GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA KLUCZOWE DANE SPÓŁKI AB GEONAFTA Przychody ze sprzedaży (mln LTL) Zysk netto (mln LTL) Produkcja ropy (tys. t) Skonsolidowana produkcja ropy na poziomie 94 tys. t w 2009 r. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 115 mln LTL (dane za 2009 r.) Zasoby pewne i wydobywalne (2P) 1,0 mln t Zarząd Grupy LOTOS S.A. 8/35

9 GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA TECHNICZNA REALIZACJA PROGRAMU 10+ NA POZIOMIE 100% Instalacja ROSE osiągnęła status Ready For Start-Up (RFSU) w 4Q 10 Trwa testowa produkcja z instalacji MHC Wszystkie instalacje Programu 10+ osiągnęły zdolność operacyjną lub status RFSU Zarząd Grupy LOTOS S.A. 9/35

10 1 2 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Główne inwestycje aktualizacja 3 Otoczenie rynkowe 4 Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 10/35

11 OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI 5 Marża rafineryjna 90 Ceny ropy naftowej śr. marża rafineryjna 20 0 śr. cena ropy Brent śr. cena ropy Ural Pozytywny wpływ wzrostu dyferencjału Ural/Brent w porównaniu do Q4 09 śr. dyferencjał Brent/Ural (prawa oś) Pozytywny wpływ wzrostu marży rafineryjnej kw/kw i r/r Wzrost cen ropy kw/kw i r/r Zarząd Grupy LOTOS S.A. 11/35

12 4 OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI Kursy walut LIBOR 3M USD 4,60 3 3,39 3,10 2,93 2,96 2,92 4,10 3,60 3,10 2,60 2,10 2 1,60 1 1,24 1,29 1,36 1,36 1,34 1,10 0,60 0,10 USD/PLN EUR/USD śr. kurs USD/PLN avg. EUR/USD LIBOR 3M USD Kurs EUR/USD nieznacznie spadł kw/kw (koniec Q4 10 vs. koniec Q3 10), przy jednoczesnym wzroście kursu USD/PLN Spadkowy trend LIBOR 3M USD od października 2008 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 12/35

13 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Główne inwestycje aktualizacja Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 13/35

14 SEGMENT WYDOBYWCZY WYDOBYCIE I SPRZEDAŻ ROPY NAFTOWEJ w Q4 10 Wydobycie ropy naftowej ( 000t) Sprzedaż ropy naftowej ( 000t) -44% -54% Spadek wydobycia r/r o 44% Stabilna wielkość wydobycia kw/kw Stabilna sprzedaż ropy naftowej kw/kw Zarząd Grupy LOTOS S.A. 14/35

15 SEGMENT WYDOBYWCZY PRODUKCJA I SPRZEDAŻ ROPY NAFTOWEJ 2010 ROK Wydobycie ropy ( 000 t) Sprzedaż ropy naftowej ( 000 t) +6% +7% Produkcja r/r wzrosła o 6%, w związku z wydobyciem ze złoża B8 (w pierwszym kwartale) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 15/35

16 SEGMENT WYDOBYWCZY WYNIKI FINANSOWE Q4 10 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) EBIT (mln PLN) EBITDA (mln PLN) -41% -49 mln -53 mln Niższe przychody za sprzedaży związane z ograniczeniem wolumenu produkcji ropy Rozewie Spadek wyniku EBIT i EBITDA związany z odpisem z tytułu utraty wartości rzeczowych środków trwałych w budowie w wysokości 48,3 mln PLN (nakłady na złoża B4 i B6) Odpis wynika z wydłużenia okresu między poniesieniem nakładów a przyszłym zagospodarowaniem złóż i rozpoczęciem produkcji Zarząd Grupy LOTOS S.A. 16/35

17 SEGMENT WYDOBYWCZY WYNIKI FINANSOWE 2010 ROK Przychody ze sprzedaży (mln PLN) EBIT (PLN m) EBITDA (PLN m) +39% +33mln +83% Poprawa wyniku finansowego spowodowana wzrostem ceny rynkowej ropy Zarząd Grupy LOTOS S.A. 17/35

18 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Główne inwestycje aktualizacja Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 18/25

19 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRZERÓB ROPY NAFTOWEJ +1% +43% Q08 1Q09* 2Q09* 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 * Niższy przerób w Q1 i Q2 09 wynika z postoju remontowego Znaczący wzrost przerobu ropy naftowej w związku z uzyskaniem zdolności operacyjnej przez nowe instalacje Zarząd Grupy LOTOS S.A. 19/35

20 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRODUKCJA PRODUKTÓW I TOWARÓW Q ( 000 t) 2010 ( 000 t) W Q r. całkowita produkcja wyniosła tys. ton (+29% r/r) W całym 2010 r. produkcja wyniosła tys. ton (+28% r/r) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 20/35

21 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU SPRZEDAŻ PRODUKTÓW I TOWARÓW Q ( 000 t) 2010 ( 000 t) W Q r. wolumen sprzedaży produktów i towarów wzrósł o 20% r/r, głównie w związku ze wzrostem wolumenu COO W całym 2010 r. wolumen sprzedaży wzrósł o 16% r/r Wyższa dynamika wzrostu produkcji vs. dynamika sprzedaży konsekwencją zastąpienia importu produktami rafinerii w Gdańsku * Benzyna surowa począwszy od 2010 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21/35

22 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU UDZIAŁ W RYNKU I SIEĆ STACJI Udział w rynku ogółem Sieć stacji +1.5 pp. W porównaniu z 4Q 09 liczba stacji CODO i DOFO wzrosła odpowiednio o 10 i 11 obiektów, w tym czasie wygasł 1 kontrakt patronacki (DODO) Na dzień 31 grudnia 2010 podpisanych było 113 umów franczyzowych Zarząd Grupy LOTOS S.A. 22/35

23 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU SPRZEDAŻ DETALICZNA Q4 10 Sprzedaż detaliczna (mln PLN) 2010 r. - Sprzedaż detaliczna (mln PLN) +22% +21% Kwartalna sprzedaż detaliczna wzrosła o 22% r/r Sprzedaż detaliczna w całym 2010 r. wzrosła o 21% r/r EBIT w Q na poziomie -3,8 mln PLN; w całym 2010 r. osiągnął poziom 13,9 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 23/35

24 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE DANE KWARTALNE Przychody (mln zł) EBIT (mln zł) EBITDA (mln zł) +42% +193% +134% Wzrost wyniku EBIT w rezultacie korzystniejszych cen produktów, przy jednoczesnym wzroście marż (+65% r/r na oleju napędowym) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 24/35

25 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE DANE ZA 2010 ROK Przychody (mln zł) EBIT (mln zł) EBITDA (mln PLN) +36% +60% +52% Na wynik finansowy segmentu produkcji i handlu wpłynęły pozytywnie korzystniejsze warunki rynkowe i wzrost wolumenu sprzedaży w związku z uruchomieniem nowych instalacji Zarząd Grupy LOTOS S.A. 25/35

26 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Główne inwestycje aktualizacja Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 26/35

27 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE W Q4 10 4Q10 4Q09 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 27/35

28 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE ZA 2010 R Zarząd Grupy LOTOS S.A. 28/35

29 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK OPERACYJNY WG METODY LIFO DANE KWARTALNE efekt LIFO = -178 efekt LIFO = -97 W wyniku wzrostu cen ropy efekt LIFO był ujemny i wyniósł -178 mln. PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 29/35

30 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK OPERACYJNY WG METODY LIFO DANE ZA 2010 R. efekt LIFO = -419 efekt LIFO = -448 W wyniku zwyżki cen ropy naftowej efekt LIFO był ujemny i wyniósł 419 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 30/35

31 Pasywa Aktywa SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE BILANS Zarząd Grupy LOTOS S.A. 31/35

32 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK NA HEDGINGU W Q4 10 Pomijalny wpływ transakcji hedgingowych na wynik Zarząd Grupy LOTOS S.A. 32/35

33 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK NA HEDGINGU W 2010 R. Niski poziom stóp rynkowych w całym 2010 r. negatywnie wpłynął na wynik na transakcjach zabezpieczających Zarząd Grupy LOTOS S.A. 33/35

34 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WSKAŹNIKI Q4 10 marża EBITDA marża EBIT marża netto dźwignia finansowa Zarząd Grupy LOTOS S.A. 34/35

35 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WSKAŹNIKI w 2010 r. marża EBITDA marża EBIT marża netto dźwignia finansowa Zarząd Grupy LOTOS S.A. 35/35