GRUPA IMPEL Q1 2017 - Prezentacja Zarządu 16 maja 2017 roku
KOMENTARZ DO WYNIKÓW Q1 2017 ü ü Najważniejsze tendencje i wydarzenia dotyczące wyników Q1 2017 roku Wysoka dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży. Analiza porównawcza procesów waloryzacji: poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2016, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających z ozusowania umów cywilno-prawnych na odbiorców usług: na dzień 31.12.2015r. 85% vs. na dzień 31.03.2016r. 92% poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2017, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających ze wzrostu minimalnej płacy krajowej i wprowadzenia minimalnej stawki 13 zł/h, na odbiorców usług: na dzień 31.12.2016r. 98% vs. na dzień 31.03.2017r. 99% proces waloryzacji i renegocjacji cen będzie kontynuowany w Q2 2017r. Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel 2016 [mln PLN] Q1 2016 [mln PLN] Q1 2017 [mln PLN] Zmiana Q1 2017 vs. Q1 2016 Przychody ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Dotacje EBIT Marża EBIT 2 026,9 471,5 545,9 15,8% 2 026,7 477,5 547,0 14,5% 39,7 9,5 9,8 3,3% 41,9 6,4 9,0 41,2% 2,10% 1,40% 1,66% 0,3 pp EBITDA 94,2 19,4 22,1 13,9% Marża EBITDA Zysk netto 4,60% 4,10% 4,05% -0,1 pp 20 2,5 2,5 1,4% 2
WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 1 416,7 Przychody ze sprzedaży 1 559,7 1 686,6 1 810,6 2 026,9 471,5 zmiana Q1 2017/ Q1 2016 + 15,8% 545,9 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Przychody 60 50 40 30 20 10 0 45,2 41,7 53,1 EBIT 48,1 41,9 6,4 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 EBIT marża 2016 zmiana Q1 2017/ Q1 2016 +41,2% 9,0 Q1 2017 6% 4% 2% 0% 120 100 80 60 40 20 76,8 83,9 EBITDA 97,6 100,6 92,4 zmiana Q1 2017/ Q1 2016 +13,9% 19,4 22,1 10% 8% 6% 4% 2% 35 30 25 20 15 10 5 28,2 16,3 Zysk netto 30,4 22,9 20,0 zmiana Q1 2017/ Q1 2016-1,4% 2,5 2,5 6% 4% 2% 0 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 EBITDA marża 2016 Q1 2017 0% 0 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Zysk netto marża 0% 3
CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Q1 2017 ROKU w mln PLN Q1 2016 Q1 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 471,5 545,9 15,8% Dotacje 9,5 9,8 3,3% EBITDA 19,4 22,1 13,9% marża EBITDA 4,1% 4,0% EBIT 6,4 9,0 41,2% marża EBIT 1,4% 1,7% Amortyzacja (13,0) (13,0) 0,0% Wynik netto 2,5 2,5 1,4% EBIT Q1 2016 zawiera +3,1 mln PLN zysk ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning sp. z o.o.) Aktywa 928,6 1 027,5 10,6% Kapitały 313,9 323,4 3,0% Dług netto 193,0 214,1 10,9% kowenant bankowy 2,54/3,5* 2,83/3,5* * Poziom realizacji kowenantu kredytowego: dług netto/ebitda, przy max. 3,5. 4
PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH w mln PLN 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Przychody ze sprzedaży 423,6 449,1 465,6 472,3 1810,6 471,5 505,6 527,7 522,1 2026,9 545,9 Dotacje 10,1 10,9 10,7 9,0 40,7 9,5 10,0 10,5 9,7 39,7 9,8 EBITDA 22,3 23,8 31,1 23,4 100,6 19,4 25,9 29,6 19,3 94,2 22,1 marża EBITDA 5,0% 5,3% 6,7% 5,3% 5,6% 4,1% 5,1% 5,6% 3,7% 4,6% 4,0% EBIT 9,3 11,8 19,0 8,0 48,1 6,4 12,6 16,0 6,9 41,9 9,0 marża EBIT 2,2% 2,6% 4,1% 1,7% 2,7% 1,4% 2,5% 3,0% 1,3% 2,1% 1,7% EBIT Q1 2016 zawiera +3,1 mln PLN wynik na sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning sp. z o.o.) 5
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY SEGMENTY w mln PLN Razem Grupa Impel Razem Segmenty Facility Management Industrial Services* Digital Services & BPO Q1 2016 Q1 2017 Zmiana Q1 2016 Q1 2017 Zmiana Q1 2016 Q1 2017 Zmiana Q1 2016 Q1 2017 Zmiana Q1 2016 Q1 2017 Zmiana Przychody 74 74 51 13 10 471,5 545,9 471,5 545,9 358,9 409,9 34,5 47,6 78,1 88,5 ze sprzedaży 15,8% 15,8% 14,2% 37,8% 13,4% EBIT 6,4 9,0 6,8 2,1 5,4 2,8-1,6 0,6 3,0-1,3 Rentowność 1,36% 1,66% 1,44% 0,38% 1,52% 0,67% -4,75% 1,24% 3,83% -1,42% Wynik segmentów nie zawiera nieprzypisanych wyników całej Grupy Impel w kwocie 6,9 mln PLN Segment zawiera +3,1 mln PLN zysku ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning sp. z o.o.) Wyniki Segmentu Digital Services & BPO należy rozpatrywać w korespondencji z nieprzypisanymi zyskami Grupy z uwagi na przeniesienie znaku towarowego Impel z TMSI Partners S.à r.l. (rozpatrywany w Segmencie Digital Services & BPO) do Impel S.A. W Q1 ubiegłego roku, wpływ znaku towarowego na wynik segmentu stanowił + 3,7 mln zł. * W skład segmentu Industrial Services, wchodzą spółki wydzielone z obszaru FM, świadczące usługi dla przemysłu. 6
WYDARZENIA Q1 2017 DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA ü Proces waloryzacji kontraktów W 2017 roku spółki Grupy Impel kontynuowały (rozpoczęte w połowie 2016r.) renegocjacje stawek za usługi w związku z nowymi przepisami w zakresie zwiększonych kosztów pracy od stycznia 2017 roku z tytułu wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę i wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców. Poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2017, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających ze wzrostu minimalnej płacy krajowej i wprowadzenia minimalnej stawki 13 zł/h: - na dzień 31.12.2016r. 98% - na dzień 31.03.2017r. 99% Proces jest kontynuowany w II kwartale 2017 roku (brak finalizacji części nowych procesów przetargowych). Zarząd ocenia, że pełne oszacowanie skutków ekonomicznych procesu i jego wpływu na wyniki Grupy w 2017 roku, będzie możliwe po II kwartale 2017 roku. ü Dywidenda 2016 Zarząd zarekomendował Radzie Nadzorczej i Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki pozostawienie całego zysku netto za 2016 rok w Spółce, bez wypłaty dywidendy. ü Zmiany w Zarządzie Impel S.A. Z dniem 1 kwietnia 2017 roku nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Impel S.A. Obejmując funkcję Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Handlowy, został powołany Pan Mirosław Greber, który odpowiada za obszar handlu i marketing. 7
CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH ü ü ü ü renegocjacje umów handlowych w związku ze zmianą przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy od 1 stycznia 2017 roku ztytułu: wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę do poziomu 2 000 zł brutto (wzrost o 150 zł, tj. o 8,1% w stosunku do 2016 roku), wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców 13 zł brutto za godzinę, wprowadzenia wzrostu wymiaru składki ZUS w związku z wymienianymi zmianami. wahania kursów walut, m. in. UAH/PLN i PLN/EUR. ryzyko utraty wierzytelności z udzielonych przez spółki Grupy Impel pożyczek na rzecz spółki Logistics sp. z o.o. w kwocie 8 618 tys. złotych, zabezpieczonych poprzez ustanowiony przez Sąd zastaw rejestrowy na należności od Skarbu Państwa z tyt. zwrotu podatku VAT, związane z ryzykiem negatywnego rozstrzygnięcia przed NSA postępowania dot. zwrotu podatku VAT (wg spółki, zasadność wnioskowanego przez Logistics sp. z o.o. zwrotu podatku VAT jest poparta szeregiem orzeczeń Trybunału Sprawiedliwości UE). ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia w odniesieniu do zwolnienia VAT w spółce Hospital Service Company Sp. z o.o. SK. W dniu 15 marca 2017 r. Spółce doręczono decyzję UKS, określającą zaległość w podatku VAT za rok 2014 w wysokości 14.545 tys. zł. Domniemana zaległość podatkowa wynika z błędnego, zdaniem UKS, zastosowania zwolnienia z VAT w/w usług. W ocenie Spółki, zwolnienie z VAT było stosowane w sposób prawidłowy, ponieważ usługi świadczone przez Spółkę spełniają przesłanki ustawowe do zwolnienia z VAT, a w szczególności służą profilaktyce, zachowaniu, ratowaniu, przywracaniu i poprawie zdrowia. Ponadto, Spółka potwierdzała zwolnienie z VAT świadczonych usług w drodze interpretacji indywidualnej prawa podatkowego i uważa, że przysługuje jej ochrona interpretacyjna. Spółka wniosła środki odwoławcze od decyzji I instancji i czeka na ich rozpatrzenie. 8
UDZIAŁ W RYNKU 1 Q 2017* - SEGMENT FM W PODZIALE NA GRUPY PRODUKTOWE 9
GRUPA IMPEL CELE STRATEGICZNE 10
GRUPA IMPEL OBSZARY DZIAŁALNOŚCI 11
dziękujemy