Raport za 2007 r. Grupa PROSPER SA

Transkrypt

1 Komentarz do raportu skonsolidowanego za 2007 rok Działając na podstawie 91 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209 poz. 1744), Zarząd Spółki podaje do wiadomości publicznej skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej PROSPER SA za 2007 rok. Skonsolidowany raport kwartalny zawiera w szczególności następujące pozycje : skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROSPER SA w tym: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych na dzień roku, informację dodatkową oraz inne informacje o zakresie określonym w treści rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, skrócone finansowe sprawozdanie jednostkowe PROSPER SA zawierające: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych wraz z danymi porównawczymi na dzień r. Według oświadczenia Zarządu Spółki, niniejsze skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe Grupy PROSPER SA zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe spółki PROSPER SA oraz wszystkich jednostek zależnych, należących do Grupy Kapitałowej : - CEFARM CZĘSTOCHOWA SA, - CITODAT SA, - PFM.PL SA. Struktura Grupy Kapitałowej PROSPER SA : Prosper S.A. 80% 100% 74% Cefarm Częstochowa Citodat S.A. PFM.PL S.A. 1

2 w mln zł Po IV kw Po IV kw Sprzedaż 1 905, ,17 Zysk brutto na sprzedaży 115,58 109,45 Marża brutto na sprzedaży 6,07% 6,02% EBITDA 12,42 25,74 Marża EBITDA 0,65% 1,42% Zysk operacyjny 6,63 19,62 Marża EBIT 0,35% 0,81% Zysk netto 0,53 12,13 Marża netto 0,03% 0,67% W 2007 roku Grupa Kapitałowa PROSPER S.A. osiągnęła przychody na poziomie 1 905,39 mln PLN. Było to o 4,85% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Sprzedaż Grupy PROSPER S.A. w segmencie sprzedaży do aptek wzrosła w omawianym okresie o 7,09%. Wzrost sprzedaży spowodował utrzymanie udziałów rynkowych Grupy PROSPER S.A. Natomiast wolniejsze tempo wzrostu, w omawianym okresie, zanotowała sprzedaż realizowana w segmencie sprzedaży do innych odbiorców hurtowych. W omawianym okresie, marża brutto na sprzedaży wyniosła 6,07% i w stosunku do analogicznego okresu 2006 roku wzrosła o 0,04 p.p. Wzrost marży brutto związany jest z wprowadzeniem w IV kwartale strategii sprzedaży leków refundowanych dostosowanej do zmiany ustawy o świadczeniach zdrowotnych, realizacją kolejnej edycji targów Forum Medicamentum, kontrolą wyników osiąganych we współpracy z poszczególnymi klientami Grupy oraz segmentacją klientów Grupy. Marża brutto na sprzedaży konsekwentnie wykazuje wyższy procent realizacji niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Koszty sprzedaży i dystrybucji w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o tyś PLN, a koszty ogólnego zarządu wzrosły o 196 tyś PLN. Łącznie koszty sprzedaży i dystrybucji oraz ogólnego zarządu wyniosły 5,4 % w stosunku do sprzedaży, podczas gdy w 2007 r. wyniosły one 5,2%. Czynnikiem mającym wpływ na kwotowy wzrost kosztów sprzedaży i dystrybucji jest sytuacja na rynku pracy, a w szczególności w segmencie osób niżej wykwalifikowanych. Niezależnie od tego, wynik ten Spółka uznaje za dobry, szczególnie w kontekście wzrostu sprzedaży oraz uwzględniając konieczność poniesienia większych nakładów na transport leków do aptek. W efekcie, zysk operacyjny w roku 2007 wyniósł 6,63 mln PLN, natomiast marża EBIT ukształtowała się na poziomie 0,35%. Jest on niższy od wyniku uzyskanego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Przy wzroście sprzedaży ponad rynek, wyższej marży brutto na sprzedaży oraz kosztom (jako procent do sprzedaży) na niższym poziomie, zadecydowały o tym niższe pozostałe przychody operacyjne. Podstawowa działalność Prosper, jaką jest sprzedaż 2

3 leków, w omawianym okresie wykazała wyższą rentowność niż w 2007 roku. W efekcie, Grupa Kapitałowa PROSPER S.A., wypracowała po dwóch kwartałach 0,53 mln PLN zysku netto, osiągając rentowność netto na poziomie 0,03%. II. Część opisowa 1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie IV kwartału 2007 roku wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących. W dniu 20 czerwca 2007 roku odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki PROSPER S.A. na którym zatwierdzone zostało jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2006 r. wraz z komentarzem zarządu i opinią biegłego rewidenta oraz udzielne zostało absolutorium członkom władz Spółki za ubiegły rok obrotowy. WZA podjęło także uchwałę dotyczącą podziału zysku oraz przeznaczenia kwoty ,10 PLN (słownie: trzy miliony siedemset siedemdziesiąt pięć tysięcy siedemset siedem złotych i dziesięć groszy) na wypłatę dywidendy w wysokości 55 gr na 1 akcję oraz ustalenia prawa do dywidendy na dzień 12 lipca 2007 r. 2. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału. W I kwartale 2008 głównymi czynnikami mogącymi wpłynąć na osiągane wyniki są konsekwencje przejęć i akwizycji dokonanych w 2007 roku oraz konsekwencje wprowadzonej w IV kwartale 2007 nowelizacji ustawy o świadczeniach zdrowotnych. Strategia Grupy Kapitałowej nie przewiduje budowania sieci aptek własnych, a nastawiona jest wyłącznie na działalność dystrybucyjną. Tak zdefiniowana strategia wiąże się z budowaniem partnerskich relacji z aptekami. Temu celowi służy m.in. program marketingowy Apteka Dobrych Cen, organizowane w marcu 2008 roku Targi Forum Medicamentum. Szczególne znaczenie mogą mieć działania marketingowe planowane na marzec 2008 polegające na odnowieniu programu APTEKA DOBRYCH CEN oraz planowanej kampanii medialnej promującej ten program.. 3. Struktura akcjonariatu Spółka wskazuje akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego tj. 14 listopada 2007 r., wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale, liczbie głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 3

4 oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Nazwa podmiotu posiadającego pow. 5% głosów na WZA Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale akcyjnym (%) Liczba głosów Udział głosów na WZA (%) Tadeusz Wesołowski ,59 % ,47 % Oktogon Investment ApS* ,66 % ,96 % *Oktogon Investment ApS z siedzibą w Kopenhadze jest podmiotem zależnym od FPT Foundation z siedzibą w Vaduz (Lichtenstein), od którego nabył wskazany pakiet w dniu 29 lipca 2005 roku w drodze transakcji przeniesienia poza rynkiem regulowanym.. W okresie objętym niniejszym raportem, to jest 13 czerwca 2007 roku Spółka otrzymała informację od Pioneer Pekao Investment Management S.A. o przekroczeniu progu 5 % na WZA Spółki. Dnia 20 listopada 2007 PROSPER S.A. roku otrzymał od Pioneer Pekao Investment Management S.A. zawiadomienie o rozliczeniu dnia 20 listopada 2007 roku sprzedaży akcji Spółki i zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Bezpośrednio przed zmianą Pioneer Pekao Investment Management S.A. posiadał akcji Spółki (16,07% udziału w kapitale zakładowym), dających prawo do głosów na WZA (5,27% udziału w ogólnej liczbie głosów). Po zmianie Pioneer Pekao Investment Management S.A. posiada akcji Spółki (14,83% udziału w kapitale zakładowym), co daje prawo do głosów (4,83 % udziału w ogólnej liczbie głosów). Spółka prezentuje także stan posiadania akcji PROSPER SA przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Członkowie Zarządu : Imię i Nazwisko Stan na dz Nabycie akcji Zbycie akcji Stan na dz Tadeusz Wesołowski Grzegorz Ziółkowski

5 Członkowie Rady Nadzorczej: Imię i Nazwisko Stan na dz Nabycie akcji Zbycie akcji Stan na dz Mariusz Łukasiewicz Ewa Wesołowska Małgorzata Graniecka Anna Księżopolska Zbigniew Foltyn Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W prezentowanym okresie Grupa PROSPER S.A nie przeprowadzała tego typu transakcji. 5.Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej w Grupie PROSPER dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W dniu 20 czerwca 2007 r., Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę dotyczącą podziału zysku oraz przeznaczenia kwoty ,10 PLN (słownie: trzy miliony siedemset siedemdziesiąt pięć tysięcy siedemset siedem złotych i dziesięć groszy) na wypłatę dywidendy w wysokości 55 gr na 1 akcję oraz ustalenia prawa do dywidendy na dzień 12 lipca 2007 r. 6.Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie realizacji prognozowanego zysku na rok Zarząd PROSPER S.A. nie publikował prognozy wyników na 2007 rok. 7.Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Względem emitenta i jednostek od niego zależnych nie wszczęto przed sądami ani organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności emitenta lub jednostek od niego zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 8.Transakcje z podmiotami powiązanymi W okresie 2007 roku miały miejsce transakcje z podmiotami powiązanymi, których wartość 5

6 w okresie od początku roku obrotowego przekroczyła wyrażoną w złotych równowartość kwoty EUR, były to jednak transakcje o charakterze typowym i rutynowym, których charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Emitenta i jednostki od niego zależne. 9. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji w 2007r. Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w okresie 2007 roku poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 1. Kursy EUR użyte do przeliczenia: - poszczególnych pozycji bilansu średni kurs NBP z , poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych kurs stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na: , , , , , , , , , , , , kwartały 45,3215 :12 = 3, Informacja o odpisach aktualizujących Należności wykazano w bilansie w wartości netto, to jest pomniejszone o odpisy aktualizujące w wysokości tys. PLN. 3. Podatek odroczony Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy od osób prawnych skorygowany o rezerwę na przejściową dodatnią różnicę pomiędzy wynikiem bilansowym a podstawą opodatkowania oraz aktywa z tytułu podatku dochodowego utworzone na przejściową ujemną różnicę. Całość obciążenia wyniku finansowego to kwota tys. PLN, z tego kwota -84 tys. PLN to podatek odroczony. 6

7 4. Stosowane zasady rachunkowości Przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu kwartalnego stosowano analogiczne zasady jakie przyjęto do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2006 rok ( z uwzględnieniem zmian opisanych w następnym punkcie) tzn. został sporządzony z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy z uwzględnieniem korekty z tytułu rezerw oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów a także rozliczeniem podatku odroczonego. 5. Zestawienie i objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi. W 2007 roku w PROSPER S.A. utworzono odpis aktualizujący na należności przeterminowane i odniesiono go na wynik lat ubiegłych. Odpis dotyczył należności które były opisane w opinii audytorów, w sprawozdaniu za 2006 rok. Należności nie zostały spłacone dlatego też Zarząd spółki dominującej podjął uchwałę w dniu r o utworzeniu odpisu aktualizującego na kwotę tys. PLN i zaliczeniu go na zmniejszenie wyniku lat ubiegłych. W 2007 roku w spółce zależnej CEFARM Częstochowa S.A. dokonano wyceny majątku trwałego i zwiększono wartość majątku o wartość tys. PLN. Jednocześnie dokonano aktualizacji należności poprzez utworzenie dodatkowych odpisów aktualizujących na wartość tys. PLN. Różnica z tytułu wyceny majątku oraz aktualizacji należności w kwocie tys. PLN została zaliczona na zwiększenie wyniku finansowego lat ubiegłych. Razem korekty wyniku finansowego w spółce dominującej i spółce zależnej spowodowały zmniejszenie wyniku finansowego lat ubiegłych w sprawozdaniu skonsolidowanym o kwotę tys. PLN. 7