Dom Development S.A. Prezentacja wyników za rok 2014 26 lutego 2015

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za rok 2014 26 lutego 2015

Budujemy wartość na solidnych fundamentach Jarosław Szanajca Prezes Zarządu Współzałożyciel Dom Development S.A. Od ponad 20 lat w branży deweloperskiej Długofalowe cele Silny bilans Konsekwentna polityka dywidendowa Transparentna komunikacja Janusz Zalewski Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy od ponad 20 lat w branży Małgorzata Kolarska Wiceprezes Zarządu Dyrektor Generalny od ponad 10 lat w branży Janusz Stolarczyk Członek Zarządu Dyrektor ds. Rozwoju od ponad 20 lat w branży Terry Roydon Członek Zarządu Ponad 40 lat międzynarodowego doświadczenia w branży 2

Mocne fundamenty rynku mieszkaniowego bieżące średnioterminowe długoterminowe

bieżące Stopy procentowe 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 7,00% 4,70% I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI 2010 2011 2012 2013 2014 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% Średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych (lewa oś) Dynamika płac realnych r/r (prawa oś) Źródło: NBP; GUS 4

średnioterminowe Demografia 350 000 300 000 250 000 Struktura wieku ludności Warszawy Wyż przełomu lat 70. i 80. idzie na swoje silne wsparcie popytu na mieszkania popularne w najbliższych latach Rynek drugich mieszkań, mieszkania o podwyższonym standardzie 200 000 150 000 100 000 50 000 0 5-14 15-24 25-34 35-44 45-54 55-64 65-74 75< Opracowanie własne na podstawie danych GUS; stan na 31.12.2013 5

długo-term inowe Trendy migracji Aglomeracja miasta stołecznego (pow. 1 mln) % ludności kraju 1. Ateny (Grecja) 33,4% 2. Kopenhaga (Dania) 28,4% 3. Dublin (Irlandia) 27,1% 4. Wiedeń (Austria) 25,5% 5. Budapeszt (Węgry) 25,5% 6. Lizbona (Portugalia) 23,8% 7. Helsinki (Finlandia) 22,8% 8. Londyn (Wielka Brytania) 22,0% 9. Oslo (Norwegia) 21,6% 10. Sztokholm (Swecja) 20,8% 11. Mińsk (Białoruś) 20,1% 12. Belgrad (Serbia) 19,4% 13. Bruksela (Belgia) 19,1% 14. Sofia (Bułgaria) 18,9% 15. Paryż (Francja) 17,5% 16. Amsterdam (Holandia) 13,9% 17. Praga (Czechy) 13,6% 18. Madryt (Hiszpania) 13,4% 19. Moskwa (Rosja) 11,7% 20. Bukareszt (Rumunia) 10,0% 21. Kijów (Ukraina) 7,6% 22. Rzym (Włochy) 5,9% 23. Warszawa (Polska) 5,9% 24. Berlin (Niemcy) 5,4% Tylko 5,9% populacji Polski mieszka w aglomeracji warszawskiej (2,3 mln osób) Opracowanie własne na podstawie: Thomas Brinkhoff: Major Agglomerations of the World, http://www.citypopulation.de 6

Sytuacja rynkowa Sprzedaż na poziomie hossy 2007 przy niższych, nie rosnących cenach Równowaga popytu i podaży Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają rynek kredytów hipotecznych Wyższe limity MdM wsparły sprzedaż mieszkań popularnych w Warszawie 7

Wyniki operacyjne i finansowe w 2014 roku

IV kw. 2014 Na fali wznoszącej Rekordowa sprzedaż kwartalna 531 mieszkań netto w IV kw. Zwiększając sprzedaż pilnujemy marż Utrzymujemy dużą, zróżnicowaną ofertę Bezpieczny poziom gotówki (353 mln zł) i bardzo niskie zadłużenie netto: 5% 9

Roczna sprzedaż netto Liczba mieszkań 1 500 1 000 1 386 1 735 1 436 1 605 1 889 500 792 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 10

Kwartalna sprzedaż netto 500 Liczba mieszkań 466 463 495 531 400 361 334 339 386 414 400 300 200 100 0 III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw.2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 11

Oferta 2 500 Liczba mieszkań 2 000 283 1 500 206 223 458 232 1 000 580 1 582 1 515 1 545 1 625 1 952 500 443-31/12/2009 1 023 31/12/2010 1 788 31/12/2011 1 738 31/12/2012 2 003 31/12/2013 1 857 31/12/2014 2 235 Mieszkania na projektach w budowie Mieszkania na projektach zakończonych 96% oferowanych mieszkań w budowie posiada rachunek powierniczy. 12

Inwestycje wprowadzone do realizacji 2 000 Liczba mieszkań 11 projektów 12 projektów 10 projektów 10 projektów 12 projektów 1 904 IV kw. 249 1 500 III kw. 338 1 000 2 projekty 2 151 1 685 1 701 1 830 II kw. 1020 500 0 585 I kw. 297 2009 2010 2011 2012 2013 2014 4 z 12 projektów wprowadzonych w 2014 roku to nowe lokalizacje. 13

Projekty w realizacji i przygotowaniu 8 000 Liczba mieszkań 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 7 929 7 024 6 770 7 023 6 211 4 587 2 745 2 921 2 946 2 123 2 815 583 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 w realizacji w przygotowaniu 14

Przekazania 2 000 Liczba mieszkań 1 500 1 000 500 1 547 694 1 282 1 970 1 562 1 958 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Mieszkania sprzedane i nieprzekazane 31.12.2014 r. 1 059 mieszkań, w tym: 196 mieszkań w projektach zakończonych 863 mieszkania w budowie 15

Wyniki finansowe efektem przekazań mieszkań popularnych o niskiej marży 2014 2013 Zmiana IV kw. 2014 IV kw. 2013 Zmiana Przychody ze sprzedaży 784,3 676,4 16,0% 262,8 212,6 23,6% Przychody na 1 mieszkanie przekazane (tys. PLN) 400,5 433,0-7,5% 425,2 428,6-0,8% Zysk brutto ze sprzedaży 152,0 157,1-3,2% 58,2 54,4 7,0% Marża brutto 19,4% 23,2% -3,8 p.p. 22,2% 25,6% -3,4 p.p. EBITDA 72,3 76,5-5,5% 37,8 36,4 3,9% Marża EBITDA 9,2% 11,3% -2,1 p.p. 14,4% 17,1% -2,7 p.p. Zysk netto 55,9 54,5 2,6% 29,7 26,1 14,0% Zysk na akcję 2,25 2,20 2,3% 1,20 1,05 13,9% IAS 18, Dane w mln PLN 16

Utrzymujemy silny bilans przy wysokich wypłatach dywidendy Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.12.2014 31.12.2013 Zmiana Gotówka* 352,8 327,4 7,8% Roboty w toku 1 000,4 1 167,1-14,3% Mieszkania sprzedane a nieprzekazane (szt.) 1 059 1 128-6,1% Zadłużenie odsetkowe netto 41,2 116,6-64,7% Kapitał własny 858,3 856,5 0,2% Gearing (dług netto/kapitały własne) 4,8% 13,6% -8,8 p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 34,65 34,60 0,1% *w tym środki na rachunkach powierniczych i lokaty o zapadalności powyżej 3 miesięcy 17

Wypłacone dywidendy Wypłaty dywidendy na akcję (PLN) 3,68 Wypłaty dywidendy (mln PLN) 91,0 2,04 2,20 2,25* 50,1 54,5 55,7* 1,50 37,0 0,80 0,80 0,90 19,6 19,6 22,1 0,15 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 *Rekomendacja Zarządu 3,7 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 *Rekomendacja Zarządu Wypłaty dywidendy Z zysku za rok 2014 (rekomendacja) Z zysku za rok 2013 Z zysku za rok 2012 Dywidenda na akcję 2,25 zł 2,20 zł 3,68 zł Łączna kwota dywidendy 55,7 mln zł 54,5 mln zł 91,0 mln zł Udział w zysku netto 100% 100% 100% 18

Komfortowa struktura zapadalności długu 350 300 mln PLN 124 270 250 200 150 100 50 0 353 gotówka 31.12.2014 20 26 100 120 78 50 do 31.12.2015 do 31.12.2016 do 31.12.2017 do 31.12.2018 Obligacje Kredyty 19

Podsumowanie: 2014 realizowane cele Reakcja na sytuację rynkową Uruchomienie 12 nowych projektów (1,900 mieszkań) Poszerzenie oferty w ramach programu MdM Wzbogacenie oferty apartamentów Optymalizacja efektywności kapitału Przedkładanie marż ponad wolumen sprzedaży Długoterminowa, stabilna struktura finansowania Rozwój potencjału strategicznego Dywersyfikacja banku ziemi pod kątem lokalizacji, skali projektów oraz segmentów rynku Modernizacja operacji i systemów w Spółce 20

Załączniki

Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2015 II kw. (380) III kw. (763) IV kw. (1 128) Projekt Liczba mieszkań w projekcie Początek przekazań Oaza ph 3 218 Czerwiec 2015 Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 1 162 Czerwiec 2015 Palladium 245 Lipiec 2015 Wilno II ph 1 168 Sierpień 2015 Żoliborz Artystyczny ph 3 228 Wrzesień 2015 Aura 1a 122 Wrzesień 2015 Willa Lindego 121 Listopad 2015 Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 2 224 Listopad 2015 Rezydencja Mokotów 134 Grudzień 2015 Osiedle Pod Różami 107 Grudzień 2015 Al. Piastów 171 Grudzień 2015 Żoliborz Artystyczny ph 4 222 Grudzień 2015 Wilno 2a ph 2 149 Grudzień 2015 22

Załącznik 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu stan na 31/12/2014 PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU WILLA LINDEGO 121 --- ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 450 749 REZYDENCJA MOKOTÓW (NARUSZEWICZA) OSIEDLE POD RÓŻAMI (WŁODARZEWSKA) 134 --- 107 --- GARAŻOWA ---- 326 BUKOWIŃSKA ---- 235 BUKOWIŃSKA NAD SKARPĄ ---- 207 REGATY ---- 204 PALLADIUM (AKACJE) 245 824 KLASYKÓW 231 204 WILNO 566 1 065 APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM 386 239 SASKA III --- 379 RAZEM PRAWA STRONA 1 428 2 915 RAZEM LEWA STRONA 812 1 517 PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU RAZEM W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE AL. PIASTÓW 171 --- OAZA 218 ---- AURA 186 155 WARSZAWA 2 240 4 432 21 674 WROCŁAW 575 155 246 DOM 2 815 4 587 21 920 WROCŁAW 575 155 23

Kontakt dla inwestorów: Magdalena Kempa Specjalista ds. Relacji Inwestorskich tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.kempa@domdevelopment.com.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 24