Daimlerchrysler AG (DCX)- spółka notowana na giełdzie we Frankfurcie nad Menem (DAX). Spółka akcyjna DaimlerChrysler AG jest wytwórcą samochodów osobowych oraz samochodów specjalnego użytku. Firma powstała w 1998 roku poprzez przejęcie spółki Chrysler Corporation (USA) przez spółkę akcyjną Daimler-Benz AG (Niemcy). Firma ma dwie siedziby. Znajdują się one w: Stuttgarcie (Baden-Württemberg, Niemcy) oraz Auburn Hills (Michigan, USA). DaimlerChrysler AG prowadzi prace rozwojowe, produkuje i sprzedaje pojazdy następujących marek: Mercedes-Benz (włącznie z Mercedes-AMG), Smart, Maybach, Chrysler, Dodge, Jeep, Truck Group Europe & Latin America, Setra - autobusy i autokary, Freightliner: samochody dostawcze i ciężarowe, Western Star - samochody ciężarowe, Sterling - specjalistyczne samochody ciężarowe, Thomas Built - autobusy szkolne, Orion autokary, Dodge - samochody dostawcze, Fuso - samochody ciężarowe, autobusy, autokary, Detroit Diesel - silniki diesla. DaimlerChrysler użyczył także marki Mercedes-Benz dla zespołu Formuły 1 - McLaren Mercedes dla którego dostarcza silniki. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE DÓBR KONSUMENCKICH Przemysł Kapitalizacja 27.8 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 19.5 Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) 0.42 Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 1.5% Stopa dywidendy 2.07% Kapitalizacja przemysłu jest bardzo duża (27.8 ) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednej z największych na niemieckiej giełdzie. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Spółka Kapitalizacja 71.15 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 1.71 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 1.08% Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 9.15% Przychody 199.91 Przychód na akcje 195.584 Kwartalny wzrost przychodów (YOY) -1.90% Zysk brutto 34.22 EBIDA 22.40 Zysk netto 4.2 Zysk na akcję (EPS) 4.14
Kwartalny wzrost zysku (YOY) -45.90% Wskaźnik Beta 1.75 Roczna stopa zwrotu 20.09% Data wypłaty dywidendy 05.04.07 Stopa dywidendy 2.0% Spółka Daimlerchrysler jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza to zysk netto (4.2 ). Natomiast z danych które przedstawiłem można wyczytać, że wskaźnik cena/zysk spółki (1.71) ma wartość niższą z całym sektorem (19.5) co jest dla potencjalnych inwestorów informacją lekko negatywną. Wskaźnik ROE dla Daimlerchrysler wynosi 9.15%, a dla sektora 1.5% co oznacza, że spółka osiągnęła ponad 55% niższą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego sektora. Niższa wartość wskaźnika cena/zysk oraz wysoka wartość wskaźnika ROE względem sektora wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Z analizy stopy dywidendy wynika, że spółka wykazuje większy poziom (2.0%) w zestawieniu z całym konglomeratem (2.07%) w wyniku czego dochód uzyskany przez inwestora jest większy. Jest to informacja pozytywna dla inwestora. Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (1.75), którego akcje zachowują się lepiej niż indeks co oznacza, że Daimlerchrysler jest walorem ofensywnym dla inwestorów długoterminowych. Wnioski: Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wskaźnik ROE wykazuje dobre wartości oraz wysoki poziom stopy dywidendy wpływa bardzo pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Kapitalizacja Zestawienie porównawcze DCX F GM 71.14 14.21 17.11 Pracownicy 30,385 283,000 335,000 Kwartalna stopa wzrostu (YOY) -1.90% -13.00% 3.0% Przychody EBIDA Zysk netto 199.91 22.40 4.2 10.12 4.79-12.2 20.71 4.09-9.58 Zysk na akcję (EPS) 4.142 -.720-17.124 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 1.70 B/D B/D F = Ford Motor Co. GM = General Motors Corporation B/D = Brak danych
Spółka Daimlerchrysler ma najwyższą kapitalizację w porównaniu z innymi firmami badanego sektora. Kwartalna stopa wzrostu (-1.90%) okazała się jedną z najniższych wartości jaka spółka osiągnęła. Natomiast wskaźnik informujący inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest największą wartością w porównaniu z pozostałymi spółkami konglomeratu, co jest informacją pozytywną. Wielkość przychodu (199.91 ), którą spółka wypracowała ma wartość porównywalną w zestawieniu z pozostałymi spółkami. Wskaźnik cena/zysk przyjmuje wartości największe w porównaniu z innymi spółkami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Analizowana spółka jako jedyna osiągnęła zysk netto co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów w porównaniu z pozostałymi spółkami, które odnotowały straty bliskie kapitalizacji rynkowej. Wnioski: Bieżąca analiza wykazała wyraźnie, że spółka Daimlerchrysler jest pozytywnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Wartość zysku jaka przypada na jedną akcję przyjmuje wartości wysokie w zestawieniu z innymi firmami w sektorze. Pozostałe analizowane wskaźniki spółki przyjmują średnie wartości w porównaniu z całym sektorem, ale wskaźnik cena/zysk przyjmuje wysokie wartości co wpływa pozytywnie dla inwestorów długoterminowych. PROGNOZY ANALITYKÓW Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie nieco wyższy od wcześniej zakładanego, zawierającego się w przedziale od 4.10 za cały rok 2007 do 5.38 za cały rok 2008. W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 31,21%. Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z 198.89 w 2007 do 20.2 w 2008. W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 3,88%. TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI Trendy Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym. Kurs akcji Daimlerchrysler w średnim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie wzrostowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z 2003 roku., który widać na wykresie tygodniowym. Obecnie kurs akcji porusza się w kierunku górnej linii długoterminowego kanału wzrostowego do psychologicznego poziomu oporu 0,00.
Wnioski: Istnieje duże prawdopodobieństwo kontynuacji trendu wzrostowego. Najbliższym oporem są okolice 59,00-0,00 wynikające z górnej długoterminowej linii kanału wzrostowego. Najważniejszym wsparciem jest poziom 48,00-49,00 wynikający z zniesienia ostatniej fali spadkowej.
Krzysztof Wańczyk krzychu87@interia.pl