SYNEKTIK S.A. RAZEM BUDUJEMY JAKOŚĆ W RADIOLOGII Grupa SYNEKTIK aktualna sytuacja i strategia rozwoju Warszawa, styczeń 2013
HISTORIA SPÓŁKI 10-letnia historia Spółki wskazuje na ciągłość decyzji strategicznych i wybór najbardziej perspektywicznych sektorów rynku ochrony zdrowia (radiologia i medycyna nuklearna) potwierdzonych wzrostem przychodów. BODŹCE Dotychczasowe doświadczenie założycieli Spółki Upowszechnienie technologii cyfrowych Nowelizacja prawa atomowego - normy EU Normy jakości Umocnienie pozycji rynkowej Dywersyfikacja przychodów Rozwój Medycyny Nuklearnej Rosnące zapotrzebowanie na technologie medyczne LATA 2002 2003 2004 2006 2006-2008 2009 2010 2011 EFEKTY Powstanie Spółki, rozpoczęcie działalności w zakresie usług serwisowych Poszerzenie działalności o rozwiązania informatyczne Powstanie Laboratorium Badawczego Uzyskanie certyfikatu Akredytacji PCA przez Laboratorium Badawcze Rozwój działalności usługowej Utworzenie działu handlowego i budowa sieci sprzedaży Produkcja radiofarmaceutyków Poszerzenie oferty handlowej i usługowej Strona 2
MODEL BIZNESOWY Grupa Kapitałowa Synektik zbudowana na bazie solidnych fundamentów różnorodnych obszarów działalności Rozwiązania IT Laboratorium Radiofarmaceutyki Sprzedaż & Weterynaria Serwis Iason Sp. z o.o w 100% kontrolowana przez Synektik MCMI Sp. z o.o. podmiot współzależny Strona 3
MODEL BIZNESOWY Model biznesowy Spółki charakteryzuje się kompleksowością oferty, dywersyfikacją strumieni przychodów oraz wysoką jakością potwierdzoną licznymi certyfikatami. Serwis Serwis urządzeń medycznych oraz rozwiązań informatycznych: gwarancyjny i pogwarancyjny przeglądy okresowe instalacja i deinstalacja aparatury medycznej maintenance rozwiązań ArPACS w 000 zł Przychód Dynamika Udział 2009 3 753 2010 4 116 2011 3 821 10% -7% 2% 15,0% 13,0% 9,0% Rozwiązania IT Produkcja i wdrażanie rozwiązań informatycznych przeznaczonych dla placówek medycznych: rozwiązania PACS rozwiązania RIS rozwiązania HIS w 000 zł Przychód Dynamika Udział 2009 2 627 2010 4 964 2011 10 776 89% 117% 310% 11,0% 16,0% 24,0% Laboratorium Laboratorium Badawcze Aparatury do Medycznej Diagnostyki Obrazowej: testy podstawowe testy specjalistyczne testy akceptacyjne w 000 zł Przychód Dynamika Udział 2009 2010 2011 1 626 1 824 2 142 12% 17% 32% 7,0% 6,0% 5,0% Strona 4
MODEL BIZNESOWY Sprzedaż & Weterynaria Sprzedaż i instalacja urządzeń medycznych, a w szczególności wysokospecjalistycznej aparatury radiologicznej / cyfrowej: Siemens Carestream Health Poland im3d Comecer w 000 zł Przychód Dynamika Udział 2009 2010 2011 17 011 20 123 28 168 18% 40% 66% 67,0% 65,0% 61,5% Produkcja radiofarmaceutyków wykorzystywanych do badań PET CT Radiofarmaceutyki Działalność poszczególnych business unitów znajduje się w różnej fazie rozwoju, zapewniając stabilność modelu biznesowego. Realizowany proces inwestycyjny gwarantuje wzrost skali działalności w najbliższych latach. Strona 5
RYNEK OCHRONY ZDROWIA Uwarunkowania makroekonomiczne oraz demograficzne implikują dalszy dynamiczny rozwój rynku ochrony zdrowia i jego potencjał wzrostu. Rynkowe Rozwój rynku ubezpieczeń zdrowotnych Postęp technologiczny Efektywność kosztowa procesu leczenia Makroekonomiczne Zamożność społeczeństwa Przyrost PKB Demograficzne Proces starzenia się społeczeństwa Prozdrowotna polityka Wydatki na opiekę zdrowotną jako część PKB, kraje OECD, 2008 r. 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Wydatki per capita: Polska 1.213 USD vs. OECD 3.060 USD Źródło: Raport na temat wydatków zdrowotnych w krajach OECD, czerwiec 2010. Strona 6
FINANSOWANIE RYNKU OCHRONY ZDROWIA Różnorodne i uzupełniające się źródła finansowania wydatków na ochrony zdrowia stymulują dalsze zakupy inwestycyjne NFZ i inne wydatki publiczne: budżet, jednostki samorządowe Wydatki prywatne: indywidualne, pracodawcy, ubezpieczenia 65 mld pln 36 mld pln Konieczne inwestycje w infrastrukturę medyczną oraz sprzęt diagnostyczny Źródło: Polska Izba Ubezpieczeń, Raport Rynek Usług Medycznych 2010 rok Strona 7
DIAGNOSTYKA / MEDYCYNA NUKLEARNA Rosnące wydatki na ochronę zdrowia i nowe technologie medyczne sprzyjają wzrostowi zapotrzebowania na rozwiązania z obszaru diagnostyki/medycyny nuklearnej Liczba urządzeń diagnostyki obrazowej / medycyny nuklearnej na 1 mln mieszkańców w Polsce i OECD Polska Średnia OECD OECD/POlska Rezonanse Magnetyczne 2,9 12,6 4,3x Tomografy Komputerowe 10,9 23,8 2,2x Dane dla MR i CT za 2008 roku, pozostałe 2010 r. PET 0,29 1,45 5,0x Cyklotron 0,05 0,37 7,0x Źródło: OECD Health, opracowanie własne Emitenta. Medycyna jest coraz bardziej zaawansowana technologicznie, a dzięki diagnostyce proces leczenia jest skuteczniejszy, bezpieczniejszy i szybszy. Według raportu firmy badawczej PMR w 2012 r. rynek diagnostyki obrazowej w Polsce wyniesie 1 mld zł, a jego dynamika przyrostu będzie wynosić średnio 15% w najbliższych latach. Szacowane wydatki firm (Enel-Med, Euromedic, Grupa Luxmed, Medicover) prowadzących pracownie diagnostyki obrazowej wyniosą ponad 150-200 mln zł w latach 2011-2012. W najbliższych latach w Polsce oczekiwany jest istotny wzrost dostępności do technologii diagnostycznych. Strona 8
RADIOFARMACEUTYKI Nowoczesność w diagnostyce obrazowej Strona 9
RADIOFARMACEUTYKI Nowoczesność w diagnostyce obrazowej CT obraz anatomiczny PET obraz funkcjonalny Obraz PET+CT Strona 10
ROZWÓJ RYNKU MEDYCYNY NUKLEARNEJ Narodowy program zwalczania chorób nowotworowych zapoczątkował rozwój rynku urządzeń PET - CT (Pozytonowe Tomografy Emisyjne) Średnioroczny (CAGR) wzrost rynku medycyny nuklearnej w Polsce w latach 2009-2011 wyniósł 15%. W latach 2012-2015 ilość ośrodków PET/CT zwiększy się o 16 nowych placówek wykonujących łącznie ponad 70.000 badań, a zapotrzebowanie na radiofarmaceutyki ulegnie potrojeniu. W 2016 roku światowe zapotrzebowanie na nowe urządzenia PET-CT wyniesie około 900 sztuk (dwukrotnie więcej niż 2008 roku), wykonujących 5,4 mln procedur (według Biotech Systems Inc.). Źródło: NFZ, opracowanie własne Emitenta Strona 11
PIERWSZY KOMERCYJNY PRODUCENT RADIOFARMACEUTYKÓW W POLSCE PIERWSZY zakład który uzyskał zezwolenia na wytwarzanie produktu leczniczego 15 listopad 2011 PIERWSZY wytwórca spełniający wymagania Dobrych Praktyk Wytwarzania (GMP) zgodnie z Prawem Farmaceutycznym 25 stycznia 2012 PIERWSZY krajowy zakład który uzyskał rejestrację w ramach europejskich procedur MRP 20 lipca 2012 PIERWSZY krajowy producent dwóch radiofarmaceutyków (EFDEGE oraz IASOFlu) Q1 2013 rok Strona 12
SZEROKIE SPECTRUM MOŻLIWOŚCI PRODUKCYJNYCH Radiofarmaceutyki wytwarzane przez IASON znajdują różnorodne zastosowania w medycynie Radiofarmaceutyk Mechanizm działania Schorzenia [ 18 F]-FNa; fluorek sodu [ 18 ]-FGD; 2-deoksy-2-[18F]fluoro-D-glukoza [ 18 F]-FMISO; 1-(2-nitroimidazolyl)-2-hydroksy-3-[18F]fluoropropan gromadzenie w tkance kostnej metabolizm glukozy niedotlenienie Onkologia (nowotwory kości) onkologia, kardiologia, neurologia onkologia, kardiologia (guzy z obszarami nieunaczynionymi) [ 18 ]-FLT; 3`-deoksy- 3`[18F]fluorotymidyna synteza DNA onkologia [ 18 F]-fluoroestradiol metabolizm hormonów sterydowych onkologia [ 18 F]-FET; O-(2-[18F]fluoroetyl)-L-tyrozyna transport aminokwasów Onkologia (głównie nowotwory mózgu) 18 F Cholina metabolizm guzów Onkologia (guzy prostaty, wątroby) [ 18 F]-DOPA; 6-[18F]-L-3,4-dihydroksyfenyloalanina synteza dopaminy neurologia, onkologia (guzy neuroendokrynne) Strona 13
RADIOFARMACEUTYKI: 2012 Sytuacja rynkowa Rosnąca świadomość środowiska medycznego dotycząca skuteczności stosowania diagnostyki z wykorzystaniem pozytonowej tomografii emisyjnej (PET/CT, PET/MRI) 25% wzrost ilości zakontraktowanych badań przez NFZ (w stosunku do 2011 roku) 3 nowo powstałe ośrodki PET/CT (Kraków x2, Lublin) gwarantują utrzymanie 30% wzrostu ilości badań Zarejestrowane 3 produkty radiofarmaceutyczne: EFDEGE, IASOflu, IASOCholina Działalność Spółki Od 29 lipca produkcja preparatu EFDEGE i obsługa 8 ośrodków PET/CT: Warszawa, Wrocław, Poznań, Kielce, Kraków, Chorzów, Lublin, Olsztyn Rozszerzenie zakresu zezwolenia na wytwarzanie produktów leczniczych o produkt IASOflu (IVq 2012) Grudzień: uzyskanie wszelkich zgód i wymogów formalnych dotyczących inwestycji w zakład farmaceutyczny w W-wa Zatwierdzenie dotacji unijnej na Uruchomienie Centrum Badawczo Rozwojowego do opracowania nowych radiofarmaceutyków w Warszawie w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka: wartość projektu: 14.6mln pln, poziom finansowania: 50% poniesionych nakładów, wartość dotacji: 7.3mln pln Jedyny wytwórca krajowy posiadający w ofercie radiofarmaceutyki specjalne: dystrybucja (2012), a następnie własna produkcja (2013) Rejestracja zakładu farmaceutycznego w Kielcach w ramach procedur wzajemnego uznania (MRP) obowiązującego na terenie 14 państw europejskich stwarza możliwości eksportu do krajów ościennych Strona 14
RADIOFARMACEUTYKI: 2013-2015 30 ośrodków PET/CT i PET/MRI wykonujących około 75.000 badań rocznie Oczekiwany istotny wzrost popytu na radiofarmaceutyki specjalne: 20% udziału znaczników specjalnych (cholina, FET, FLT, DOPA) Nowe obszary zastosowania radiofarmaceutyków: kardiologia, neurologia, planowanie radio /chemio terapii 4-5 komercyjne miejsca wytwarzania radiofarmaceutyków: SNT (Kielce i W- wa), Voxel (Kraków), Efcon (W-wa) Możliwe wejście dużych międzynarodowych producentów radiofarmaceutyków 2013: 2014: Sytuacja rynkowa Działalność Spółki umocnienie pozycji rynkowej oraz osiągnięcie optymalnego poziomu wykorzystania zakładu farmaceutycznego w Kielcach produkcja drugiego radioznacznika IASOflu (jedyny producent/wytwórca posiadający rejestracje znacznika) dystrybucja radiofarmaceutyków specjalnych (dodatkowe źródło przychodu, edukacja rynku, promocja produktów) rozpoczęcie działalności zakładu produkcyjnego wraz z Centrum Badawczo-Rozwojowym w W-wa umożliwi produkcję radiofarmaceutyków specjalnych (3-4 produkty), dalsze poszerzenie rynków zbytu, optymalizację logistyki dostaw i zwiększenie efektywności produkcji współpraca z Iason Austria, ośrodkami naukowymi w Polsce i zagranicą (Izrael) w ramach prac badawczych nad nowymi znacznikami 2015: możliwe zakończenie rejestracji własnych produktów jako efektu prac Centrum Badawczo - Rozwojowego rozpoczęcie działań w celu uruchomienia preparatu do diagnostyki chorób Alzheimera Ekspansja zagraniczna na rynki Europy Razem Środkowo Budujemy Wschodniej Jakość w Radiologii Strona 15
USŁUGI, RADIOLOGIA, ROZWIĄZANIA IT : 2013 Sytuacja rynkowa Istotna różnica w poziomie nasycenia aparaturą radiologiczną winna stymulować dalszy wzrost sprzedaży aparatury do diagnostyki obrazowej (szacunki firmy badawczej PMR zakładają 14% wzrost w latach 2012-2014) Zakończenie okresu przejściowego (2012 rok) w zakresie konieczności posiadania akredytacji przez firmy wykonujące pomiary ograniczy konkurencję i może mieć wpływ na wzrost cen rynkowych Konieczność wdrożenia elektronicznej karty pacjenta (koniec 2013 roku) będzie stymulować dalszą informatyzację placówek medycznych Działalność Spółki 20% wzrost ilości wykonanych pomiarów : wzrost organiczny w wyniku zwiększenia ilości zespołów pomiarowych oraz ograniczenia liczby konkurencyjnych firm (możliwy wzrost cen jako scenariusz upside ) Wzrost działalności serwisowej w wyniku rozszerzenie usług serwisowych o prace instalacyjne i gwarancyjne w zakresie aparatury RTG (Siemens) Ograniczenie dynamiki wzrostu (na tle historycznych danych) oraz koncentracja na produktach/projektach wysokomarżowych (strzykawki, medycyna nuklearna) zwiększy dochodowość realizowanych dostaw Realizacja dużych projektów informatyzacji szpitali będzie sprzyjać wdrożeniom nowych rozwiązań PACS/RIS Strona 16
WYNIKI FINANSOWE Realizowana strategia rozwoju oraz rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania z obszaru diagnostyki sprzyjały dynamicznemu wzrostowi. Wartość i dynamika przychodów Grupy Synektik w latach 2002-2012 (w tys. PLN, w %). (+36%) 2012 (+45%) 2011 (+24%) 2010 (+217%) 2009 (+23%) 2008 (+14%) 2007 (-16%) 2006 (+55%) 2005 (+33%) 2004 7 889 6 400 5 630 6 700 4 310 25 017 31 027 45 077 61 462 Struktura sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne w 000 zł 2009 2010 2011 2012 serwis 3 753 4 116 3 721 4 196 rozwiązania IT 2 627 4 964 10 776 4 512 laboratorium 1 626 1 824 2 139 2 492 sprzedaż 17 011 20 123 28 269 43 294 radiofarmaceutyki 0 0 170 6 967 RAZEM 25 016 31 027 45 076 61 462 (+413%) 2003 3 230 2002 630 Strona 17
WYNIKI FINANSOWE & PROGNOZA 2013 w pln skonsolidowane 1 Q 2012 2 Q 2012 3 Q 2012 4 Q 2012 Przychody ze sprzedaży 6 945 814 9 204 702 16 423 958 28 887 238 Marża brutto na sprzedaży 1 977 933 3 499 454 4 694 899 8 830 886 EBITDA -1 308 821 65 949 480 880 3 881 389 Amortyzacja 725 246 736 724 746 937 728 249 Zysk operacyjny -2 034 067-670 775-266 057 3 153 139 Zysk netto -1 944 360-869 318-645 827 2 844 330 dane w 000pln 2012 2013 P % zmiana zmiana Przychody ze sprzedaży 61 462 89 000 44,8% 27 538 Marża brutto na sprzedaży 19 003 35 000 84,2% 15 997 % marża brutto na sprzedaży 30,9% 39,3% 27,2% EBITDA 3 119 14 900 377,7% 11 781 % EBITDA 5,1% 16,7% 229,9% Amortyzacja 2 937 3 500 19,2% 563 EBIT 182 11 400 6155,5% 11 218 % EBIT 0,3% 12,8% 4219,9% Zysk netto -615 8 900 nd 9 515 % zysku netto nd 10,0% nd Wnioski 2012: Ujemne wyniki finansowe spowodowane kosztami utrzymania zakładu farmaceutycznego Wzrost skali działalności związany z efektem sezonowości i rozpoczęciem produkcji radiofarmaceutyków (III q) Systematyczna poprawa wyników finansowych ZAŁOŻENIA 2013: Pełne wykorzystanie zakładu farmaceutycznego w Kielcach Wzrost skali działalności, w szczególności usługowej Realizacja dużych projektów informatyzacji szpitali Strona 18
NEWCONNECT Strategia jest realizowana przez doświadczony zespół właścicielski i management Cezary Kozanecki, Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Dariusz Korecki, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych Waldemar Magnuszewski, Członek Zarządu, Dyrektor ds. Sprzedaży Pozostali 21,11% Struktura akcjonariatu AMPLICO OFE 5,28% PZU Asset fundusze przez niego zarządzane 9,99% 63,62% Akcjonariusze założyciele Parametry Spółki 6 682 000 akcji na okaziciela seria A, B, BB, C i D Wartość rynkowa (na dzień 31.12.2012) = 90.0mln pln Free float = 36% Free float (na dzień 31.12.012) = 32.5mln pln Uczestnik indeksu New Connect Lead oraz New Connect Life Science Strona 19
Q & A DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Kontakt: Synektik S.A. ul. Rakowiecka 36, 02-532 Warszawa, tel: + 48 22 606 37 52 Cezary Kozanecki: Prezes Zarządu ckozanecki@synektik.com.pl Dariusz Korecki: Wiceprezes Zarządu dkorecki@synektik.com.pl