SYNEKTIK S.A. RAZEM BUDUJEMY JAKOŚĆ W RADIOLOGII. Realizacja strategii rozwoju

Transkrypt

1 SYNEKTIK S.A. RAZEM BUDUJEMY JAKOŚĆ W RADIOLOGII Realizacja strategii rozwoju Warszawa, październik 2014

2 FAKTY Sprzedaż (w mln PLN) EBITDA (w mln PLN) Wzrost wartości sprzedaży o ponad 50mln PLN Blisko 3x krotne zwiększenie przychodów ze sprzedaży w latach Ponad 20% CAGR w latach znacznie powyżej średniego tempa wzrostu rynku (około 10-12%) Wzrost wyniku EBITDA o ponad 10mln PLN Wyniki operacyjne w latach oraz w 2014 roku obciążone inwestycjami w zakład produkcyjny w Kielcach i w Warszawie Ponad 45% CAGR w latach z silnym potencjałem do utrzymania w przyszłych latach (zakończenie etapu wydatków inwestycyjnych związanych z infrastrukturą produkcyjną) Strona 2

3 FAKTY Nakłady inwestycyjne (w mln pln) Pozyskany kapitał (w mln PLN) 25,00 35,00 20,00 30,00 25,00 15,00 20,00 10,00 15,00 5,00 10,00 5,00 0, , Nakłady inwestycyjne w latach to ponad 68mln PLN Główne poniesione wydatki to: dwa zakłady produkcyjne wraz z Centrum Badawczo Rozwojowym, akwizycja praw do produktów farmaceutycznych i technologii wytwarzania, prace rozwojowe nad własnymi produktami (IT & farmacja) Proces inwestycyjny finansowy głównie poprzez pozyskany kapitał własny (ponad 47mln PLN) Ponad 14mln PLN dotacja na dofinansowanie CBR W najbliższych latach wydatki inwestycyjne znacznie poniżej poziomu amortyzacji Bezpieczna struktura bilansu z przeważającym udziałem własnych źródeł Strona 3

4 FAKTY Wartość rynkowa (w mln PLN) Cena akcji (w PLN) 250, , , , ,0 5 0, Wzrost wartości rynkowej o blisko 163mln PLN (348% zmiana) Ponad 45% CAGR w latach Jeden z liderów rynku New Connect pod względem kapitalizacji oraz uczestnik indeksów New Connect Lead, New Connect Life Science Około 200% wzrost ceny akcji w latach Ponad 30% CAGR w latach Nagroda Spółka roku (2013) na rynku New Connect w rankingu Byki i Niedźwiedzie - jako producent innowacyjnych farmaceutyków Strona 4

5 MODEL BIZNESOWY Grupa Kapitałowa Synektik zbudowana na bazie solidnych fundamentów różnorodnych obszarów działalności Sprzedaż sprzętu diagnostycznego Radiofarmaceutyki Laboratorium Rozwiązania IT Serwis Strona 5

6 RYNEK OCHRONY ZDROWIA Wartość rynku ochrony zdrowia systematycznie rośnie w tempie 2-3x wyższym od PKB Prywatne Publiczne CAGR wydatków na ochronę zdrowia wynosił w latach blisko 9% przy rosnącym udziale prywatnych wydatków Wydatki publiczne na ochronę zdrowia (w mln PLN) P 2015 P 2016 P 2017 P 2018 P 2019 P 2020 P Ministerstwo Zdrowia zakłada wzrost wydatków publicznych w latach średnio na poziomie około 6% (2x wyższy niż wzrost PKB) Głównym źródłem finansowania jest budżet NFZ który na 2015 rok zakłada wzrost wydatków o blisko 7% przy czym największy wzrost planowany jest w świadczeniach specjalistycznych Wzrost znaczenia ubezpieczeń zdrowotnych oraz rosnąca rola prywatnych świadczeniodawców będą dodatkowymi czynnikami wzrostu wydatków na ochronę zdrowia Źródło: OECD Health Statistics, Ministerstwo Zdrowia Policy Paper na lata Strona 6

7 RYNEK OCHRONY ZDROWIA... lecz nadal wydatki na ochronę zdrowia w Polsce istotnie odbiegają od standardów OECD 20,00% 18,00% 16,00% Wydatki na opiekę zdrowotną jako część PKB, kraje OECD, 2011 r. 14,00% 12,00% 10,00% 9,30% 8,00% 6,90% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% Źródło: Raport OECD, Health at a Glance czerwiec Strona 7

8 PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU DIAGNOSTYKI OBRAZOWEJ Rosnące wydatki na ochronę zdrowia stymulują zapotrzebowanie na aparaturę diagnostyczną Źródło: Raport Health Care, COCIR, 2014 Strona 8

9 PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU DIAGNOSTYKI OBRAZOWEJ W najbliższych latach rynek diagnostyki obrazowej dzięki różnorodnym źródłom finansowania będzie utrzymywał wysokie tempo wzrostu Rodzaj sprzętu medycznego Ilość aparatów w 2012 r. Zgłaszane przez województwa zapotrzebowanie na lata Zgłaszane przez szpitale kliniczne zapotrzebowanie na lata Tomograf komputerowy PET-CT 19 8 b.d. Rezonans magnetyczny Angiograf 308 b.d. 32 Mammograf b.d. Aparat USG b.d Aparat RTG 1453 b.d. 139 Źródło: Dokument Policy paper dla ochrony zdrowia na lata Krajowe Strategiczne Ramy" opublikowany przez Ministerstwo Zdrowia Główne źródła finansowania to: 1. Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko : 508mln euro na wzmocnienie infrastruktury ochrony zdrowia (w tym zakup aparatury CT i MRI) 2. Program Operacyjny Wiedza Edukacja Rozwój: 790mln euro na poprawę funkcjonowania systemu ochrony zdrowia 3. Budżet Państwa w ramach Policy paper dla ochrony zdrowia na lata : 6.1mld PLN 4. Narodowy Program Zwalczania Chorób Nowotworowych: około mln PLN rocznie Strona 9

10 PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU MEDYCYNY NUKLEARNEJ Wzrost zachorowalności na nowotwory (ponad przypadków rocznie) stymulował w latach szybki rozwój sieci centrów diagnostycznych PET/CT jednakże ilość wykonywanych badań razem oraz per placówka nadal w mały stopniu pokrywała potrzeby diagnostyczne (limitowane zasadami kontraktów z NFZ) Strona 10

11 PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU MEDYCYNY NUKLEARNEJ Wprowadzany od stycznia 2015 roku tzw. pakiet onkologiczny istotnie zwiększy dostępność do diagnostyki onkologicznej oraz uwolni limity kontraktów z NFZ I. Specjalna ścieżka diagnostyczna i terapeutyczna dla osób z chorobą nowotworową (tzw. zielona karta) II. III. Zwiększenie dostępności do specjalistów poprzez wczesną diagnozę stawianą przez lekarza POZ Nielimitowane badania diagnostyczne a. diagnostyka wstępna: do max 4 tygodni b. diagnostyka pogłębiona (w tym PET/CT): do max 3 tygodni c. kompleksowa opieka i skoordynowanie badanie IV. Monitoring leczenia i stała opieka specjalistyczna Skrócenie czasu oczekiwania ze średnio 8 tygodni do 3 tygodni będzie skutkować zwiększeniem ilości wykonywanych procedur PET/CT o około 50-60% Strona 11

12 CELE EMISJI AKCJI SERII E Większość środków z emisji akcji serii E została wykorzystana na: rozbudowę potencjału produkcyjno-badawczego, nabycie produktów oraz badania nad własnymi radiofarmaceutykami w tym współpraca z Hadasit Wydatki inwestycyjne w latach (w mln pln) RAZEM 43,1 Współpraca z Hadasit 2,3 Prace nad własnymi produktami (CBR) 0,7 Zakup radiofarmaceutyków 11,6 Zakończenie procesu inwestycjnego w W-wa 28, Razem Efekty poczynionych inwestycji będą widoczne w wynikach finansowych w latach Strona 12

13 AKWIZYCJA RADIOFARMACEUTYKÓW Sfinalizowana umowa zakupu praw własności i technologii oraz dossier rejestracyjnego do 4 produktów radiofarmaceutycznych na terenie Europy Środkowej i Wschodniej stwarza dodatkowe perspektywy rozwoju i ekspansji terytorialnej Roczne oszczędności kosztów z tytułu ponoszonych opłat licencyjnych oraz rejestracyjnych umożliwią wygenerowanie dodatkowej marży na sprzedaży na poziomie min mln PLN Możliwość udzielania sublicencji w szczególności na radiofarmaceutyki specjalne (Cholina, DOPA) Posiadanego własnego know-how produkcyjnego umożliwia jego dalszy rozwój oraz dywersyfikację prac w ramach Centrum Badawczo Rozwojowego (nowe produkty specjalistyczne) Wprowadzenie różnych refundacji badań diagnostycznych będzie stymulować rosnące zapotrzebowania na radiofarmaceutyki specjalne Na rynkach Europy Wschodniej (Litwa, Łotwa, Estonia, Ukraina i Białoruś) powstają pierwsze ośrodki PET/CT z możliwością uzyskania dominującej pozycji rynkowej przy wysokiej wycenie badania diagnostycznego i cenie sprzedaży radiofarmaceutyku (600 euro / dawka FDG). Szybki oczekiwany zwrot z tytułu poniesionej inwestycji (4-5Y) oraz pozycja lidera technologicznego na rynku krajowym z dostępem do różnorodnych produktów radiofarmaceutycznych Strona 13

14 Q & A DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Kontakt: Synektik S.A. ul. Al. Witosa 31, Warszawa, tel: Cezary Kozanecki: Prezes Zarządu ckozanecki@synektik.com.pl Dariusz Korecki: Wiceprezes Zarządu dkorecki@synektik.com.pl